NORDEA BANK NORGE ASA. Registreringsdokument

NORDEA BANK NORGE ASA Registreringsdokument Dette Registreringsdokument utgjør et registreringsdokument i henhold til lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75 7-14 og Kommisjonsforordning (EF) nr. 809/2004 av 29. april 2004 om gjennomføring av Europaparlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF ( Prospektforordningen ). Registreringsdokumentet skal leses sammen med verdipapirdokumentet for hvert obligasjonslån samt eventuelle tillegg til Registreringsdokumentet. Registreringsdokumentet og det enkelte verdipapirdokument utgjør ingen form for anbefaling til å tegne seg i det enkelte obligasjonslån eller erverve slike obligasjoner. Den enkelte mottaker av Registreringsdokumentet og verdipapirdokumentene må selv gjøre sin bedømmelse av Nordea Bank Norge ASA basert på innholdet i Registreringsdokumentet, verdipapirdokumentene og eventuelle tillegg til Registreringsdokumentet. Den enkelte investor må selv bedømme de skattemessige konsekvenser av tegning, kjøp eller salg av obligasjoner. Oslo, 10. januar 2012 Nordea Bank Norge ASA

INNHOLD 1. RISIKOFAKTORER....3 2. ANSVARLIGE..... 6 3. FORHOLDET TIL ANNEN LOVGIVNING....7 4. OPPLYSNINGER OM NORDEA BANK NORGE ASA...7 5. FORRETNINGSOVERSIKT OG HOVEDMARKED....... 7 6. NORDEA-KONSERNETS ORGANISASJONSSTRUKTUR... 8 7. OPPLYSNINGER OM UTVIKLINGSTREKK......9 8. STYRE, LEDELSE OG TILSYNSORGAN.....10 9. STØRRE AKSJEEIERE.... 11 10. FINANSIELL INFORMASJON OM BANKENS EIENDELER OG FORPLIKTELSER, FINANSIELLE STILLING OG RESULTAT... 11 11. VESENTLIGE KONTRAKTER... 12 12. REVISOR SOM FORETAR LOVFESTET REVISJON.....12 13. DOKUMENTER SOM ER TILGJENGELIG FOR OFFENTLIGHETEN...13 14. REFERANSELISTE... 13 2

1. RISIKOFAKTORER 1.1 Innledning Den som vurderer å investere i Nordea Bank Norge ASAs obligasjonslån, bør lese Registreringsdokumentet og tilhørende verdipapirdokument i sin helhet. Risiko knyttet til det enkelte obligasjonslån er omtalt i tilhørende verdipapirdokument. 1.2 Risiko-, likviditets- og kapitalstyring Risiko-, likviditets- og kapitalstyring er viktige suksesskriterier innen finansnæringen. Risikoeksponering er en naturlig del av å drive bankvirksomhet, og Nordea pådrar seg flere typer av risikoer gjennom sin ordinære forretningsvirksomhet, som angitt nedenfor. Den viktigste er kredittrisiko relatert til utlån. Å vedlikeholde risikoforståelsen i organisasjonen er en del av Nordeas forretningsstrategier. Nordea har et klart definert rammeverk for risiko- likviditets- og kapitalstyring som inkluderer retningslinjer og instrukser for forskjellige risikotyper og for kapitalsammensetningen. 1.3 Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som risikoen for at Nordeas motparter ikke oppfyller sine avtalte forpliktelser samt at sikkerheten som er stilt, ikke dekker konsernets fordringer. Kredittrisikoen er i hovedsak relatert til forskjellige former for utlån, men også til garantier og remburser, motpartsrisiko i derivater, landrisiko i forbindelse med overførsel av penger fra andre land og oppgjørsrisiko. Risikoen innenfor spesifikke bransjer følges opp av bransjeovervåkningsgrupper og gjennom fastsettelse av retningslinjer for den enkelte bransje med krav til og rammer for den samlede bransjeeksponering. Nordea Bank Norge ASA har ikke remburser og garantier i egne bøker, men selger slike produkter på vegne av Nordea Bank Finland Plc. 1.4 Motpartsrisiko - derivater Motpartsrisiko er risikoen for at Nordeas avtalemotpart i et valuta-, rente- råvare-, aksje- eller kredittderivat, misligholder avtalen før forfall og at Nordea på samme tidspunkt har en kontraktsmessig fordring på motparten. Ved utgangen av 2010 var den samlede netto motpartskredittrisikoen NOK 1,1 mrd, hvorav nåværende eksponering er NOK 5 mill. 100 % av den totale eksponeringen og 100 % av den nåværende eksponeringen var mot finansinstitusjoner. 