Registeringsdokument Sparebank 1 SMN Side 1 av 15
Innholdsfortegnelse 0. VIKTIG INFORMASJON... 4 1. RISIKOFAKTORER... 4 2. ANSVARLIGE... 7 2.1 PERSONER... 7 2.2 ANSVARSERKLÆRINGER... 7 3. REVISOR... 8 4. OPPLYSNINGER OM UTSTEDER... 8 5. UTSTEDERS VIRKSOMHET... 9 6. ORGANISASJONSSTRUKTUR...10 7. UTVIKLINGSTREKK...10 8. RESULTATPROGNOSER...11 9. STYRE, LEDELSE OG TILSYNSORGANER...11 9.1 MEDLEMMER AV STYRE, LEDELSE OG KONTROLLKOMITE...11 9.1.1 STYRET I SPAREBANK 1 SMN...11 9.1.2 LEDELSE...11 9.1.3 KONTROLLKOMITE...12 9.2 INTERESSEKONFLIKTER I FORBINDELSE MED SYRE, LEDELSE OG TILSYNSORGANER..12 10. STØRRE EGENKAPITALBEVISEIERE...12 10.1 20 STØRSTE AKSJEEIERE...12 10.2 AVTALER SOM KAN FØRE TIL ENDRING AV KONTROLL OVER UTSTEDER...13 11. FINANSIELL INFORMASJON OM UTSTEDER...13 11.1 HISTORISK FINANSIELL INFORMASJON...13 11.2 REGNSKAP...13 11.3 REVISJON...13 11.4 ALDER PÅ DEN SISTE FINANSIELLE INFORMASJONEN...13 11.5 DELÅRSINFORMASJON OG ANNEN FINANSIELL INFORMASJON...13 11.6 RETTERGANG OG VOLDGIFT...13 11.7 VESENTLIGE ENDRINGER I UTSTEDERS FINANSIELLE STILLING...14 12. VESENTLIGE KONTRAKTER...14 13. TREDJEPARTS-OG/ELLER EKSPERT UTTALELSER / INTERESSEERKLÆRINGER...14 14. DOKUMENTER TILGJENGELIGE FOR OFFENTLIGHETEN...14 15. REFERANSELISTE...15 16. DEFINISJONER BENYTTET I REGISTERINGSDOKUMENTET...15 Side 2 av 15
Side 3 av 15
0. Viktig informasjon Registeringsdokumentet har blitt utarbeidet i forbindelse Selskapets generelle behov for børnotering av verdipapirer på på Oslo Børs. Oslo Børs har kontrollert og godkjent registeringsdokumentet i henhold til Verdipapirhandellovens 7-7. Ny informasjon av vesentlig betydning for Selskapet eller dets datterselskaper kan bli kjent etter datering av registeringsdokumentet, men før notering av lånet. Slik informasjon vil bli publisert som et tillegg til registeringsdokumentet i henhold til Verdipapirhandellovens 7-15. Verken utgivelsen eller utleveringen av Registeringsdokumentet skal under noen omstendighet skape inntrykk av at informasjonen heri er fullstendig eller korrekt på et tidspunkt etter datering av Registeringsdokumentet eller at Selskapets eller dets datterselskapers forretningsvirksomhet ikke kan ha blitt endret. Det er kun Selskapet og Tilretteleggeren som er berettiget til å skaffe informasjon om forhold beskrevet i registeringsdokumentet. Informasjon som er skaffet av enhver annen person har ikke relevans i forhold til registeringsdokumentet og skal derfor ikke bli stolt på. Registeringsdokumentet er underlagt norsk rett, såfremt ikke annet er uttrykkelig uttalt. Enhver uenighet vedrørende registeringsdokumentet skal løses ved norsk rett. Distribusjon av registeringsdokumentet kan være begrenset ved lov i enkelte jurisdiksjoner, dette kan gjelde eksempelvis USA og Storbritannia. Oslo Børs' kontroll og godkjennelse av registeringsdokumentet innebærer at dokumentet kan benyttes i enhver annen EØS-stat. Ut over dette er det ikke blitt foretatt noen handling for å få tillatelse til å distribuere registeringsdokumentet i jurisdiksjoner hvor slik handling er påkrevd. Enhver person som mottar registeringsdokumentet er pålagt av Selskapet og Tilretteleggeren til selv å sette seg inn i og overholde slike restriksjoner. Dette registeringsdokumentet er ikke et tilbud om å selge eller en anmoding om å kjøpe Obligasjoner. Innholdet i registeringsdokumentet er ikke en juridisk, økonomisk eller skattemessig rådgivning, og enhver Obligasjonseier bør konsultere med sin egen juridiske og/eller økonomiske rådgiver og/eller skatterådgiver. Kopier av Registeringsdokumentet kan fås ved henvendelse til Selskapet eller Tilretteleggeren. 