Årsrapport 2015 US Recovery AS

Transkript

1 Årsrapport 2015 US Recovery AS

2

3 Innhold Årsberetning...4 Resultatregnskap...6 Eiendeler...7 Egenkapital og gjeld...8 Regnskapsprinsipper...9 Noter...10 Revisjonsberetning...12 Årsrapport 2015, US Recovery AS 3

4 Årsberetning 2015 US Recovery AS Selskapets virksomhet US Recovery AS (USR AS) ble stiftet i 2007, men selskapets operative virksomhet startet først i Selskapet har som formål å investere i tomter, boliger og eventuelt boligutviklingsprosjekter i USA som vurderes å ha et høyt verdistigningspotensial. Det vil hovedsakelig investeres i eiendom som har falt betydelig i verdi. Selskapet kan investere i eiendom gjennom både egenkapital- og gjeldsinstrumenter. Selskapet har gjort totalt tre investeringer sammen med det svenske søsterselskapet US Recovery AB (USR AB) gjennom det felles eide selskapet US Recovery Sweden AB (USRS). USRS ble fullinvestert i 2010 og har totalt gjort tre investeringer. To av investeringene er i leilighetskomplekser i Florida med cirka 310 leiligheter, hvor det ene prosjektet er et boligkompleks og det andre prosjektet består av ferieleiligheter. Det tredje prosjektet består av cirka 108 gjenværende ferdigutviklede boligtomter i Atlanta. Alle investeringene er gjort sammen med US Opportunities Norway AS (USON). Selskapets strategi før realisasjon er å leie ut leilighetene for å få dekket løpende kostnader samt å øke verdiene. Eiendomsmarkedet i USA har forbedret seg, og det forventes at det bedres ytterligere fremover. Selskapets ambisjon er at leilighetene selges en etter en etter hvert som markedet bedrer seg. For tomteinvesteringene er strategien å selge tomtene til boligbyggeselskaper etterhvert som etterspørselen i markedet kommer tilbake. US Recovery AS er i hovedsak eiet av private investorer og har ca. 90 aksjonærer ved utgangen av Redegjørelse for årsregnskapet Selskapets likviditetsbeholdning var TNOK pr. 31. desember Pr. 31. desember 2014 var likviditetsbeholdningen TNOK 959. Totalkapitalen var ved utgangen av året TNOK , tilsvarende tall pr. 31. desember 2014 var TNOK Egenkapitalandelen pr. 31. desember 2015 var 30,5 % mot 45,1 % ved utgangen året før. Fremtidig utvikling Konsernets fremtidige utvikling vil i hovedsak avhenge av verdiutviklingen på investeringene i USRS som i stor grad påvirkes av den generelle økonomiske utvikling i de markeder hvor konsernet har investeringer. Det følger av selskapets investeringsmandat at eiendomsporteføljen er tenkt realisert i perioden 2014 til Styret vurderer ulike alternativer for å sikre en best mulig løsning for USRS. På bakgrunn av dette engasjerte selskapet i 2015 ABG Sundal Collier til å bistå Styret i forbindelse med vurderingen av alternativer og en mulig realiseringen av eiendomsporteføljen. Finansiell risiko Selskapets egenkapital er utsatt for valutasvingninger i forholdet NOK/ USD. Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært hendelser etter balansedagen av betydning for regnskapsåret Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3 3 bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Hendelser i regnskapsåret I porteføljen bestående av ferieleiligheter i Fort Walton Beach solgte selskapet 10 leiligheter i løpet av året til en samlet verdi på cirka 3,5 millioner dollar. Selskapet har solgt totalt 77 leiligheter til en gjennomsnittlig salgspris på 272 dollar per kvadrat fot som er cirka 50 % høyere enn kostpris. Videre har selskapet oppgradert møblement på flere leiligheter for å øke attraktiviteten både med tanke på utleie og salg. På tomtene i Atlanta-området er det fortsatt fokus på å holde tomteområdene i god stand og sørge for å ha en tett dialog med boligbyggerne. Det er god interesse for flere av tomteområdene i Atlanta, og i løpet av 2015 er det solgt 71 tomter. Arbeidsmiljø og personale Selskapet har ingen ansatte. Det synes således ikke nødvendig å iverksette tiltak i forhold til arbeidsmiljø eller likestilling i selskapets virksomhet. Selskapets styremedlemmer er menn. Miljørapportering Selskapet forurenser ikke det ytre miljø. Forskning og utvikling Selskapet har ikke hatt forsknings- og utviklingsaktiviteter i regnskapsåret. 4 Årsrapport 2015, US Recovery AS

5 Årsresultat og disponeringer Selskapets årsresultat ble TNOK Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i US Recovery AS: Beløp i NOK Avsetning ordinært utbytte 650 Overført fra annen innskutt egenkapital Totalt disponert Oslo, 27. april 2016 Terje Nesbakken Styreformann Christer Wennersten Styremedlem Andres Aulik Styremedlem Bernt Endrerud Styremedlem Årsrapport 2015, US Recovery AS 5