1.5 Markedsrisiko Markedsrisiko er risikoen for tap i markedsverdi på finansielle instrumenter som følge av markedssvingninger i finansielle markedsvariabler. Den kundedrevne tradingvirksomheten i Nordea Markets og investerings, likviditetsbuffer og fundingaktiviteten i Group Treasury utgjør størstedelen av markedsrisikoen. For all annen bankvirksomhet er det grunnleggende prinsippet at markedsrisiko elimineres gjennom tilsvarende posisjoner i eiendeler, gjeld og poster utenom balansen. 1.6 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for bare å kunne oppfylle sine likviditetsforpliktelser til en økt kostnad eller - i siste instans - risikoen for ikke å kunne oppfylle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Nordea-konsernets likviditetsstyring er basert på retningslinjer som omfatter mål for likviditetsrisiko, rammer og rutiner. Retningslinjene fastsetter at Nordea skal ha en konservativ holdning til likviditetsrisiko. Nordea har som mål å spre konsernets fundingkilder og etablere og holde ved like relasjoner til investorer for å ha markedstilgang. Konsernet har en bred og diversifisert funding på grunn av Nordeas tilstedeværelse i fire hjemmemarkeder, en sterk og stabil retail kundebase og variasjon i fundingprogrammer. Det er spesielt fokus på investorbasens sammensetning når det gjelder geografisk spredning og følsomhet overfor rating. Nordea offentliggjør informasjon om konsernets likviditetssituasjon for at tilliten til enhver tid skal 3

kunne opprettholdes. I styringen av likviditetsrisikoen inngår stresstesting og en beredskapsplan for likviditetsstyring. Stresstest er definert som vurderingen av hvordan unntaksvise, men mulige hendelser kan påvirke en banks likviditetssituasjon. Stresstestingen skal identifisere hendelser eller forhold som kan påvirke fundingbehovet eller fundingprisen og kvantifiserer mulige effekter. Hensikten er at testen skal være et supplement til den vanlige målingen av likviditetsrisiko og en bekreftelse på at beredskapsplanen er tilstrekkelig under vanskelige forhold og at den har skikkelige rutiner for at Nordea skal bli minimalt skadelidende i en likviditetskrisesituasjon. Nordeas stress scenarios er basert på spesielle hendelser hvor det er antatt at Nordea er mest sårbar hensyntatt nåværende forretningsstruktur og omgivelser. Group Treasury har ansvaret for å styre likviditeten i Nordea og for at de rammer som styret, konsernsjefen (CEO) i Group Executive Management (GEM) og Asset and Liability Committee (ALCO) har gitt for konsernet, følges. 1.7 Strukturell renterisiko SIIR (Structural Interest Income Risk) er det beløpet Nordeas samlede rentenetto vil endres med de neste 12 månedene dersom rentene endres med ett prosentpoeng. SIIR gjenspeiler misforholdet i poster i og utenom balansen når rentereprisingsperioder, volumer eller referansekurser på eiendeler, gjeld og derivater ikke eksakt tilsvarer hverandre. Nordea-konsernets SIIRstyring er basert på retningslinjer som omfatter forskjellige SIIR-målinger, mål og organisasjonsmessige rutiner. Retningslinjene fokuserer på å optimere finansiell struktur, balansert risikotaking og pålitelig inntektsvekst, samt identifisere alle betydelige SIIR-kilder, måling under vanskelige markedsforhold og tilfredsstillende offentlig informasjon. Group Treasury har ansvaret for den driftsmessige styringen av SIIR og for at konsernets mål følges. 1.8 Operasjonell risiko Operasjonell risiko defineres som risikoen for direkte eller indirekte tap eller tap av omdømme forårsaket av utilstrekkelige eller manglende interne rutiner, medarbeidere, systemer eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også risikoen for at virksomheten ikke følger lover og forskrifter, markedspraksis og etiske regler. Det er en del av ledelsens ansvar å styre operasjonell risiko. Konsernets risiko- og compliancemedarbeidere representerer første forsvarslinje og sikrer at operasjonell og compliance-risiko i konsernet håndteres effektivt i organisasjonen. For å styre disse risikoene har Group Operational Risk Management, som representerer andre forsvarslinje, definert et