Kvartalsrapport for perioden 1.oktober - 31. desember 2012 PLAYSAFE HOLDING AS ALLE BELØP ER OPPGITT I AMERIKANSKE DOLLAR (USD ELLER $), OG GJELDER FOR Q4 2012, MED MINDRE NOE ANNET ER SPESIFISERT. ALLE TALL I PARANTES GJELDER FOR SAMME PERIODE I FJOR. ALLE REGNSKAPSTALL ER UREVIDERT PR. D.D. GRUPPEN ELLER SELSKAPET REFERERER TIL HELEIDE DATTERSELSKAPER ELLER KONTRAKTSFESTEDE 3.PARTER SOM YTER TJENESTER TIL DATTERSELSKAPER. Oppsummering av fjerde kvartal og året 2012 Omsetningen i 4. kvartal ble USD 457.000 (USD 5,59m). Reduksjonen i omsetningen sammenlignet med tilsvarende periode i fjor skyldes bokføringen av salgsgevinsten ved avhending av driften av nettstedene, som var kjernevirksomheten i selskapet frem til oktober 2011. Tallene er således ikke sammenlignbare. Selskapet leverte et EBITDA for samme periode på USD -81.800, og resultat på USD 102.900. Selskapet har reversert deler av avsetningen som ble gjort på salgssummen og lisensinntektene for 2011 tilsvarende det beløpet som er mottatt i Q4. Som kjent, kom selskapet til en løsning med Julian International Holdings Inc. i juli 2012, og det reverserte beløpet er bokført som en ekstraordinær inntekt med USD 400.000 i Q4. For året totalt sett oppnådde selskapet et resulat på USD 516.300 av en omsetning på USD 1.600.000. Det er bokført ekstraordinære inntekter (reversering av tidligere avsetninger) på USD 1.700.000 og avskrivninger på USD 900.000. Det vil i forbindelse med revisjonen bli vurdert om disse e.o. inntektene skal reklassifiseres til ordinære inntekter da de forventes å fortsette også i 2013. Nøkkeltall for Q4 og året Omsetning EBITDA EARNINGS Q4/12 USD 457 506 (USD 5 598 503) USD -281 210 (USD 4 512 254) USD 102 933 (USD 714 283) 2012 USD 1 609 814 (USD 12 477 486) USD -81 873 (USD 4 749 986) USD 516 329 (USD 223 699) Forliket med Julian International Holdings Inc., som ble fremforhandlet i Q2, har fungert tilfredsstillende for begge parter. Selskapets ledelse opplever så langt rimelig trygghet for at de vil overholde sine forpliktelser og samarbeidet går greit uten å kreve spesiell oppfølging hverken driftsmessig eller mht betaling for lisens etc. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2012 1
Utviklingen i 2012 Omsetningen i årets kvartaler er betydelig lavere enn året før. Dette skyldes salget av spillnettstedene i oktober 2011. Omsetningen i 4.kvartal på USD 457.806 er således som forventet i.f.t. våre prognoser. USD '000 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - GROSS REVENUE Q1 Q2 Q3 Q4* 2012 2011 Turnover USD '000 Q1 Q2 Q3 Q4* 2012 300 401 451 458 2011 2 238 2 093 2 548 1 914 * Omsetningen i Q4/11 er oppgitt på netto basis etter tapsavsetning. Etter tilbakeføring i Q4 av deler av avsetningen, totalt USD 400.000, som ble gjort ved årsskiftet (nedskriving på fordring), viser regnskapet et positivt resultat for 4. kvartal USD 103.000, og for året med USD 516.000. USD '000 800 600 400 200 - -200-400 EARNINGS Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2011 Virksomheten Selskapets virksomhet drives gjennom vårt Curacao-baserte datterselskap, ECOM Enterprise NV. Virksomheten består nå hovedsakling av fire forretningsområder: 1. Utvikling/salg av programvare 2. Salg og operasjon av spillterminaler i Europa. 