Årsberetning 2005
innhold 3 styrets beretning 6 resultatregnskap 7 balanse 8 noter til regnskapet 19 kontrollkomiteens beretning 20 revisjonsberetning 21 styrende organer i Sparebanken Telespar 22 ansatte i Sparebanken Telespar 2
styrets beretning for 2005 Banknæringens rammebetingelser Ved årets start lå styringsrenten fra Norges bank på 1,75 %. Gjennom første halvår 2005 ble det mer og mer klart at det ville være et spørsmål om tid før renten igjen ble satt opp. I løpet av 2. halvår ble så renten satt opp to ganger med til sammen 0,5 prosentpoeng til 2,25 %. Inflasjonen har gjennom hele året holdt seg i underkant av hva som var forventet, men Norges bank har vektlagt andre variabler og på denne bakgrunn satt renten opp. Lav rente, økende boligpriser og god reallønnsutvikling har gjort at norske husholdninger gjennom året har opprettholdt sin sterke kjøpekraft. Oslo Børs har for tredje året på rad hatt en meget sterk kursutvikling. Økningen gjennom året var på 39,8 % (fondsindeksen). Dette er en sterkere utvikling enn de fleste utenlandske børser. Verdensindeksen i NOK steg til sammenligning med 22,7 %. Med en oljepris godt over 60 USD gjennom store deler av året, er det naturlig at det er olje og oljerelatert virksomhet som har hatt den sterkeste utviklingen. Mange sparere har hatt glede av dette gjennom sparing i produkter som påvirkes av utviklingen på Oslo Børs. Virksomhetens art Sparebanken Telespar er etablert på Fornebu i Bærum kommune. Bankens forretningsidé er å dekke behovet for finansiell trygghet for personkunder i vårt prioriterte marked ved å være en finansiell hovedsamarbeidspartner som tilbyr kundene alle former for banktjenester med utgangspunkt i: gode vilkår nærhet til markedet solid økonomi rasjonell drift Resultatregnskapet Årsregnskapet er avgitt under forutsetning om fortsatt drift. Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede i det både soliditet og bankens generelle økonomiske utvikling i 2005 har vært positiv. Således har kapitaldekningen økt fra 16,41 % i 2004 til 17,22 % ved utgangen av 2005. Styret kjenner ikke til at det er usikkerheter knyttet til regnskapet eller at det har inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurdering av regnskapet. Bankens regnskap viser et resultat før skatt på 13,6 millioner kroner. Dette er en bedring på 3,2 millioner kroner fra 2004. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapitaler er resultatet 1,20 %, mot 0,90 % i 2004. Den sterke konkurransen i markedet gjorde at bankens rentemargin ved utgangen av året var på 1,89 % mot 2,13 % ved årets inngang. Netto rente og kredittprovisjonsinntekter økte med 0,5 millioner til 22,8 millioner kroner. Dette betyr at utlånsveksten gjennom året mer enn kompenserte for nedgangen i rentemarginen. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester økte med 0,6 til 2,6 millioner kroner. Dette representerer 0,23 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Bankens resultat i kroner er påvirket av kursgevinster på papirer med 8,9 millioner mot 3,1 millioner kroner i 2004. Bankens driftskostnader er i høyeste laget. 2,0 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital er i overkant av tilsvarende nøkkeltall for norske sparebanker. Styret er godt fornøyd med årets resultat. Resultatet viser at Sparebanken Telespar er i god fremgang og at banken har fortsatt den gode utviklingen siden etableringen i 2003. Forvaltningskapitalen Bankens balanse økte i løpet av året med 111 millioner kroner. I mai tok banken opp sitt hittil første obligasjonslån for å sikre finansieringen av den utlånsveksten som ville komme. Sum netto utlån økte med 111 millioner eller 13,1 %. Sparebanken Telespar har ved utgangen av året like store utlån som innskudd. Det har ikke vært nevnege endringer i bankens innskuddsmasse i løpet av året. Forvaltningskapitalen var ved årets utgang på 1.184 millioner kroner. Disponering av overskuddet Sparebanken Telespars ordinære resultat etter tap og tapsavsetninger er et overskudd på 13.583.737 kroner. Etter skatt er resultatet et overskudd på 10.699.807 kroner. Styret foreslår følgende disponering: 10.695.611 kroner overføres til sparebankens fond 4.196 kroner til utjevningsfondet Sum disponert er 10.699.807 kroner Innskudd Konkurransen om publikums innskuddsmidler har vært sterk og på grunn av det lave rentenivået i bank har det vært mye fokus på alternative plasseringsmuligheter. Dette har negativ effekt på utviklingen av innskuddene. I 2005 hadde banken en liten nedgang i innskuddsvolumet. Styret og administrasjonen har et betydelig fokus på denne utviklingen. Innskuddsdekningen var likevel ved årets slutt på 100 % mot 112 % i januar. Dette er langt bedre enn gjennomsnittet for sparebanker. Utlån Utlånsveksten har vært meget tilfredsstillende. Gjennom året har utlånsveksten i banken vært på 109 millioner kroner, tilsvarende 12,7 %. I tillegg har det vært en tilføring av utlån til det nystartete selskapet Terra BoligKreditt på 120 millioner kroner. Dette er utlån som ikke synes i bankens balanse og bare i begrenset grad påvirker bankens kapitaldekning. Disse utlånene vil i årene som kommer gi banken provisjonsinntekter og være en viktig bidragsyter til andre inntekter i resultatregnskapet. Selv om utlånene har en høyere vekst enn innskuddene, vurderer styret situasjonen som tilfredsstillende. Det er ikke gjort endringer i bankens utlånspolicy. Så godt som alle utlån er med personlig debitor og over 96 % av utlånene er sikret med pant 3