felles sett av standarder i form av konserndirektiv, aktiv risikostyring og rapporteringskrav. Det strebes etter en sunn kultur for risikostyring. Målet er å følge beste praksis når det gjelder markedsadferd og etiske standarder innenfor alle forretningsaktivitetene. Hovedrutinen for aktiv risikostyring er den årlige vurderingen av egen virksomhet som fokuserer på å identifisere og følge opp de viktigste risikoene. De identifiseres både av ledelsen i de ulike enhetene og ved gjenbruk av eksisterende informasjon fra hendelsesrapportering, kvalitets- og risikoanalyser og produktgodkjennelser. Group Internal Audit, som er tredje forsvarslinje, rapporterer til styret om risikostyring, kontroll- og oppfølgingsrutiner. 4

2. ANSVARLIGE Ansvarlig for innholdet i dette Registreringsdokumentet er Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns gt. 17, 0368 Oslo. I henhold til Kommisjonsforordning nr. 809/2004 bilag XI punkt 1.2 bekrefter herved Nordea Bank Norge ASA som ansvarlig for Registreringsdokumentet at opplysningene i Registreringsdokumentet så langt banken kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, at det ikke forekommer utelatelser fra Registreringsdokumentet som er av en slik art at de kan endre betydningsinnholdet, og at banken har truffet alle rimelige tiltak for å sikre dette. Oslo, 10. januar 2012 For Nordea Bank Norge ASA Andreas Heiberg Leder av Group Treasury Norge Nordea Bank Norge ASA Ivar Sagbakken Leder av Merchant Banking Law Nordea Bank Norge ASA 5

3. FORHOLDET TIL ANNEN LOVGIVNING Tilbud om tegning i obligasjonslån rettes ikke til noen person hvor det forutsettes ytterligere prospekt, registrering- eller andre foranstaltninger enn det som følger av norsk rett. Tilbud om tegning i obligasjonslån rettes verken direkte eller indirekte i noe land der slike tilbud skulle stride mot lov eller andre regler i et slikt land. Registreringsdokumentet og det enkelte verdipapirdokumentet må ikke distribueres til eller innen noe land der distribusjon krever ytterligere registrerings- eller andre foranstaltninger en slike som følger av norsk lovgivning eller strider mot annen lands lovgivning. Obligasjonslånene vil ikke bli registrert i medhold av U.S. Securities Act 1933 og må ikke tilbys eller selges innen USA eller til personer bosatt i USA, herunder for regning av slike personer. 4. OPPLYSNINGER OM NORDEA BANK NORGE ASA Nordea Bank Norge ASA ( Banken ) er et norsk allmennaksjeselskap med hovedkontor i Oslo. Bankens hovedaktivitet er bank-, finansierings- og investeringstjenestevirksomhet i medhold av lov om forretningsbanker av 24. mai 1961 nr. 2, lov om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner av 10. juni 1988 nr. 40 og lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75, med konsesjon fra Finansdepartementet. Banken er underlagt allmennaksjeselskapsloven og er under tilsyn av Finanstilsynet i Norge. Banken er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) og en del av Nordeakonsernet, et finanskonsern som driver virksomhet i Norden og Østersjøregionen. Nordea Bank AB (publ)-aksjen er notert på børsene i Helsinki, Stockholm og København. Bankens aksjekapital er på NOK 3.859.510.032 fordelt på 551.358.576 aksjer. Kapitalen er fullt innbetalt. Nordea Bank AB (publ) eier 100 % av aksjene i Banken. Bankens hovedkontor har adressen Middelthuns gt. 17, 0368 Oslo, Norge. Bankens organisasjonsnummer er 911 044 110 og telefonnummeret er (+47) 22 48 50 00. Banken ble stiftet 2. mai 1848 som Christiania Kreditkasse og endret i 1862 navn til Christiania Bank og Kreditkasse. Den var en ren Oslo-bank frem til 1957 da Elverum Kreditbank og Hamar Privatbank ble en del av banken samt Agder Bank A/S i 1959. På 1960-tallet kjøpte banken opp og fusjonerte med en rekke selvstendige banker rundt i Norge, og dermed var grunnlaget lagt for en landsdekkende virksomhet. Frem til 1965 hadde banken etablert til sammen 18 kontorer utenfor Oslo, hvorav 11 gjennom fusjon. På 1980- tallet fusjonerte den med Andresens Bank, Vestfoldbanken og Fiskernes Bank, og på 1990-tallet med Sunnmørsbanken og Sørlandsbanken. Christiania Bank og Kreditkasse ASA ble en del av Nordeakonsernet den 28. desember 2000, og skiftet navn til Nordea Bank Norge ASA den 1. desember 2001. Ved utgangen av 2010 var det ansatt 3 524 medarbeidere i Nordea Bank Norge ASA-konsernet, som utgjør 3 229 årsverk. 