& Innhold: 1. Presentasjon av Umoe 2. Tilbudet 3. Vedlegg
Introduksjon Umoe eier i dag 35% av aksjene i Unitor ASA Umoe vil ta et sterkere strategisk grep i Unitors fremtidige utvikling Har god tro på positiv utvikling over tid Vil kommittere ressurser og kompetanse Har et langsiktig perspektiv Unitor har ikke hatt en tilfredsstillende aksjekursutvikling Lav omsetning i aksjen og fallende aksjekurs Umoe legger derfor frem et frivillig tilbud på å kjøpe samtlige aksjer i selskapet for NOK 41 pr. aksje, tilsvarende 29,4% over volumveiet gjennomsnittskurs siste 6 handledager på Oslo Børs Verdsetter selskapet til ca NOK 801,5 millioner I forbindelse med det planlagte tilbudet har Jens Ulltveit-Moe valgt å fratre styret i Unitor med virkning fra 31. oktober 2001
Umoes strategi Langsiktig industriell investor Lang erfaring med restrukturering og konsolidering i norske bedrifter Ønsker å bidra med mer enn bare kapital Aktivt eierskap Skal bidra til å øke lønnsomheten i bedriftene gjennom god drift, aktiv forretningsutvikling og strukturelle endringer Omstilling Fokuserer på omstillingsevne og aktiv markedstilpasning Motsyklisk investeringsstrategi Krever risikovilje, men gir økt avkastningspotensiale
Umoes utvikling Kjøp Schat -Watercraft Etablering Umoe Kjøp 17% Oil & Gas av Unitor Kjøp HMV & Sterkoder Kjøp Kværner Mandal Første shuttle kontrakt 1984 1986 1988 1990/91 Salg Salg Knutsen Line 1995 1996 1997 2000 Salg Umoe Oil & Gas Investeringer Kjøp Harding Safety
Umoe fra industri til industrielt eierskap Umoe Olje og Gass ble solgt til ABB i august 2000 Umoe Olje og Gass har vært en av Umoe-gruppens hovedvirksomheter siden 1996. Salget medførte store omveltninger og frigjorde betydelige finansielle ressurser Salget medvirket til at Umoe anno 2001 er et industrielt investeringsselskap med finansiell handlefrihet og industriell eksponering
Umoe sterk finansiell stilling Hovedtall balanse (NOK mill.) 1H2001 2000 1999 1998 Anleggsmidler 3.195 2.738 1.884 1.855 Omløpsmidler 911 476 948 1.242 Likvider 281 1.218 353 814 SUM EIENDELER 4.387 4.432 3.186 3.911 Egenkapital 1.872 1.969 1.009 877 Langsiktig gjeld 1.774 1.815 1.356 1.417 Kortsiktig gjeld 741 648 821 1.617 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4.387 4.432 3.186 3.911 Egenkapitalandel 43 % 44 % 32 % 22 %
Umoe Ulltveit Rederi Knutsen OAS Shipping Umoe Industri Umoe Schat-Harding (Verdens ledende produsent fritt-fall livbåter/cruise tenders) Umoe Sterkoder (Sivilt skipsverft) Umoe Mandal (Marineverft og vindmøllevingprodusent) Umoe Karmsund (Mekanisk engineering) Helsevakten TeleMed (Telemedisin leverandør) Umoe Eiendom Umoe Invest Unitor (35%) Kongsberg Gruppen (10 %) Kverneland ( 15% ) Andre aksjer
Umoes shippingaktivitet Opererer gjennom Knudsen OAS Shipping en moderne flåte spesialtankskip av høy teknisk standard 14 Bøyelastere 6 Produkt/kjemikalie tankere +2 under bygging 5 Stainless steel kjemikalie tankere 2 LNG gass tankere under bygging Gjennomsnittsalder flåte 7 år Langsiktige transportkontrakter med verdens ledende oljeselskaper 700 seilende ansatte og 45 i driftsorganisasjon på land
Umoe Schat-Harding Verdens ledende leverandør av redningsutstyr til maritim sektor Fokus på produktinnovasjon og helhetlige løsninger for rederier og operatører Sterkt merkevarenavn for overlevelsessystemer og ettermarkedssalg Omsetning 2000: NOK 425 millioner 199 av totalt 439 ansatte er basert i utlandet
Umoe Mandal Spesialist på utvikling, produksjon og markedsføring av militære fartøy Kjøpt fra Kværner i 1999 Lang erfaring fra bygging av høyhastighetsfartøyer En av landets største leverandører til forsvaret Viktig MTB-ordre m/oppstart av produksjon i 2003 Produksjon av vindmølleblader til ZMW vindmøller, serieproduksjon fra 2002/2003 Omsetning i 2000: NOK 80 millioner 150 ansatte
Bakgrunn for tilbudet Unitors utvikling har ikke vært som ønsket Driftsresultat 3. kvartal svakere en markedets forventninger Svak ordreinngang i 3. kvartal Usikre markedsutsikter (WTC) Umoe ønsker et sterkere strategisk grep i utviklingen av Unitor Inngående kjennskap til bransjen Vil kommittere ressurser og kompetanse Unitor har ikke gitt tilfredsstillende avkastning på Oslo Børs Lav omsetning i aksjen Svak aksjekursutvikling Ikke tjent med børsnotering
Forholdet til ledelse og ansatte Umoe har ingen planer om endringer i Unitors ledelse Stiller management-kapasitet til rådighet for endringsledelse Gjennomføringen av tilbudet vil ikke ha direkte økonomiske eller arbeidsmessige konsekvenser for de ansatte i Unitor
Tilbudspris NOK 41 pr. aksje Betingelser Minimum 67% eierandel Tilbudet Tilbudet planlegges fremsatt under forutsetning om at Unitor innen 7. november 2001 utligner eventuell kurssensitiv informasjon som Jens Ulltveit-Moe måtte ha på grunnlag av sitt tidligere verv som styreformann i Unitor. Tidsplan Tilbudsdokument vil foreligge medio november 2 ukers akseptperiode Dagens aksjeinnehav Umoe med nærstående eier 6.912.151 aksjer i Unitor (35,36%) Umoe har ingen opsjoner på aksjer i Unitor Det foreligger ikke forhåndsaksepter på tilbudet
Vedlegg Umoe Sterkoder Umoe Karmsund Helsevakten TeleMed
Umoe Sterkoder Verft i Kristiansund som har drevet skipsbygging siden 1960-årene Det er besluttet å avvikle skipsbyggingsaktivitetene Etablert Umoe Rig Services posisjonert for utbygginger i Norskehavet Vil satse videre på leveranse av totale fiskerikonsepter for utviklingsland Omsetning 2000: NOK 445 millioner 158 ansatte
Umoe Karmsund Leverandør til magnesiums- og aluminiumsindustrien Rasjonell serieproduksjon vha. sveiserobot og leveranser av halvfabrikata fra lavkostland Samarbeid etablert med AKVASmart om leveranser av fôringslektere til oppdrettsnæringen Omsetning 2000: NOK 20 millioner 35 ansatte
Helsevakten TeleMed 24 timers telemedisinsk spesialisttjeneste Overvåking av EKG og hjerterytme via telesignaler Tilsvarende konsept har suksess i 18 andre land Best posisjonert i Norden Anskaffet sommeren 2001 Selskap i tidlig venturefase