1. Risikofaktorer Følgende risikofaktorer er knyttet til og dets virksomhet. er morselskapet i konsernet. Risikofaktorer for morselskapet og konsernet er sammenfallende. Konsernet er eksponert for en risiko for vesentlig svekkelse i kvaliteten på Konsernets kredittportefølje og tilhørende utlånstap. Konsernet er eksponert for tap som følge av låntakere klarer å tilbakebetale sine lån i tide, og i den grad låntakere ikke kan tilbakebetale sine lån, avhenger Selskapet av sikkerheter sikrer betaling av slike lån. Konsernet vurderer og analyser sin kredittportefølje på en kontinuerlig basis og klassifiserer alle klienter i henhold til deres kredittkvalitet. Dersom det foreligger objektive bevis for at en nedskrivning på utlån har pådratt seg, anerkjenner Selskapet tapet i resultatregnskapet i henhold til IFRS. Beregninger av nedskrivninger på utlån er basert på tilgjengelig informasjon, forutsetninger og estimater, og er som sådan underlagt usikkerhet. Side 4 av 15
En betydelig økning i utlånstapene i eiendomsmarkedet markert under eller i noen annen sektor som konsernet er utsatt kan ha en vesentlig negativ effekt på konsernets finansielle stilling, likviditet og / eller resultater av virksomheten. Konsernet har en betydelig eksponering mot eiendomsmarkedet. Konsernet gir lån til finansiering av eiendom både i privat-og bedriftsmarkedet. Videre vil konsernet engasjerer seg i eiendomsprosjekter både som långiver og investor, og konsernet har gjort betydelige investeringer i konsernets nye hovedkvarter i Trondheim. Følgelig, en betydelig forringelse av verdien av fast eiendom, enten som følge av utviklingen i den bredere økonomien, en reduksjon i tilgjengeligheten av kreditt eller på annen måte, ha en vesentlig negativ effekt på blant annet kvaliteten på konsernets reelle eiendoms lån og kan redusere verdien av sikkerheter for disse lånene betraktelig. Dette kan i sin tur føre til en vesentlig økning i tapene registrert av konsernet på sin kredittportefølje innen denne sektoren. Sparebanken har i de siste årene i betydelig grad økt sin eksponering i store engasjementer (engasjementer over NOK 200 millioner) og høyrisikiengasjementer. Per 31. desember 2009, utgjorde antall store engasjementer i konsernet (dvs. engasjementer med eksponering større enn 200 millioner kroner) ca 26% av Selskapets kredittportefølje til bedriftsmarkedet. Andelen av høy risiko engasjementer var 4,6% per 31. desember 2009. Inkluderingen av kredittportefølje, kjøpt fra BN Bank ASA i Ålesund, vil ytterligere øke banken `s konsentrasjon til store engasjementer. Hittil har bare noen få av disse engasjementer har resultert i betydelig tap for banken. Men Selskapets konsentrasjon til store høy risiko engasjementer kan føre til en vesentlig økning i tap på konsernets kredittportefølje. Konsernets beholdning av finansielle instrumenter er eksponert for variasjoner i markedsverdi. Konsernet innehar finansielle instrumenter både for kundene og for egen regning. De finansielle instrumentene omfatter