5. FORRETNINGSOVERSIKT OG HOVEDMARKED 5.1 Generelt Som del av Nordea-konsernet, utøver Nordea Bank Norge ASA bank-, finansierings- og investeringstjenestevirksomhet. Nordea Bank Norge ASA tar imot innskudd fra så vel privatpersoner som bedrifter, bevilger lån og kreditter, samt tilbyr investerings- og kredittkorttjenester. Nordea Bank Norge ASA har datterselskap i Norge og filialer i utlandet; i New York og Cayman Island, og er morselskapet innen Nordea Bank Norge ASA-konsernet. Pr. 31. desember 2010 hadde Nordea Bank Norge ASA følgende datterselskaper: Nordea Eiendomskreditt AS Nordea Essendropsgate Eiendomsforvaltning AS Nordea Finans Norge AS First Card AS Privatmegleren AS Nordea Bank Norge ASAs viktigste datterselskaper er Nordea Eiendomskreditt AS og Nordea Finans Norge AS. Nordea Eiendomskreditt AS erverver boliglån fra Nordea Bank Norge ASA og utsteder 6

obligasjoner med fortrinnsrett. Nordea Finans Norge AS har forretningsansvaret for finansieringsprodukter i Norge. Selskapets hovedprodukter er leasing, bilfinansiering, factoring og forbrukskreditter. Nordea Bank Norge ASA eier 100% av aksjene i overnevnte datterselskap, og i tillegg eier Nordea Bank Norge ASA 67 % av aksjene i eiendomsmeglerkjeden Privatmegleren AS. Nordea Bank Norge ASA har ingen utenlandske representasjonskontorer. Nordea Bank Norge ASA har Norge som sitt hovedmarked. All virksomhet hos Nordea Bank Norge ASA er integrert med virksomheten i Nordea-konsernet, hvis årsrapport med virksomhet og resultater per forretningsområde også omfatter Nordea Bank Norge ASAs virksomhet. I juni 2011 innførte Nordea-konsernet en ny organisasjon som bygger på verdikjedetankegangen som har vært sentral i Nordea s virksomhetsmodell siden 2007. Den nye organisasjonen er bygd rundt de tre sentrale forretningsområdene: Retail Banking, Wholesale Banking og Wealth Management. Alle deler av verdikjeden kundeansvar, støtte, produkter, personal og IT-utvikling er inkorporert i de tre forretningsområdene med mål om å bedre effektiviteten, øke avkastningen på egenkapital og skape dybde i kunderelasjonene. I tillegg er det opprettet en forretningsenhet kalt Group Operations & Other Lines of Business. Group Corporate Centre og Group Risk Management forblir sentrale deler av organisasjonen. Fra tredje kvartal 2011 er segmentrapporteringen blitt endret som følge av disse organisasjonsendringene. Kjernen i Nordeas strategi er segmentering av kunder og differensiering av både verdiforslag og ressursallokering i forhold til kundens behov. Nordeas kunder er delt inn i to større kundegrupper: privatkunder og forretningsvirksomheter. Nordea arbeider for å bygge langsiktige bankrelasjoner og bli en livslang finansiell partner for disse kundene gjennom å forstå kundens spesifikke behov av produkter og tjenester samt ved å tilby produkter og rådgivning utformet for kundens spesifikke behov. For å betjene kundene på best mulig måte, er Nordea-konsernets virksomhet organisert i tre sentrale forretningsområder (Retail Banking, Wholesale Banking og Wealth Management) samt forretningsområdet Group Operations & Other Lines of Business. Hvert av forretningsområdene består av flere forretningsenheter som fungerer som selvstendige resultatenheter og som har det overordnede ansvaret for forretningsrelasjonene med en kunde eller en kundegruppe. Nordea-konsernets viktigste markeder er de nordiske landene (Sverige, Finland, Danmark og Norge), samt Russland, Polen og de baltiske landene. 