Overgang til IFRS / Transition to International Financial Reporting Standards (IFRS)

Transkript

1 Overgang til / Transition to International Financial Reporting Standards () Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 1

2 Overgang til International Financial Reporting Standards () Transition to International Financial Reporting Standars (). Innhold Contents 1. Oppsummering 2. Generell informasjon 3. Tilleggsopplysninger 4. Omarbeiding av resultatregnskap for og kvartalsvis resultatoppstilling for 5. Omarbeiding av balanse pr og , samt kvartalsvis balanseoppstilling for 6. Egenkapitalutvikling 7. Omarbeiding av finansielle nøkkeltall 1. Summary 2. General information 3. Additional information 4. Reconciliation of profit and loss statement for and quarterly for 5. Reconciliation of balance sheet at 1 January and 31 December and quarterly balance sheet for 6. Changes in equity 7. Reconciliation of financial key figures 1. Oppsummering NextGenTel vil rapportere finansiell informasjon i henhold til International Financial Standards () fra og med 1. januar Dette dokumentet gir en oversikt over regnskapsinformasjon konvertert fra norsk god regnskapsskikk (GRS), slik de er presentert i årsrapporten for, til for regnskapsåret. Overgang til vil ha følgende konsekvenser på konsolidert resultat og egenkapital for NextGenTel: underskudd før skatt for blir 12,2 mnok (GRS 11,2 mnok) Overgang til vil ikke medføre endringer på egenkapital pr 31. desember. Netto kontantstrøm for vil være uendret etter. 1. Summary NextGenTel will be reporting its financial results in accordance with International Financial Reporting Standards () as from 1 January This document presents the consolidated results converted from Norwegian Generally Accepted Accounting Principles (GRS / ), as presented in the Annual Report, onto an basis for the year ended 31 December. The to will have the following consequences on NextGenTel consolidated result and equity: net loss before taxes of 12,2 mnok ( 11,2 mnok) Transition to will not have any effect on equity as pr 31 December. Net cash flow for will be unchanged under. 2. Generell informasjon I 2001 vedtok EU-kommisjonen at alle børsnoterte selskaper innenfor Det europeiske fellesskap må utarbeide og rapportere i henhold til International Financial Reporting Standards () i sine konsernregnskaper innen 1. januar I henhold til EØS-avtalen vil denne endringen også gjelde norske foretak som er notert på Oslo Børs. Tidspunkt for overgang til er i henhold til 1, First Time Adoption of International Financial Reporting Standards, fastsatt til 1. januar, og NextGenTel har følgelig omarbeidet finansiell informasjon i delårsrapportene for for å kunne presentere sammenlignbar informasjon i General information In 2001 the EU Commission resolved that all listed companies within the European Union must apply International Financial Reporting Standards () in their consolidated accounts by 1 January Under the European Economic Area (EEA) agreement, this change will also apply to Norwegian companies listed on Oslo Stock Exchange. The date for adoption of is determined in accordance with 1, First Time Adoption of International Financial Reporting Standards, as 1 January, and NextGenTel has consequently revised the results in quarterly reports for in order to be able to present comparable figures in Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 2