obligasjoner, aksjeinvesteringer, investeringer i derivater, knyttet til, valutaer og kreditt. Virkelig verdi av disse instrumentene er avhengig av volatilitet og generell utvikling av flere variabler, som for eksempel renter, valutakurser, kredittspreadene og aksjekursene. Finansmarkedene har vært gjenstand for betydelig stress forhold, hvor bratt fall i oppfattet eller faktiske formuesobjekter har vært ledsaget av en alvorlig reduksjon i likviditeten i markedet, som eksemplifisert ved hendelser i siste kvartal 2008. Disse hendelsene påvirket prisene på obligasjoner, aksjer og andre verdipapirer holdt av konsernet, og resulterte i lavere gebyrer på aksjefond. Ytterligere nedgangskonjunkturer kan påvirke konsernets resultater, fremtidsutsikter og / eller generelle finansielle situasjon. Konsernet er eksponert for vesentlig risiko knyttet til tilgjengeligheten av kapital. Konsernet er avhengig av tilgang på tilstrekkelig likviditet til akseptable vilkår for å kunne oppfylle sine forpliktelser etter hvert som de forfaller. Denne likviditetsrisikoen er iboende i bankvirksomhet og kan forsterkes av en rekke Selskaps-spesifikke faktorer, inkludert over-avhengighet av en bestemt kilde til finansiering (inkludert, for eksempel kortsiktig og overnatter finansiering), endringer i kreditt rating eller markeds fenomener som markedes vridninger og store katastrofer. Side 5 av 15
Videre er konsernet avhengig av tilstrekkelige midler til disposisjon for å utføre sine utlåns virksomhet. Konsernets finansierings krav, som for de fleste sparebanker, primært dekkes gjennom kundeinnskudd. Per 31. desember 2009, var 61% av konsernets netto utlånsvirksomhet finansiert med kundeinnskudd. Innskudd er gjenstand for svingninger på grunn av visse faktorer utenfor konsernet `s kontroll, for eksempel tap av kundenes tillit og konkurransepress, som kan resultere i at konsernet opplever en betydelig utstrømming av innskudd. Kostnadene og tilgjengeligheten av kapital er avhengig av konsernets kredittrating. Konsernets kredittverdighet er viktig for virksomheten. Per 31. desember 2009, har vært vurdert A1 (long term deposit) fra Moody's Investor Service (Moody's) og A (long term issuer default rating) av Fitch. Det er ingen garantier for at ratingbyråene endrer rating for eller sine gjeldsinstrumenter enten som følge av konsernets finansielle stilling eller endringer til gjeldende vurderings metoder. Enhver reduksjon i er kredittverdighet eller rating av gjeldsinstrumenter vil kunne påvirke Selskapets sin likviditet og konkurranseposisjon, svekke tilliten til Konsernet, øke lånekostnadene, begrense tilgang til kapitalmarkedene, eller begrense omfanget av motparter villige å inngå transaksjoner med konsernet. En slik utvikling kan ha en vesentlig negativ effekt på konsernets virksomhet, økonomiske situasjon, resultater av drift, likviditet og / eller fremtidsutsikter. Konsernet er eksponert for risiko for at finansiering i fremtiden ikke vil være tilgjengelig på attraktive vilkår, eller i det hele tatt. Det kan ikke utelukkes at konsernet trenger å skaffe ytterligere kapital i fremtiden, som en konsekvens av høyere økning enn forventet i tap på utlån, eller reduksjoner i kvaliteten på aktiva, negative migrasjon i kredittrisiko, andre faktorer som påvirker kapitaldekning og / eller strengere kapitalkrav. Slike midler