5.2 Retail Banking Retail Banking er ansvarlig for kunderelasjoner til husholdninger samt stor, mellomstore og små virksomheter i Norden, i de baltiske landene og Polen, og omfatter alle deler av verdikjeden. Retail Banking er ansvarlig for segmentering (kundegrupper) samt verdiskapende kundetilbud (kundeprogram), grenseoverskridende kundestrategier og salgsprosesser. Forretningsområdet opererer gjennom Banking Danmark, Banking Finland, Banking Norway, Banking Sweden og Banking Poland & Baltic countries. Mer enn 10 millioner kunder (pr. utgangen av 3. kvartal 2011) tilbys et bredt spekter av produkter og betjenes av i alt 1 300 kontorer og kontaktsentre og via elektroniske bankløsninger. 5.3 Wholesale Banking Wholesale Banking bygger på Nordea s kundeorienterte relasjonsbankstrategi og søker å sikre at alle tjenester og produkter i Nordea-konsernet når de store forretningskundene. Wholesale Banking leverer bankløsninger og andre finansielle løsninger til større nordiske og internasjonale bedrifter, institusjoner og aksjeselskaper. Divisjonene Corporate & Institutional Banking (CIB) og Shipping, Offshore & Oil Services (SOO) har ansvar for kundetjenester, mens produktdivisjonene Markets og Transaction Products (TP) har ansvar for å levere kapitalmarkedsprodukter og cash management-løsninger. International Units (IU) er en enhet som leverer bankløsninger og andre finansielle løsninger til kunder utenfor Nordeas hjemmemarkeder. IT-divisjonene har ansvar for å utvikle og drifte IT-infrastrukturen til forretningsområdet. 7

5.4 Wealth Management Wealth Management tilbyr fond, spare- og risikostyrings-produkter, kapitalforvaltning og råd til velstående og formuende kunder om sparing og investering. Wealth Management består av forretningsenhetene Private Banking (Nordic and International), Asset Management og Life & Pensions samt støtteenheten Savings. Private Bankings virksomhet drives gjennom en integrert modell med Retail Banking. 5.5 Andre organisasjonsenheter Group Operations & Other Lines of Business er ansvarlig for Group common developments and services slik som IT, Processes, Services og Premises and Property. I denne forretningsenheten inngår også Nordea Bank Russia og Nordea Finance som har sine egne verdikjeder og forretningsmodeller. Group Corporate Centre (GCC) og Group Risk Management (GRM) er andre viktige konsernfunksjoner som fortsetter å operere som tidligere. Enheter innen GCC inkluderer Group Treasury, Group Planning & Control, Group Finance, Investor Relations, Group Strategy & Corporate Development og European Affairs. GRM er ansvarlig for konsernets håndtering og styring av kreditt-, markeds- og operasjonell risiko. Dette skjer i samarbeid med konsernets forretningsområder gjennom enhetene Group Credit, Group Credit Control, Group Operational Risk Management, Group Market Risk Management, Group Capital and Risk Modelling, Group Corporate Social Responsibility og Group Legal. I tillegg kommer konsernfunksjonene Group Identity & Communications, Group Human Resources og Group Internal Audit. 6. NORDEA-KONSERNETS STRUKTUR Nordea Bank Norge ASA er en del av Nordea-konsernet som til sammen har rundt 10 millioner kunder og over 1.300 salgskontorer pr. 3. kvartal 2011. Nordea Bank AB (publ)-aksjen er notert på børsene i Stockholm, Helsinki og København. Nordea-konsernet ble skapt gjennom sammenslåing av fire stor finansielle institusjoner som nå sammen utgjør en forretningsenhet bestående av flere legale enheter (se nedenfor). De fire finansielle institusjonene var Nordbanken AB (publ) i Sverige (senere endret navn til Nordea Bank Sverige AB (publ)), Unibank A/S i Danmark (senere endret navn til Nordea Bank Danmark A/S), Merita Bank Abp i Finland (senere endret navn til Nordea Bank Finland Abp) og Christiania Bank og Kreditkasse ASA i Norge (senere endret navn til Nordea Bank Norge ASA). I 2003 tok Nordea-konsernet ytterligere skritt for å forenkle sin juridiske struktur. Morselskapet, Nordea AB (publ), ble gitt banklisens og endret navn til Nordea Bank AB (publ) per 30. januar 2004. Nordea Bank Sverige AB (publ) ble deretter fusjonert inn i Nordea Bank AB (publ). Den svenske finansinspeksjonen godkjente fusjonen som trådte i kraft fra 1. mars 2004. Nordea-konsernet har til hensikt å fortsette forenklingen av sin juridiske struktur, og for de nordiske bankene er målet at Nordea Bank AB (publ) skal omdannes til et europeisk selskap. Omdanningen er blant annet betinget av at Nordea får de nødvendige tillatelsene fra relevante myndigheter. Den endelige responsen fra myndighetene vedrørende finansuroen, gjenstår å se samt å bli evaluert. Nordea analyserer og følger opp endringene i prosessen. 8

