Årsrapport 213 Color Group AS
Color Group AS Årsrapport 213 Hovedtall og nøkkeltall Color Group AS REGNSKAPSSTANDARD IFRS KONSERN 213 212 211 21 29 213 TRAFIKKUTVIKLINGEN Passasjerer 4 18 82 4 12 11 4 85 938 4 129 119 4 212 974 Biler 974 249 1 1 613 954 93 958 671 984 695 Fraktenheter (12 m-ekvivalenter) 171 385 174 98 172 311 171 796 172 245 RESULTAT (i NOK mill.) 1) (i EUR mill.) Driftsinntekter 4 552 4 512 4 586 4 59 4 6 543 Driftskostnader -3 78-3 684-3 666-3 54-3 538-451 Driftsresultat før avskrivninger, charterleie og leasingkostnader 772 828 92 969 1 62 92 Ordinære avskrivninger -318-326 -343-299 -32-38 Andre særskilte poster -15 Charterleie, leasingkostnader -24-118 -118-123 -133-24 Driftsresultat (EBIT) 249 384 38 547 627 3 Netto finansposter -223-263 -23-81 256-27 Resultat før skatt 27 121 78 466 883 3 Skattekostnader 29-33 -23-129 -242 3 Årsresultat 56 88 55 337 642 7 BALANSE (i NOK mill.) Omløpsmidler 1 95 1 559 1 674 1 943 893 233 Anleggsmidler 6 341 6 771 7 613 7 76 7 913 757 Sum eiendeler 8 291 8 33 9 287 9 649 8 86 989 Kortsiktig gjeld 1 285 987 1 393 1 92 1 27 153 Langsiktig gjeld 4 243 4 55 4 884 5 23 4 767 56 Forpliktelser 888 988 934 928 778 16 Egenkapital 1 875 1 85 2 6 2 398 2 234 224 Sum gjeld og egenkapital 8 291 8 33 9 287 9 649 8 86 989 LIKVIDITET (i NOK mill.) / SOLIDITET (%) Likvide midler per 31.12. 2) 1 36 1 257 1 631 1 74 67 156 Kontantstrøm fra driften 341 348 638 871 772 4 Egenkapitalandel prosent 23 22 22 25 25 Netto rentebærende gjeld 4 116 4 113 4 518 4 635 5 94 492 ANSATTE / DIVERSE KOSTNADER Årsverk 2 413 2 485 2 49 2 446 2 445 Lønnskostnader 1 34 1 322 1 286 1 231 1 213 156 Havneavgifter 144 14 138 144 147 17 Definisjoner: 1) Beløp omregnet i EUR, valutakurs per 31.12.13 2) Inklusive uutnyttede trekkrettigheter. 2
Dette er Color Line Color Line er Norges største og blant Europas ledende rederier innen nærskipsfart. Selskapet er i dag det eneste rederiet med skip registrert i Norsk Ordinært Skipsregister (NOR) med norsk hovedkontor og norsk mannskap i den internasjonale passasjer- og godstrafikken til og fra Norge. Siden etableringen i 199 har selskapet drevet person- og godstransport. Selskapet har i senere år gjennomgått betydelig effektivisering og modernisering av flåten, og har i dag en flåte på seks skip. Disse opererer fire linjer mellom syv havner i Norge, Tyskland, Danmark og Sverige. Om bord på skipene drives konferansefasiliteter, hotell, restauranter, butikker og underholdning. I tillegg utvikler selskapet konsepter innen tur- og opplevelsestilbud i samarbeid med den landbaserte reiselivsnæringen i Norge, Danmark, Tyskland og Sverige. Årlig bringer Color Line ca 6 turister fra utlandet til Norge. M/S Color Magic har en sengekapasitet tilsvarende Europas tiende største hotell. Skipene byr alle i stor grad på identiske konsepter og opplevelser ombord. Turistene med Color Line representerer 3,5 millioner gjestedøgn på land hvert år med en totalvirkning av samlet forbruk i Norge på nærmere 3,6 milliarder kroner. Dette utgjør ca 8 prosent av det totale turistforbruket i Norge. På linjen mellom Oslo og Kiel i Tyskland tilbyr Color Line cruiseopplevelser med høy kvalitet, mens effektiv transport skjer på de korte linjene Kristiansand Hirtshals og Larvik Hirtshals, samt på linjen Sandefjord Strømstad. Selskapets visjon er å bli Europas beste rederi innen cruise og transport. Standardiseringen av funksjon, leveranse og opplevelse, bidrar til kostnadseffektiv drift, samt en tydeligere profil basert på velfungerende, anerkjente og attraktive konsepter. Color Lines strategi er å ta en ledende posisjon i utvikling av ny teknologi for markedsføring og booking av integrerte reiselivsopplevelser, samt utrulling av ny miljøteknologi som landstrøm og andre tiltak for å redusere utslipp til luft og vann. Selskapet sysselsetter ca 2 4 årsverk og har hovedkontor i Oslo. I 213 fraktet Color Lines skip ca 4 millioner passasjerer i tillegg til vel 17 fraktenheter (12 m-ekvivalenter). Selskapet hadde en omsetning på 4 552 millioner kroner og oppnådde et driftsresultat (EBIT) på NOK 249 millioner. Color Group AS er morselskap til Color Line AS. Color Group AS er heleid av selskapet O.N. Sunde AS. 3
Color Group AS Årsrapport 213 4
Samfunnsansvar, miljø og sikkerhet i fokus Color Line er en viktig bidragsyter til verdiskaping i de land og havnebyer der selskapet har virksomhet. Som en stor aktør innenfor mange næringer er Color Line bevisst på ansvaret som følger med alt selskapet foretar seg. Både hva som blir gjort og måten det gjøres på, er viktig for Color Line. Respekt, proaktivitet og ansvarlighet preger selskapets operasjoner. Virksomheten skal ikke bare drives i tråd med gjeldende lover og regler, Color Line har langt høyere ambisjoner på en rekke områder som angår samfunnet for øvrig. Color Lines visjon innebærer at selskapet arbeider aktivt for å støtte opp under norske næringsklynger knyttet til miljø og innovasjon, reiseliv og kultur, samt bidrar aktivt til utdanning og opplæring av norsk maritim kompetanse. Dette gir seg utslag i en rekke tiltak som kommer samfunnet til gode. Rederiet har høye ambisjoner innen miljø og har tilsluttet seg -visjonen til Norges Rederiforbund om utslipp av skadelige stoffer til luft og vann. En av investeringene i programmet er levering av nytt avgassrenseutstyr (scrubbere) for de fire skipene M/S SuperSpeed1 mellom Kristiansand og Hirtshals, M/S SuperSpeed2 mellom Larvik og Hirtshals og for de to cruiseskipene M/S Color Fantasy og M/S Color Magic mellom Oslo og Kiel. Løsningen vil gi opp mot 9 prosent reduserte utslipp av svoveloksider (SOx). Renseutstyret vil gi en utslippsreduksjon av svoveloksider per skip på over 5 tonn per år. For rederiet samlet vil reduksjonen bli ca 2 5 tonn SOx per år. I tillegg har renseteknologien den positive effekten at skipenes utslipp av partikler som sot reduseres med ca 5 prosent. Systemene vil være i overensstemmelse med kravene til FNs Internasjonale Maritime Organisasjon (IMO), MARPOL Annex VI og med EUs direktiv 255/33/EC. De nye kravene til utslipp av svoveloksider fra skip som seiler i Nordsjøen og Østersjøen vil gjelde fra 1. januar 215. Kravet vil endres fra dagens utslippsgrense på maks 1, prosent svovel i brennstoff til,1 prosent. Utstyret ble installert i mars 214 på M/S SuperSpeed2 og de øvrige skipene følger opp med installasjoner i januar 215. Utover å være en pådriver i miljøarbeidet, er Color Line en viktig bidragsyter til reiselivs- og opplevelsesnæringen både i Norge og i utlandet. Årlig ankommer nærmere 6 utenlandske turister til Norge med Color Line. Turistene med Color Line representerer ca NOK 3,5 millioner gjestedøgn på land hvert år. Color Line står for ca 3 prosent av utlendingers kommersielle overnattinger i Norge, som utgjør 8 prosent av det totale turistforbruket i Norge med en totalvirkning nesten på ca NOK 3,6 milliarder for norsk landbasert reiseliv. Color Line bidrar aktivt til utvikling av reiselivsdestinasjoner og har inngått nyskapende samarbeidsavtaler med ledende kulturinstitusjoner som eksempelvis Den Norske Opera og Ballett. Color Line har tillatelse fra Lotteri- og stiftelsestilsynet til å ha kasino om bord på sine skip. Hvert år deler selskapet ut 2 prosent av overskuddet av denne virksomheten til samfunnsnyttige organisasjoner og formål. Color