kan enten i form av lånefinansiering, fondsobligasjoner eller annen egenkapital, ikke være tilgjengelige på attraktive vilkår, eller i det hele tatt. Videre kan en slik utvikling utsette konsernet for ytterligere kostnader og forpliktelser, ved at selskapet må endre måten den utfører sin virksomhet, og herunder redusere visse aktiviteter, eller på annen måte få vesentlig negativ innvirkning på virksomheten, produktene og tjenester selskapet tilbyr og verdien av sine eiendeler. Risiki knyttet til avhengighet av SpareBank 1-alliansen. En vesentlig del av Konsernets virksomhet er knyttet til SpareBank 1 Alliansen, enten gjennom merkevaren sin (for eksempel store merkevarer som brukes av SpareBank 1 Alliansen og deltakende banker, slik som varemerke "SpareBank 1" og tilknyttede varemerker, nå eid av SpareBank 1 Utvikling DA, et datterselskap av SpareBank 1 Gruppen AS, og lisensiert til medlemmene av Alliansen) eller gjennom sameiet operasjonelle enheter (for eksempel SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 og Næringskreditt AS og SpareBank 1 Gruppen AS). Selskapet er dermed avhengige av et godt samarbeid mellom partnerne i SpareBank 1 Alliansen. Oppløsning av alliansen i helt eller delvis kan ha vesentlig negativ effekt på konsernets virksomhet, økonomi, likviditet og / eller resultater av virksomheten. Side 6 av 15
2. Ansvarlige 2.1 Personer Ansatt i følgende selskaper har deltatt i produksjonen av registreringsdokumentet:, avdeling for Corporate Finance Argo Securities AS, avdeling for fremmedkapital har adresse Vestre Rosten 77, 7075 Tiller, Norge. Nettadressen er www.smn.no. Argo Securities AS har adresse Olav V's gt. 5, 0161 Oslo, Norge. Nettadressen er www.argosec.no. 2.2 Ansvarserklæringer Utsteders ansvarserklæring: bekrefter at opplysningene i dette registeringsdokumentet så langt Selskapet kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold og at det ikke forekommer utelatelser fra registeringsdokumentet som er av en slik art at de kan endre registeringsdokumentets betydningsinnhold, og at de ansvarlige har gjennomført alle rimelige tiltak for å sikre dette. Trondheim, 12. april 2010 Finn Haugan Administrerende direktør, Tilretteleggernes ansvarserklæring: og Argo Securities AS har som Tilretteleggere for bistått ved Utarbeidelsen av dette registeringsdokumentet. Opplysningene som fremkommer i registeringsdokumentet er så langt Tilretteleggerne kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Opplysningene er ikke særskilt kontrollert av Tilretteleggerene. Tilretteleggerene eller ansatte hos Tilretteleggerene kan derfor ikke påta seg noen slags form for ansvar for innholdet av eller fullstendigheten av informasjonen i registeringsdokumentet. Tilsvarende kan ikke Tilretteleggerene påta seg noe ansvar for eventuelle supplerende opplysninger som blir gitt i forbindelse med presentasjon av Selskapet eller av dette dokumentet. Enhver som mottar dette registeringsdokumentet bør selv vurdere innholdet i dette registeringsdokumentet og sitt behov for å innhente supplerende informasjon eller søke særskilt bistand før vedkommende tar sin investeringsbeslutning. Trondheim / Oslo, 12. april 2010 Side 7 av 15