De viktigste juridiske enhetene innen Nordea-konsernet pr. utgangen av 2010, samt Nordea Bank Norge ASAs plass i konsernet, fremgår av oversikten over juridisk struktur nedenfor: 7. OPPLYSNINGER OM UTVIKLINGSTREKK Finanskrisen og den pågående uroen i kapitalmarkedene har fått myndigheter og tilsynsorganer over hele verden til å kreve mer kapital, likviditet og funding i alle deler av økonomien. Endringer i rammeverket vil påvirke den globale finanssektoren. Det nye kapitaldekningsregelverket i EU trer i kraft i 2013, men allerede nå krever markedet resultater eller ønsker bevis for at bankene vil bli lønnsomme. Tiden vi er inne i omtales ofte som den nye normalen. For å oppnå forventet kostnadseffektivitet og lønnsomhet i henhold til konsernets plan for den nye normalen, vil Nordea redusere antall ansatte i Norge med mellom 200 og 300 i 2011 og 2012. Deler av reduksjonen vil skje i form av naturlig avgang og frivillige avtaler. Antall heltidsansatte ved slutten av 3. kvartal 2011 ble redusert med 1 % sammenlignet med foregående kvartal. Det er ikke skjedd en vesentlig forverring i Nordea Bank Norge ASAs fremtidsutsikter siden datoen for siste offentliggjorte reviderte regnskaper. Nordea Bank Norge ASA kjenner ikke til utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som det er sannsynlig at vil ha en vesentlig innvirkning på bankens fremtidsutsikter i inneværende regnskapsår. 9

8. STYRE, LEDELSE OG TILSYNSORGAN 8.1 Styre Ved utarbeidelsen av dette Registreringsdokumentet består Bankens styre av følgende medlemmer: Ari Kaperi, styrets leder Executive Vice President, Group Chief Risk Officer (CRO), leder av Group Risk Management, landsjef i Finland og medlem av Group Executive Management (GEM). Nordea Bank Finland Abp Aleksanterinkatu 36 B, Helsinki, FI-00020 Nordea. Nestleder i styret for The Federation of Finnish Financial Services, styremedlem i pensjonsforsikringsselskapet Varma, Luottokunta Oy, Central Chamber of Commerce, Finnish Business and Policy Forum Eva/ETLA og Universitetet i Turku. Fredrik Rystedt, styrets nestleder Executive Vice President, Group Chief Financial Officer (CFO), leder av Group Corporate Centre, landsjef i Sverige og medlem av Group Executive Management (GEM). Nordea Bank AB (publ) Smålandsgatan 17, SE-105 71 Stockholm. Mary Helene Moe tidl. seksjonssjef, Byrådsavdeling for finans og næring, Oslo kommune Rådhuset, 0037 Oslo. Karin S. Thorburn Professor i finans ved Norges Handelshøyskole Hellev. 30, 5045 Bergen. Steinar Nickelsen Ansattes representant, hovedtillitsvalgt Essendrops g 9, 0368 Oslo. Styremedlem i Nordea Bank AB (publ), leder av Nordeas Nordiske fagforeningsstyre og styremedlem i Finansforbundet. Hans Christian Krogh Riise Relationship Manager Corporate Customers Varahovedtillitsvalgt for de ansatte Allehelgensgate 2, Bergen Nestleder i tillitsutvalget, leder av funksjonærforeningen i Bergen og styreleder i Finansforbundet Hordaland. Hedda Henriette Grundt Project Manager Vararepresentant for de ansatte Middelthuns g 17, 0368 Oslo. 10