i fast eiendom innenfor 80 % av. Banken går i 2006 over til ny utlånsforskrift. Dette medfører at avsetning til uspesifiserte tapsavsetninger fremover skal gjøres per risikoklasse. Årets nedskrivning av de uspesifiserte tapsavsetningene på 2,6 millioner kroner er gjort ut fra en vurdering av bankens historiske meget lave tap. Tap på utlån Det er ikke registrert nevnege endringer i kundenes tilbakebetalingsevne. Også i 2005 hadde Sparebanken Telespar netto inngang på tap på utlån. Netto inngang sammen med endringer i spesifiserte og uspesifiserte avsetninger førte til inntektsføring av vel 2,8 millioner kroner. Internkontroll og overvåkning av mistenkelige transaksjoner Internkontroll er en viktig del av bankens virksomhet. Det er etablert rutiner som kontinuerlig vurderes og følges opp. Administrasjonen rapporterer status til styret to ganger i året. Kontrollmodellen er innarbeidet i banken og er med på å høyne driftskvaliteten. Banken byttet i oktober IT-plattform for store deler av virksomheten. Arbeidet med å innarbeide nye rutiner med dokumentasjon av internkontrollen vil ferdigstilles i løpet av 1. halvår 2006. I 2005 er det ikke rapportert saker som kan relateres til «hvitvasking» av penger. Strategisk samarbeid Sparebanken Telespar er en fri og selvstendig bank. For å sikre denne posisjonen, er banken avhengig av å kunne tilby et bredt spekter av produkter og tjenester. De tjenestene banken ikke produserer selv, som for eksempel aksjer og fond, skade- og livsforsikring, må banken kunne tilby til konkurransedyktige priser. Terra-Gruppen, en strategisk allianse mellom 80 små og mellomstore sparebanker hvor Sparebanken Telespar er aksjonær, er en viktig leverandør av slike produkter. Terra-Gruppen er også bankens leverandør av kostnadseffektive IT-løsninger samt ulike finansielle tjenester. Ved siden av å levere produkter og tjenester har Terra-Gruppen en viktig oppgave i å ivareta eierbankenes interesser. I løpet av høsten ble alle Terra-bankene konvertert til ny ITplattform hos datasentralen SDC Udvikling AS (SDC) i Danmark. Sparebanken Telespar konverterte i oktober. Dette har vært en stor og komplisert oppgave. I en overgangsperiode er det noen av delsystemene som ikke har fungert som forventet. Dette har banken blant annet kompensert gjennom ekstra kontrolltiltak. Styret er tilfreds med at omleggingen bare i liten grad medførte ulempe for kundene. Den nye IT-plattformen innebærer en betydelig kostnadsreduksjon i forhold til tidligere løsning og sikrer banken en solid basis for å møte fremtidens teknologiske utfordringer. Risikoforhold Sparebanken Telespars virksomhet medfører forskjellige typer risiko. Risikoforholdene overvåkes kontinuerlig gjennom analyser av aktuelle typer risiko på alle vesentlige virksomhetsområder. Dette er en integrert del av bankens løpende internkontroll. Likviditetsrisiko Likviditetsrisikoen er risikoen for at banken ikke kan gjøre opp sine forpliktelser til rett tid. Innskudd fra kunder er i dag bankens likviditetskilde. Kundeinnskuddene var ved utgangen av året like store som utlånene. Renterisiko Renterisiko oppstår dersom rentebindingstiden på bankens gjeldsside og eiendelsside ikke er sammenfallende. Det alt vesentlige av bankens innskudd fra, og utlån til kunder er uten rentebinding. Dette betyr at ved en renteendring i markedet vil banken ganske samtidig kunne justere begge sider av balansen. Bankens plassering av overskuddslikviditet i rentepapirer medfører en viss renterisiko. Lenger rentebinding på disse plasseringene gir større renterisiko. Styret har utarbeidet en instruks som regulerer denne virksomheten. Dette følges opp ved månedlig rapportering. Kredittrisiko Kredittrisikoen er knyttet til bankens utlånsportefølje og til bankens portefølje av papirer som ikke er utstedt eller garantert av Den norske stat. Sparebanken Telespar har ikke endret sin konservative kredittpolicy i 2005. Utlån til privatmarkedet anses å ha lav risiko. Telespar har bare lån til personkunder. Utlånene klassifiseres i 3 grupper: Lav risiko, lån med pant i fast eiendom innenfor 80 % av pantets. Disse utgjør over 96 % av bankens utlån. Middels risiko, lån med salgspant i bil og «sparelån» (lån uten sikkerhet til kunder med langvarig oppsparing). Høy risiko, øvrige lån og kreditter uten sikkerhet. Bankens plassering av overskuddslikviditet i rentepapirer medfører en viss kredittrisiko. Hovedtyngden av bankens obligasjonsportefølje er i papirer utstedt av banker. Styret anser derfor kredittrisikoen knyttet til obligasjonsporteføljen som moderat. Virksomheten er regulert gjennom instruks og følges opp løpende. Kursrisiko Kursrisiko er risikoen for at papirer i bankens egen beholdning reduseres i p.g.a. endrede markedsforhold. Det er utarbeidet en egen instruks for bankens plasseringer i papirer med klart definerte grenser for hva slags papirer det kan investeres i, hvilke utstedere som kan aksepteres og løpetid. Verdipapirbeholdningen gjennomgås på hvert styremøte. Styret gjennomgår og revurderer halvårlig instruksen for bankens plasseringer i papirer. Personale og arbeidsmiljø I løpet av året er det ansatt en ny medarbeider, en medarbeider har sluttet og en kom tilbake fra fødselspermisjon. Antall ansatte ved årets slutt var 18. Opplæring og kompetanseheving er en kontinuerlig prosess innenfor finansnæringen. Mange ansatte har deltatt på både interne og eksterne kurs. Tre medarbeidere er i regi av Terra-skolen i gang med kompetansebygging for å bli autorisert finansiell rådgiver. Innenfor forsikringsområdet er det brukt mye ressurser på å heve medarbeidernes kompetanse. Alle medarbeiderne i kundeposisjon har deltatt i et salgsopplæringsprogram. Sparebanken 4
Telespar har fokus på å øke kompetansen innenfor plasseringsområdet som vil bli et meget viktig område for banken videre fremover. Sykefraværet i banken er redusert fra 10 % i 2004 til 2,8 % i 2005. Det har ikke inntruffet ulykker eller skader relatert til bankens virksomhet i 2005. I Sparebanken Telespar var det ved årsskiftet syv menn og elleve kvinner. I bankens ledergruppe er tre av fire menn, og i bankens styre var det etter siste valg fem menn av syv medlemmer. Det er et mål å oppnå en jevnere kjønnsfordeling i banken. Dette vil søkes gjennomført ved valg til bankens styrende organer og ved ansettelser i administrasjonen. Sparebanken Telespars virksomhet anses ikke belastende på det ytre miljø, og det er ikke iverksatt noen tiltak på dette området. Styret Bankens virksomhet i 2005 var preget av stor aktivitet og styret har avholdt totalt 15 styremøter. Vararepresentanten Morten Fallstein fungerer etter at styrerepresentant Solveig Sikkeland i november trakk seg av habilitetsgrunner. Som følge av endringer i sparebankloven med virkning fra 1. januar 2005 har styret gått igjennom Sparebanken Telespars vedtekter og fremmet forslag for Forstanderskapet. Ferdigbehandling