3. Revisor Utsteder har hatt følgende revisor de to siste regnskapsår: Deloitte AS Revisors adresse : Karenslyst Allè 20, 0278 Oslo Organisasjonsnummer 980 211 282 Revisor er medlem av Den Norske Revisorforeningen 4. Opplysninger om utsteder Utsteders foretaksnavn er. Utsteders organisasjonsnummer er 937 901 003. Juridisk form & lovgivning Utsteder er en Sparebank (næringskode 64190 /sektorkode 250) hjemmehørende i Norge og underlangt lov om sparebanker (1961-05-24) og finansieringsvirksomhetsloven (1988-06-10 nr.40). Selskapet forretningskontor Vestre Rosten 77, N-7075 Tiller, telefonnummer er 07300. Viktige hendelser SpareBank1 SMN valgte høsten 2009 å søke Statens Finansfond om tilførsel av NOK 1.250 millioner ved utstedelse av fondsobligasjoner. Formålet med utstedelsen var å styrke bankens kjernekapital på et tidspunkt hvor markedet og ratingbyråer forventet dette. Utstedelse av nye egenkapitalbevis ble ikke ansatt som tjenelig på tidspunktet da markedsforholdene for slike egenkapitaltransaksjoner var utfordrende. Sparebanken vurderte opptak av lån ved utstedelse av fondsobligasjoner til Statens Finansfond som en midlertidig løsning ettersom fondsobligasjonene hadde fire års løpetid før innløsnings-incentiver ville inntre. I desember 2009, etter signaler om at markedsforholdene for egenkapi-taltransaksjoner hadde bedret seg raskere enn forventet, besluttet banken å forberede en fortrinnsrettsemisjon med formål om å refinansiere fondsobligasjonene. Den 10. februar 2010 inngikk Sparebanken en tegningsgarantiavtale hvoretter garantistene på de vilkår som fremgår av avtalen, forpliktet seg å garantere for tegning i fortrinnsrettsemisjonen av et samlet beløp stort ca NOK 800 million. har videre besluttet å gjennomføre en ansatteemisjonen. Dette som et ledd i ønske om at bankens ansatte deltar i bankens eierandelskapital. Den 18. februar offentliggjorde Sparebanken den hadde lagt ut et fondsobligasjonslån stort NOK 450 million som var fulltegnet (med betalings- og utstedelsesdato 4. mars 2010). Provenyet fra fortrinnsrettsemisjonen og ansatteemisjonen, samt fra fondsobligasjonslånet stort NOK 450 millioner, skal benyttes til å innløse fondsobligasjonene utstedt til Statens Finansfond. Slik innløsning er gjenstan for godkjennelse av Finanstilsynet. Side 8 av 15
5. Utsteders virksomhet (tidligere Sparebanken Midt-Norge) ble etablert 26. mai 1823, og er en sparebank med eierbeviskapital (tidligere kalt grunnfondsbevisbank ). Banken har sitt hovedkontor og forretningsadresse i Trondheim. konsernet har ca 1,100 ansatte hvorav 834 er ansatte i Selskapet og er Midt-Norges største bank 1 med en forvaltningskapital på NOK 84,6 milliarder per 31. desember 2009. Selskapets forvaltningskapital utgjør NOK 83,1 milliarder pr. 31. Desember 2009. Som ett av seks medlemmer i SpareBank 1-Alliansen er banken en del av Norges nest største finansgruppering 2. tilbyr en rekke finansielle produkter og tjenester til privatmarkedskunder, små og mellomstore bedrifter, og kunder innenfor jordbruk og offentlig sektor. Bankens forretningskonsept er å være en lokal bank, hvilket klart vises i dets virke. En viktig del av Gruppens strategi er å tilby et bredt spekter av tjenester i kommuner og administrasjonssentra innenfor bankens geografiske kjerneområde. SpareBank 1 SMN er lokalisert på 56 forskjellige steder i 45 kommuner. Bankens kontorer er spredt fra Førde i Sogn og Fjordane i sør, til Bindal i Nordland i nord, og fra Florø i Sogn og Fjordane i vest, til Lierne i Nord-Trøndelag i øst. 1 TNS-Gallup 2007og 2009. Spørreundersøkelse basert på antall kunder som anser banken som sin hovedbankforbindelse (tilgjengelig ved henvendelse til ). 2 Konkurrentanalyse utarbeidet av SpareBank1 Gruppen, målt etter forvaltningskapital (tilgjengelig ved henvendelse til ). Side 9 av 15