Line tar sikkerhet på største alvor. Derfor gjennomfører rederiet jevnlige øvelser sammen med nødetatene og andre aktører. Øvelsene bekrefter den høye kvaliteten i systemer, organisering, kunnskap og ferdigheter som Color Line har som mål for alle sine aktiviteter. Øvelsene er viktig også for å sikre nødvendig samspill og koordinering mellom rederiet og offentlige myndigheter i de land og havner Color Line opererer. Som en arbeidsgiver for ansatte med mangfoldig kulturell bakgrunn, arbeider Color Line aktivt for å ivareta hensyn til ikke-diskriminering og ivaretakelse av grunnleggende menneskerettigheter. Color Lines målsetting er å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn, og selskapet tilstreber å legge til rette for å tilfredsstille formålet i diskriminerings- og tilgjengelighetsloven. Color Lines virksomhet og samfunnsrolle berører et bredt spekter av interessenter, fra selskapets reisende og egne ansatte, til selskapets eiere, leverandører og samarbeidspartnere, deriblant mange aktører innenfor norsk reiseliv og kulturliv, så vel som de havner og lokalsamfunn der Color Line har virksomhet. Selskapet ivaretar forholdene til disse interessentgruppene gjennom et aktivt engasjement i formelle og uformelle fora. Internt ivaretas de ansattes deltakelse i bedriftsdemokratiet gjennom Rederistyret, der de ansattes representanter møter selskapets ledelse. Allmøter om bord på skipene og på land er viktige kanaler for dialog med de ansatte. Color Line aksepterer ingen form for korrupsjon og misligheter. Det er utarbeidet retningslinjer og instrukser som skal veilede ansatte i hverdagen med henhold til adferd overfor gjester, leverandører og kolleger. Selskapet har rutiner for oppfølging og varsling av kritikkverdige forhold. Forpliktende e-læringsprogrammer og jevnlige oppfriskninger sikrer kompetanse om gjeldende retningslinjer. Color Line mener at klare og tydelige retningslinjer skaper trygghet for den ansatte i arbeidsdagen gjennom god forståelse for hva som er forventet adferd. Etterlevelse dokumenteres og verifiseres av Compliance Officer, HR og Sikkerhetsavdelingen. Eksternt er Color Line en aktiv bidragsyter til utviklingen av norsk reiseliv og maritim kompetanse gjennom deltakelse blant annet i Rederiforbundets Shortsea-gruppe, Norsk Maritim Kompetanse, Maritimt Forum, Norsk-Tysk Handelskammer, Regjeringens Reiselivsutvalg, Forum for Reiseliv, NHOs Reiselivsråd og en rekke næringsorganisasjoner lokalt, nasjonalt og internasjonalt. 5
Color Group AS Årsrapport 213 Innovative grep for å møte fremtiden Color Line tar grep om fremtiden ved aktivt å utvikle og ta i bruk ny teknologi for å møte fremtidens utfordringer. Innen miljøområdet har Color Line investert betydelige ressurser ved blant annet å satse på teknologi som landstrøm og rensing av eksos for skadelige utslipp (scrubbere). Med sin moderne flåte og teknologiske infrastruktur er Color Line således unikt posisjonert til å møte de nye miljøkravene som vil tre i kraft fra 1. januar 215. Slik viser Color Line evne og vilje til fremtidssatsing i tråd med det beste i norsk maritim tradisjon knyttet til norsk kvalitetsskipfart. Color Line har tatt tunge teknologiske og organisatoriske grep med innføring av moderne, kostnadseffektive IT-løsninger for kommunikasjon og digital booking. De teknologiske og organisatoriske løsningene skal sikre at distribusjon og administrasjon skjer helautomatisk for å kunne tilby de beste og mest konkurransedyktige reise- og opplevelsespakkene på en kostnadseffektiv måte. Turoperatører, kulturaktører, hotell og andre skal kunne operere med integrerte løsninger som kommuniserer med hverandre og løfter helhetsopplevelsen for de reisende. Resultatet er at Color Line har tatt en fremskutt industriell posisjon i en konkurransepreget reiselivsbransje, der internett og andre digitale medier i økende grad vil være de primære kommunikasjons-, booking- og salgskanalene. I gjennomsnitt booker nå mer enn 7 prosent av gjestene sine egne reiser via internett. Investeringen har muliggjort en nødvendig effektivisering og automatisering av arbeidsoperasjoner. Selskapet har aldri hatt så stor produksjon med så få ansatte som i dag. Eksempelvis booket Color Line hele 12 passasjerer 3. desember 213, som er ny rekord for antall bookinger på én dag. Dette samtidig som bemanningen på kundesenteret var redusert i takt med implementeringen av ny teknologi. 6
colorline.no colorline.no 7
Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 213 Styrets årsberetning 213 Color Group AS Om konsernet Color Group AS er morselskap til Color Line AS. Color Line AS er Norges største og blant Europas ledende selskap innen europeisk nærskipsfart (Short Sea Shipping) med ca 2 4 årsverk i fire land. Rederiet har i dag en flåte på seks skip, og opererer fire internasjonale linjer mellom syv havner i Norge, Tyskland, Danmark og Sverige. Norge er en halvøy i Europa der effektiv sjøtransport er viktig blant annet for norsk industri og norsk reiseliv. Color Line har valgt å satse med en tydelig differensieringsstrategi kvalitetscruise på linjen mellom Oslo og Kiel i Tyskland og effektiv transport på de korte linjene mellom Kristiansand og Larvik i Norge og Hirtshals i Danmark, samt linjen Sandefjord-Strømstad. Color Line har en moderne og kostnadseffektiv tonnasje med stor grad av produktstandardisering. Totalt antall reisende var 4 18 82 (212: 4 12 11). Godsmengden (12m- ekvivalenter) var 171 385 i 213 mot 174 98 i 212. Nærmere beskrivelse av selskapets verdigrunnlag og utøvelse av samfunnsansvar er inkludert i årsrapportens del: Samfunnsansvar, miljø og sikkerhet i fokus. Resultatregnskapet Regnskapsprinsipper Color Group AS er et norsk aksjeselskap med hovedkontor i Oslo. Konsernregnskapet presenteres i samsvar med IFRS (International Financial Reporting Standards) som er vedtatt av EU og obligatorisk for regnskapsåret påbegynt 1. januar 213 eller senere, samt norske opplysningskrav som følge av regnskapsloven per 31.12.213. Konsernets- og morselskapets resultat Driftsinntekter ble på NOK 4 552 millioner i 213 mot NOK 4 512 millioner i 212. Driftsresultat før avskrivninger og charterleie ble NOK 772 millioner mot NOK 828 millioner i 212. Den underliggende driften har vært tilfredsstillende. Driftsresultatet er primært påvirket av til dels et svakere europeisk marked sammenlignet med tidligere år, og i hovedsak refusjonsordningen for sjøfolk som over tid har blitt betydelig svekket av prisvekst og særnorske lønnsøkninger sammenlignet med konkurrenter med base i andre nordiske land som opererer under vesentlig bedre rammevilkår. Selskapet har videre i 213 hatt noe negativ effekt fra mange kanselleringer i desember grunnet relativt ekstreme værforhold, som særlig påvirket ruten Sandefjord-Strømstad. Driftsresultatet i 213 ble NOK 249 millioner sammenlignet med NOK 384 millioner i 212. Konsernets netto finanskostnader viser -NOK 223 millioner i 213 mot NOK 263 millioner i 212. Netto finansposter i 213 inkluderer netto ca -NOK 64 millioner i realiserte og urealiserte verdier knyttet til valutalån, fastrentekontrakter, rentederivater og valutasikring. Netto finansposter inkluderer videre resultat på NOK 16 millioner fra investering i tilknyttet selskap (ca 39 % eierandel av selskapet ONS Ship Finance AS, som eier henholdsvis