Grafpakke Oppdatert 31.03.2018
01 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk-lunch grafen) 02 03 04 Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2
Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 3
4 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER TOTALT
5 ALLOKERINGSVALG VS NORSKE AKSJER
6 ALLOKERINGSVALG VS INTERNASJONALE AKSJER
Navigare: Historikk 7
15 års avkastningshistorikk Navigare Navigare 1 Ref.indeks Navigare 2 & 4 Ref.indeks Navigare 3,5,7 Ref.indeks Navigare 6 & 8 Ref.indeks Navigare 9 Ref.indeks 2003 15,1 % 14,6 % 21,3 % 19,2 % 23,5 % 22,1 % 29,2 % 26,5 % 34,4 % 30,9 % 2004 7,1 % 7,0 % 9,5 % 9,3 % 11,3 % 10,7 % 14,3 % 12,7 % 15,9 % 14,8 % 2005 7,1 % 6,4 % 11,8 % 10,5 % 14,6 % 13,2 % 20,0 % 17,3 % 23,8 % 21,6 % 2006 5,6 % 3,8 % 9,1 % 6,6 % 11,6 % 8,6 % 16,7 % 11,6 % 17,9 % 14,7 % 2007 4,4 % 3,8 % 4,4 % 3,3 % 3,9 % 2,9 % 4,0 % 2,4 % 3,2 % 1,7 % 2008 4,6 % 1,4 % 0,1 % -5,1 % -3,8 % -9,4 % -5,9 % -15,7 % -15,0 % -21,8 % 2009 8,4 % 7,1 % 12,5 % 10,7 % 15,9 % 12,0 % 20,9 % 14,1 % 23,6 % 20,0 % 2010 6,7 % 5,3 % 8,2 % 7,5 % 10,1 % 9,6 % 12,5 % 12,0 % 12,1 % 11,5 % 2011 2,8 % 3,8 % -1,0 % 1,3 % -0,7 % 2,1 % -2,9 % 0,4 % -6,2 % -4,7 % 2012 5,3 % 2,7 % 6,3 % 4,7 % 6,7 % 5,8 % 7,6 % 7,6 % 8,8 % 8,0 % 2013 7,3 % 4,8 % 11,7 % 9,0 % 14,5 % 9,6 % 19,8 % 12,3 % 23,2 % 20,4 % 2014 6,4 % 5,8 % 8,8 % 8,1 % 10,3 % 9,8 % 13,1 % 11,7 % 14,7 % 12,6 % 2015 3,3 % 2,9 % 4,5 % 4,3 % 5,7 % 5,3 % 7,7 % 6,6 % 8,7 % 8,0 % 2016 2,9 % 1,8 % 3,7 % 3,0 % 4,2 % 3,8 % 4,9 % 5,1 % 5,6 % 6,3 % 2017 4,2 % 3,8 % 6,6 % 6,4 % 8,2 % 8,1 % 10,5 % 10,7 % 13,1 % 13,4 % 2018-0,3 % -1,1 % -0,6 % -1,6 % -0,9 % -2,0 % -1,2 % -2,5 % -1,6 % -3,0 % Annualisert 5,9 % 4,8 % 7,5 % 6,2 % 8,6 % 7,1 % 10,9 % 8,3 % 11,3 % 9,4 % Akkumulert 140,4 % 104,2 % 202,4 % 151,5 % 254,2 % 186,4 % 381,1 % 237,4 % 408,9 % 292,8 % Navigare har eksistert siden 2009, men Allegro Kapitalforvaltning har hatt tilsvarende forvaltning (Allegro Totalforvaltning) helt siden 2003, og kan derfor også vise presis pro-forma historikk I perioden 2003 til 2009. I denne perioden benyttes allokeringsvalg som Totalforvaltning og de respektive indeksenes avkastning. Kostnadene knyttet til porteføljene er som følger: Tegningshonorar: Ingen Årlig forvaltningshonorar: 1,25-1,75% (Trekkes med ¼ ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet 31.12 hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning.