6. Organisasjonsstruktur SpareBank 1 SMN Datterselskap SpareBank 1 Gruppen AS 19.5 % Bank 1 Oslo AS 19.5 % BN Bank ASA 33 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 21 % SpareBank 1 Næringskreditt AS 33 % EiendomsMegler1 AS 87 % SpareBank 1 Livforsikring AS 100 % Finans AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % Regnskap AS 100 % ODIN Forvaltning AS 100 % Sparebanken Midt-Norge Invest AS 100% Argo Securities AS 75 % 100 % Allegro Finans ASA 90 % Actor Fordrings Forvaltning AS 90 % Kvartalet AS 100% SpareBank 1 Factoring AS 100 % SpareBank 1 LTO 100 % Figuren ovenfor viser konsernstrukturen for (morselskap) med datterselskaper og tilknyttede selskaper i konsernet. Alle selskaper med eierandeler under 50 % er behandlet som tilknyttede selskaper. Datterselskaper og tilknyttede selskaper bidrar med betydelige bidrag i konsernet inntjening, men Selskapet er ikke avhengig av utbytte eller konsernbidrag fra datterselskaper og tilknyttede selskaper for å oppfylle sine forpliktelser ovenfor tredjeparter. 7. Utviklingstrekk Det er ikke skjedd en vesentlig forverring i s framtidsutsikter siden datoen for de sist offentliggjorte reviderte regnskapene.. For øvrig henvises til bankens årsrapport, se link under pkt. 11.1. Side 10 av 15
8. Resultatprognoser Det er ikke avgitt uttaleser om fremtidig inntjening, resultater eller lignende i forbindelse med utstedelse av Fondsobligasjonene. 9. Styre, ledelse og tilsynsorganer 9.1 Medlemmer av styre, ledelse og kontrollkomite 9.1.1 Styret i Navn Posisjon i styret pt. Medlem siden Inneværende periodeutløp Godtgjørelse for 2009 3 Antall EKbevis Per Axel Koch Formann (2001) 1994 2011 320 24.680 Eli Arnstad Viseformann 2001 2010 175 0 Anne-Brit Styremedlem til 3. mars 1998 2010 140 5.109 Skjetne 2010 Odd Tore Styremedlem, til 3. mars 2007 2010 140 0 Finnøy 2010 Paul E. Hjelm- Styremedlem 2008 2011 198 37.536 Hansen Kjell Bjordal Styremedlem 2007 2011 140 27.428 Christel Borge Bård Benum Aud Skrudland Arnhild Holstad Venche Johnsen Styremedlem, til 3. mars 2010 Styremedlem, fra april 2010 Styremedlem, fra mars 2010 Styremedlem, fra mars 2010 Styremedlem (ansatterepresentant) 2004 2010 140 0 2009 2011 105 0 2010 2012 0 1.346 2010 2012 0 0 2004 2010 140 16.243 Medlemmer av styre kan kontaktes via følgende forretningsadresse c/o SpareBank 1 SMN, Vestre Rosten 77, 7075 Tiller. 9.1.2 Ledelse Navn Stilling pt. Tidspunkt ansettelse: Forretningsadresse Antall EKbevis Finn Haugan Administrerende direktør (1991) 1991, Vestre Rosten 77, 7075 Tiller 122.270 Tore Haarberg Viseadministrerende direktør og konsernsjef Privatmarked (2003) 2000, Vestre Rosten 77, 7075 Tiller 24.166 Reidar Stokke Konserndirektør Bedriftsmarked (2005) 2005, Vestre Rosten 77, 7075 Tiller 78.021 Tina Steinsvik Sund Kjell Fordal Konserndirektør Forretningsstøtte og utvikling (2006) Konserndirektør Finans (1991) 2006, Vestre Rosten 77, 7075 Tiller 1982, Vestre Rosten 77, 7075 Tiller 2.468 242.068 3 Beløp i NOK 1.000,- Side 11 av 15
