Regnskap og finansmarkedet

Transkript

1 Regnskap og finansmarkedet Seminar Universitetet i Agder 3. juni 2016 Geir Bergskaug Agenda I Sparebanken Sør II III Sparebanken Sør som regnskapsprodusent Sparebanken Sør som bruker av regnskap 1

2 Dagens Sparebanken Sør Virksomhet Sparebanken Sør er et uavhengig og selvstendig finanskonsern med virksomhet innenfor bank, verdipapirhandel og eiendomsmegling. Størrelse Den 5. største norskeide banken med over 100 mrd. kroner i forvaltningskapital. Ansatte Produkter og tjenester Oppsummert 445 årsverk fordelt mellom bankens kontorer i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. Tradisjonelle banktjenester og produkter til Person- og Bedriftsmarkedet, samt eiendomsmegling, forsikring, verdipapirhandel og leasing gjennom hel- og deleide selskaper-/datterselskaper. Som en av landets største regionbanker, skal Sparebanken Sør skape vekst og utvikling i landsdelen. 3 Komplett leverandør av finansielle tjenester Hel- og deleide selskaper; Våre leverandører; 4 2

3 Sterk geografisk tilstedeværelse Lokale relasjoner og nærhet til markedet er essensielt for god sparebankdrift Støttespiller for lokal næringsutvikling TRANSPORT INDUSTR I NÆRINGS EIENDOM REISELIV HELSE VAREHANDEL LANDBRUK OFFENTLIG SEKTOR Et marked på totalt personer og ca. 9 prosent av total nyetablering av virksomhet i Norge. Ingen andre dekker dette området som Sparebanken Sør FINANSIELL TJENESTEYTING UTDANNING Agenda I Sparebanken Sør II III Sparebanken Sør som regnskapsprodusent Sparebanken Sør som bruker av regnskap 3

4 Konsernet utarbeider regnskap etter IFRS (internasjonale regnskapsstandarder) Konsernet Sparebanken Sør Brukere Hva er brukeren opptatt av? Egenkapitalbeviseiere Obligasjonseiere Analytikere Kunder med innskudd >2 mill. Resultat/avkastning Soliditet/EK/ kapitaldekning Kredittrisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Vurderingsposter Rating 7 Skjønnsmessige vurderinger, estimater og forutsetninger Nedskrivning på utlån: Vurderinger av individuelle og gruppenedskrivninger basert på betydelig grad av skjønn. Beslutningsgrunnlaget er ofte komplekst, herunder kan banken ha sikkerhet i spesielle objekter og/eller bransjer som er i krise. Slike sikkerheter kan det være behov for å realisere i lite likvide markeder og vurdering av sikkerhetsverdier vil ofte være beheftet med betydelig usikkerhet. Vurderingene bygger ofte på historisk informasjon og erfaringer. Virkelig verdi av finansielle instrumenter: Virkelig verdi av finansielle instrumenter er til dels beregnet basert på forutsetninger som ikke er observerbare i markedet. Dette gjelder særlig ved fastsettelse av påslag for kredittrisiko ved verdsettelse av utlån, innskudd og verdipapirer. 8 4

5 IFRS som regnskapsspråk Alle børsnoterte banker er pliktig å rapportere etter IFRS. Som regnskapsprodusent oppfatter vi at omfanget av tilleggsinformasjon (noter) er stort og kan være med på å undergrave viktig informasjon (for mye informasjon). Kompetanse hos bruker: Krever god innsikt i regnskapsregler og bankens økonomiske aktivitet Kan være krevende/en del forhold som kan være vanskelig å kommunisere på en enkel måte: behandling av sikringsfondsavgift (IFRIC 21 avgifter) reglene ved fusjon og negativ goodwill (IFRS 3 Virksomhetssammenslutning) Mengde informasjon: Standarder og krav til informasjon utvides stadig Bankene øker mengde informasjon Lett å legge inn ny informasjon som kommer som krav Mer kritisk vurdere rapportering i forhold til hva som er vesentlig tilleggsinformasjon Pedagogisk utfordrende, spesielt ved stadige endringer i krav 9 Case: Euroemisjon 5

6 Case: Egenkapitalemisjon 11 Agenda I Sparebanken Sør II III Sparebanken Sør som regnskapsprodusent Sparebanken Sør som bruker av regnskap 6

7 Sparebanken Sør som bruker av regnskapsinformasjon Betydningen av korrekt regnskapsinformasjon Viktigheten av å ha korrektregnskapsinformasjon for å vurdere nye kredittsøknader eller overvåke allerede innvilgede lån/kreditter Resultatregnskapet Viktig instrument for å vurdere selskapets inntjening, belyse ekstraordinære forhold, et bilde av selskapets økonomiske utvikling Balansen Viktig for å få et bilde av selskapets soliditet: Egenkapital, luftige verdier som er aktivert i balansen goodwill, utsatt skattefordel, patenter osv. 13 Kjenn kunden! Viktig (regnskaps)informasjon vi ofte trenger også etter avtaleinngåelse Tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet Konsernregnskap Perioderegnskap Prosjektregnskap Aldersfordelt kundeliste Varelagerlister Avtaler Takster Budsjett og prognose Bygginspektør 14 7

8 Bransjeeksempel: Næringseiendom Hva er vi spesielt opptatt av? Covenants Rentedekning, kan være pr år og rullerende «Loan to value» Verdijustert egenkapital Egenkapitalandel og nominell egenkapital Likvide midler Rentesikring Netto rentebærende gjeld / EBITDA Godkjenne utdeling Endring av leietakere Change of control/navneendring Netto leie Andel rentesikring Beliggenhet, beliggenhet, beliggenhet Vedlikeholdsbehov (ref. ikke avsatt for vedlikehold ift. norsk regnskapspraksis) Varighet på leieavtaler Leietakers soliditet 15 Bransjeeksempel: Bygg & anlegg 16 8

9 Bransjeeksempel: Varehandel Nøkkeltallsanalyse Bruttofortjenesteprosent mot gjennomsnitt i bransjen Kostnader i % av omsetning Resultat i % av omsetning Omsetningsutvikling Lagringstid varelager Ukurans varelager 17 Det holder ikke å se i speilet 18 9

10 Vurdering av ledelses-og styringsevne 19 Revisjonsberetningen Revisjonsberetningen viktig for oss å se om revisor har forbehold eller kommenterer vesentlige forhold. Likeså om det er uenighet mellom selskap og revisor om vurderingen av poster i regnskapet Revisjonen skal gi betryggende sikkerhet for a regnskapet ikke inneholder vesentlig feil Konklusjon Normalberetning Modifisert Presisering 20 10

11 Revisjonsberetning kan være så mangt

12 12