av forslagene vil først finne sted i 2006. Selv om konverteringen til ny IT plattform ble vellykket gjennomført er det grunn til å fremheve at kvaliteten og funksjonaliteten på deler av den løsningen som er tatt i bruk ikke tilfredstilte de forventninger banken hadde. Det må derfor påregnes merarbeid for administrasjonen i 2006 for å kompensere for disse manglene. Styret vurderer ikke at det er vesenlig risiko knyttet til disse forholdene, men det vil ta oppmerksomhet fra viktige satsingsområder. Terra BoligKreditt ble etablert i 2005 og er et spesialselskap for personmarkedslån med sikkerhet i fast eiendom. Sparebanken Telespar kom tidlig i gang og er allerede en av selskapets viktigste samarbeidspartnere. Selskapet gir en ytterligere mulighet til utlånsvekst med akseptabel avkastning uten å benytte bankens balanse. Terra BoligKreditt kommer til å være en viktig medspiller i bankens videre utvikling. Sparebanken Telespar er etablert på Fornebu, et område som i løpet av de nærmeste årene skal bygges ut og planlegges å få om lag 20 000 innbyggere og 15 000 arbeidsplasser. Samarbeidet med Terra BoligKreditt har ført til at bankens boliglån nå formidles gjennom i alt 5 meglerfirmaer, hvorav 4 i Bærum. I løpet av våren 2006 vil styret foreta en gjennomgang av bankens strategi for blant annet å vurdere hvordan banken skal forholde seg til denne utviklingen. Banken har nå lagt bak seg sitt 2. hele driftsår. Konkurransen i bankmarkedet er på ingen måte redusert gjennom disse årene og styret venter også videre et sterkt press på bankens rentemargin. Dette kommer våre kunder til gode i form av stadig lavere priser. For banken virker det skjerpende både for produktiviteten og jakten på kostnadsreduserende tiltak. Utsiktene for kommende år Sparebanken Telespar vil i 2006 fortsette arbeidet med å markeds- og kunderette virksomheten. Det er et klart mål for banken å ha nærhet til kundene. Det er også viktig at kundene føler nærhet til banken samtidig som flest mulig kunder benytter bankens selvbetjente tjenester til sine daglige banktransaksjoner. Etter at banken ble etablert i 2003 er det lagt et solid grunnlag for videre virksomhet. Det er imidlertid fortsatt rom for forbedringer i sentrale økonomiske nøkkeltall. Det vil derfor også i 2006 være nødvendig med fokus på rentemargin og utvikling av tjenester som kan gi banken andre inntekter. Fornebu, 20. februar 2006 Styret i Sparebanken Telespar Sverre Welgaard Terje Kalbakken Signe K. Nordbø Kjell Habberstad Styreleder Morten Fallstein Knut Horvei Stein Kolrud Banksjef 5
resultatregnskap 1/1-31/12 (1.000 kr) 2005 2004 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 900 673 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 32 675 29 003 Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 3 880 5 906 Sum renteinntekter og lignende inntekter 37 455 35 582 Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 13 129 12 681 Renter og lignende kostnader på avgift til Bankenes Sikringsfond 0 612 Renter og lignende kostnader på obligasjonslån 1 527 0 Sum rentekostnader og lignende kostnader 14 656 13 293 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 22 799 22 289 Utbytte og andre inntekter av papirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer og andre papirer med variabel avkastning 1 064 206 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre gebyrer og provisjonsinntekter (Note 15) 2 560 2 039 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader (Note 15) 1 615 525 Netto endring og gevinst / tap på valuta og papirer som er omløpsmidler Netto endring og gevinst / tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer -1 352 2 826 Netto endring og gevinst / tap på aksjer og andre papirer med variabel avkastning 10 039 2 466 Sum netto endring og gevinst / tap på valuta og papirer som er omløpsmidler 8 687 5 293 Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter 91 34 II Netto andre driftsinntekter 10 787 7 046 III Sum driftsinntekter 33 586 29 335 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn (Note 16) 7 542 7 068 Sosiale kostnader (Note 16) 3 747 961 Administrasjonskostnader (Note 17) 1 563 1 716 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 12 852 9 744 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger (Note 5) 98 85 Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer 14 52 Andre driftskostnader (Note 17) 10 052 8 289 Sum andre driftskostnader 10 066 8 341 IV Sum driftskostnader 23 016 18 170 V Driftsresultat før tap 10 570 11 165 Tap på utlån, garantier mv. Tap på utlån (Note 2) -2 841-1 396 Nedskrivninger Nedskrivninger /reversering (-) av nedskrivning på aksjer, andeler og fond klassifisert som anleggsmidler -173 2 208 Resultat av ordinær drift før skatt 13 584 10 353 Skatt på ordinært resultat (Note 10) 2 884 6 127 VI Resultat av ordinær drift etter skatt 10 700 4 226 VII Resultat for regnskapsåret til disposisjon 10 700 4 226 Overføringer og disponeringer Overføringer Overført til sparebankens fond (Note 12) 10 696 4 224 Overført til utjevningsfond (Note 12) 4 2 Sum disponeringer 10 700 4 226 6
balanse per 31.12 (1.000 kr) 31/12-2005 31/12-2004 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 7 490 124 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 42 531 8 338 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist (Note 2) 10 000 0 Uspesifiserte tapsavsetninger (Note 2) 40 0 Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 52 491 8 338 Utlån til og fordringer på kunder Kasse- og brukskreditter 1 036 1 Nedbetalingslån 963 272 855 675 Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger (Note 2) 964 309 855 676 Spesifiserte tapsavsetninger (Note 2) 247 442 Uspesifiserte tapsavsetninger (Note 2) 3 858 6 418 Sum netto utlån og fordringer på kunder 960 204 848 816 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer med fast avkastning Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige (Note 3) 47 890 50 409 Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre (Note 3) 32 237 55 158 Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer med fast avkastning 80 127 105 567 Aksjer, andeler og andre papirer med variabel