9.1.3 Kontrollkomite Navn Posisjon pt. Medlem siden Inneværende periodeutløp Godtgjørelse for 2009 4 Antall EKbevis Rolf Røkke Formann 1993 2011 130 0 Tone Valmot Viseformann 2007 2011 85 8,012 Anders Lian Medlem 2008 2010 85 0 9.2 Interessekonflikter i forbindelse med syre, ledelse og tilsynsorganer Sparebank 1 SMN kjenner ikke til noen potensielle konflikter mellom de forpliktelser som medlemmer av konsernledelsen, styre, representantskap og kontrollkomite har overfor Sparebank 1 SMN, og deres private interesser og/ eller andre forpliktelser 10. Større egenkapitalbeviseiere 10.1 20 største aksjeeiere Rangering Navn Beholdning Eierandel 1 REITANGRUPPEN AS 6.090.804 8,77 % 2 SKANDINAVISKA ENSKIL 1.695.000 2,44 % 3 LYKKE 1.393.939 2,01 % 4 GRUNNFOND INVEST AS 1.380.000 1,99 % 5 AKER ASA 1.103.652 1,59 % 6 FRANK MOHN A/S 1.051.600 1,51 % 7 THE NORTHERN TRUST C 1.024.152 1,47 % 8 THE RESOURCE GROUP T 1.000.000 1,44 % 9 MP PENSJON 833.250 1,20 % 10 UBS AG, LONDON BRANC 813.147 1,17 % 11 TONSENHAGEN FORRETNI 630.721 0,91 % 12 STIFTELSEN UNI 602.400 0,87 % 13 FORSVARETS PERSONELL 578.092 0,83 % 14 HEGLUND HOLDING AS 462.763 0,67 % 15 GOLDMAN SACHS INT. - 434.921 0,63 % 16 SPAREBANK 1 SR-BANK 403.634 0,58 % 17 STATE STREET BANK AN 390.801 0,56 % 18 SHB STOCKHOLM CLIENT 363.200 0,52 % 19 JOW INVEST AS 356.595 0,51 % 20 EUROCLEAR BANK S.A./ 354.927 0,51 % Sum 20 største 20.963.598 30,19 % Øvrige 48.470.569 69,81 % Sum egenkapitalbevis 69.434.167 100,00 % Alle egenkapitalbevis gir like rettigheter, og det er ingen forskjeller i stemmerett mellom egekapitalbeviseierne. egekapitalbeviseierne som eier 5% eller mer av egenkapitalbevisene, har eierandeler I s egenkapitalbeviskapital som gir meldeplikt I henhold til Verdipapirhandelsloven. Pr i dag er det kun Reitangruppen AS, med sin eierandel på 4 Beløp i NOK 1.000,- Side 12 av 15
8.8 % som ligger over denne grensen. kjenner ikke til personer, selskaper eller grupperinger som, direkte eller indirekte, som har en eierandel på 5 % eller mer i Bankens egenkapitalbeviskapital. 10.2 Avtaler som kan føre til endring av kontroll over utsteder kjenner ikke avtaler som på et senere tidspunkt kan føre til endringer i kontroll over utsteder. 11. Finansiell informasjon om utsteder 11.1 Historisk finansiell informasjon For finansiell informasjon og kommentarer til denne vennligst se følgende lenker: 2009 : http://hugin.info/144/r/1387183/345562.pdf 2008 : http://hugin.info/144/r/1301185/297413.pdf 2007 : http://hugin.info/144/r/1208233/249251.pdf Lenken viser til 's årsregnskap med noter for de respektive år. I disse inngår også revisorberetning samt beskrivelse av regnskapsprinsipper 11.2 Regnskap Se lenker under pkt. 11.1. 11.3 Revisjon Se lenker under pkt. 11.1 og Revisors beretning. All oppgitt historisk finansiell informasjon er revidert av Utsteders revisor. Ingen av de øvrige opplysningene i registreringsdokumentet er revidert av Utsteders revisor. 11.4 Alder på den siste finansielle informasjonen Siste finansielle informasjon er revidert årsregnskap for regnskapsåret 2009. 11.5 Delårsinformasjon og annen finansiell informasjon Det inngår ingen finansiell delårsinformasjon eller annen finansiell informasjon i Registeringsdokumentet, utover det som er beskrevet under pkt. 11.1. 11.6 Rettergang og voldgift kjenner ikke til forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12 måneder (herunder alle saker som er anlagt eller varslet og som utsteder har kjennskap til), som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på s og/eller konsernets finansielle stilling, lønnsomhet eller markedsstilling. Side 13 av 15
