Finansieringsløsninger for offshore vind og miljøteknologi Florø, Måløy og Ålesund, 30. november og 1. desember 2010
Eksportfinans Markedet Løsninger 2
EKSPORTFINANS LÅNEPORTEFØLJE INKLUDERER LÅN I 50 LAND Nesten 50 års erfaring med langsiktig finansiering Etablert i 1962 Årlige utbetalinger NOK 28,1 mrd. (2009) Total balanse NOK 245 mrd. (pr 30.06.2010) Totale eksportutlån NOK 94,5 mrd. (pr. 30.06.2010) EKSPORTFINANS EIES AV STATEN (15%) OG 26 BANKER (85%) KINGDOM OF NORWAY 15 % (Aaa/AAA/AAA) ANDRE BANKER 13,8 % DnB NOR 40 % (Aa3/A+) DANSKE BANK 8 % (Aa3/A/A+) NORDEA 23,2 % (Aa2/AA-/AA-) 3
Noen av våre forretningsrelasjoner 4
Eksportfinans finansieringsløsninger relevant for offshore vind * Fornybar energi, miljøteknologi og infrastruktur nytt strategisk forretningsområde fra 2010 5
Eksportfinans Markedet Løsninger 6
Solid vekst i markedet offshore vind tar en større andel (nye årlige installasjoner i GW, EWEAs data og anslag) 7
2010 et gjennombruddsår for offshore vind men liten norsk andel 2.500 MW i drift pr 30.06.2010 Men 4.000 MW under bygging Kontrakter for minst 120 mrd kr inngått de siste 2-3 årene for disse 4.000 MW Norsk andel av disse 120 mrd kr anslagsvis 2-3% Suksessfaktorer for norske leverandører: Teknologikompetanse Relevante referanser Solid finansiell løfteevne Finansieringsløsninger 8
Eksportfinans kan finansiere prosjekter og leveranser Prosjekter - Onshore og offshore - Prosjekter i Norge og i utlandet Leveranser - turbiner - fundamenter - elektriske systemer - andre utstyrsleveranser - tjenester - fartøy på norske verft - fartøyseiere 9
Eksportfinans Markedet Løsninger 10
Langsiktig finansiering gjennom fire produktgrupper Kontraktsfinansiering Selskapslån Prosjektlån Samarbeidslån CIRR Kommersiell Corporate finansiering Prosjekt-relatert finansiering Lån til banker Offentlig støttede eksportkreditt (CIRR) er i henhold til OECDs regelverk for denne type lån Markedslån til konkurranse dyktige betingelser Generell finansiering av norske bedrifter med internasjonal virksomhet i samarbeid med kundens bankforbindelse Lån til prosjekter i Norge eller til prosjekter i utlandet knyttet til norske interesser Eksportfinans funder bankens eksportrelaterte låneporteføljer Knyttet til norsk eksport - Verft - Redere - Utstyrsleverandører - Tjenestetilbydere - Eiere av prosjekter i utlandet Norske selskap med internasjonale aktiviter Prosjektutviklere og eiere med prosjekt i Norge eller utlandet Kun relevant for bankene 11
Kontraktsfinansiering: offentlig støttede eksportkreditter (CIRR)* Knyttet til norsk eksport - Verft - Redere - Utstyrsleverandører - Tjenestetilbydere - Eiere av prosjekter i utlandet GENERELLE VILKÅR: Gratis fastrente opsjon Margin inkludert Finansiering av opp til 85% av kontraktsbeløpet 18 års tilbakebetalingstid for fornybar energi prosjekter Garanti fra GIEK og/eller bank kreves CIRR-RATES 15.11 14.12 2010 < 5 år 5.5 8.5 år 9-12 år USD 1,77 2,38 3,05 EUR 2,43 2,97 3,45 GBP 2,28 2,98 3,59 NOK 3,61 3,61 3,61 * Eksportfinans har enerettet på å forvalte denne ordningen i Norge 12
Noter: Eksportfinans kan også finansiere fartøy bygget på norske verft for norske redere 13