skipene M/S SuperSpeed1, og M/S SuperSpeed2), og aksjegevinster på ca NOK 16 millioner Årsresultat etter skatt viser et overskudd på NOK 56 millioner mot NOK 88 millioner for 212. Morselskapet Color Group AS viser et resultat før skatt på NOK 52 millioner mot NOK 29 millioner i 212. Resultat etter skatt ble NOK 4 millioner i 213 mot NOK 236 millioner i 212. Styret foreslår at overskuddet overføres til annen egenkapital. Finansielle forhold Balanse og finansiering Color Group AS har fokus på diversifisert langsiktig og forutsigbar finansiering. Selskapet utstedte et nytt obligasjonslån i 213 notert på Oslo Børs ABN; obligasjonslånet (COLG11) som ble utstedt i desember, var på totalt NOK 7 millioner, og med forfall desember 217. I forbindelse med utstedelse av obligasjonslånet COLG11 kjøpte selskapet tilbake fra eksisterende utestående (med kortere løpetid) obligasjonslån totalt NOK 5 millioner i COLG8 (forfall 215). Konsernets totalbalanse var på NOK 8 291 millioner per 31.12.13. Egenkapitalen per 31.12.13 var på NOK 1 875 millioner, mot NOK 1 85 millioner i 212. Egenkapitalprosenten var på ca 23 prosent. Langsiktig pantegjeld på skip/terminaler/hotell har en nedbetalingsprofil på 12-15 år. Totalt utestående pantegjeld/usikrede lån på skip/ terminaler/hotell/selskap per 31.12.13 er NOK 4 784 millioner. Netto utestående gjeld etter bankinnskudd og kontanter er per 31.12.13 NOK 4 116 millioner, mot NOK 4 113 millioner i 212. Obligasjonslån notert på Oslo Børs forfaller i perioden 214-219. Totalt utestående netto obligasjonslån per 31.12.13 er NOK 2 55 millioner. Det ble i forbindelse med levering av skipet M/S SuperSpeed2 i 28 inngått en 12 års operasjonell leasingavtale mellom Oslo Line AS og Color Line Transport AS, med garanti fra Color Group AS. Det ble videre inngått en tilsvarende avtale for skipet M/S SuperSpeed1 mellom Kristiansand Line AS og Color Line Transport AS i forbindelse med overdragelse av skipet i desember 212. Selskapet har i sine låneavtaler forpliktelser knyttet til likviditet, egenkapital og gjeldsbetjeningsgrad. Alle forpliktelser er oppfylt per 31.12.13. Kontantstrøm Konsernet hadde i 213 en kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på NOK 341 millioner. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var -NOK 316 millioner, og netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -NOK 118 millioner. Konsernets totale likviditetsreserve inklusive bevilgede trekkrettigheter og likvide verdipapirer var per 31.12.13 ca NOK 1 36 millioner. Ordinære planlagte avdrag i 214 for konsernets rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld er ca NOK 562 millioner. 8
Finansielle risikoforhold Konsernets valutarisiko er relatert til fluktuasjoner i NOK mot andre valutaer, særlig USD, EUR og DKK. I tillegg er konsernet utsatt for renterisiko, og endringer i pris på bunkersprodukter. Konsernet benytter seg av finansielle instrumenter for å redusere risikoen for svingninger i konsernets kontantstrøm. På balansedagen var henholdsvis ca 16 prosent av konsernets rentebærende gjeld sikret gjennom fastrenteavtaler og ca 2 prosent av selskapets estimerte bunkerskostnader for 214 sikret gjennom bunkersderivatkontrakter. I tillegg hadde selskapet ulike valutaderivatkontrakter relatert til budsjettert drift for 214. Konsernets markedsrisiko er begrenset, da virksomheten henvender seg til et stort antall kunder. Fortsatt drift Basert på ovenstående redegjørelse for konsernets resultat og finansielle stilling, bekrefter styret at årsregnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift og gir et rettvisende bilde av morselskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. Arbeidsmiljø og personal I 213 var antall årsverk i konsernet 2 413. I 213 utgjorde det gjennomsnittlige sykefraværet i konsernet ca 4, prosent for landansatte (4,3 prosent i 212) og ca 8,9 prosent for sjøansatte (8,8 prosent i 212). Styret vurderer arbeidsmiljøet i konsernet som godt og vil fortsatt ha høy fokus på miljø og sykefravær både for land- og sjøansatte i tråd med selskapets policy og samfunnets trender. Likestilling/diskriminering Color Group AS har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Selskapet tilstreber videre å legge til rette for å tilfredsstille formålet i diskriminerings- og tilgjengelighetsloven. Dette gjøres både for ansatte og ved nyrekruttering. Av konsernets ansatte om bord på skipene er 77 kvinner. Av totalt 237 ledere er 63 kvinner. Andelen kvinner i ledende stillinger om bord er relativt lav da tekniske/maritime stillinger tradisjonelt har vært preget av menn og tilgangen på kvinner med nødvendige sertifikater er liten. Av konsernets 634 årsverk for landansatte er 38 kvinner. I Color Line AS konsernledergruppe er det 2 kvinner. Andelen kvinner i ledende stillinger på land utgjør ca 4 prosent. 9
Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 213 Sikkerhet Sikkerhet er viktig for Color Line. Color Line jobber kontinuerlig med å forebygge situasjoner som kan medføre skade på liv, helse og miljø. I 213 har selskapet videreført dette arbeid via tett oppfølging av selskapets elektroniske system for sikkerhetsstyring, hendelsesbehandling, og risikovurderinger. I tillegg til årsaksanalyser og gjennomføring av tiltak etter avvik behandles også nesten-uhell og forbedringsforslag via dette systemet. Økt rapportering av sikkerhetsavvik i 213 gir selskapet bedre innsikt til å unngå uønskede hendelser i fremtiden. Selskapet har også drevet utstrakt opplæring og kursing i sikkerhetsarbeid både av sjø-, og landansatte gjennom hele året. Selskapet ser resultat av arbeidet i form av reduserte antall avvik, blant annet er antall observasjoner ved Havnestatskontroller meget lavt. Color Line ser også positive resultater fra både interne og eksterne revisjoner av selskapet, slik som revisjoner fra klasseselskap og sjøfartsmyndigheter. Det ble i 213 gjennomført tre større øvelser sammen med myndighetsorganer. En stor brann, evakuering, og forurensingsøvelse ble avholdt med danske myndigheter i januar, en stor sikringsøvelse ble avholdt sammen med Politiets Beredskapstropp (Norge) i april, og en såkalt hengetraume -øvelse med Sandefjord Brannvesen ble avholdt i november. Color Line Marine AS har fortsatt arbeidet med å implementere elektronisk varsling og kriseledelsesverktøy for selskapet. Samtlige beredskapsgrupper har gjennomgått opplæring. Det er stor fokus på å redusere bruken og fjerne helsefarlige stoffer, for økt sikkerhet for ansatte og etterlevelse av regelverk gjennom blant annet vår ECOonline-satsing. Selskapet har vært representert i flere høringsutvalg gjennom året. Blant annet i den norske tilpasningen av Maritime Labour Convention (MLC) og ny norsk skipsarbeider-lov som trådte i kraft i august 213. Denne er nå vel implementert i selskapet. Det inntraff ingen uhell i 213 som medførte alvorlig personskade eller miljøforurensing. Miljø og klima Klimagassutslipp Color Line rapporterer klimagassutslipp for skipene i samsvar med en FN standard for slik rapportering. Klimaregnskapet for 213 forventes ferdig i april 214. Selskapets mål er å redusere klimagassutslipp med 1 prosent innen 215. (Målt ut i fra 29-tall). Landstrøm Landstrømanlegget for M/S Color Fantasy, og M/S Color Magic i Oslo (Hjortnes) har tiltrukket seg mye positiv oppmerksomhet også i 213. Både media og bransjeaktører har inspisert anlegget. 