avkastning Aksjer, andeler og grunnfondsbevis (Note 4) 66 537 88 689 Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper mv. (Note 4) 4 357 4 543 Sum aksjer, andeler og andre papirer med variabel avkastning 70 894 93 232 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel (Note 10) 9 351 11 977 Sum immaterielle eiendeler 9 351 11 977 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 135 152 Bygninger og andre faste eiendommer 500 500 Sum varige driftsmidler (Note 5) 635 652 Andre eiendeler Andre eiendeler 57 55 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter, og betalte ikke påløpte kostnader 2 757 3 102 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser (Note 11) 0 2 038 Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 2 757 5 140 SUM EIENDELER 1 184 007 1 073 900 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD: Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 7 0 Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (Note 7) 959 907 964 077 Gjeld stiftet ved utstedelse av papirer Obligasjonsgjeld (Note 8) 99 899 0 Annen gjeld Avsatt betalbar skatt (Note 10) 256 192 Annen gjeld (Note 9) 9 287 4 737 Sum annen gjeld 9 544 4 928 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 0 1 922 Påløpte, ikke utbetalte renter 547 0 Pensjonsforpliktelser (Note 11) 430 0 Sum gjeld 1 070 334 970 927 EGENKAPITAL: Innskutt egenkapital Selskapskapital 43 43 Grunnfondsbeviskapital 43 43 Sum innskutt egenkapital 43 43 Opptjent egenkapital Sparebankens fond 113 624 102 928 Utjevningsfond 6 2 Sum opptjent egenkapital 113 630 102 930 Sum egenkapital (Note 12) 113 673 102 973 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1 184 007 1 073 900 Fornebu, 20. februar 2006 Styret i Sparebanken Telespar Sverre Welgaard Terje Kalbakken Signe K. Nordbø Kjell Habberstad Morten Fallstein Knut Horvei Styreleder Stein Kolrud 7
noter til regnskapet Regnskapsprinsipper Bankens årsregnskap er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Alle tall i tabellene er oppgitt i hele tusen dersom det ikke er angitt noe annet. Inntektsføring og periodisering Ved ordinære utlån vil etableringsgebyret som belastes låntaker ved låneopptak bli inntektsført i sin helhet når lånet utbetales siden dette gebyret bare dekker bankens direkte kostnader ved etablering av lånet. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader blir periodisert, og føres som gjeld i balansen. Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader, i tråd med de generelle regnskapsprinsipper i regnskapsloven. Utbytte fra aksjer og grunnfondsbevis inntektsføres det år det mottas. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales. Pensjonskostnader og -forpliktelser Det er inngått avtale om kollektiv standard pensjonsforsikring for de ansatte. Forpliktelsene er dekket gjennom Telenor Pensjonskasse. Banken resultatfører estimatavviket løpende, og årets beregnede pensjonskostnad tas med i resultatregnskapet under posten «Sosiale kostnader». Sparebanken Telespars pensjonsforpliktelser er satt inn i balansen i henhold til NRS (Norsk Regnskaps Standard) for pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelse på ytelsene fra folketrygden. Årets pensjonskostnad føres netto i resultatregnskapet. Netto pensjonsforpliktelse beregnes og føres opp som en langsiktig gjeld i balansen. Netto pensjonsforpliktelser fremkommer som differansen mellom brutto pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i forsikringsog pensjonspremiefond. Brutto pensjonforpliktelse er nåen av antatte fremtidige pensjonsytelser. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses som finansiell. Finansielle instrumenter Bankens beholdning av papirer deles i omløpsmidler og anleggsmidler. Aksjer og andre papirer med variabel avkastning som er omløpsmidler, men ikke ansett del av en handelsportefølje, er samlet vurdert til den laveste av anskaffelseskost og virkelig i tråd med god regnskapsskikk. Aksjer og andre papirer med variabel avkastning som er klassifisert som anleggsmidler er i regnskapet vurdert til anskaffelseskost. Disse reguleres ikke for fortløpende kursendringer. I den grad fall ikke forventes å være forbigående vil disse papirene likevel bli nedskrevet til virkelig. Reversering av tidligere nedskrivninger skjer kun der grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Handelsporteføljen vurderes til virkelig. Finansielle instrumenter vurdert som handelsportefølje oppfyller kravene til markedsbaserte finansielle omløpsmidler i årsregnskapsforskriften for bank. Ved kjøp av papirer vurderer banken hvorvidt investeringen skal klassifiseres som handelsportefølje, omløpsmiddel eller anleggsmiddel. Banken inngår ikke derivatkontrakter med tanke på egenhandel for å oppnå fortjeneste ved prisforskjeller og prisendringer. Derivater inngår dermed kun som en del av den ordinære virksomheten for å redusere bankens eksponering overfor svingninger i rentenivå på poster i balansen. Det vil si sikring av virkelig i balansen. For at renteavtaler skal defineres som sikringsforretninger, kreves det at forventet utvikling på sikringsforretningen må ha en nær sammenheng med den balanseposten som sikres. Renteavtalene som benyttes som sikringsinstrument er regnskapsmessig behandlet i samsvar med den sikrede posten. Inntekter og utgifter fra disse avtalene resultatføres i samsvar med de postene de sikrer. Verdsettelse av utlån prinsipper Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til Kredittilsynets retningslinjer. Banken følger Kredittilsynets regler for vurdering av verdsettelse av utlån og 8