3. Eierskap til og nyetablering av Actionpoker.com (etter salget av kundene til Julian) 4. Etablering av nye online spillnettsteder Selskapet er optimistiske m.h.t. den videre utviklingen i alle segmentene. Eventuell nyetablering av Actionpoker.com og nye spillnettsteder vil gi postivt resultat på selskapets inntjening for 2013. Terminaler Basert på de første markedstestene av selskapets nye terminalsoftware forventer vi at lanseringen både skal gi økte inntekter fra hver terminal og et økende antall utplasseringer. Selskapet ser positivt på potensialet for utplasseringer av terminaler fremover. Det er videre betydelig potensial for videreutvikling av B2B delen av terminal operasjonen med selskap som opererer i tilsvarende nisjer, men med andre produkt enn poker. Software Selskapet fortsetter å investere i utviklingen av vårt eget software for online poker og kasino. Vår hovedkunde er godt tilfreds med produktet og hovedfokus det siste halvåret har vært på lanseringen av den nye terminalsoftwaren. Etter lanseringen i Q4 er viktige utviklingsressurser frigjort, som vil bli benyttet på nye prosjekter. Earnings USD '000 Q1 Q2 Q3 Q4 2012-298 612 100 103 2011-118 -240-133 714 Kostnadsnivået i Q4 har nå normalisert seg i.f.t. den nye driftsmodellen. Selskapet har i overkant av USD 1million i kontanter. Selskapet forventer økte inntekter og bedret resultat i 2013. Selskapets merkevare Selskapets viktigste merkevare etter salget av deler av virksomheten er ActionPoker.com. Selskapet er i gang med planer for nylansering av denne merkevaren i Q1/13 PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2012 2
Generelle forhold Organisering Selskapets virksomhet drives av ECOM Enterprise NV fra Curacao. All teknisk utvikling og enkelte kommersielle tjenester er outsourcet til 3. part. Personell Ved inngangen til kvartalet sysselsatte selskapet 20 personer. Antallet var uendret ved utgangen av kvartalet. Lisens Selskapets nye online satsning vil være lisensiert på Curacao i jurisdiksjonen som selskapets operatørselskap Ecom Enterprise N.V. er etablert. Eierskap Eierskapet i selskapet er omtrent uendret. Ved utgangen av Q4 eide de 20 største aksjonærene 85,49%, opp fra 84,0% ved utgangen av forrige kvartal. Aksjonærstrukturen er som følger: 1,5 millioner nye aksjer, primært som del i selskapets opsjonsprogram som per i dag omfatter nøkkelpersoner. Ingen av styrets medlemmer er omfattet av denne opsjonsavtalen. Notering Selskapets aksjer er notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC A-liste. I følge Norges Fondsmeglerforbund har det vært omsatt 1 007 055 aksjer i Q4. Høyeste registrerte kurs var 42 øre pr aksje, og laveste kurs var 25 øre. Forventninger Etter at forholdet til Julian International Holdings Inc ble avklart, vil den videre utviklingen i selskapet avhenge i stor grad av lanseringen av den nye terminalsoftwaren, etableringen av nye online spillnettsteder og fremtidige salg av vår programvare. Ledelsen og styret i selskapet har positive forventninger til utviklingen i 2013. Sandefjord, 28. januar 2013 Beholdning Andel Navn 10 470 914 31,00 FORENINGSLOTTO AS 2 408 192 7,13 CARPE DIEM AFSETH AS 2 404 186 7,12 POD GROUP LTD c/o Magnus Trust NV 2 103 711 6,23 TOK INVESTMENTS N.V. 1 736 598 5,14 DANSKE BANK A/S 3887 OPERATIONS SEC. 1 722 189 5,10 N. ULL AS 1 508 213 4,47 CORTON AS 1 352 415 4,00 PUNTE HOLDING AS 954 442 2,83 KARMASOL & PARTNERS 782 398 2,32 DESIGN MAGIC AS 600 000 1,78 HORPESTAD ANDREAS 429 043 1,27 JBL AS 411 455 1,22 LAT AS 359 000 1,06 CAIANO