PROSPEKT. SpareBank 1 Nord-Norge. Sammendrag for

Transkript

1 PROSPEKT SpareBank 1 Nord-Norge Sammendrag for FRN SpareBank 1 Nord-Norge evigvarende NOK fondsobligasjonslån med ubegrenset løpetid og innløsningsrett for Utsteder NO FRN SpareBank 1 Nord-Norge NOK ansvarlig obligasjonslån 2012/2022 med innløsningsrett for Utsteder NO januar 2013 Tilretteleggere

2 Viktig informasjon Dette sammendraget av Prospektet ( Sammendraget ) har utelukkende blitt utarbeidet i forbindelse med søknad om opptak av fondsobligasjonslånet og det ansvarlige lånet til notering på Oslo Børs. Prospektet består av et sammendrag, verdipapirdokumenter og registreringsdokument for NO og NO Finanstilsynet har kontrollert og godkjent Prospektet i henhold til Verdipapirhandellovens 7-7. Finanstilsynet har ikke kontrollert og godkjent riktigheten eller fullstendigheten av opplysningene som gis i Prospektet. Kontrollen og godkjennelsen knytter seg utelukkende til at utsteder har inntatt beskrivelser i henhold til en på forhånd definert liste med innholdskrav. Finanstilsynet har heller ikke foretatt noen form for kontroll eller godkjennelse av selskapsrettslige forhold som er beskrevet eller på annen måte omfattet av Prospektet. Ny informasjon av vesentlig betydning for SpareBank 1 Nord-Norge med datterselskaper («Banken» eller «Utsteder») kan bli kjent etter datering av Prospektet, men før notering av fondsobligasjonslånet og det ansvarlige lånet. Slik informasjon vil bli publisert som et tillegg til Prospektet i henhold til Verdipapirhandellovens Verken utgivelsen eller utleveringen av Prospektet skal, under noen omstendighet, skape inntrykk av at informasjonen heri er fullstendig eller korrekt på et tidspunkt etter datering av Prospektet eller at Utsteders forretningsvirksomhet ikke kan ha blitt endret etter dette tidspunkt. Det er kun Utsteder og tilretteleggerne, SpareBank 1 Markets, SpareBank 1 Nord-Norge Markets og Danske Bank Markets ( Tilretteleggerne ), som er berettiget til å gi informasjon om forhold beskrevet i Prospektet. Dersom noen likevel gir slik informasjon, må disse anses som uberettiget til dette. Prospektet er underlagt norsk lov, såfremt ikke annet er uttrykkelig uttalt. Enhver uenighet vedrørende Prospektet skal bli løst ved norsk rett. Distribusjon av Prospektet kan være begrenset ved lov i enkelte jurisdiksjoner, dette kan gjelde eksempelvis USA og Storbritannia. Finanstilsynets kontroll og godkjennelse av Prospektet innebærer at dokumentene kan benyttes i enhver annen EØS-stat. Ut over dette er det ikke blitt foretatt noen handling for å få tillatelse til å distribuere Prospektet i noen jurisdiksjoner hvor slik handling er påkrevd. Enhver person som mottar Prospektet er pålagt av Utsteder og Tilretteleggerne til selv å sette seg inn i og overholde slike restriksjoner. Dette Prospektet er ikke et tilbud om å selge eller en anmodning om å kjøpe Obligasjoner i Lånenet. Innholdet i Prospektet skal ikke under noen omstendighet anses som juridiske-, økonomiske- eller skattemessige råd. Enhver obligasjonseier bør konsultere sin egen juridiske og/eller økonomiske rådgiver og/eller skatterådgiver. Verdipapirdokumenter datert 11. januar 2013, Registreringsdokumentet datert 11.januar 2013 og dette Sammendraget utgjør sammen et prospekt. Kopier av Prospektet kan fås ved henvendelse til Utsteder eller Tilretteleggerne. 1

3 INNHOLDSFORTEGNELSE 1. SAMMENDRAG Presentasjon av SpareBank 1 Nord-Norge Hovedstyre, ledelse og ansatte Rådgivere og revisor Finansiell informasjon Endringer i finansiellstilling eller markedsstilling Eierandelskapital Fondsobligasjonene Ansvarlig obligasjonslån Risikofaktorer