har i regnskapet valgt å benytte tapsforskriften av 1991. Misligholdte og tapsutsatte lån vurderes til pålydende fratrukket vurderte sikkerheter. Misligholdte engasjementer Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 30 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 30 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Lån sendes til inkassobyrå for videre inndrivelse 80 til 90 dager etter mislighold. Alle misligholdte lån er gjennomgått og risikovurdert. Nullstilling av renter Sparebanken Telespar opprettholder vanlig inntektsføring av renter på lån inntil det foreligger en offentlig gjeldsordning hvor banken pålegges å nullstille rentesatsen. Inntektsføring av renter, provisjoner og gebyrer på misligholdte engasjementer stoppes når disse blir sendt vår inkassosamarbeidspartner for inndrivelse. Banken har ingen lån i egen balanse med 0 % i rentesats. Renter på engasjementer hvor det foretas tapsavsetninger inntektsføres fortløpende inntil engasjementet tapsmerkes etter 60 dagers mislighold. Samtidig tapsavsettes engasjementet og hele hovedstolen utgiftsføres i sin helhet. I balanseregnskapet blir konstaterte tap ført direkte til fradrag i utlånsvolumet. Friskmelding av tidligere tapsavsatte lån Friskmelding av tidligere tapsavsatte lån skjer når gjeldende betalingsplan er fulgt i minimum 6 måneder og/eller lånet ikke lenger er vurdert som tapsutsatt. Det skal ligge til grunn en forventning om at kunden også fremover vil følge den avtalte betalingsplanen. Tapsutsatte engasjementer Tapsutsatte engasjementer er lån som ikke er misligholdt, men hvor låntakers økonomiske situasjon påvirkes i stor grad av faktorer ellers i markedet, og disse faktorer innebærer en overveiende sannsynlighet for at tap vil oppstå på et senere tidspunkt. Siden Telespar hovedsakelig opererer i personkundemarkedet, har banken ingen engasjementer som er vurdert som tapsutsatt. Tap og tapsavsetninger Det skilles mellom konstaterte tap, spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger. Spesifiserte tapsavsetninger finner sted på bakgrunn av en konkret vurdering av hvert enkelt misligholdte engasjement. Som oftest vil tapsutsatte engasjementer først bli ført som spesifiserte tapsavsetninger inntil det er inntruffet begivenheter som kvalifiserer for klassifisering under konstatert tap. Uspesifiserte tapsavsetninger foretas for dekning av eventuelle tap, som på grunn av forhold som foreligger på vurderingstidspunktet må påregnes å inntreffe på engasjementer som ikke er identifisert og vurdert etter reglene om spesifiserte tapsavsetninger. Uspesifiserte tapsavsetninger vil således skje på bakgrunn av mer generelle vurderinger av Sparebanken Telespars utlånsportefølje. Gjeld Direkte kostnader forbundet med opptak av langsiktige lån balanseføres og avskrives planmessig frem til forfall. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige er, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. 9
Note 1: Finansielle markedsforhold Valutarisiko Bankens valutarisiko relaterer seg til beholdningen av utenlandske papirer, jfr. note 4. Likviditetsrisiko LØPETID frem til forventet innfrielse EIENDELER SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Fordringer på sentralbanken 7.490 7.490 Utlån til kredittinstitusjoner 52.531 10.000 42.531 Utlån til kunder 964.308 17.860 2.964 60.548 270.467 612.469 0 -Tapsavsetninger -4.145-4.145 Sertifikater og obligasjoner 80.128 5.004 5.007 10.051 60.066 Obligasjonsfond 22.909 22.909 Aksjer og andre papirer 47.985 47.985 Varige driftsmidler 635 635 Andre eiendeler 9.408 9.408 Forskuddsbet.kostn og opptj.inntekter 2.757 1.394 1.261 102 SUM Eiendeler 1.184.007 19.254 17.968 66.816 280.518 672.535 126.915 GJELD OG EGENKAPITAL SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 7 7 Innskudd fra kunder 959.907 57.375 902.532 Gjeld ved utstedelse av papir 99.899 99.899 Annen gjeld 6.508 6.252 256 0 Påløpte kostnader og mottatte inntekter 3.582 1.707 499 1.376 Pensjonsforpliktelser 430 430 Egenkapital 113.673 113.673 SUM Gjeld og egenkapital 1.184.007 7.959 755 58.751 99.899 0 1.016.642 Renterisiko LØPETID frem til forventet renteregulering EIENDELER SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Fordringer på sentralbanken 7.490 7.490 Utlån til kredittinstitusjoner 52.531 10.000 42.531 Utlån til kunder 964.308 46 1.443 2.450 22.424 937.945 -Tapsavsetninger -4.145-4.145 Sertifikater og obligasjoner 80.128 1.015 31.222 0 47.891 Obligasjonsfond 22.909 22.909 Aksjer og andre papirer 47.985 47.985 Varige driftsmidler 635 635 Andre eiendeler 9.408 9.408 Forskuddsbet.kostn og opptj.inntekter 2.757 1.394 1.261 102 SUM Eiendeler 1.184.007 2.455 42.665 3.711 70.315 0 1.064.860 GJELD OG EGENKAPITAL SUM < 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 7 7 Innskudd fra kunder 959.907 959.907 Gjeld ved utstedelse av papir 99.899 99.899 Annen gjeld 6.508 6.252 256 0 Påløpte kostnader og mottatte inntekter 3.582 1.707 499 1.376 Pensjonsforpliktelser 430 430 Egenkapital 113.673 113.673 SUM Gjeld og egenkapital 1.184.007 7.959 100.654 1.376 0 0 1.074.017 Endringer i rentenivået vil kun medføre marginale endringer i en av de finansielle eiendeler. Det er beregnet at et parallellskift i rentekurven på 1%-poeng vil medføre at en på de rentebaserte finansielle eiendeler (begrenset til bankens samlede obligasjonsbeholdning) endrer seg med 1,1 millioner kroner. Banken har fastrentelån på til sammen 26,4 millioner kroner. 15 millioner kroner av disse er sikret gjennom renteswap, (jfr. note 6). På passivasiden har banken tidsinnskudd fra personkunder på 57,4 millioner kroner. 10
Note 2: Utlån og garantier Risikoklassifisering av utlån Sparebanken Telespar har hovedsakelig lån til personkunder. Utlånene klassifiseres i 3 grupper: Lav risiko, lån med pant i fast eiendom innenfor 80 % av pantets. Middels risiko, lån med salgspant i bil og «sparelån» (lån uten sikkerhet til kunder med langvarig oppsparing). Høy risiko, Øvrige lån og kreditter uten sikkerhet. Utlån prises ut fra risiko slik at lån med pant innenfor 60 % av grunnlag har laveste rente, mens lån uten sikkerhet til låntagere uten oppsparing har den høyeste renten. Utlån og garantier fordelt etter risikoklassifisering 2005 Andel 2004 Andel Lån med lav risiko 936.707 96,14 % 818.882 95,70 % Lån med middels risiko 23.199 2,38 % 16.258 1,90 % Lån med høy risiko 14.402 1,48 % 20.536 2,40 % SUM 974.308 100,00 % 855.676 100,00 % De uspesifiserte tapsavsetningene er ikke tilordnet risikogrupper. De spesifiserte tapsavsetningene kan henføres til gruppen med høy risiko. Utlån og garantier fordelt etter sektor og næring 2005 2004 Utlån personkunder 963.749 855.676 Utlån bedriftskunder 10.559 0 Garantier 13.302 371 Ubenyttede kreditter 2.317 1.969 Utlån fordelt etter geografi 2005 Andel 2004 Andel