3 NextGenTel har utarbeidet åpningsbalanse under pr 1. januar, og delårsrapportene for 2005 vil være utarbeidet i henhold til med sammenlignbar informasjon for. Formålet med denne rapporten er å gi leseren informasjon om hvilke konsekvenser overgangen fra norsk god regnskapsskikk (GRS) til vil få for NextGenTels konsernregnskap. Dette dokumentet er utarbeidet på grunnlag av NextGenTels nåværende forståelse av, som gjelder fra 1. januar Imidlertid er det fortsatt noe usikkerhet vedrørende hvordan disse standardene skal tolkes og benyttes i praksis. Vesentlige endringer etter utgivelse av denne rapporten, vil bli kommunisert til markedet på egnet måte. NextGenTel has prepared the opening balance sheet in accordance with at 1 January, and the 2005 interim reports will be prepared in accordance with and include comparative information for. The intention of this report is to give the reader a guide to how the from Norwegian Accounting Standards () will impact NextGenTel s consolidated financial statements. This document is prepared on the basis of NextGenTel s current understanding of applicable from 1 January However, there is still inherent uncertainty to how these standards should be interpreted and implemented. Further material changes discovered after release date of this document will be informed in a proper manner. 3. Tilleggsopplysninger Alle tall som er vist i denne rapporten gjelder NextGenTel Holding ASA Konsern. 2 Share Based Payment Etter GRS er det kun opsjoner med en positiv egenverdi på tildelingstidspunktet som har resultert i en periodisert kostnad. Arbeidsgiveravgift på skattefordel for de ansatte har vært kostnadsført basert på opsjonenes egenverdi på balansedagen. 2 krever at det skal beregnes en virkelig verdi på tildelingstidspunktet relatert til alle aksjeopsjoner som er tildelt i konsernet. Virkelig verdi beregnes ved å bruke en aksjeopsjon prisingsmodell, og periodiseres lineært over løpetiden på opsjonene. NextGenTel har anvendt følgende valgfrie unntak i 1: 2 Share Based Payment, er ikke anvendt på egenkapitalinstrumenter som var tildelt før 7. november Omarbeidelse til har en negativ effekt på resultatet for på 1 mnok, og ingen effekt på egenkapitalen i. 3. Additional information All figures presented in this report are NextGenTel Holding ASA Group figures. 2 Share Based Payments Under an expense has only been recognized for stock options with a positive intrinsic value on the date of issue. Social security tax on the taxable advantage for the employees has been charged to expense based on the intrinsic value on the balance sheet date. 2 requires that a fair value is calculated at grant date relating to any share options granted by the group. The fair value is calculated using a stock-option pricing model, and is spread evenly over the lifetime of the share options. NextGenTel has applied the following voluntary exemptions in 1: 2 Share Based Payment has not been applied on equity instruments that were granted before 7 November This has a negative effect on the income statement in of 1 mnok, and has no effect on equity in. Andre forhold NextGenTel har ikke benyttet seg av andre valgfrie unntak i 1 enn de som er nevnt over. NextGenTel sine øvrige regnskapsprinsipper etter GRS er vurdert å være i samsvar med, og det er ikke avdekket andre effekter på resultatregnskap og balanse i forbindelse med overgang til. Other issues NextGenTel has not applied any other voluntary exemptions in 1 than those mentioned above. NextGenTels accounting principles under are considered to be in accordance with, and there is not revealed any other effects on income statement and balance sheet related to the to. Revisjon av finansiell informasjon etter Den finansielle informasjon etter som er presentert i dette dokumentet, er ikke revidert. Revisjon etter vil bli utført i forbindelse med årsrevisjonen for Audit of the financial information The financial information presented in this report is not audited. The audit will be carried out in connection with the 2005 year-end closing. Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 3

4 3. Omarbeiding av resultatregnskap for og kvartalsvis resultatoppstilling for 3. Reconciliation of profit and loss statement for and quarterly for Resultat regnskap / Income Statement Salgsinntekter / Operating revenue Driftskostnader / Operating costs Varekostnader / Cost of goods sold Lønn og personalkostnader / Salaries and personnel expenses Andre driftskostnader / Other operating expenses Driftsresultat før avskrivninger / EBITDA (1) (1 046) Avskrivninger / Depreciation and amortisation Driftsresultat / Operating profit (EBIT) (2) (1 046) Finansinntekter / Financial income Finanskostnader / Financial costs (26 084) (26 084) Netto finans / Net financial items (23 819) - (23 819) Resultat før skatt / Profit before tax (11 164) (1 046) (12 210) Beregnede skatter / Estimated taxation Netto resultat / Net profit (7 326) (1 046) (8 372) (1) EBITDA - Earnings before interest, taxes, depreciations and amortizations (2) EBIT - Earnings before interest and taxes Resultat regnskap / Income Statement Norwegian GAAP Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Salgsinntekter / Operating revenue Driftskostnader / Operating costs Varekostnader / Cost of goods sold Lønn og personalkostnader / Salaries and personnel expen Andre driftskostnader / Other operating expenses Driftsresultat før avskrivninger / EBITDA (1) Avskrivninger / Depreciation and amortisation Driftsresultat / Operating profit (EBIT) (2) (2 340) (2 447) Finansinntekter / Financial income Finanskostnader / Financial costs Netto finans / Net financial items (5 885) (5 290) (6 015 ) (5 715 ) (6 529) (5 763) (7 655) (7 051) (5 885) (5 290) (6 015) (5 715) (6 529) (5 763) (7 655) (7 051) Resultat før skatt / Profit before tax (3 381) (576) (9 391) (3 751) (790) (9 498) Beregnede skatter / Estimated taxation (612) (612) Netto resultat / Net profit (1 722) (415) (6 762) (2 092) (629) (6 869) (1) EBITDA - Earnings before interest, taxes, depreciations and amortizations (2) EBIT - Earnings before interest and taxes Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 4