8.2 Ledelse Ved utarbeidelsen av dette Registreringsdokumentet er følgende personer å anse som medlemmer av Bankens ledelse: Gunn Wærsted Administrerende direktør i Nordea Bank Norge ASA (landsjef i Norge), Executive Vice President, leder av Wealth Management og medlem av Group Executive Management (GEM). Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. John Arne Sæthre Konserndirektør, leder av Retail Banking Norway. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Gro Elisabeth Lundevik Leder av Corporate & Institutional Banking Norway. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Hans Christian Kjelsrud Leder av Shipping, Offshore and Oil Services. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Jan Pollestad Leder av Markets Sales & Research Norway. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Jan Rasmussen Leder av Debt Capital Markets. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Klara Lise Aasen Finansdirektør i Nordea Bank Norge ASA, leder av Finance Norway. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Stine Fjell HR-direktør i Nordea Bank Norge ASA, leder av Human Resources Norway. Nordea Bank Norge ASA, Middelthuns g 17, 0368 Oslo. Vi presiserer at Nordea-konsernet har en nordisk organisasjonsstruktur og at ovennevnte ledere ikke utgjør noen formelt oppnevnt ledergruppe i Nordea Bank Norge ASA. Den formelle ledelsen i banken består av Gunn Wærsted som administrerende direktør. 11

8.3 Representantskap Ved utarbeidelsen av dette Registreringsdokumentet består Bankens representantskap av følgende medlemmer: Bjarne Aamodt (leder) Direktør, Jomfrubråtv. 48, 1179 Oslo. Cato A. Holmsen (nestleder) FSN Capital Partners, Karl Johans gt. 27, 0157 Oslo. Øyvind A. Brøymer Thomas Heftyes g 28, 0264 Oslo. John Giverholt Ferd AS Strandv. 50, 1366 Lysaker Christian Hambro Advokatfirma Gram, Hambro og Garman Rådhusgt. 5B, 0151 Oslo. Jens L. Hofgaard Yara International ASA Bygdø allé 2, 0202 Oslo. Nina Iversen Adm. direktør, Glomma Papp A/S Statsmin. Torps v 17/19, 1722 Sarpsborg. Inger Johanne Lund Advokatfirmaet Haavind Vislie AS Bygdøy allé 2, 0257 Oslo Hege Marie Norheim Statoil ASA 0264 Oslo. Eli Skrøvset Statkraft AS Lilleakerv. 6, 0283 Oslo. Anders Utne Hvalstadv. 34A, 1395 Hvalstad. Lars Vambheim Ansattevalgt Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Oddvar Hauge Ansattevalgt Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Arve Sæther Ansattevalgt Postboks 74, 6501 Kristiansund. Erik A. Gunnestad Ansattevalgt Postboks 353, 3201 Sandefjord 8.4 Interessekonflikter Så vidt Nordea Bank Norge ASA kjenner til, foreligger det ingen mulige interessekonflikter mellom de forpliktelser personene nevnt i pkt. 8.1-8.3 har overfor banken, og deres interesser og/eller andre forpliktelser. 9. STØRRE AKSJEEIERE Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ). Nordea Bank Norge ASA kjenner ikke til at det eksisterer avtaler som på et senere tidspunkt kan føre til en endring av kontrollen over banken. 12

10. FINANSIELL INFORMASJON OM BANKENS EIENDELER OG FORPLIKTELSER, FINANSIELLE STILLING OG RESULTAT 10.1 Nordea Bank Norge ASAs konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og tolkninger av disse standardene av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), som er fastsatt av EU. I tillegg er tilleggskrav i tråd med Regnskapsloven med tilhørende forskrifter fulgt. Regnskapsrapporter er elektronisk tilgjengelig på Nordea sin hjemmeside, se kapittel 14 for direktelink. 10.2 I henhold til Nordea Bank Norge ASAs reviderte regnskaper, oppnådde Nordea Bank Norge ASAkonsernet for 2009 og 2010 et årsresultat etter skatt på henholdsvis NOK 2.634 millioner og NOK 4.300 millioner. Avkastningen på egenkapitalen utgjorde for 2009 og 2010 henholdsvis 10,1 % og 15,6 %. Kapitaldekningen var ved utgangen av 2009 på 10,5 % med en kjernekapitaldekning på 8,1 %. Ved utgangen av 2010 var kapitaldekningen på 10,8 % med en kjernekapitaldekning på 8,5 %. I henhold til Nordea Banks Norge ASAs ikke reviderte regnskap for Q3 2011, oppnådde Nordea Bank Norge ASAkonsernet et overskudd etter skatt på NOK 796 millioner og en avkastning på egenkapitalen utgjorde 11 %. Kapitaldekningen for Q3 2011 var 10,2 % med en kjernekapitaldekning på 8,1 %. 