6 Resultatregnskap Beløp i NOK Note DRIFTSKOSTNADER Lønnskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter 10 8 Finanskostnader Netto finansposter RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad ÅRSRESULTAT Opplysninger om avsetninger til: Utbytte Overført fra annen innskutt egenkapital Sum disponert Årsrapport 2015, US Recovery AS

7 Eiendeler Beløp i NOK Note ANLEGGSMIDLER Finansielle anleggsmidler Investeringer i tilknyttet selskap Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Årsrapport 2015, US Recovery AS 7

8 Egenkapital og gjeld Beløp i NOK Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 1, Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital - - Sum opptjent egenkapital - - Sum egenkapital Kortsiktig gjeld Utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, 27. april 2016 Terje Nesbakken Styreformann Christer Wennersten Styremedlem Andres Aulik Styremedlem Bernt Endrerud Styremedlem 8 Årsrapport 2015, US Recovery AS

9 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk for små foretak. Konsernregnskap Det er i samsvar med regnskapsloven 3-2 ikke utarbeidet konsernregnskap. Tilknyttet selskap Tilknyttet selskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i det tilknyttede selskapet. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. Inntekter og kostnader i utenlandsk valuta er bokført til gjennomsnittskurs for regnskapsperioden. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er i morselskapet beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Årsrapport 2015, US Recovery AS 9

10 Noter Note 1 Egenkapital Beløp i NOK Morselskapet Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Egenkapital pr Avsetning til ordinært utbytte Årets resultat Egenkapital pr Sum Note 2 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Selskapets aksjekapital består av en aksjeklasse, ordinære aksjer pålydende NOK 0,5. Selskapet har 93 aksjonærer Alle aksjer har lik stemmerett. Følgende aksjonærer eier mer enn 5 % av aksjene pr 31.12: Aksjer Andel Skjæveland Gruppen AS ,2 % YRG Invest AS ,1 % Øvrige, < 5 % ,7 % Total ,0 % Note 3 Skatt Beløp i NOK Årets skattekostnad Betalbar skatt - - Endring i utsatt skatt - - Sum skattekostnad - - Årets skattegrunnlag Resultat før skatt Underskudd til fremføring Fremførbart underskudd som ikke benyttes i regnskapsåret Årets skattegrunnlag - - Skatteøkende/(-reduserende) midlertidige forskjeller Underskudd til fremføring Grunnlag beregning utsatt skatt Nedvurdering av grunnlag for utsatt skattefordel Utsatt skatt Årsrapport 2015, US Recovery AS

11 Avstemming av selskapets skatteprosent % skatt av resultat før skatt Effekt ved endring i skattesats 16 - Nedvurdering av utsatt skattefordel Beregnet skattekostnad - - Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt) 0 % 0 % Utsatt skattefordel er ikke balanseført da det ikke er sannsynlighetsovervekt for at skattefordelen kan utnyttes. * Fra inntektsåret 2016 er skattesatsen på alminnelig inntekt i Norge redusert fra 27% til 25 %. Utsatt skatt og utsatt skattefordel per 31. desember 2015 er beregnet med bruk av en skattesats på 25 %. Forholdet påvirker ikke årets skattekostnad siden utsatt skattefordel ikke er balanseført. Note 4 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser mm. Selskapet har ingen ansatte og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Beløp i NOK Honorar til styret Styrehonorar Honorar til revisor (beløp inkl. mva) Lovpålagt revisjon Andre tjenester - - Note 5 Tilknyttet selskap Aksjer i tilknyttet selskap Ervervet Kontorsted Andel Kostpris Resultat Egenkapital US Recovery Sweden AB 2010 Stockholm 7,88 % Note 6 Finansiell markedsrisiko Selskapet benytter seg ikke av finansielle instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko. Valutarisiko Utvikling i valutakurser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for selskapet. Selskapets egenkapital er utsatt tor valutasvingninger i forholdet NOK/USD og NOK/SEK. Note 7 Bankinskudd Posten består av selskapets ordinære bankkonti. Selskapet har ingen bundne midler. Note 8 Spesifikasjon av andre poster Beløp i NOK Annen kortsiktig gjeld Gjeld til US Recovery AB Gjeld til US Recovery Sweden AB Annet Sum annen kortsiktig gjeld Årsrapport 2015, US Recovery AS 11

12 12 Årsrapport 2015, US Recovery AS

13 Årsrapport 2015, US Recovery AS 13

14 14 Årsrapport 2015, US Recovery AS

15

16 US Recovery AS C/O Obligo Investment Management Bolette Brygge 1 NO-0252 Oslo Heads&Tales KF