Oslo og Akershus 677.462 69,53 % 613.853 71,74 % Utlån forøvrig 296.846 30,47 % 241.823 28,26 % SUM 974.308 100,00 % 855.676 100,00 % Mislighold 2005 2004 Misligholdte engasjementer 982 682 Tapsutsatte engasjementer 0 0 - Spesifiserte tapsavsetninger -247-442 Netto misligholdte lån 735 240 Spesifiserte tapsavsetninger 2005 2004 Spesifiserte tapsavsetninger inn i perioden 442 962 Konstaterte tap i perioden -891-610 Inngått på tidligere avskrevne lån i perioden 1.212 2.823 Endring i periodens spesifiserte tapsavsetninger -517-2.732 Spesifiserte tapsavsetninger per 31.12 247 442 Uspesifiserte tapsavsetninger 2005 2004 Uspesifiserte tapsavsetninger inn i perioden 6.418 5.601 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger i perioden -2.520 816 Uspesifiserte tapsavsetninger 31.12 3.898 6.418 Tap på utlån 2005 2004 Konstaterte tap utover årets spesifiserte tapsavsetninger 644 168 + årets spesifiserte tapsavsetninger 247 442 - inngått på tidligere avskrevne lån -1.212-2.823 + endring i regnskapsårets uspesifiserte tapsavsetning -2.520 816 Regnskapsårets tap på utlån -2.841-1.396 På grunn av historiske lave tap på utlån er avsetningene redusert fra 0,75 % til 0,40 % av brutto utlån. 11
Note 3: Sertifikater og obligasjoner Ansk. Kost 2005 2004 Virkelig Bokført Ansk. Kost Virkelig Bokført OBLIGASJONER utstedt av: Pålydende Pålydende Kommune, børsnotert 16.180 16.114 16.858 16.858 17.560 17.489 18.807 18.807 Kommune, ikke børsnotert 30.000 30.000 31.032 31.032 30.000 30.000 31.602 31.602 Bank og forsikring, ikke børsnotert 22.000 22.086 22.077 22.077 35.000 35.000 35.412 35.412 Teknologi, børsnotert 5.000 5.040 5.051 5.051 5.000 5.040 5.081 5.081 Industri, børsnotert 0 0 0 0 950 947 955 955 Industri, ikke børsnotert 5.000 5.117 5.110 5.110 12.000 12.010 13.710 13.710 SUM 78.180 78.356 80.127 80.127 100.510 100.486 105.567 105.567 Sertifikater og obligasjoner er klassifisert som handelsportefølje. De er bokført til virkelig per 31.12. Det er realisert kursgevinster på 1.959.000 kroner i løpet av 2005. Gjennomsnittlig avkastning på obligasjonene i regnskapsperioden er 4,50 %. Gjennomsnittlig effektiv rente er regnet som gjennomsnittet av renteinntekt i prosent av obligasjonsbeholdning pr måned. Porteføljen har en vektet gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 4,87 år. Gjennomsnittlig durasjon er på 1,45 år. Det er deponert obligasjoner på egen sperret konto i Norges Bank for et beløp på 68 millioner kroner som likviditetsreserve. Note 4: Aksjer og lignende plasseringer Aksjer i norske foretak Risiko Selskapets Antall Pålydende Anskaffelses Virkelig Bokført klassifisert som handelsmidler klasse aksjekapital aksjer eiet Eierandel i kroner kost Fabolos Eiendom ** 100 % 7.813 2.678 1,71 % 50,00 1.129 1.129 1.129 Gamma Medica IDEAS Inc. 100 % 3.246 96.000 2,96 % 1,00 3.840 3.648 3.648 Ocean Rig ASA * 100 % 94.653 12.000 0,13 % 10,00 1.019 1.110 1.110 Royal Caribbean Cruises LTD * 100 % 60.640 3.000 0,00 % 0,07 915 915 915 Scan & Pay AS 100 % 4.934 12.191 0,25 % 1,00 122 12 12 Sinvest ASA * 100 % 57.705 13.000 0,14 % 6,00 965 1.115 1.115 Storebrand ASA * 100 % 258.526 30.000 0,06 % 5,00 1.860 1.748 1.748 Sparebanken Midt-Norge GFB * 100 % 1.262.227 5.000 0,01 % 25,00 358 391 391 SUM 10.208 10.067 10.067 Aksjer i norske foretak Risiko Selskapets Antall Pålydende Anskaffelses Virkelig Bokført klassifisert som omløpsmidler klasse aksjekapital aksjer eiet Eierandel i kroner kost Exie AS 100 % 831 22.757 2,74 % 1,00 592 796 592 Genomar ASA 100 % 1.899 100 0,53 % 100,00 100 300 100 SUM 692 1.096 692 Aksjer i norske foretak Risiko Selskapets Antall Pålydende Anskaffelses Virkelig Bokført klassifisert som anleggsmidler klasse aksjekapital aksjer eiet Eierandel i kroner kost Biotec Pharmacon AS * 100 % 21.489 162.726 0,76 % 1,00 4.633 3.499 3.499 Dolphinics AS 100 % 6.102 10.000 0,02 % 0,10 3 110 3 Norgesinvestor Value AS 100 % 179.398 100.000 5,52 % 99,00 201 201 201 Norgesinvestor II AS 100 % 330.350 60.000 1,82 % 100,00 1.994 4.320 1.994 Norsk Vekst II AS 100 % 40.000 1.000 1,25 % 500,00 265 265 265 Terragruppen AS 100 % 9.159 92.005 1,00 % 1,00 6.461 6.818 6.461 Viken Eiendomsutvikling AS 100 % 10.200 252 2,47 % 1.000,00 1.200 3.276 1.200 SUM 14.756 18.488 13.622 * Papirer merket med en stjerne er notert på Oslo Børs. ** I Fabolos Eiendom er banken «tildelt forpliktende kapital» på 4.172.000 kroner. Det er foretatt en innbetaling i desember 2005 på 1.129.000 kroner. Det er realisert kursgevinster ved salg av aksjer på 4.615.000 kroner i 2005. 2005 2004 Andeler i aksjefond Risiko Antall Anskaffelseskost Virkelig Bokført Antall Anskaffelses Virkelig Bokført klassifisert som handelsmidler klasse andeler eiet andeler eiet kost Pluss Markeds 100 % 223 500 807 807 223 500 600 600 Pluss EMU Aksjefond 100 % 1.642 2.000 2.186 2.186 Pluss Utland Aksjefond 100 % 1.878 5.000 5.518 5.518 SUM 7.500 8.511 8.511 500 600 600 12
Andeler i rentebærende fond klassifisert som handelsmidler Antall andeler 2005 2004 Ansk. kost Virkelig Bokført Antall andeler Ansk. kost Virkelig Bokført Pluss Likviditet 20 % 10.234 10.172 10.127 10.127 0 0 0 0 Pluss Pensjon Obligasjonsfond 20 % 4.723 4.706 4.526 4.526 9.465 9.458 9.942 9.942 Pluss Rente Obligasjonsfond 20 % 7.186 7.453 7.288 7.288 11.825 12.173 12.647 12.647 Storebrand Likviditet 20 % 1 10 10 10 0 0 0 0 Storebrand Stat A 0 % 921 941 959 959 17.429 20.041 20.020 20.020 SUM 23.282 22.909 22.909 41.672 42.609 42.609 Det er realisert kurstap ved salg av rentebærende fond på 1.476.000 kroner i løpet av 2005. Kommandittselskap klassifisert som anleggsmidler Risikoklasse Risikoklasse Antall andeler 2005 2004 Ansk. kost Virkelig Bokført Antall andeler Ansk. kost Virkelig Bokført KS Norsk Vekst I * 100 % 2 1.893 1.622 1.622 2 1.893 1.893 1.893 KS Norsk Vekst II * 100 % 2 2.735 5.300 2.735 2 3.000 2.650 2.650 SUM 4.628 6.922 4.357 4.893 4.543 4.543 * Det er forpliktelser i KS Norsk Vekst I på 64.000 kroner og i KS Norsk Vekst II på 2.065.000 kroner. Forpliktelsene er en ikke innkalt ansvarskapital. I KS Norsk Vekst I har banken en eierandel på 0,96 % og i KS Norsk Vekst II en eierandel på 2,25 %. Utenlandske plasseringer klassifisert som anleggsmidler