10.3 Nordea Bank Norge ASA-konsernets årsrapporter for 2009 og 2010, samt regnskapsrapporten for 3. kvartal 2010 og 2011 er elektronisk tilgjengelig på Nordea sin hjemmeside, se kapittel 14 for direktelink. Fra rapportene inntas ved henvisning følgende med hensyn til årsregnskapet for 2009 og 2010, samt regnskapet for 3. kvartal 2010 og 2011: 2009 Resultatregnskapet, inntatt på s. 19. Balansen, inntatt på s. 20. Kontantstrømoppstilling, inntatt på s. 23-24. Regnskapsprinsipper, inntatt på s. 26-39. Noter, inntatt på s. 26-85 Revisjonsberetning, inntatt på s. 86. 2010 Resultatregnskapet, inntatt på s. 19. Balansen, inntatt på s. 21. Kontantstrømoppstilling, inntatt på s. 23-24. Regnskapsprinsipper, inntatt på s. 26-40. Noter, inntatt på s. 26-85. Revisjonsberetning, inntatt på s. 86. 2010 3. kvartal Resultatregnskapet, inntatt på s. 8. Balansen, inntatt på s. 9. Kontantstrømoppstilling, inntatt på s 11. Regnskapsprinsipper, inntatt på s.12 Noter, inntatt på s. 12-20. 2011 3. kvartal Resultatregnskapet, inntatt på s. 7. Balansen, inntatt på s. 8. Kontantstrømoppstilling, inntatt på s. 10. Regnskapsprinsipper, inntatt på s. 11. Noter, inntatt på s. 11-19. Nordea Bank Norge ASA bekrefter at opplysningene i revisjonsberetningene for 2009 og 2010 er korrekt gjengitt og at etter det banken kjenner til og kan kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger fra revisor, er ingen fakta utelatt som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende. 10.4 Nordea Bank Norge ASAs årsregnskaper for 2009 og 2010 er blitt revidert i samsvar med den norske lovgivningen og det foreligger revisjonsberetning for begge regnskapene. Revisjonsberetningene inneholder ingen forbehold, presiseringer eller nektelser. 10.5 Den historiske finansielle informasjonen som er nevnt i kapittel 10 i dette Registreringsdokumentet er revidert av revisor. Den finansielle informasjonen i regnskapsrapporten for 3. kvartal 2011 har ikke blitt revidert eller underlagt begrenset revisjon. Øvrige opplysninger i Registreringsdokumentet er ikke revidert. 10.6 Det seneste reviderte og godkjente årsregnskapet fra Nordea Bank Norge ASA er fra regnskapsåret 2010. 10.7 Nordea Bank Norge ASA har ikke vært part i, anlagt eller blitt varslet om forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12 måneder (herunder alle saker som er anlagt eller varslet og som utsteder 13

har kjennskap til), som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Bankens og/eller konsernets finansielle stilling eller lønnsomhet. 10.8 Det foreligger ingen vesentlige endringer i Nordea Bank Norge ASA-konsernets finansielle stilling som er oppstått siden utløpet av siste regnskapsperiode som det er offentliggjort enten revidert finansiell informasjon eller delårsinformasjon for. 11. VESENTLIGE KONTRAKTER Nordea Bank Norge ASA har ikke inngått noen vesentlige kontrakter som ikke inngår i bankens normale løpende virksomhet, og som kan føre til at et konsernmedlem påtar seg forpliktelser eller erverver rettigheter som påvirker bankens evne til å utføre sine plikter ovenfor innehaverne av de verdipapirer som utstedes. 12. REVISOR SOM FORETAR LOVFESTET REVISJON Nordea Bank Norge ASAs revisor utpekes av den ordinære generalforsamlingen. Revisor for regnskapsårene 2009 og 2010 er: KPMG AS, Sørkedalsveien 6, 0369 OSLO. Hovedansvarlig revisor er Statsautorisert revisor Arne Frogner, som er medlem av Den norske Revisorforening. 13. DOKUMENTER SOM ER TILGJENGELIG FOR OFFENTLIGHETEN Kopier av følgende dokumenter i papirformat foreligger hos Nordea Bank Norge ASA, Nordea Markets, i Middelthuns gt. 17 i Oslo i hele Registreringsdokumentets gyldighetstid: 1. Nordea Bank Norge ASAs stiftelsesdokument, firmaattest og vedtekter. 2. Nordea Bank Norge ASAs årsrapport og halvårsrapport for 2009 og 2010, samt kvartalsrapporter for 2010 og 2011. 14. REFERANSELISTE I pkt. 10.3 vises det til Nordea Bank Norge ASA-konsernets årsrapporter for 2009 og 2010, samt regnskapsrapporten for 3. kvartal 2010 og 2011. Årsrapportene og kvartalsrapporter er elektronisk tilgjengelig på: http://www.nordea.com/investor+relations/finansielle+rapporter/lokale+rapporter+norge/nor dea+bank+norge+asa/1412542.html 14