Rapport for 3. kvartal 2004 Nordea Bank Norge konsern

Rapport for 3. kvartal 2004 Nordea Bank Norge konsern

Sammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i årets første ni måneder utgjorde NOK 1 729m (300), hvilket tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 12,8 % (2,3). Totale inntekter er redusert med 1 % til NOK 5 326m (5 396), mens totale kostnader er redusert med 5 % til NOK 2 971m. Tap på utlån er redusert med NOK 1 877m sammenlignet med fjoråret og utgjorde NOK 27m ved utgangen av september. Nordea Bank Norges resultat etter skatter i tredje kvartal utgjorde NOK 534m (215), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 11,5 % (5,0). Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjorde NOK 1 220m i tredje kvartal (1 370) hvilket var en økning på NOK 82m sammenlignet med forrige kvartal. Hittil i år har det vært en reduksjon i netto renteinntekter på 6 % til NOK 3 690m (3 922). Nedgangen i netto rentenetto skyldes i hovedsak lavere netto inntekter fra andre produkter enn utlån og innskudd. Utlån til kunder var i gjennomsnitt 1,8 % høyere enn i tredje kvartal i fjor. Veksten i utlånsvolumet har i hovedsak vært i Retail. Gjennomsnittlig innskudd fra kunder var 7,0 % høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,91 % (2,10) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Forskjellen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,38 prosentpoeng (2,55) i kvartalet. Dette er noe lavere enn i annet kvartal og gjennomsnittet for 2003 som var 2,51 %. Netto provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter utgjorde NOK 365m (341). Netto provisjonsinntekter for årets ni første måneder utgjorde NOK 1 006m (816) som er en økning på NOK 190m sammenlignet med tilsvarende periode i 2003. Økningen skyldes i hovedsak provisjoner fra salg av valuta og finansielle derivater for Nordea Bank Finland etter reorganiseringen i juni 2003, samt økte inntekter fra emisjoner og aksjeomsetning etter at Nordea Securities ABs virksomhet med virkning fra 30. april 2004 inngikk i Nordea Bank Norge ASA. Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer, valuta og finansielle derivater Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer var NOK 12m (16) i tredje kvartal, fordelt med NOK 0m (0) på aksjer og NOK 12m (16) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 48m (51). Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter var NOK 15m (95). I tredje kvartal 2003 inngikk gevinst ved salg av virksomheten i datterselskapet Inkassosentralen. Etter ni måneder utgjorde andre driftsinntekter NOK 358m, hvorav ca NOK 300m var fra gevinst ved salg av eiendommer i annet kvartal. Kostnader Sum driftskostnader var NOK 930m i kvartalet (1 005), hvilket er en reduksjon på 7,5 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor. Lønn og andre personalkostnader ble redusert med NOK 101m til NOK 548m (649). Nedgangen skyldes høye avsetninger til restruktureringstiltak i tredje kvartal i fjor samt lavere lønnskostnader i 2004 som følge av reduksjon i antall ansatte. Antall årsverk var 3 288 (3 752) ved utgangen av kvartalet. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,46 % (1,54), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader utgjorde 55,7 % (53,1) i tredje kvartal og 55,8 % (58,0) i årets ni første måneder. I denne rapporten menes med Nordea Bank Norge og Konsernet morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer 911 044 110, med tilhørende datterselskaper. Hovedkontoret til selskapet er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datter- selskap av Nordea Bank AB (publ) som er den børsnoterte konsernspissen for hele Nordea konsernet. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er organisert i tre forretningsområder, som alle opererer på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) og Asset Management & Life. Den konsoliderte delårsrapporten for Nordea Bank AB (publ) omfatter alle aktiviteter i konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper, hvilket omfatter Retail og Corporate virksomhet i Norge. Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 2