Risiko klasse Antall andeler 2005 2004 Ansk. kost Virkelig Bokført Antall andeler Ansk. kost Virkelig Bokført Dynapel Inc. 100 % 400 7 2 2 400 7 2 2 Etnus Inc. 100 % 10.000 20 30 20 10.000 20 20 20 SUM Aksjer 27 32 22 27 22 22 ABN Amro 100 % 10.000.000 7.476 8.175 7.476 10.000.000 7.476 7.694 7.476 ABN AMRO IDF 100 % 17.541 1.877 2.263 1.877 17.541 1.877 1.794 1.520 Alfred Berg Pengemarked 100 % 2.055 1.360 1.969 1.360 1.650 1.360 1.582 1.310 SUM Obligasjonsfond 10.713 12.406 10.713 10.713 11.070 10.306 Det er realisert kursgevinster på utenlandske plasseringer på 134.000 kroner i løpet av 2005. Note 5: Varige driftsmidler Eiendom Datautstyr og inventar Sum IB Anskaffelseskost 2005 500 258 758 Anskaffet i perioden 0 81 81 Salg i perioden 0 0 0 Anskaffelseskost 31.12 500 340 840 Akkumulerte avskrivninger per 1.1 0-106 -106 Avskrivninger i perioden 0-98 -98 Balanseført per 31.12 500 135 635 Lineær avskrivning Ingen avskrivning Over 3 år Bankens eiendom knytter seg til en firmahytte og avskrives ikke løpende da denne ikke antas å ha noe fall. 13
Note 6: Finansielle derivater Sparebanken Telespar foretar ikke egenhandel av derivater med tanke på å oppnå fortjeneste på prisforskjeller og prisendringer. Handel i derivater gjøres dermed kun for å redusere renterisiko på balansen. Derivatkontrakter gjøres kun med solide finansforetak som motpart. Kredittrisikoen anses dermed som liten. Renteavtaler utenfor balansen: Nominelt Nominelt Markeds Nominelt Nominelt Markeds Sikringsportefølje: 31.12.2005 Gj.snitt 2005 31.12.2005 31.12.2004 Gj.snitt 2004 31.12.2004 Renteswaper 15.000 15.000-161 5.000 5.000-70 Pr 31.12.2005 har banken to renteswaper, èn pålydende 5 millioner kroner med Terra Fonds som motpart og èn pålydende 10 millioner kroner med DnB NOR som motpart. Renteswapene er sikringsinstrument i en virkelig sikring av fastrentelån med samme nominelle beløp. Banken har pr 31.12.2005 ingen andre typer derivater. Note 7: Innskudd fra kunder: Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid er i hovedsak innskudd på sparekonti, hvor vilkårene er standardisert og i henhold til bankens offisielle prisliste. For posten var gjennomsnittlig effektiv rente i regnskapsperioden på 1,35%. Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som rentekostnad i prosent av gjennomsnittlig bokført saldo på månedlig basis. Note 8: Obligasjonsgjeld: Banken har utstedt et obligasjonslån med flytende rente på til sammen kr 100 mill. Låneavtalen er inngått med Norsk Tillitsmann den 2. mai 2005, og har en ramme på 200 millioner kroner. Låneavtalen har en løpetid på 3 år, og er ikke tatt opp til noteringen på Oslo Børs. Lånet forrentes med grunnlag i NIBOR, og rentesatsen ble regulert første gang den 6. mai 2005 og hver tredje måned deretter. For posten var gjennomsnittlig effektiv rente i regnskapsperioden på 2,65 %. Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som rentekostnad i prosent av gjennomsnittlig bokført saldo på månedlig basis. Note 9: Annen gjeld Bankens «annen gjeld» er bokført til nominell og reguleres ikke for rentevurderinger. Annen gjeld 31.12.2005 Kortsiktig mellomværende papirhandel 915 Utstedte, ikke hevede bankremisser 4.148 Gjeld til leverandører 924 Skattetrekk og lignende 918 Annen gjeld 2.382 SUM 9.287 14
Note 10: Skatt Betalbar skatt på årets resultat fremkommer slik: 2005 2004 Ordinært resultat før skattekostnad 13.584 10.353 Real. Kursgevinst på aksjer o.l. utenfor EØS og obl. og -fond innenfor EØS 8.059 0 Realisasjons RISK 0-5 Ikke skattepliktig utbytte fra selskaper innenfor fritaksmetoden -1.064-186 Reversering av ikke-realisert skattemessig tap på aksjer pga. skattereformen 0 10.458 Underskudd i deltakerlignende selskaper -247 0 Regnskapsmessig netto kursgevinst aksjer ol og obligasjoner -8.860 0 Realisert kurstap obligasjoner og -fond -1.416 0 Endring midlertidige forskjeller 714-19.672 Benyttet underskudd til fremføring -10.769-949 Grunnlag betalbar skatt 0 0 Betalbar Skatt (28 % på årets resultat) 0 0 Formueskatt (3 promille av netto formue) 256 192 Betalbar skatt 256 192 Årets skattekostnad fremkommer slik: 2005 2004 Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Formuesskatt 256 192 Korreksjon betalbar skatt tidligere år 2 162 Endring utsatt skatt pga innføring av fritaksmodellen 0 2.928 Annen endring utsatt skatt 2.626 2.845 Årets totale skattekostnader 2.884 6.127 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel 2005 2004 Endring Forskjeller som utlignes: Driftsmidler -12 23 35 Aksjer, andeler og obligasjoner 1.393 2.070 677 Kollektiv pensjonsordning (Sikret ordning) -430 249 679 Underskudd til fremføring -34.346-45.115-10.769 Sum -33.395-42.774-9.379 Utsatt skatt/utsatt skattefordel (28 %) -9.351-11.977-2.626 AL Interessekontoret Telespar var en skattefri virksomhet. Som skattefri virksomhet hadde interessekontoret dermed ingen midlertidige forskjeller i sin balanse. Det store fremførbare underskuddet oppstod som en konsekvens av nedsalg av aksjer og utgifter i forbindelse med konverteringen til sparebank i 2003. Note 11: Pensjonsforpliktelser 2005 2004 Sikrede Sikrede Nå av årets pensjonsopptjening 665 506 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 302 411 Forventet avkastning på pensjonsmidler -468-587 Resultatført estimatendring og avvik 1.969 98 Netto pensjonskostnad 2.468 428 IB Pensjonsforpliktelser 6.293 6.750 Nå av årets pensj.opptjening 665 506 Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 302 411 Utbetaling/utløsing fra ordning -597-522 Aktuariell tap / gevinst(-) 1.651-852 UB pensjonsforpliktelser 8.314 6.293 IB markeds av pensjonsmidler 8.331 8.894 Forventet avkastning på pensjonsmidlene 468 586 Innbetalinger inkl. premier 0 0 Utbetaling/utløsing fra fond -597-522 Aktuariell tap (-) -318-627 UB markeds av pensjonsmidler 7.884 8.331 Netto pensjonsforpliktelser (-)/overfinansiering (+) -430 2.038 15