Aktiv Allokering: Historikk 9
AVKASTNINGSHISTORIKK PR 31. MARS 2018 Kostnadene knyttet til porteføljene er som følger: Tegningshonorar: Ingen Årlig forvaltningshonorar: 1,25-1,75% (Trekkes med ¼ ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet 31.12 hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Norske Avkastning fond Dato tatt inn i porteføljer hittil i år siste måned Alfred Berg Indeks INST -1,22 % -1,86 % Alfred Berg Aktiv -1,41 % -2,08 % Pareto Investment Fund A -2,15 % -1,50 % Holberg Norge -2,29 % -2,62 % Globale Sector Healthcare 1,08 % -1,24 % Holberg Rurik -3,39 % -4,31 % KLP AksjeGlobal Indeks II -3,72 % -2,18 % Skagen Kon-Tiki -6,67 % -3,61 % Storebrand Global Multifactor -6,68 % -4,06 % Odin Europa -7,43 % -2,13 % Fondsfinans Global Energi -10,30 % -2,58 % Obligasjoner Holberg Kreditt 1,23 % 0,35 % Odin Obligasjon 0,00 % 0,10 % Alfred Berg Nordic Investment Grade Classic (16.03.18) Pengemarked 0,02 % - - Alfred Berg Pengemarked 0,31 % 0,07 % Holberg Likviditet 0,30 % 0,09 %
15 års avkastningshistorikk Aktiv Allokering Aktiv Allokering 1 Ref.indeks Aktiv Allokering 2&4 Ref.indeks Aktiv Allokering 3,5,7 Ref.indeks Aktiv Allokering 6 & 8 Ref.indeks Aktiv Allokering 9 Ref.indeks 2003 14,4 % 13,9 % 19,3 % 18,0 % 22,4 % 20,6 % 27,1 % 24,4 % 31,0 % 28,3 % 2004 7,1 % 7,1 % 9,8 % 9,3 % 11,5 % 10,7 % 14,0 % 12,8 % 16,2 % 15,0 % 2005 7,2 % 6,3 % 12,0 % 10,3 % 15,3 % 13,0 % 20,4 % 17,2 % 24,6 % 21,4 % 2006 5,6 % 4,0 % 9,4 % 6,7 % 12,1 % 8,7 % 16,2 % 11,6 % 19,1 % 14,5 % 2007 4,2 % 3,8 % 4,1 % 3,6 % 4,0 % 3,4 % 3,9 % 3,2 % 3,5 % 2,9 % 2008 3,3 % 0,3 % -2,4 % -7,9 % -6,2 % -13,2 % -11,7 % -20,7 % -19,4 % -27,8 % 2009 8,1 % 7,2 % 13,6 % 11,5 % 17,3 % 14,3 % 22,9 % 18,7 % 27,5 % 23,1 % 2010 6,5 % 5,8 % 8,7 % 7,5 % 10,2 % 8,5 % 12,2 % 10,1 % 13,7 % 11,6 % 2011 2,7 % 3,4 % 0,7 % 1,3 % -0,8 % -0,2 % -3,0 % -2,4 % -5,2 % -4,6 % 2012 4,1 % 3,4 % 4,6 % 4,7 % 4,9 % 5,5 % 5,2 % 6,8 % 5,9 % 8,0 % 2013 8,0 % 4,9 % 12,6 % 8,9 % 15,8 % 11,7 % 20,6 % 15,9 % 25,0 % 20,3 % 2014 6,3 % 6,1 % 8,7 % 7,8 % 10,3 % 8,9 % 12,7 % 10,5 % 14,8 % 12,1 % 2015 3,1 % 2,9 % 5,0 % 4,3 % 6,4 % 5,3 % 8,5 % 6,6 % 10,1 % 8,0 % 2016 3,4 % 1,8 % 4,1 % 3,0 % 4,5 % 3,8 % 5,0 % 5,1 % 5,5 % 6,3 % 2017 4,4 % 3,8 % 6,3 % 6,4 % 7,5 % 8,1 % 9,3 % 10,7 % 11,6 % 13,4 % 2018-0,2 % -1,1 % -0,8 % -1,6 % -1,1 % -2,0 % -1,6 % -2,5 % -2,2 % -3,0 % Annualisert 5,7 % 4,8 % 7,5 % 6,0 % 8,5 % 6,8 % 10,1 % 7,9 % 11,1 % 8,9 % Akkumulert 134,0 % 103,3 % 200,1 % 143,4 % 249,3 % 171,2 % 336,2 % 216,9 % 399,1 % 267,2 % Aktiv Allokering har eksistert siden 2012, men Allegro Kapitalforvaltning har hatt tilsvarende forvaltning (Allegro Totalforvaltning) helt siden 2003, og kan derfor også vise presis pro-forma historikk I perioden 2003 til 2009. I denne perioden benyttes allokeringsvalg som Totalforvaltning og de respektive indeksenes avkastning. Kostnadene knyttet til porteføljene er som følger: Tegningshonorar: Ingen Årlig forvaltningshonorar: 1,25-1,75% (Trekkes med ¼ ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet 31.12 hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. 11
Totalforvaltning: Historikk 12