AS 332 122 0,98 AFO-INVEST AS 327 269 0,97 ORIGON AS 292 200 0,87 GJERDE INVEST AS 250 000 0,74 JOHNSON MATS OLA KILMORIE 215 510 0,64 OLEANA INVEST AS 210 000 0,62 NABOB AS 85,49 John Afseth Styreleder Atle Bie Johansen Styremedlem og administrerende direktør Selskapsinformasjon Playsafe Holding AS Postboks 317 3201 Sandefjord Norway Registreringsnummer: NO 889 195 557 Kontaktpersoner: Atle Bie-Johansen Tel: (+47) 33 48 33 00 Fax: (+47) 33 48 33 01 Epost: post@playsafe.net Christian Petersen Styremedlem Det er totalt utstedt 33.779.500 aksjer. Det foreligger en styrefullmakt til å utstede totalt PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2012 3
PLAYSAFE HOLDING GROUP All numbers in USD 2012 2012 2011 2011 YE Q4 YE Q4 CONS CONS CONS CONS CONSOLIDATED BALANCE SHEET NON-CURRENT ASSETS 4 280 671 4 280 671 4 597 976 4 597 976 CURRENT ASSETS 2 724 271 2 724 271 1 249 313 1 249 312 TOTAL ASSETS 7 004 942 7 004 942 5 847 289 5 847 288 SHAREHOLDERS' EQUITY 6 315 658 6 315 658 5 208 007 5 208 006 LONG TERM LIABILITIES - - - - SHORT TERM LIABILITIES 428 692 428 692 452 944 452 944 OTHER CURRENT LIABILITIES 260 592 260 592 186 338 186 338 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 7 004 942 7 004 942 5 847 289 5 847 288 PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2012 4
PLAYSAFE HOLDING GROUP All numbers in USD 2012 2012 2011 2011 YE Q4 YE Q4 CONS CONS CONS CONS PROFIT AND LOSS Gross revenue 1 609 814 457 806 12 477 486 5 598 503 Cost of sales - - 5 404 175 390 351 GROSS PROFIT 1 609 814 457 806 7 073 311 5 208 152 Personnel expenses 631 854 237 481 424 148 143 596 Marketing expenses 73 438 30 000 27 650 External expenses Other operating expenses 1 185 732 272 198 1 871 527 552 302 TOTAL OPERATING EXPENSES 1 891 024 539 679 2 323 325 695 898 Result on investments EBITDA -281 210-81 873 4 749 986 4 512 254 Depreciation 900 000 225 000 837 705 131 205 EBIT -1 181 210-306 873 3 912 281 4 381 049 Net financial income -1 152 9 806-4 275 17 541 Extraordinary items 1 698 691 400 000-3 684 307-3 684 307 EARNINGS BEFORE TAX 516 329 102 933 223 699 714 283 TAX EARNINGS 516 329 102 933 223 699 714 283 FORBEHOLD DETTE DOKUMENTET INNEHOLDER UTSAGN SOM, ENTEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, FORESKRIVER UTFALLET AV FREMTIDIGE HENDELSER ( FORVENTNINGER ). SLIKE UTSAGN KAN INNEHOLDE ORD SOM ANTA, FORVENTE, TRO, PROJISERE, ELLER TILSVARENDE UTTRYKK MED SAMME BETYDNING. VÆR OPPMERKSOM PÅ AT ALLE FORVENTNINGER INNBEFATTER USIKKERHET DA DE RELATERER SEG TIL USIKRE UTFALL AV FREMTIDIGE BEGIVENHETER. FORVENTNINGER OM UTFALL AV FREMTIDIGE BEGIVENHETER KAN VISE SEG OFTE Å VARIERE MYE FRA DET FAKTISKE UTFALLET AV EN HENDELSE. ALLE UTSAGN SOM TILKJENNEGIS I DETTE DOKUMENTET, MED UNNTAK AV UTSAGN OM HISTORISKE FAKTA, MÅ BETRAKTES SOM USIKRE, OG MAN MÅ AKSEPTERE AT DE BYGGER PÅ ULIKE FORUTSETNINGER OM BL.A. SELSKAPETS SITUASJON, IDAG OG I FREMTIDEN, OM SELSKAPETS NÅVÆRENDE OG FREMTIDIGE STRATEGISKE VALG, OG KONKURRANSESITUASJONEN IMARKEDET SOM SELSKAPET OPERERER. ALLE UTSAGN SOM TILKJENNEGIS I DETTE DOKUMENTET BYGGER PÅ LEDELSEN OPPFATNING OG FORVENTNINGER PÅ DET TIDSPUNKTET DETTE DOKUMENTET BLE PUBLISERT. UTFALLET AV SAMMENLIGNBARE HISTORISKE BEGIVENHETER KAN IKKE BRUKES SOM EN INDIKATOR PÅ ET FREMTIDIG UTFALL AV EN HENDELSE ELLER BEGIVENHET. PLAYSAFE HOLDING AS KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2012 5