4 1. SAMMENDRAG Sammendraget er ment å gi en kortfattet beskrivelse av de mest sentrale områdene i Prospektet, og informasjonen er ikke uttømmende. Sammendraget må leses som en innledning til resten av Prospektet, og er underordnet den mer utfyllende informasjonen som finnes annet sted i Prospektet samt i vedleggene til Prospektet. Enhver beslutning om å investere i SpareBank 1 Nord-Norge bør en investor treffe på bakgrunn av Prospektet som helhet. Det er ikke knyttet noe sivilrettslig ansvar til SpareBank 1 Nord-Norge i forbindelse med dette sammendraget, med mindre sammendraget er villedende, unøyaktig eller inkonsekvent når det leses sammen med de øvrige delene av Prospektet. Dersom et krav vedrørende opplysningene i Prospektet bringes inn for en domstol kan den saksøkende investor, i henhold til nasjonal lovgivning, være forpliktet til å betale omkostningene i forbindelse med oversettelse av Prospektet, inntil rettergangen blir igangsatt. De personer som har skrevet sammendraget eller eventuelle oversettelser av sammendraget, har et sivilrettslig ansvar, men kun begrenset til de tilfellene hvor sammendraget er villedende, unøyaktig eller ufullstendig når det leses i sammenheng med andre deler av Prospektet. 1.1 Presentasjon av SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Nord-Norge er en sparebank med hovedkontor i Tromsø og lokalbankkontorer i Nordland, Troms, Finnmark og Svalbard. Banken opererer i Norge og reguleres av norsk rett. SpareBank 1 Nord-Norge ble etablert i 1836 som Tromsø Sparebank og ble registrert i Foretaksregisteret 12. mars 1995 med organisasjonsnummer Banken er etablert i henhold til og underlagt bestemmelsene i Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven med tilhørende forskrifter. Bankens juridiske navn er SpareBank 1 Nord-Norge. Bankens hovedkontor er lokalisert i Storgata 65, 9008 Tromsø, tlf. ( ) Historikk SpareBank 1 Nord-Norge er et resultat av fusjoner av ca. 40 sparebanker i Nordland, Troms og Finnmark. Det hele startet for over 175 år siden da Tromsø Sparebank ble etablert i Den store fusjonsbølgen startet på 1960/70-tallet og kulminerte med etablering av Sparebanken Nord-Norge 1. juli Store tap i næringslivet på slutten av 1980-tallet/først på 1990-tallet, gjorde at de daværende store sparebankene, Sparebanken Nord og Tromsø Sparebank, måtte fusjonere til Sparebanken Nord-Norge. Tidlig på 1990-tallet ble Nordkapp Sparebank og Sparebanken Nordland en del av Sparebanken Nord- Norge. I 1996 var Banken en av grunnleggerne av SpareBank 1-alliansen som da var et forpliktende samarbeid mellom 4 av de største regionale sparebankene i landet. I 1997 ble også Samarbeidende Sparebanker AS - et samarbeid mellom 16 mindre sparebanker - en del av SpareBank 1-alliansen. Sammen eier bankene SpareBank 1 Gruppen AS, som er leverandør av ulike finansielle produkter og tjenester Organisasjon Konsernet SpareBank 1 Nord-Norge består av morbanken og datterselskapene SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS, SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS, Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS, SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA, SNN Økonomihus Holding AS og North-West 1 Alliance Bank. Morbanken har også eierandeler i de felleskontrollerte virksomhetene SpareBank 1 Gruppen AS, Bank 1 Oslo AS, BN Bank ASA, SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt. SpareBank 1 Nord-Norge inngår i SpareBank 1-alliansen. SpareBank 1-alliansen er et bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankene samarbeider gjennom det felleseide holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. 3

5 1.1.3 Om SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester. Banken tilbyr tradisjonelle banktjenester for personmarked og bedriftsmarked, herunder produkter fra produktselskapene i SpareBank 1-alliansen som forsikring og ulike spareformer. Gjennom sine heleide datterselskap tilbyr Banken også eiendomsmegling, leasing, salgspantfinansiering, regnskapstjenester og aktiv forvaltning Lokalisering og distribusjonsnettverk SpareBank 1 Nord-Norge er en sparebank med hovedkontor i Tromsø og 73 lokalbankkontorer spredt over 64 kommuner i Nord-Norge. I tillegg har Banken to kontorer i Nordvest-Russland Kunder SpareBank 1 Nord-Norges kunderettede virksomhet er delt inn i personmarked og bedriftsmarked Trender Det er ingen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirking på Bankens utsikter i inneværende år. 1.2 Hovedstyre, ledelse og ansatte Per Prospektets dato er følgende medlemmer av Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge: Navn: Kjell Olav Pettersen Pål Andreas Pedersen Roar Dons Anita Persen Ann-Christine Nybacka Sonja Djønne Greger Mannsverk Vivi Ann Pedersen Styreposisjon: Styreleder Nestleder, ansattes representant Per Prospektets dato utgjør følgende personer Ledelsen i SpareBank 1 Nord-Norge: Navn: Jan-Frode Janson Oddmund Åsen Liv B. Ulriksen Rolf Eigil Bygdnes Stig Arne Engen Elisabeth Utheim Geir Andreassen Stilling: Konsernsjef Viseadministrerende direktør Konserndirektør bedrifts- og personmarked Konserndirektør finans Kommunikasjonsdirektør Konserndirektør interne støttefunksjoner Konserndirektør risikostyring og compliance 1.3 Rådgivere og revisor SpareBank 1 Nord-Norge Markets, Sjøgata 8, 9298, SpareBank 1 Markets, Olav V s gate 5, 0161 Oslo og Danske Bank Markets, Stortingsgata 5, 0161 Oslo har vært Tilretteleggere av Lånet, og har bistått SpareBank 1 Nord-Norge med utarbeidelse av Prospektet. KPMG AS er Bankens revisor. 1.4 Finansiell informasjon SpareBank 1 Nord-Norge avlegger både morbankens og konsernets regnskap i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) og gjeldende fortolkninger. Nøkkelinformasjon finnes i Bankens finansielle rapporter. 4