15 års avkastningshistorikk Totalforvaltning Totalforvaltning Defensiv Ref.indeks Totalforvaltning Nøytral Ref.indeks Totalforvaltning Offensiv Ref.indeks 2003 17,0 % 13,8 % 22,9 % 19,2 % 35,9 % 27,9 % 2004 7,3 % 6,8 % 10,4 % 9,3 % 16,1 % 13,4 % 2005 8,8 % 6,3 % 14,9 % 10,5 % 27,9 % 18,8 % 2006 7,1 % 3,8 % 9,6 % 7,1 % 16,8 % 12,6 % 2007 4,8 % 3,7 % 5,0 % 3,6 % 5,9 % 3,0 % 2008 3,8 % 0,4 % -2,0 % -7,9 % -14,6 % -23,3 % 2009 10,7 % 7,0 % 18,8 % 11,6 % 35,9 % 20,4 % 2010 6,5 % 5,7 % 9,2 % 7,4 % 13,9 % 10,5 % 2011 1,4 % 3,4 % -0,9 % 1,3 % -6,4 % -3,2 % 2012 5,1 % 3,3 % 7,3 % 5,2 % 8,3 % 7,2 % 2013 7,4 % 5,0 % 11,2 % 9,0 % 18,8 % 17,5 % 2014 5,7 % 6,2 % 7,3 % 8,0 % 10,9 % 11,3 % 2015 3,2 % 2,9 % 4,9 % 4,3 % 8,8 % 7,1 % 2016 3,7 % 1,7 % 4,6 % 3,0 % 6,3 % 5,5 % 2017-0,2 % -1,1 % -0,8 % -1,6 % -1,1 % -2,0 % 2018 5,7 % 4,8 % 7,5 % 6,0 % 8,5 % 6,8 % Annualisert 134,0 % 103,3 % 200,1 % 143,4 % 249,3 % 171,2 % Akkumulert -0,2 % -1,1 % -0,8 % -1,6 % -1,1 % -2,0 % Referanseindeksen består av: 7,5 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 7,5 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 70 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 15 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Referanseindeksen består av: 15 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 15 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 60 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 10 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Referanseindeksen består av: 30 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 30 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 30 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 10 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks)
Disclaimer SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS forvalter verdier for våre eiere og beslektede selskap. SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS sine investeringer skjer på vegne av våre kunder med basis i egne analyser og verdivurderinger. Investeringene er således uavhengig av de til enhver tids eierinteresser i SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS Denne presentasjon er ikke en salgspresentasjon, og skal ikke brukes som det. Det er en ikke uttømmende presentasjon av en portefølje eller et marked, og må ikke forstås som en anbefaling om kjøp eller salg. Ansatte i SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS har i henhold til verdipapirhandelslovgivningen anledning til å kjøpe grunnfondsbevis og aksjer etter gjeldende reglement. Ansattes investeringer er undergitt meldeplikt. I følge forskrift om investeringsanbefalinger av 1 juli 2005 gjør vi oppmerksom på at SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS og ansatte kan ha interesser i anbefalinger som er gitt. All verdipapirforvaltning i SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS baseres på analyse materiale. Ønskes ytterligere opplysninger om plasseringer i SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS sine verdipapirporteføljer er nærmere analyser tilgjengelig hos SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS. Analysene selskapet lager baserer seg på informasjon fra selskapene notert på Oslo Børs, fra våre samarbeidspartnere, meglerhus og banker, Six trader, Bloomberg og andre informasjonsleverandører. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutvikling, forvalters dyktighet, porteføljens risiko samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Deler av tegnings- og forvaltningshonoraret tilfaller distributør/rådgiver Dersom man ønsker å tegne en av SpareBank 1 Kapitalforvaltnings porteføljer skal det utføres en vurdering av tjenestens egnethet for deg som investor og for din totale portefølje. Ta kontakt med en av våre distributører eller SpareBank 1 kapitalforvaltning for viderebefordring. 14