213 var det første hele driftsår for anlegget som fungerer etter intensjonen. Utnyttelsesgraden er over 9 prosent. Endelig regnskap for 213 blir en del av klimagassregnskapet som ferdigstilles våren 214. I desember 213 vedtok selskapet å bygge landstrømanlegg også for M/S SuperSpeed1 i Kristiansand. (Ferdigstilles juni 214.) Energieffektivisering I samsvar med internasjonale krav ble SEEMP (Ship Energy Efficiency Plan), en energieffektiviseringsplan, implementert og iverksatt for alle skip i januar 213. I denne planen ligger tiltak som økt bruk av landstrøm, utskifting av glødelamper, frekvensstyring, tids- og temperaturstyring av prosesser, redusert bruk av energikrevende systemer, og flere andre store og mindre tiltak. Regnskap for SEEMP for første driftsår gjøres opp samtidig med klimagassregnskapet i april 214. Svoveloksider Kravet til utslipp av svoveloksider fra skip vil bli betydelig innskjerpet i januar 215. (MARPOL Annex VI; Fra 1, prosent til,1 prosent svovelinnhold i brennstoff, tilsvarende SOx utslippsnivå i eksosgass til luft/ atmosfære.) For å tilfredsstille de nye kravene skal rederiet installere eksosgass rensesystemer (EGCS; Exhaust Gas Cleaning Systems) på de fire største skipene. (For M/S Bohus og M/S Color Viking vil en brennstoffkvalitet (MGO) som tilfredsstiller de nye kravene benyttes også i fremtiden.) Kontrakter er inngått med Wartsila Moss A/S sommeren og høsten 214 for bygging og levering av fire scrubbere til hovedmotorene på hvert av disse fire skipene. (Til sammen 16 scrubbere med tilhørende rensesystemer.) Dette vil være det historisk største miljøtilpasningsprosjektet rederiet har gjennomført. Scrubberne for M/S SuperSpeed2 er bygget høsten 213 og ble satt om bord våren 214, slik at teknikken kan utprøves i god tid før kravet inntreffer og før de tre resterende skipene får sine scrubbere installert i januar-februar 215. Color Line Marine A/S er representert i nasjonale og internasjonale prosjekter og organer som arbeider innen sikkerhet og miljø. 1
Styret, eierstyring og aksjonærforhold O.N. Sunde AS eier indirekte 1 prosent av selskapets 71 8 aksjer. O.N. Sunde AS eies 1 prosent av styremedlem og konsernsjef Olav Nils Sunde med familie. Selskapets eierstyring og selskapsledelse bygger på Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. En nærmere beskrivelse om eierstyring og selskapsledelse er inkludert i årsrapportens del: Eierstyring og selskapsledelse 213. Fremtidsutsikter/ Hendelser etter balansedag Transportløsninger for fremtiden Color Line er i dag det eneste norskregistrerte rederiet som opererer i den internasjonale cruise- og fergetrafikken til og fra Norge. Color Line tilbyr fremtidsrettede transportløsninger i skjæringspunktet mellom transport og reiseliv. Color Line har tatt en posisjon innen miljøvennlig skipsfart, og vil investere målrettet i nye skip og innovativ miljøteknologi som scrubbing i kombinasjon med landstrøm. Rederiet samarbeider aktivt med myndighetene i EU og de land selskapet opererer i for å bidra til å bringe mer frakt over fra vei til sjø og bane. Color Line investerer tungt i både mennesker og teknologi, og er i dag blant Norges viktigste opplæringsbedrifter til sjøs. I 215 vil nye, europeiske tak på NOx-utslipp etter planen føre til en omfattende restrukturering av den europeiske short-sea flåten, med konsekvenser for linjer og havner. Color Lines mangeårige investeringer i en ny og effektiv flåte, miljøteknologi og innovative transportløsninger, gjør selskapet godt rustet til å møte denne overgangen med konkurransedyktige teknologier og forretningsmodeller. Med rederiets nye og effektive skip, samt landstrøm når skipene ligger i havn, kombinerer Color Line lave utslipp til sjøs og i havn med god drivstofføkonomi. Dette gir rederiet et viktig konkurransefortrinn. Color Line ligger i forkant av utviklingen i nærskipsfartmarkedet. Etter flere år med store investeringer i nye skip og infrastruktur, frakter Color Line i dag mer gods og flere passasjerer med færre skip, færre linjer og færre havner, og er således godt posisjonert for fremtiden. Eksempelvis frakter Color Line i antall tilsvarende ca 24 prosent av den årlige mengde trailere over Svinesund (12 m ekvivalenter) og er en av Norges største speditører av gods fra og til Norge. Bærekraftige rammevilkår Color Lines visjon er å bli Europas beste rederi innen cruise og transport. I dag er Color Line det eneste rederiet med norsk eierskap, norsk hovedkontor og flåte under norsk flagg, som opererer i fast, helårstrafikk mellom Norge og utenlandske havner. Stabile og internasjonalt konkurransedyktige rammevilkår er en forutsetning for å kunne forsvare de betydelige investeringene Color Line har foretatt i Norge de siste årene. Refusjonsordningen som ble innført i 22, er over tid blitt svekket blant annet av prisvekst og lønnsøkninger, og gir i dag ikke tilstrekkelig konkurransedyktige rammevilkår for norsk nærskipsfart. Color Line står i dag overfor konkurrenter på sine ruter som med base i andre nordiske land opererer med vesentlig bedre rammevilkår. En offensiv dansk maritim politikk som utnytter de mulighetene som Europakommisjonen gir gjennom EUs statsstøtteretningslinjer, har eksempelvis ført til ulik konkurranse fra aktører som opererer under Dansk Internasjonalt Register (DIS). Color line vurderer løpende tiltak som kan iverksettes for å avbøte den konkurransemessige ulempen som dette innebærer. Regjeringen har i mars 214 nedsatt et hurtigarbeidende utvalg for å vurdere endring av fartsområdebegrensningen i Norsk Internasjonal Skipsregister (NIS) og innretningen av nettolønnsordningen. Dette er en prosess Color Line ønsker velkommen. Color Line har i dag handlefrihet til å registrere sine skip i DIS på linje med konkurrentene. Likevel er det Color Lines uttalte ønske å få til en positiv endring av gjeldende vilkår og betingelser slik at selskapet kan fortsette å operere fra et norsk ståsted med norsk kompetanse og norske sjøfolk. Det er en forutsetning at en ny, norsk ordning er internasjonalt konkurransedyktig. Stevning Color Line AS mottok i desember 212 stevning fra Bastø Fosen AS med krav om erstatning for tapt fortjeneste oppad begrenset til ca NOK 991,5 millioner. Erstatningskravet er begrunnet i tapt fortjeneste som følge av at Bastø Fosen i 1998 ikke lyktes med å lansere en fergerute mellom Sandefjord og Strømstad, på grunn av et angivelig erstatningsbetingende brudd på konkurransereglene fra Color Line AS side. Color Line AS har avvist kravet. Oslo tingrett skilte ut spørsmålet om foreldelse til særskilt behandling. Tingretten konkluderte i juni 213 med at et eventuelt krav er foreldet og frifant derfor Color Line AS. Bastø Fosen AS har anket dommen og ankebehandling i Borgarting lagmannsrett er berammet i september 214. Color Line AS og Color Group AS mottok i februar 214 stevning fra Nye Kystlink AS, med krav om erstatning oppad begrenset til ca NOK 1 33,8 millioner. Stevningen er en oppfølging av en forliksklage inngitt i desember 212. Kravet gjelder erstatning for direkte tap, samt tapt fortjeneste og avkastning, i forbindelse med Nye Kystlink AS rettsforgjengeres fergedrift på rutene Brevik Hirtshals og Langesund Strømstad i perioden 24-28. Nye Kystlink AS hevder at tapene er forårsaket av Color Line AS angivelige brudd på konkurransereglene. Color Group AS hevdes å være solidarisk ansvarlig, i egenskap av å være Color Line AS morselskap. Color Line AS og Color Group AS avviser kravet. På bakgrunn av vurderinger rundt respektive stevninger, har styret ikke funnet det nødvendig å gjøre noen avsetning i regnskapet for kravene. Utsikter for 214 Konsernet er avhengig av internasjonalt konkurransedyktige rammebetingelser for å oppnå et tilfredsstillende resultat. Konsernet forventer et resultat for 214 som er på linje med 213. Styret er av den oppfatning at selskapet er godt rustet til å møte utfordringene i 214. Oslo, 28. april 214 Morten Garman Olav Nils Sunde Alexander Sunde Bjørn Paulsen Styreformann Styremedlem / Konsernsjef Styremedlem Styremedlem 11
Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 213 12
Resultatregnskap Color Group AS MORSELSKAP (NAS) KONSERN (IFRS) 213 212 Note 213 212 135 221 135 221 133 531 133 531 Salgsinntekter Sum driftsinntekter 3,7 4 551 639 4 551 639 4 511 63 4 511 63 Varekost -1 647 119-1 587 147-3 945-8 161 Lønnskostnader 4,18,19,2-1 34 23-1 322 97-3 614-8 79 Andre driftskostnader 7,15-828 541-774 424-7 559-16 24 Sum driftskostnader -3 779 863-3 683 668 127 662 117 291 Driftsresultat før avskrivninger og charterleie, leasingkostnader 771 776 827 935-22 34-22 34 Av- og nedskrivninger 4,8,9,1-318 347-325 82 Charterleie, leasingkostnader 15-23 949-117 975 15 628 95 257 Driftsresultat 249 48 384 14-53 44 194 965 Netto finansinntekter/-kostnader 16,17-222 524-262 84 52 224 29 222 Resultat før skattekostnader 26 956 121 336-12 527-54 542 Skattekostnader 24 28 969-33 316 39 697 235 68 Årsresultat 55 925 88 2 Oppstilling over totalresultatet Årsresultat 55 925 88 2 Andre inntekter og kostnader Øvrige resultatelementer som senere kan reklassifiseres til resultatet Omregningsdifferanser valuta 7 933-2 919 Netto gevinst/tap bunkerssikring -4 231 5 486 Øvrige resultatelementer som senere ikke kan reklassifiseres til resultatet Estimatavvik pensjoner 2 2 Totale andre inntekter og kostnader netto etter skatt 5 74 2 567 Totalresultat 61 629 9 587 Majoritetsandel av årets totalresultat 61 629 9 587 13
Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 213 Balanse Color Group AS MORSELSKAP (NAS) KONSERN (IFRS) 213 212 EIENDELER Note 213 212 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Programvare og lisenser 9 5 91 59 77 64 66 86 693 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 4,9,1 671 31 671 31 64 66 86 693 Sum immaterielle eiendeler 1 172 211 1 18 378 Varige driftsmidler Anlegg under oppførelse 2,4,8 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 4,8,13 571 539 583 949 Inventar, utstyr 4,8,13 63 666 45 619 Skip 2,4,8,13 3 987 446 4 165 353 Sum varige driftsmidler 4 622 651 4 794 921 Finansielle anleggsmidler 2 814 345 2 814 345 Investeringer i datterselskap 5,6 Investeringer i tilknyttet selskap 27 46 523 39 285 2 522 421 2 597 253 Langsiktige fordringer og investeringer 6,11,17,2 139 328 45 359 5 336 766 5 411 598 Sum finansielle anleggsmidler 545 851 795 644 5 41 426 5 498 291 Sum anleggsmidler 6 34 713 6 77 943 Omløpsmidler Varebeholdning 12 15 928 13 829 718 749 459 318 Kundefordringer og andre fordringer 17 1 136 916 664 299 657 6 534 Andre finansielle eiendeler 17 657 6 534 57 172 6 42 Markedsbaserte aksjer 17 57 172 6 42 536 429 631 91 Bankinnskudd, kontanter 17 64 117 697 11 1 313 7 1 158 173 Sum omløpsmidler 1 949 79 1 559 183 6 714 433 6 656 464 SUM EIENDELER 8 29 53 8 33 126 213 212 EGENKAPITAL OG GJELD Note 213 212 Innskutt egenkapital 143 6 143 6 Aksjekapital (71 8 aksjer à NOK 2,-) 6,21,22 143 6 143 6 1 478 436 1 478 436 Overkurs 22 1 478 436 1 478 436 1 622 36 1 622 36 Sum innskutt egenkapital 1 622 36 1 622 36 Andre reserver 7 858 4 156 318 539 243 576 Opptjent egenkapital 22 244 626 224 3 1 94 575 1 865 612 Sum egenkapital 1 874 52 1 85 222 Gjeld Forpliktelser 2 34 755 4 819 23 865 42 632 Utsatt skatt 23 852 75 947 512 23 865 42 632 Sum forpliktelser 887 55 988 331 Langsiktig gjeld 2 172 645 2 347 136 Gjeld til kredittinstitusjoner 13,17 1 977 392 2 149 686 2 54 723 2 321 575 Obligasjonslån 13,17 2 245 62 2 321 575 21 997 34 974 Annen langsiktig gjeld 6 2 574 33 551 4 699 365 4 73 685 Sum langsiktig gjeld 4 243 28 4 54 812 Kortsiktig gjeld 28 285 44 535 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 14,17 723 946 681 761 Kortsiktig andel av langsiktig gjeld 13,17 561 54 35 22 343 Andre finansielle forpliktelser 5 628 44 535 Sum kortsiktig gjeld 1 285 45 986 761 6 714 433 6 656 464 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 8 29 53 8 33 126 Oslo, 28. april 214 Morten Garman Olav Nils Sunde Alexander Sunde Bjørn Paulsen Styreformann Styremedlem / Konsernsjef Styremedlem Styremedlem 14
Kontantstrømoppstilling Color Group AS MORSELSKAP (NAS) KONSERN (IFRS) 213 212 PERIODEN 1. JANUAR-31. DESEMBER Note 213 212 52 224 29 222 Resultat før skatt 26 956 121 336 22 34 22 34 Av- og nedskrivninger Tap/gevinst ved avgang anleggsmidler 8,9 318 347-65 325 82-17 613 5 877 6 436 Endring i verdi finansielle eiendeler 12 97-12 214 11 966 Endring i verdi finansiell langsiktig gjeld -16 481 4 453 12 171 Endring i verdi finansielle forpliktelser 12 171 9 87 69 837 Pensjonskostnad utover innbetalt premie Urealisert agio/disagio valutalån Urealisert agio/disagio langsiktig fordring Omregningsdifferanser varige driftsmidler 2 16 16 8-73 69 837-5 97-19 691-11 373-28 57 3 31 1 189-763 Endring rentekontrakter CIRR -763 38 646 Omregningsdifferanser utenlandske datterselskaper -7 863 2 65 Endring bunkerskontrakter 5 877-7 619-52 781-267 662 Konsernbidrag ført som finansinntekt Endring arbeidskapital Endring varebeholdning -2 99 16 51-499 431 3 225 Endring kundefordringer og andre fordringer -53 444 5 253 3 248-6 42 Endring markedsbaserte aksjer 3 248-6 42-6 79-856 Endring leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 3 14-11 366 Totalt -4 281-149 23-45 877 4 945 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 341 47 313 984 Totale investeringer Utbetalinger ved kjøp av investeringer skip 8-46 281-38 192 Forskuddsbetaling investering skip Utbetalinger ved kjøp av inventar, utstyr 8-3 988-5 758 Utbetalinger ved kjøp av tomt, bygg og annen fast eiendom 8-11 198-11 296 Utbetalinger ved kjøp av anlegg under utførelse 8-78 188 Innbetalinger ved salg av inventar, utstyr 8 472 1 58 15 Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer -3 159-39 285 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -118 154 534 386 Innbetalinger ved opptak av ny gjeld til kredittinstitusjoner 183 148 692 71 Innbetalinger ved opptak av ny obligasjonsgjeld 183 149 692 71-244 328-95 69 Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld til kredittinstitusjoner -245 289-924 593-473 85 Utbetalinger ved nedbetaling av obligasjonsgjeld -473 85 Utbetaling langsiktig gjeld -19 867 Utbetaling langsiktig fordring og andre fordringer -166 572-265 274 312 614 281 69 Innbetalinger langsiktig fordring og andre fordringer 13 13 17 45 58 971 55 714 Ydet, mottatt utbytte/konsernbidrag -1 655-25 452 31 45-369 77 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -316 237-1 23 658-95 472-364 132 Netto endring likviditet -92 984-355 288 631 91 996 33 Likviditetsbeholdning 1.1. 697 11 1 52 389 536 429 631 91 Likviditetsbeholdning 31.12. 64 117 697 11 15
Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 213 Oppstilling av endring i egenkapital Color Group AS Konsern IFRS tall Aksjekapitadifferansereserve Overkurs Omregnings- Sikrings- Tilbakeholdt resultat Sum Egenkapital 1.1.212 143 6 1 478 436 2 37-781 436 52 2 6 127 Effekt av implementering prinsippendring pensjonsforpliktelse 1) -26 564-26 564 Effekt av implementering forpliktelse bonuspoeng 2) -23 476-23 476 Korrigert egenkapital 1.1.212 143 6 1 478 436 2 37-781 386 462 2 1 87 Årets resultat 88 2 88 2 Andre inntekter og kostnader -2 919 5 486 2 567 Samlede inntekter og kostnader for perioden -2 919 5 486 88 2 9 587 Avgitt konsernbidrag/utbytte eier -25 452-25 452 Egenkapital 31.12.212 143 6 1 478 436-549 4 75 224 3 1 85 222 Egenkapital 1.1.213 143 6 1 478 436-549 4 75 224 3 1 85 222 Årets resultat 55 925 55 925 Estimatavvik pensjoner 2 2 2 2 Andre inntekter og kostnader 7 933-4 231 3 72 Samlede inntekter og kostnader for perioden 7 933-4 231 57 927 61 629 Avgitt konsernbidrag/utbytte eier -37 331-37 331 Egenkapital 31.12.213 143 6 1 478 436 7 384 474 244 626 1 874 52 1) Estimatavvik per 1.1.13 er regnskapsført mot egenkapitalen per 1.1.13 som følge av endringer i IAS 19R. Sammenligningstall for 212 er omarbeidet tilsvarende. 2) IFRIC 13 Kundelojalitetsprogrammer konkluderer med at lojalitets- og bonusprogrammer skal regnskapsføres som redusert inntekt med tilhørende balanseføring av utsatt inntekt frem til forpliktelsen er oppfylt. Tidligere år er bonuspoeng blitt kostnadsført ved bruk i stedet for ved opptjening. Avsetning for opptjente bonuspoeng balanseføres i regnskapet for 213 på tidspunkt for opptjening. Effekten av balanseføring av selskapets forpliktelse knyttet til bonusprogrammet er ført mot EK per 1.1.13. Sammenligningstall for 212 er omarbeidet tilsvarende. 16
Noter Color Group Årsrapport 213 Noter 213 Color Group AS NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Generell informasjon Color Group konsernet består av Color Group AS og datterselskaper. Color Group AS er et aksjeselskap registrert i Norge med hovedkontor i Oslo. Konsernet er i hovedsak konsentrert om to kjerneområder. Disse er Cruise og Transport. Virksomhetsområdene er beskrevet i Note 3 Segmentinformasjon. Rammeverk for utarbeidelse av årsregnskapet Konsern Konsernregnskapet til Color Group AS er avlagt i samsvar med Internasjonale Regnskapsstandarder (IFRS) som er vedtatt av EU og obligatoriske for regnskapsår påbegynt 1. januar 213 eller senere, samt norske opplysningskrav som følge av regnskapsloven per 31.12.213. Utarbeidelse av regnskap i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, stor grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i noteverket. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kostprinsipp, med justeringer for finansielle instrumenter målt til virkelig verdi. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Morselskap Regnskapet for morselskapet, Color Group AS, er satt opp i samsvar med Regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk NRS (Norsk Regnskaps Standard). Dersom ikke annet er angitt i prinsippbeskrivelsen, er det konsernets regnskapsprinsipp som beskrives. Beskrivelse av regnskapsprinsipp som kun gjelder morselskapets regnskap avgitt etter NRS, er angitt særskilt. Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Alle nye og endrede standarder og fortolkninger som er relevant for Color Group konsernet, og som er trådt i kraft med virkning fra regnskapsperioden som starter 1. januar 213, er anvendt ved utarbeidelse av årsregnskapet. På tidspunkt for avleggelse av dette årsregnskapet, er noen nye og endrede standarder og endrede fortolkninger ennå ikke trådt i kraft og konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse. Det er ledelsens vurdering at disse standarder og fortolkninger ikke vil få vesentlig innvirkning på årsregnskapet. Omregning av utenlandsk valuta Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske området der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernets presentasjonsvaluta er NOK, som også er både morselskapets presentasjons- og funksjonelle valuta. Datterselskap med annen funksjonell valuta blir omregnet til NOK. Balanseposter omregnes til kursen ved årsslutt, mens resultatposter omregnes basert på gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser føres over andre inntekter og kostnader og spesifiseres separat i egenkapitalen. Transaksjoner og balanseposter Pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta er omregnet til balansedagens kurs. Valutagevinst og tap ved omregning av pengeposter i utenlandsk valuta ved årets slutt resultatføres. Resultatposter er omregnet etter kursen på transaksjonstidspunktet. Valutagevinst og tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner resultatføres. Segmentrapportering Segmentinformasjon presenteres for virksomhetsområder. Denne struktur bygger på format for rapportering til konsernets ledelse. Konsolideringsprinsipper Datterselskaper er alle enheter der konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Ved fastsettelse av om det foreligger bestemmende innflytelse inkluderes effekten av potensielle stemmerettigheter som kan utøves eller konverteres på balansedagen. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolidering når kontroll opphører. Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper. Anskaffelseskost ved oppkjøp måles til virkelig verdi av eiendeler som ytes som vederlag ved kjøpet, egenkapitalinstrumenter som utstedes, pådratte forpliktelser ved overføring av kontroll og direkte kostnader forbundet med selve oppkjøpet. Identifiserbare oppkjøpte eiendeler, overtatt gjeld og betingede forpliktelser er regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, uavhengig av eventuelle minoritetsinteresser. Anskaffelseskost som overstiger andel av virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet, balanseføres som goodwill. Hvis anskaffelseskost er lavere enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet, resultatføres differansen på oppkjøpstidspunktet. Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert fortjeneste mellom konsernselskaper elimineres. Urealiserte tap elimineres, men vurderes som indikator på verdifall i forhold til nedskrivning av den overførte eiendelen. Regnskapsprinsipper i datterselskaper endres når dette er nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll, over den finansielle og operasjonelle styringen normalt ved eierandel på mellom 2 % og 5 %. Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet. 17