5 4. Omarbeiding av balanse pr og , samt kvartalsvis balanseoppstilling for 4. Reconciliation of balance sheet at 1 January and 31 December, and quarterly balance sheet for Balanse / Balance sheet EIENDELER / ASSETS Utsatt skattefordel / Deferred tax Immaterielle eiendeler / Intangible assets Leasede driftsmidler / Leased assets Varige driftsmidler / Tangible fixed assets Kontanter i depositum / Restricted cash Finansielle anleggsmidler / Financial fixed assets Sum anleggsmidler / Total fixed assets Kundefordringer / Trade receivables Andre fordringer / Other receivables Betalingsmidler / Cash and cash equivalents Sum omløpsmidler /Total current assets Sum eiendeler / Total assets EGENKAPITAL OG GJELD / EQUITY AND LIABILITIES Innskutt egenkapital / Equity contributions Annen egenkapital / Other equity Sum egenkapital / Total equity Langsiktig gjeld / Long-term liabilities Langsiktig leasing gjeld / Debt financial lease Sum langsiktig gjeld / Total non-current liabilities Leverandørgjeld / Accounts payable Forskudds fakturert inntekt / Accruals of income Annen kortsiktig gjeld / Other short term liabilities Sum kortsiktig gjeld / Total current liabilities Sum egenkapital og gjeld / Total equity and liabilities Balanse / Balance sheet Norwegian GAAP EIENDELER / ASSETS Utsatt skattefordel / Deferred tax Immaterielle eiendeler / Intangible assets Leasede driftsmidler / Leased assets Varige driftsmidler / Tangible fixed assets Kontanter i depositum / Restricted cash Finansielle anleggsmidler / Financial fixed assets Sum anleggsmidler / Total fixed assets Kundefordringer / Trade receivables Andre fordringer / Other receivables Betalingsmidler / Cash and cash equivalents Sum omløpsmidler /Total current assets Sum eiendeler / Total assets EGENKAPITAL OG GJELD / EQUITY AND LIABILITIES Innskutt egenkapital / Equity contributions Annen egenkapital / Other equity Sum egenkapital / Total equity Langsiktig gjeld / Long-term liabilities Langsiktig leasing gjeld / Debt financial lease Sum langsiktig gjeld / Total non-current liabilities Leverandørgjeld / Accounts payable Forskudds fakturert inntekt / Accruals of income Annen kortsiktig gjeld / Other short term liabilities Sum kortsiktig gjeld / Total current liabilities Sum egenkapital og gjeld / Total equity and liabilities Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 5

6 5. Egenkapitalutvikling 5. Changes in equity Egenkapitalutvikling / Changes in equity Egenkapital ved inngangen til perioden / Equity capital at beginning of period Årets resultat til egenkapital / Year to date results transferred to equity (7 326) (1 046) (8 372) Innbetaling av egenkapital / Issue of shares Opsjonskostnad mot EK / Employee option cost under to Eq Egenkapital ved utgangen av perioden / Equity capital at end of period Omarbeiding av finansielle nøkkeltall 5. Reconciliation of financial key figures Finansielle nøkkeltall / Key financial figures Omsetning / Operating revenue Gross profit Bruttomargin / Grossmargin % (1) 56,8 % 0,0 % 56,8 % Personell- og driftskostnader i % av omsetning / OPEX in % of Revenue 29,8 % 0,2 % 30,1 % Driftsresultat før avskrivninger / EBITDA (1 046) EBITDA i % av omsetning / EBITDA in % of revenue 27,0 % -0,2 % 26,7 % Driftsresultat/ Operating result (1 046) Resultat før skatt / Profit before tax (11 164) (1 046) (12 210) Netto resultat / Net profit (7 326) (1 046) (8 372) Antall aksjer ved periodens slutt / Number of shares at end of period (mill.) 27,32-27,32 Gjennomsnittelig antall aksjer / Weighted average shares outstanding (mill.) 26,01-26,01 Fullt utvannet antall aksjer ved periodens slutt / Fully diluted number of sares end of period (mill) 28,09-28,09 Resultat per aksje (gjennomsnitt) / Earnings per share (average)(2) (0,28) (0,04) (0,32) Resultat per aksje / Earnings per share (3) (0,27) (0,04) (0,31) Utvannet resultat per aksje / Fully diluted earnings per share (4) (0,26) (0,04) (0,30) Utbytte per aksje / dividend per share Egenkapital andel / Equity ratio 45,08 % 0,0 % 45,08 % Netto rentebærende gjeld / Net interest bearing debt (5) (1) Omsetning minus varekost dividert med omsetning / Revenues less cost of goods sold divided by revenues (2) Resultat dividert med gjennomsnittelig antall aksjer i perioden / Net result divided by the number of weighted average number of shares in the period (NOK) (3) Resultat dividert med antall aksjer ved periodens slutt / Net result divided by the number of shares at end of period (NOK) (4) Resultat dividert med fullt utvannet antall aksjer ved periodens slutt / Net result divided by fully diluted number of shares at end of period (NOK) (5) Net interest-bearing debt = long term interest bearing debt less cash NextGenTel Holding ASA Bergen, 22. april 2005 / Bergen, Norway, April 22 nd 2005 Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 6

7 Transition to International Financial Standards () NextGenTel Side/Page 7