Tap på utlån Netto bokførte tap på utlån og garantier i tredje kvartal utgjorde NOK -4m (584). Netto bokførte tap på utlån og garantier hittil i år utgjorde NOK -27m (1 850). Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer ble redusert fra NOK 6,0mrd til NOK 5,6mrd siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 4,1mrd hvilket er på samme nivå som ved utgangen av forrige kvartal. Skatter Kvartalets resultat før skatt utgjorde NOK 745m (304), mens skattekostnaden var NOK 211m (89). Resultat før skatter for årets ni første måneder utgjorde NOK 2 382m (416), mens skattekostnaden var NOK 653m, tilsvarende en skatteprosent på 27 %. Balansen Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 256mrd hvilket er en økning på NOK 4mrd sammenlignet med utgangen av samme kvartal i 2003. Netto utlån til kunder økte med NOK 13mrd, tilsvarende 6,6 %. Verdipapirer er økt med NOK 5mrd til NOK 21mrd hovedsaklig som følge av større volum av obligasjoner og sertifikater i bankporteføljen, men også i aksjer i handelsporteføljen etter at Nordea Securities ABs virksomhet i Norge ble overtatt av NBN i annet kvartal 2004. Andre eiendeler og varige driftsmidler er redusert sammenlignet med samme periode i fjor. Dette skyldes henholdsvis store beholdninger av uoppgjorte sertifikater og obligasjoner ved utgangen av tredje kvartal 2003 samt salg av eiendommer i annet kvartal 2004. Innskudd fra kunder økte med 9,9 % til NOK 118mrd, og utgjorde 56 % av netto utlån ved utgangen av kvartalet (54). Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 206,6mrd ved utgangen av september 2004 (197,4), hvilket er en økning på NOK 3,1mrd siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 % til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK 19 736m, hvilket gir en kapitaldekning på 9,6 %. Kjernekapitalen utgjorde 8,0 %. I morbanken var kapitaldekningen 10,0 % og kjernekapitaldekningen 8,4 %. Periodens resultat er ikke inkludert i beregningen og ville, hvis det hadde vært inkludert, økt kapitaldekningsgraden i konsernet med 0,8 prosentpoeng. IFRS implementering Innføringen av IFRS-prinsipper for børsnoterte selskaper i 2005 vil påvirke Nordea Bank Norge hovedsaklig på følgende områder: IAS 17 Leases og IAS 19 Employee Benefits vil gi mindre effekter i de fremtidige regnskapene. Ved overgangen til IAS vil de uamortiserte estimatavvikene vedrørende pensjonsforpliktelser føres mot egenkapitalen. Konsolideringsprinsippene vil bli endret. Dette vil kunne påvirke konsolideringen av enkelte aksjeposter som ikke er fullt ut konsolidert. Anbefalingen om verdsetting av finansielle instrumenter (IAS 39) er foreløpig ikke vedtatt av EU. Det er fortsatt usikkerhet knyttet til omfanget av anbefalingene. Det siste utkastet med anbefalinger kan føre til økt regnskapsmessig volatilitet, men det forventes ikke å få vesentlig effekt på regnskapsresultatene fremover. Enkelte uspesifiserte tapsavsetninger vil ikke bli opprettholdt under IAS 39 og ventes å bli tilbakeført. Dette vil få en positiv engangseffekt på egenkapitalen. Beregninger av amortisert kost på misligholdte lån vil øke netto renteinntekter og utlånstap fremover. Innføringen av IFRS-prinsippene ventes ikke å få noen større negativ nettoeffekt på Nordeas rapporterte resultater eller finansielle posisjon. Nordeas forberedelser for innføringen går etter planen. Utsiktene for 2004 Den fortsatte økningen i volumer ventes å kompensere noe for marginpresset. Det forventes ikke store endringer i inntektene i neste kvartal. Den strenge kostnadsstyringen skal fortsette. På grunnlag av fremgangen de siste kvartalene forventes kostnadene for hele 2004 å ligge under kostnadene i 2003. Basert på den overordnede kredittkvaliteten i porteføljen, og de nåværende økonomiske utsiktene, forventes det at utlånstapene vil bli betydelig lavere enn i 2003. Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 3