Noter Color Group Årsrapport 213 Prinsipper ved inntektsføring Inntekter ved salg av varer og tjenester regnskapsføres til virkelig verdi, netto etter fradrag for merverdiavgift, rabatter og avslag. Inntekter fra salg av varer og tjenester innregnes på det tidspunkt vesentlig risiko og rettighet er overført til kjøper, konsernet ikke lenger har eierskap eller kontroll over varen, inntektsbeløpet kan måles pålitelig, det er sannsynlig at de økonomiske fordeler knyttet til salget tilfaller konsernet og at kostnaden som påløper ved salget kan måles pålitelig. Inntekter innregnes som følger: Salg av tjenester (reiser) Salg av tjenester innregnes ved reisens begynnelse, da dette vil være tidspunkt for risikoovergang. Salg av varer Salg av varer i konsernet innregnes når levering av varen finner sted, da dette vil være tidspunkt for risikoovergang. Betaling ved detaljsalg skjer oftest i form av kontanter eller ved bruk av kredittkort. Inntekten resultatføres inklusive kredittkortgebyrer som påløper ved transaksjonen. Gebyrene regnskapsføres som salgskostnader. Renteinntekter Renteinntekter inntektsføres i samsvar med effektiv rentemetode. Utbytteinntekter Utbytte fra investeringer innregnes når konsernet har en ubetinget rett til å motta utbyttet. Offentlige tilskudd Offentlige tilskudd regnskapsføres når det foreligger rimelig sikkerhet for at selskapet vil oppfylle vilkårene knyttet til tilskuddene, og tilskuddene vil bli mottatt. Offentlige tilskudd som kompenserer virksomheten for kostnader inntektsføres etter hvert som kostnadene påløper. Tilskuddet føres til fradrag i den kostnad tilskuddet er ment å dekke. Valuta Valutakontrakter i EUR, USD og DKK er i stor grad knyttet til løpende inntekter og kostnader i konsernet. Agio/disagio ved oppgjør henføres til relevante resultatposter i regnskapet. Se Note 7. Verdi på løpende kontrakter medtas under finansposter i regnskapet. Lånekostnader Lånekostnader som er direkte henførbare til anskaffelse av en kvalifiserende eiendel, kapitaliseres som en del av den aktuelle eiendelens utgifter inntil anleggsmiddelet er ferdigstilt til sin tiltenkte bruk. Slike låneutgifter kapitaliseres som en del av eiendelens anskaffelseskost når det er sannsynlig at de vil føre til fremtidige økonomiske fordeler for konsernet, og utgiftene kan måles på en pålitelig måte. Lånekostnader som er henførbare til opptak av ny gjeld føres mot gjelden i balansen, og amortiseres over lånets løpetid. Andre lånekostnader innregnes i resultatregnskapet i den perioden de påløper. Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld med unntak av: Midlertidig forskjell knyttet til goodwill som ikke er skattemessig fradragsberettiget. Midlertidige forskjeller relatert til investeringer i datterselskaper når konsernet kontrollerer de midlertidige forskjellene vil bli reversert og det ikke er antatt å skje i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel regnskapsføres når det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Selskapene regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidig skattesats til de selskapene i konsernet hvor det har oppstått midlertidige forskjeller. Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi i balansen. Varige driftsmidler Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er oppført som driftsmidler. Varige driftsmidler består i hovedsak av skip, kaianlegg, tomter og bygninger og maskiner/inventar. Varige driftsmidler innregnes til anskaffelseskost inkludert kostnader knyttet til anskaffelsen, med fradrag for avskrivninger og nedskrivninger for verdifall. Påfølgende større påkostninger legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons-, klassifikasjons- og vedlikeholdskostnader, inklusive kostnader til dokking av skip, resultatføres i den perioden utgiften pådras. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet brukstid, som er: Skip Bygninger/kaianlegg Maskiner og inventar 2-35 år 2-3 år 4-1 år Driftsmidlenes forventede brukstid, samt restverdi, revurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. For konsernets skip foretas en dekomponering av driftsmidlet, komponenter med høy slitasje og komponenter med lav slitasje. Komponenter med høy slitasje avskrives uten restverdi. Utrangeringsverdi estimeres ved hver årsavslutning, endringer i estimat på utrangeringsverdi regnskapsføres som estimatendring. Ved utskiftninger blir det foretatt en vurdering av restverdi på utskiftet del. Restverdien blir kostnadsført ved utskiftning. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. Anlegg under utførelse klassifiseres som anleggsmidler og oppføres til kost inntil tilvirkning eller utvikling er ferdigstilt. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet før anleggsmidlet blir tatt i bruk. 18
Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler som anskaffes separat balanseføres til virkelig verdi på anskaffelsestidspunktet. Immaterielle eiendeler amortiseres systematisk over forventet brukstid. Dersom eiendelens levetid ikke er tidsbegrenset og en økonomisk brukstid ikke kan estimeres, avskrives eiendelen ikke, men testes for årlig verdifall. Goodwill Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill. Overtatte eiendeler og gjeld ved virksomhetssammenslutninger balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet. Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill avskrives ikke, men testes årlig for eventuelt verdifall. Test for verdifall foretas ved at goodwill allokeres til konsernets kontantgenererende enheter som forventes å ha fordel av virksomhetssammenslutningen. Balanseført verdi sammenlignes med gjenvinnbart beløp, som er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket avhendingsutgifter. Eventuell nedskrivning kostnadsføres og blir ikke reversert i påfølgende perioder. Programvare Utgifter til vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av en identifiserbar og unik programvare som kontrolleres av konsernet, blir balanseført som en immateriell eiendel når kriterier for balanseføring er oppfylt. Utviklingsutgifter som ikke oppfyller kriteriene for balanseføring, kostnadsføres når de påløper. Utviklingsutgifter som tidligere er kostnadsført, kan ikke senere balanseføres. Balanseført programvare amortiseres systematisk over forventet brukstid. Amortiseringen påbegynnes når eiendelen er tilgjengelig for bruk. Det vil si når den oppfyller kravene definert av ledelsen. Leasing, innleide driftsmidler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Selskapet har i all hovedsak operasjonelle leieavtaler, der leiebetaling er en driftskostnad som fordeles over leieperioden. Anleggsmidler holdt for salg og avviklet virksomhet Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld er klassifisert som holdt for salg hvis deres bokførte verdi vil bli gjenvunnet gjennom en salgstransaksjon i stedet for via fortsatt bruk. Dette er ansett oppfylt bare når salg er høyst sannsynlig og anleggsmidlet er tilgjengelig for umiddelbart salg i dets nåværende form. Ledelsen må ha forpliktet seg til et salg og salget må være forventet gjennomført innen ett år fra dato for klassifiseringen. Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld som holdes for salg måles til den laveste verdien av tidligere bokført verdi og virkelig verdi fratrukket salgskostnader. Avskrivning av eiendeler klassifisert for salg opphører fra dato for klassifisering. Virksomhet som er besluttet avviklet rapporteres særskilt i resultatregnskapet. Fjorårstall omarbeides slik at det blir sammenlignbare tall. Varebeholdning Varebeholdningen som består av handelsvare, forbruksvarer og bunkers, er vurdert til den laveste av kostpris og netto salgsverdi med fratrekk for salgskostnader. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO-metoden. Kontanter og bankbeholdning Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Egenkapital Ordinære aksjer klassifiseres som aksjekapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. Omregningsdifferanser oppstår i forbindelse med valutaforskjeller ved konsolidering av utenlandske enheter. Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til livsforsikringsselskaper. De landansatte har innskuddsbasert pensjonsordning. Kostnaden vil i denne ordningen være i overensstemmelse med innbetalt premie. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis livsforsikringsselskapet ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. For de sjøansatte er pensjonsordningen ytelsesbasert. En ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Netto forpliktelser knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes separat for hver ordning ved å estimere størrelsen på fremtidige ytelser som den ansatte har opptjent gjennom sin arbeidsinnsats i inneværende og tidligere perioder. Disse fremtidige ytelsene diskonteres for å beregne nåverdien, og virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra for å finne netto forpliktelser. Diskonteringsrenten er lik balansedagens rente på statsobligasjoner med særlig høy kredittverdighet og med tilnærmet samme løpetid som konsernets forpliktelser. Ordningene er basert på lineær opptjeningsmodell. Når ytelsene i en ordning endres, innregnes den andel av økningen i ytelsen, som den ansatte har opparbeidet rettighet til, som kostnad i resultatregnskapet lineært over gjenværende opptjeningstid. Kostnadene innregnes umiddelbart i resultatregnskapet dersom den ansatte allerede ved tildeling har fått en ubetinget rett til økt ytelse. Estimatavvik per 1.1.213 er regnskapsført mot egenkapital per 1.1.213, som følge av endringer i IAS 19. Det beregnes forpliktelse for de som har gått av med pensjon og som er med i AFP-ordning. Avsetninger En avsetning regnskapsføres når konsernet har en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Når en regnskapsmessig avsetning måles ved 19
Noter Color Group Årsrapport 213 å benytte kontantstrømmer nødvendig for å gjøre opp forpliktelsen, er balanseført beløp nåverdien av disse kontantstrømmene. Restruktureringsavsetninger innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell restruktureringsplan, og restruktureringen enten har startet eller har blitt offentliggjort. Avsetningen til restrukturering inneholder kun direkte kostnader som følge av restruktureringen, og er de beløpene som er nødvendige for restruktureringen og ikke en del av den ordinære virksomheten til enheten. Bonuspoeng Avsetning for opptjente bonuspoeng balanseføres på tidspunkt for opptjening. Betingede forpliktelser og eiendeler Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser, med unntak av betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for at forpliktelsen vil resultere i utbetaling er lav. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet. Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig. Finansielle instrumenter Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser innregnes i konsernets balanse når konsernet blir part i de kontraktsmessige vilkårene til instrumentet. Konsernets finansielle instrumenter klassifiseres i følgende tre kategorier: virkelig verdi over resultatet, utlån og fordringer og finansielle forpliktelser til amortisert kost. Finansielle instrumenter som er av langsiktig karakter er tatt inn under finansielle anleggsmidler og langsiktig gjeld. Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet innregnes ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi den dagen kontrakten inngås og måles deretter til virkelig verdi på hver balansedag. Eventuelle transaksjonskostnader blir resultatført umiddelbart. Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer regnskapsføres ved førstegangs registrering til virkelig verdi justert for eventuelle transaksjonskostnader, og deretter til amortisert kost korrigert for eventuelt nedskrevet beløp. Kortsiktige fordringer med forfallsdato kortere enn 3 måneder eller fordringer vurdert som uvesentlige, neddiskonteres normalt ikke. Opptjente ikke fakturerte tjenester inntektsføres på balansedagen og oppføres som fordring. Finansielle forpliktelser Finansiell forpliktelse til virkelig verdi over resultatet innregnes ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi den dagen kontrakten inngås og måles deretter til virkelig verdi på hver balansedag. Eventuelle transaksjonskostnader blir umiddelbart resultatført. Rentebærende lån innregnes ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi redusert med transaksjonskostnader. Etterfølgende regnskapsføring er til amortisert kost, hvor eventuell forskjell mellom kost og innløsningsbeløp innregnes over løpetiden som en del av den effektive renten. Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser måles ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi og deretter til amortisert kost. Kortsiktige forpliktelser som forfaller innen tre måneder eller forpliktelser vurdert som uvesentlige, neddiskonteres normalt ikke. Forskuddsbetalte inntekter på balansedagen oppføres som gjeld. Bunkerssikring Konsernet benytter finansielle derivater øremerket som sikringsinstrument i forbindelse med svært sannsynlige kontantstrømmer når det gjelder innkjøp av bunkers til skipene. Sikringen blir dokumentert som effektiv, både ved inngåelsen og ved etterfølgende målinger, ved at den motvirker prisendringer i kontantstrømmene. Det benyttes sikringsbokføring. En eventuell ineffektiv del av gevinst eller tap vil umiddelbart bli innregnet i resultatregnskapet. Inngåtte sikringskontrakter regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen, og endringer i virkelig verdi føres mot andre inntekter og kostnader for perioden. Når sikringskontraktene utøves, blir alle tidligere gevinster og tap overført fra egenkapitalen og medtatt i kostpris på bunkers. Prinsipper gjeldende kun for morselskap Royalty Driftsinntektene i morselskapet relaterer seg i all vesentlighet til royaltyinntekter, som resultatføres når de opptjenes. I forbindelse med omorganiseringen av Color Group konsernet ble fergevirksomheten i Color Group ASA med virkning fra 1998 overdratt til Color Line AS. Rettigheter til bruk av navn og varemerker samt bruk av opparbeidede linjer, kairettigheter mv. var ikke gjenstand for overdragelse. Det er inngått royalty-avtaler mellom selskapene som regulerer Color Lines rett til bruk av rettigheter tilknyttet fergevirksomheten og vederlag for slik bruk. Aksjer i datterselskap Investeringer i datterselskap er vurdert etter kostmetoden. Avgitt konsernbidrag etter skatt fra morselskap til datterselskap er regnskapsført som økning i investering i datterselskap. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskap blir resultatført som inntekt på investering i datterselskap. Mottatt og avgitt utbytte og konsernbidrag og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld i morselskapet Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet ikke anses å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktige lån balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Aksjer som inngår i en handelsportefølje vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Verdiendringer blir resultatført. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på transaksjonstidspunktet. Driftskostnader Utgifter i morselskapet kostnadsføres i samme periode som tilhørende inntekter. Goodwill i morselskapet avskrives lineært over forventet levetid. 2