11.7 Vesentlige endringer i utsteders finansielle stilling kjenner ikke vesentlige endringer i konsernets finansielle stilling eller markedsstilling som er oppstått etter utløpet av siste regnskapsperiode som det er offentliggjort enten revidert eller delårsinformasjon for, utover det forhold at er i ferd med å gjennomføre en fortrinnsrettemisjon og en ansatteemisjon som beskrevet under pkt. 4.1.4. 12. Vesentlige kontrakter Selskapet har ikke inngått vesentlige kontrakter utenfor det som må regnes som normal drift for banken. Selskapet har innen for de 12 siste månedene fra dette prospeket inngått (i) avtale om kjøp av virksomheten til BN Bank ASA i Ålesund som omtalt i årsrapport note 41, (ii) avtaler om kjøp av aksjer i BN Bank ASA fra Sparebanken Hedmark som omtalt i Årsrapport note 40, (iii) avtale om utfisjonering av Bank 1 Oslo fra SpareBank1 Gruppen, der SpareBank1 SMN vil eie direkte 19,5 % av både SpareBank1 Gruppen og Bank 1 Oslo. 13. Tredjeparts-og/eller ekspert uttalelser / interesseerklæringer Det inngår ingen uttalelser fra tredjemann eller ekspertuttalelser i registreringsdokumentet. 14. Dokumenter tilgjengelige for offentligheten Følgende dokumenter er tilgjengelige for offentligheten hos Utsteder: 1. Utsteders stiftelsesdokument og vedtekter 2. Historisk finansiell informasjon (se punkt 11.1 Historisk finansiell informasjon) 3. TNS Gallup 2007 og 2009. Spørreundersøkelse basert på antall kunder som anser banken som sin hovedbankforbindelse. 4. Konkurrentanalyse utarbeidet av SpareBank 1 Gruppen. Side 14 av 15
15. Referanseliste Kapittel i registering dokumentet Kap. 11.1, 11.2 Kap. 11.1, 11.2 Kap. 11.1, 11.2 Dokumentasjons- Krav i prospektet Historisk finansiell Informasjon (punkt 11.1 og 11.2) Revisjonsberetning (punkt 11.1 og 11.2) Regnskaps- prinsipper (punkt 11.1 og 11.2) Referense dokument and link Årsregnskap med noter 2009 http://hugin.info/144/r/1387183/345562.pdf Side (S) i referanse dokumentet S2-62 Årsrapport 2009 S64-72 http://hugin.info/144/r/1387183/345562.pdf Årsregnskap med noter 2008 http://hugin.info/144/r/1301185/297413.pdf S60-123 Årsrapport 2008 S46-57 http://hugin.info/144/r/1301185/297413.pdf Årsregnskap med noter 2007 http://hugin.info/144/r/1208233/249251.pdf S64-119 Årsrapport 2007 S22-33 http://hugin.info/144/r/1208233/249251.pdf - Revisjonsberetning 2009 http://hugin.info/144/r/1387183/345562.pdf - Revisjonsberetning 2008 http://hugin.info/144/r/1301185/297413.pdf - Revisjonsberetning 2007 http://hugin.info/144/r/1208233/249251.pdf - IFRS Regnskapsprinsipper 2009 http://hugin.info/144/r/1387183/345562.pdf - IFRS Regnskapsprinsipper 2008 http://hugin.info/144/r/1301185/297413.pdf - IFRS Regnskapsprinsipper 2007 http://hugin.info/144/r/1208233/249251.pdf S74 S124 S120 S8-16 S66 - P69 S71 - P75 16. Definisjoner benyttet i registeringsdokumentet Følgende definisjoner gjelder i registeringsdokumentet Selskapet... Konsernet... og dets datterselskaper Tilretteleggerne... og Argo Securities AS Utsteder... Selskapet Side 15 av 15