6 1.5 Endringer i finansiellstilling eller markedsstilling Det er ikke oppstått vesentlige endringer i konsernets finansielle stilling eller markedsstilling siden utløpet av siste regnskapsperiode som det er offentliggjort enten revidert finansiell informasjon eller delårsinformasjon for SpareBank 1 Nord-Norge for. 1.6 Eierandelskapital Morbankens eierandelskapital utgjør MNOK 1.655, fordelt på egenkapitalbevis hver pålydende NOK 25 per Eierandelskapitalen er fullt innbetalt. 1.7 Fondsobligasjonene Evigvarende fondsobligasjon med flytende rente og innløsningsrett for Utsteder, jf forskrift av nr. 435 («Beregningsforskriften») om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner mv Hovedbetingelser ISIN: NO Lånebeløp: NOK Pålydende: NOK Minimumstegning: NOK Emisjonsdato/Oppgjørsdato: 19. desember 2012 Tegnings-/Tildelingsdato: 07. desmeber 2012 Forfallsdato: Innfrielseskurs Obligasjonsrente: Referanserente: Margin: Rentebetalingsdato: Rentestartdato: Rentekonvensjon: Bankdagkonvensjon: Evigvarende 100 % av Pålydende Referanserente + Margin 3 måneder (NIBOR) 4,75 prosentpoeng p.a. 19. desember, 19. mars, 19. juni, 19. september Emisjonsdato Faktiske/360 Modifisert påfølgende Bankdagkonvensjon Innløsningsrett: Utsteder har rett til å innløse samtlige utestående Obligasjoner til 100 % av Pålydende, første gang 19. desember 2017, og deretter kvartalsvis ved hver Rentebetalingsdato. Regulatorisk Innløsningsrett: Generelt om Innløsningsrettene: Dersom det vedtas endringer i offentlige reguleringer som medfører at Obligasjonene helt eller delvis ikke kan regnes som Kjernekapital, har Utsteder rett til å innløse samtlige utestående Obligasjoner til 100 % av Pålydende pluss påløpte renter. Regulatorisk Innløsningsrett kan etter at reguleringen er vedtatt gjennomføres på hver Rentebetalingsdato. Dersom Utsteder utøver Innløsningsretten eller den Regulatoriske Innløsningsretten («Innløsningsrettene»), må hele Lånebeløpet, 5

7 eventuelt Lånebeløpet justert iht. Nedskrivningsretten, innløses. Innløsningsrettene forutsetter myndighetenes (Finanstilsynets) forhåndsgodkjennelse. Melding om innløsning skal gis Obligasjonseierne senest 30 Bankdager før innløsningstidspunktet. Sikkerhet: Tegning av obligasjoner: Tillitsmann: Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av Obligasjonene. Hver investor har ved sin anmodning om tildeling av Obligasjoner og/eller godtakelse av allokering av Obligasjoner gitt Tilretteleggerne fullmakt til å tegne det antallet Obligasjoner den enkelte investor har blitt tildelt i allokeringen av Obligasjonene. Norsk Tillitsmann ASA Notering og handel Fondsobligasjonslånet vil bli søkt notert ved Oslo Børs. Det er ikke inngått noen avtale om markedspleie i forbindelse med opptaket av lånet Formål Formålet med emisjonen er å styrke Utstederens Kapitaldekning. Obligasjonen er tatt opp for å kunne utgjøre Kjernekapital ved beregning av Utsteders Kapitaldekning. 1.8 Ansvarlig obligasjonslån Obligasjon med fastsatt løpetid og med flytende rente og innløsningsrett for Utsteder, jf forskrift av 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak 4 første ledd nr Ansvarlig obligasjonslån ISIN: NO Lånebeløp: NOK Pålydende: NOK Minimumstegning: NOK Emisjonsdato/Oppgjørsdato: 19. desember 2012 Tegnings-/Tildelingsdato: 07. desmeber 2012 Forfallsdato: 19. desember 2022 Innfrielseskurs Obligasjonsrente: Referanserente: Margin: Rentebetalingsdato: Rentestartdato: Rentekonvensjon: 100 % av Pålydende Referanserente + Margin 3 måneder (NIBOR) 2,75 prosentpoeng p.a. 19. desember, 19. mars, 19. juni, 19. september Emisjonsdato Faktiske/360 6