Resultatregnskap Tredje kvartal Konsernet 9 måneder Hele året Tredje kvartal Morbanken 9 måneder Millioner kroner Note 2004 2003 2004 2003 2003 2004 2003 2004 2003 2003 Renteinntekter 2 519 3 349 7 669 11 003 13 834 2 248 2 973 6 771 9 793 12 309 Rentekostnader 1 299 1 979 3 979 7 081 8 619 1 125 1 767 3 441 6 383 7 703 Netto renteinntekter 1 220 1 370 3 690 3 922 5 215 1 123 1 206 3 330 3 410 4 606 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper 11 20 50 58 76 51 155 229 395 458 Provisjonsinntekter 477 424 1 307 1 076 1 490 476 423 1 306 1 074 1 489 Provisjonskostnader - 112-83 - 301-260 - 350-112 - 83-300 - 259-350 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer 12 16 90 134 219 12 16 90 134 219 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 48 51 132 303 325 48 51 132 303 325 Andre driftsinntekter 15 95 358 163 220 17 18 362 61 115 Sum andre driftsinntekter 451 523 1 636 1 474 1 980 492 580 1 819 1 708 2 256 Lønn og andre personalkostnader 548 649 1 715 1 936 2 609 523 616 1 641 1 841 2 494 Administrasjonskostnader 220 205 796 735 988 216 198 779 711 958 Ordinære av- og nedskrivninger 38 65 150 200 267 35 62 145 191 253 Andre driftskostnader 124 86 310 258 387 120 82 301 247 378 Sum driftskostnader 930 1 005 2 971 3 129 4 251 894 958 2 866 2 990 4 083 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 741 888 2 355 2 267 2 944 721 828 2 283 2 128 2 779 Tap på utlån og garantier 2, 3-4 584-27 1 850 2 371-9 577-35 1 835 2 350 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - - - - 1-2 - - - - 1-2 Driftsresultat 745 304 2 382 416 571 730 251 2 318 292 427 Skatter 4 211 89 653 116 59 196 36 589-8 - 85 Resultat etter skatter 534 215 1 729 300 512 534 215 1 729 300 512 Hele året Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/9 mnd./år) (kroner) 0,97 0,39 3,14 0,54 0,93 Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 4

Kvartalsresultater 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner 2003 2003 2003 2003 2004 2004 2004 Renteinntekter 3 961 3 693 3 349 2 831 2 732 2 418 2 519 Rentekostnader 2 714 2 388 1 979 1 538 1 400 1 280 1 299 Netto renteinntekter 1 247 1 305 1 370 1 293 1 332 1 138 1 220 Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper 13 25 20 18 13 26 11 Provisjonsinntekter 335 317 424 414 403 427 477 Provisjonskostnader - 89-88 - 83-90 - 90-99 - 112 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på Verdipapirer 50 68 16 85 75 3 12 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 181 71 51 22 32 52 48 Andre driftsinntekter 34 34 95 57 13 330 15 Sum andre driftsinntekter 524 427 523 506 446 739 451 Lønn og andre personalkostnader 579 708 649 673 580 587 548 Administrasjonskostnader 286 244 205 253 322 254 220 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 67 68 65 67 57 55 38 Andre driftskostnader 100 72 86 129 93 93 124 Sum driftskostnader 1 032 1 092 1 005 1 122 1 052 989 930 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 739 640 888 677 726 888 741 Tap på utlån og garantier 637 629 584 521 31-54 - 4 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - - 1 - - 1 - - - Driftsresultat 102 10 304 155 695 942 745 Skatter 27-89 - 57 179 263 211 Resultat etter skatter 75 10 215 212 516 679 534 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 223 440 253 268 261 314 268 659 264 777 267 437 255 337 Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 5

Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note 30.09.04 30.09.03 31.12.03 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 2 554 4 269 3 498 2 554 4 269 3 498 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 7 530 9 020 22 805 14 966 16 170 27 554 Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 10 084 13 289 26 303 17 520 20 439 31 052 Brutto utlån til kunder 6 215 671 203 857 202 757 189 744 177 591 176 662 Spesifiserte tapsavsetninger 3,6-1 551-2 821-2 292-1 460-2 738-2 202 Uspesifiserte tapsavsetninger 6-1 638-1 638-1 638-1 525-1 525-1 525 Netto utlån til kunder 212 482 199 398 198 827 186 759 173 328 172 935 Overtatte eiendeler 74 32 14 72 29 10 Sertifikater og obligasjoner 5 21 294 16 303 17 111 21 119 16 220 17 011 Aksjer og andeler 5 511 315 313 511 101 113 Sum verdipapirer 21 805 16 618 17 424 21 630 16 321 17 124 Tilknyttede selskaper 638 636 652 638 636 652 Aksjer og andeler i konsernselskaper - - - 3 392 5 066 3 444 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler 693 780 812 631 718 769 Varige driftsmidler 518 2 330 1 228 502 2 270 1 213 Andre eiendeler 7 887 15 165 7 473 7 907 14 799 7 681 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 1 780 3 376 3 973 1 572 3 123 3 790 Sum eiendeler 255 961 251 624 256 706 240 623 236 729 238 670 Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner 63 882 56 191 65 285 54 935 50 986 57 300 Innskudd fra kunder 118 166 107 515 111 322 118 251 108 358 111 033 Sum innskudd 182 048 163 706 176 607 173 186 159 344 168 333 Sertifikater og obligasjonsgjeld 38 909 45 645 44 044 33 077 36 010 35 100 Annen gjeld 9 176 14 374 10 030 9 013 14 104 9 788 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 730 6 170 4 200 2 274 5 590 3 668 Avsetning for forpliktelser 1 252 1 246 1 179 1 228 1 200 1 137 Sum øvrig gjeld 52 067 67 435 59 453 45 592 56 904 49 693 Ansvarlig lånekapital 2 937 3 012 3 464 2 936 3 010 3 462 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 3 860 3 860 3 860 Fond 13 320 13 311 13 322 13 320 13 311 13 322 Periodens resultat 1 729 300-1 729 300 - Sum egenkapital 7 18 909 17 471 17 182 18 909 17 471 17 182 Sum gjeld og egenkapital 255 961 251 624 256 706 240 623 236 729 238 670 Nordea Bank Norge ASA Oslo, 3. november 2004 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 6

Nøkkeltall Millioner kroner 31.03.03 30.06.03 30.09.03 31.12.03 31.03.04 30.06.04 30.09.04 Sum eiendeler 249 787 256 025 251 624 256 706 259 971 254 009 255 961 Netto utlån til kunder 193 645 197 297 199 398 198 827 205 672 211 586 212 482 Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 77,5 77,1 79,2 77,5 79,1 83,3 83,0 Innskudd fra kunder 109 422 107 271 107 515 111 322 114 526 118 618 118 166 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 43,8 41,9 42,7 43,4 44,1 46,7 46,2 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 56,5 54,4 53,9 56,0 55,7 56,1 55,6 Brutto mislighold 2 937 3 747 3 353 2 728 2 451 1 881 1 890 Netto mislighold 1 423 1 855 1 751 1 552 1 391 1 042 1 084 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 200 900 198 500 197 400 197 200 202 100 203 500 206 600 Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 31,28 31,30 31,69 31,16 32,10 33,33 34,29 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,14 0,02 0,39 0,38 0,94 1,23 0,97 Kostnader i prosent av inntekter pr. kvartal 58,3 63,0 53,1 62,4 59,2 52,7 55,8 Ansatte, antall årsverk 3 979 3 919 3 752 3 586 3 339 3 288 3 288 *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 0,91 krone pr. aksje pr. 4. kvartal 2003. Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for 2003. Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for 2003. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Tredje kvartal 2004 9 måneder 2004 Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån*) Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån Personmarked 1 91 978-19 91 978 - Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) 2 9 959 0,1-90 9 959-1,2 Bergverk, oljeboring og utvinning - 3 057 - - 3 057 - Industrivirksomhet 1 12 803-17 12 803 0,2 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg - 4 985-17 4 985 0,5 Varehandel 1 6 507 0,1-2 6 507-0,1 Hotell- og restaurantdrift - 1 814-4 1 814 0,3 Sjø- og luftfart 3 19 877 0,1 14 19 877 0,1 Eiendomsdrift 10 37 081 0,1-2 37 081 - Annen tjenesteyting -20 24 701-0,3-2 24 701 0,1 Andre -2 2 909-0,3-2 2 909 - Sum -4 215 671 - - 27 215 671 - Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier -4 215 671 - - 27 215 671 - * Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 7

Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Tredje kvartal 2004 9 måneder 2004 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse 1 875 2 292 Nye tapsavsetninger 24 131 Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement - - Endring tidligere tapsavsetninger - 300-398 Konstaterte tap - 44-475 Valutakursendringer - 4 1 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt 1 551 1 551 Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt 1 551 1 551 Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger 24 131 Konstatering av tap som påvirker resultatet - 2-11 Endring tidligere tapsavsetninger - 300-398 Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende 279 291 Inngang på tidligere avskrevne fordringer - 5-40 Endring uspesifiserte tapsavsetninger Netto tap på utlån og garantier - 4-27 Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 653 millioner kroner i skatt hittil i år, hvilket utgjør 27 prosent av driftsresultatet før skatt. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai 2003. Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS til Nordea Liv Holding AS. 11. februar 2003 gjorde Ligningsnemnda vedtak om å fastholde den endrede ligningen. Overligningsnemnda har i vedtak av 9. juni 2004 redusert den skattepliktige inntekten fra dette salget med 2 millioner kroner. Selskapet har frist til 9. desember 2004 med å gå til søksmål. Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 8

Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Sertifikater og obligasjoner 7 166 7 255 6 477 6 528 5 705 5 750 Aksjer og andeler 379 394 3 3 - - Sum handelsporteføljen 7 545 7 649 6 480 6 531 5 705 5 750 Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner 1 203 1 203 1 236 1 231 1 291 1 293 Aksjer og andeler 21 29 - - - - Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner 14 039 9 775 11 361 Aksjer og andeler 116 312 313 Sum bankportefølje og anleggsmidler 14 155 10 087 11 674 Urealisert gevinst øvrige bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner 122 192 197 Aksjer og andeler **) - - - *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Økningen i handelsporteføljen av aksjer og andeler skyldes at Nordea Bank Norge ASA har kjøpt tilbake Nordea Securities med virkning fra 30. april 2004. Nordea Securities, som var en avdeling i Nordea Bank Norge ASA, ble 1. april 2002 solgt til en norsk filial av Nordea Securities AB. Reduksjonen i aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler skyldes at kapitalinnskudd i Nordea Norge Pensjonskasse på 200 millioner kroner er reklassifisert til Andre eiendeler. Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner 30.09.04 30.06.04 30.09.04 30.06.04 30.09.04 30.06.04 30.09.04 30.06.04 Misligholdte engasjementer 1 890 1 881 806 839 43 45 1 084 1 042 Utsatte engasjementer 3 735 4 105 745 1 036 20 25 2 990 3 069 Sum 5 625 5 986 1 551 1 875 28 31 4 074 4 111 Herav garantier o.l. - 764-747 - - - - - 764-747 Øvrige utlån 210 810 209 860 1 638 1 638 0,8 0,8 209 172 208 222 Sum 215 671 215 099 3 189 3 513 1 2 212 482 211 586 Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner 30.09.04 30.06.04 30.09.04 30.06.04 30.09.04 30.06.04 30.09.04 30.06.04 Bedriftsengasjementer 1 308 1 308 594 632 45 48 714 676 Personengasjementer 582 573 212 207 36 36 370 366 Sum 1 890 1 881 806 839 43 45 1 084 1 042 Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 9

Note 7 Egenkapital Millioner kroner 2004 2003 Egenkapital 1. januar 17 182 17 152 Resultat hittil i år 1 729 85 Forskjell mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskaper utenfor NBN konsernet 20 Omregningsdifferanser - 2 - Egenkapital 30. september 18 909 17 257 Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr. 30.09.04 30.09.03 Sum balanseposter 177,9 174,5 Sum poster utenfor balansen 23,1 19,8 Markeds- og valutarisiko 5,6 3,1 Beregningsgrunnlag 206,6 197,4 Millioner kroner % Kapitaldekning pr. 30.09.04 30.09.03 30.09.04 30.09.03 Kjernekapital 16 460 16 366 8,0 8,3 Tilleggskapital 3 290 3 370 1,6 1,7 Fradragsposter -14-13 - - Total ansvarlig kapital 19 736 19 723 9,6 10,0 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge. 3. kvartal 2004 10