Eksempel: UK Offshore Utility PLC (Utility) og Bunnfaste Fundamenter AS (BF) Utility i diskusjoner med BF høsten 2010 BF søker Eksportfinans om finansiering 30. november 2010. CIRR, 18 års tilbakebetaling, 3.88 % p.a. (EUR) og 4.31 % p.a. (GBP) Utility og BF signerer kontrakt 3. mars 2011 Første leveranse fra BF mars 2013 Endelig leveranse august 2014 14
CIRR: Fleksibel prosess, valg av rente ved leveringstidspunkt 15
CIRR: Historisk lave rentenivå særlig gunstig i stigende rentemarked 5-year CIRR-rates (2006-2010): 16
Kontraktsfinansiering: eksportkreditter på kommersielle betingelser Knyttet til norsk eksport - Verft - Redere - Utstyrsleverandører - Tjenestetilbydere - Eiere av prosjekter i utlandet GENERELLE BETINGELSER: Finansiering av opp til 100% av kontraktsbeløpet Minimum 15 % egenkapital (for totalinvesteringen) Fleksible, skreddersydde løsninger Selvskyldner garanti ( On-demand ) garanti fra banker som er godkjent av Eksportfinans. Ratingkrav: minimum A-/A3 17
Parter involvert i en eksporttransaksjon (kontraktsfinansiering) 18
Selskapslån: generell langsiktig finansiering av selskap Norske selskaper med internasjonale aktiviteter GENERELLE BETINGELSER: Skreddersydde løsninger til markedsbetingelser Selvskyldner garanti ( On-demand ) garanti fra banker som er godkjent av Eksportfinans. Ratingkrav: minimum A-/A3 Diversifisering av kundens lånekilder Eksportfinans tar likviditetsrisikoen og banken(e) kredittrisikoen Kostnaden ved lånet vil være summen av lånerenten fra Eksportfinans og garantiprovisjonen fra banken(e) 19
Prosjekt lån: langsiktig finansiering av prosjekter Prosjektutviklere og eiere av prosjekter i Norge og utlandet USAGE: Finansiering av vindprosjekter i Norge Finansiering av vindprosjekter i utlandet med norske eierinteresser Finansiering av vindprosjekter i utlandet med signifikante norske interesser GENERAL FEATURES: Minimum 15 % egenkapital (for totalkostnad) Fleksible, skreddersydde løsninger Selvskyldner garanti ( On-demand ) garanti fra banker som er godkjent av Eksportfinans. Ratingkrav: minimum A-/A3 20
For å konkludere: Markedsmuligheter i offshore vind og miljøteknologi Finansinstutisjon spesialisert i langsiktig finansiering Konkurransedyktige priser og betingelser Relevante finansieringsløsninger for prosjekter og leveranser - I Norge og utlandet, onshore og offshore Gratis fastrente opsjon(cirr) Nært samarbeid med bankene og GIEK 21
Kontakt oss OLAV E. RYGG Director of Lending +47 2201 2251 OER@eksportfinans.no TELLEF K. TELLEFSEN Head of Shipping +47 2201 2257 TKT@eksportfinans.no IVAR SLENGESOL Director of Business Development Renewable Energy, Environment & Infrastructure +47 2201 2256 IVS@eksportfinans.no DAGNY ASTRUP Shipping and Maritime Equipment Chile & Peru +47 2201 2256 DEA@eksportfinans.no LARS BØRRE HASLE Senior Vice President Renewable Energy, Environment, Infrastructure & other Capital goods +47 2201 2242 LBH@eksportfinans.no STIG GJETHAMMER Shipping (Møre) +47 9754 3444 STG@eksportfinans.no JØRGEN HAUGE Head of Oil & Gas +47 2201 2234 JHA@eksportfinans.no LAILA JOHNSEN Oil & Gas Brasil +47 2201 2263 LAJ@eksportfinans.no ANNA MUSIEJ AANENSEN Senior Vice President +47 2201 2304 AMA@eksportfinans.no OLAV TORE BREILID Investment Loans and Financial Institutions +47 2201 2211 OTB@eksportfinans.no TATIANA BUDKOVA Financial Institutions and East Europe +47 2201 2307 TAB@eksportfinans.no EKSPORTFINANS ASA, Dronning Mauds gate 15, NO-0119 Oslo, Norway www.eksportfinans.no 22
www.eksportfinans.no