Forts. Note 11: Pensjonsforpliktelser Økonomiske forutsetninger: 2006 2005 2004 Årlig avkastning på pensjonsmidler 5,80 % 5,80 % 6,60 % Diskonteringsrente 3,90 % 5,00 % 6,10 % Inflasjon 2,00 % 2,00 % 2,00 % Årlig lønnsvekst 3,00 % 3,00 % 3,60 % Årlig G-regulering 3,00 % 3,00 % 3,60 % Årlig reg. av pensjoner under utbetaling 2,50 % 3,00 % 2,50 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang, er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Hele kostnaden forbundet med den ordinære ordningen er for regnskapsperioden dekket med overføring fra premiefond. Det er således ikke foretatt noen innbetaling på denne ordningen for perioden. Det er 18 yrkesaktive og 1 pensjonist knyttet til ordningen. Note 12: Egenkapital Grunnfondsbeviskapital Sparebanken Telespars grunnfondskapital utgjør pr 31.12.2005 42 825 kroner fordelt på 1.713 grunnfondsbevis, hvert pålydende 25 kroner. Grunnfondsbeviskapitalen er tatt opp ved stiftelsen av Sparebanken Telespar 15. mai 2003. Sparebanken Telespar eier 10 grunnfondsbevis. Alle grunnfondsbevis gir rett til en stemme. Grunnfondsbeviseiernes andel av resultat Resultat pr grunnfondsbevis beregnes ved å dividere resultatet som tilfaller eierne av grunnfondsbevisene med antall utestående grunnfondsbevis pr 31.12.04. Grunnfondsbeviseiernes andel av resultatet tilsvarer grunnfondsbeviskapitalen og utjevningsfondets andel av bankens totale egenkapital. 2005 Grunnfonds beviskapital Sparebankens fond Utjevnings fond Egenkapital per 1.1 42.925 102.928.439 1.506 102.972.870 Tilbakekjøp av grunnfondsbevis -100 0 0-100 Årets resultat etter skatt 10.695.787 4.196 10.699.907 Egenkapital per 31.12 42.825 113.624.226 5.702 113.672.753 Beløp i kroner SUM Beregning av resultat per grunnfondsbevis: Total Egenkapital 113.672.753 Grunnfondsbeviskapital inkl. utjevningsfondet 44.581 Resultat etter skatt 10.699.807 Resultat etter skatt fordelt til utjevningsfondet 4.196 Beløp i kroner Note 13: Kapitaldekning Netto Ansvarlig Kapital 2005 2004 Egenkapital pr 31.12 113.673 102.973 Netto overfinansierte pensjonsforpliktelser 0-2.038 Utsatt skattefordel -9.351-11.977 SUM Kjernekapital 104.322 88.958 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 SUM Netto Ansvarlig Kapital 104.322 88.958 16
Beregningsgrunnlag kapitaldekning 2005 2004 Eiendeler i balansen, og eiendeler utenom Risiko- Saldo Vektet Saldo Vektet balansen, fordelt på risikokategorier vekt beløp beløp 0 % 8.449 0 23.087 0 20 % 128.644 25.729 121.768 24.354 50 % 951.626 475.813 804.782 402.391 100 % 108.555 108.555 119.146 119.146 SUM 1.197.274 610.097 1.136.523 545.890 SUM eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 610.097 545.890 Tapsavsetninger -4.145-6.860 Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen 50 % -371-186 186 100 % 0 0 2.786 SUM Beregningsgrunnlag 605.766 542.002 KAPITALDEKNING 17,22 % 16,41 % Note 14: Kontanter 2005 2004 Ubenyttet del av kassekreditt 20 000 20.000 Ubenyttet del av andre trekkrettigheter 50.000 0 Trekkrettigheten og kassekreditten er kommitert, og fra DnB NOR Note 15: Gebyrer Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2005 2004 Forsikringstjenester 516 333 Betalingsformidling 1.422 1.130 Annen virksomhet 623 576 SUM 2.560 2.039 Andre gebyrer og provisjonskostnader 2005 2004 Formidlingsprovisjon 83 48 Trans.avgift og interbankgebyr 1.030 465 Andre gebyrutgifter 502 13 SUM 1.615 526 Note 16: Lønn og generelle administrasjonskostnader Antall ansatte per 31.12 2005 2004 Antall ansatte på hel- eller deltid 18 18 Antall årsverk 17,2 17,2 Lønnskostnader 2005 2004 Lønn og annen godtgjørelse ansatte 7.542 7.068 Arbeidsgiveravgift 1.160 1.081 Pensjonskostnader 2.468-244 Andre ytelser 119 124 SUM 11.289 8.029 Ytelser til ledende personer og tillitsvalgte 2005 2004 Adm. banksjef 1.165 1.050 Styret 361 377 Forstanderskap 139 138 Kontrollkomité 73 82 SUM 1.738 1.647 17
Banken har en kollektiv pensjonsordning for alle ansatte. Adm. banksjef har ingen pensjonsavtale ut over dette. Det finnes ingen forpliktelser, særskilte vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet eller verv, avtaler om bonus, overskuddsdelinger, opsjoner og lignende til fordel for Adm. banksjef, leder av styret, medlemmer av styret eller andre. 31.12 31.12 Lån og garantier til ansatte og tillitsvalgte 2005 2004 Rentesubsidierte lån til ansatte 19.733 14.523 Lån til ansatte på ordinære vilkår 25 2.330 Rentesubsidierte lån til Adm. banksjef 0 0 Lån til styrets leder 88 133 Lån til forstanderskapets leder 137 86 Lån og sikkerhetsstillelse til kontrollkommité, øvr. styremedlemmer og forstanderskap 5.595 6.965 SUM lån og garantier 25.578 24.037 Rentesubsidiering i forbindelse med lån til ansatte utgjør 67.400 kroner, beregnet som differansen mellom lånerenten og myndighetenes normrente. Beløpet er oppgitt til skattemyndighetene for fordelsbeskatning. Subsidieringen er i bankens resultatregnskap ikke ført som kostnad. Lån til tillitsvalgte i styre og forstanderskap er gitt på samme vilkår som lån til bankens kunder. Note 17: Nærmere spesifikasjon av kostnader og inntekter: Andre driftskostnader 2005 2004 Eksterne konsulenter 66 55 Leie av lokaler * 2.204 2.089 Databehandlingskostnader ** 5.985 3.831 Revisjonshonorar *** 545 287 Annen bistand fra revisor 86 568 Øvrige driftskostnader 1.166 1.459 SUM 10.052 8.289 Administrasjonskostnader 2005 2004 Markedsføring 479 335 Porto, Frakt 425 539 Kontorrekvisita 76 129 Andre administrasjonskostnader 582 712 SUM 1.563 1.715 *Sparebanken Telespar leier lokaler av Telenor på Fornebu, og leieavtalen løper til 31/12-2008. **I 2005 byttet banken sin IT-plattform, og hadde ekstraordinære kostnader i den forbindelse på 1.556.000 kroner. *** Banken har i 2005 byttet ekstern revisor. Honoraret er inklusive meravgift. Note 18: Sikringsfondavgift Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon m.m. av finansinstitusjoner pålegger alle sparebanker å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Banken er, i likhet med alle norske banker som er medlemmer av Bankenes Sikringsfond, ikke blitt belastet sikringsfondsavgift i 2005. Fondet forplikter å dekke tap som en innskyter har på innskudd på ordinære vilkår i en medlemsinstitusjon. Dersom en innskyter har slikt innskudd som samlet overstiger to mill. kroner, plikter ikke fondet å dekke tap på den del av samlet innskudd som overstiger dette beløpet. Unntatt fra denne garantien er innskudd fra andre finansinstitusjoner. 18
kontrollkomiteens beretning 2005 19
revisjonsberetning 2005 20