8 Bankdagkonvensjon: Modifisert påfølgende Bankdagkonvensjon Innløsningsrett: Utsteder har rett til å innløse samtlige utestående Obligasjoner til 100 % av Pålydende, første gang 19. desember 2017, og deretter kvartalsvis ved hver Rentebetalingsdato. Regulatorisk Innløsningsrett: Generelt om Innløsningsrettene: Sikkerhet: Tegning av obligasjoner: Tillitsmann: Dersom det vedtas endringer i offentlige reguleringer som medfører at Obligasjonene helt eller delvis ikke kan regnes som Ansvarlig Kapital i henhold til det til enhver tid gjeldende offentlige regelverk, herunder Beregningsforskriften (som definert under Kapitalkrav nedenfor) og CRD IV, har Utsteder rett til å innløse samtlige Utestående Obligasjoner til % av Pålydende pluss påløpte renter. Regulatorisk Innløsningsrett kan etter at reguleringen er vedtatt gjennomføres på hver Rentetermindato. Dersom Utsteder utøver Innløsningsretten eller den Regulatoriske Innløsningsretten ( Innløsningsrettene ) må hele Lånebeløpet innløses. Innløsningsrettene forutsetter Finanstilsynets forhåndsgodkjennelse. Melding om innløsning skal gis Obligasjonseierne senest 30 Bankdager før innløsningstidspunktet. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av Obligasjonene. Hver investor har ved sin anmodning om tildeling av Obligasjoner og/eller godtakelse av allokering av Obligasjoner gitt Tilretteleggerne fullmakt til å tegne det antallet Obligasjoner den enkelte investor har blitt tildelt i allokeringen av Obligasjonene. Norsk Tillitsmann ASA Notering og handel Det ansvarlige lånet vil bli søkt notert ved Oslo Børs. Det er ikke inngått noen avtale om markedspleie i forbindelse med opptaket av lånet Formål Formålet med emisjonen er å styrke Utstederens Kapitaldekning. Obligasjonen er tatt opp for å kunne utgjøre Kjernekapital ved beregning av Utsteders Kapitaldekning. 1.9 Risikofaktorer Risikofaktorer for SpareBank 1 Nord-Norge De viktigste risikofaktorene for SpareBank 1 Nord-Norge kan deles inn i kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, strategisk risiko, compliance risiko, eierrisiko og omdømmerisiko. En av de vesentligste risikofaktorene knyttet til Bankens virksomhet, er kredittrisiko. Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor Banken. Likviditetsrisiko er risikoen for at Banken ikke klarer å finansiere økninger i eiendelene og innfri sine forpliktelser etter hvert som finansielle forpliktelser forfaller. 7

9 Markedsrisiko er risiko for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter, valutakurser og verdipapirmarkeder. Samlet utgjør markedsrisikoen en liten andel av Bankens totale risiko. Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser Risikofaktorer for Obligasjonene Investering i Obligasjonene er forbundet med risiko. Risikoen knytter seg blant annet til generelle svingninger i verdipapirmarkedet, varierende likviditet i fondsobligasjonene samt selskapsspesifikke faktorer. I hovedsak er det fire typer risikoer som knytter seg til investors investering i Obligasjonene: likviditetsrisiko, renterisiko, kredittrisiko og risiko knyttet til plass i kapitalstruktur Dokumenter til gjennomsyn Alle dokumenter som det henvises til i Prospektet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon hos SpareBank 1 Nord-Norges hovedkontor så lenge Prospektet er gyldig. Hovedkontoret til Banken er i Storgata 65, 9008 Tromsø. SpareBank 1 Nord-Norges vedtekter og finansielle rapporter kan også lastes ned elektronisk fra Bankens internettside, 8