Rapport låneporteføljen Norges Bank hevet styringsrenten med 0,25 prosentpoeng ved styremøtet i september. Dette var den første økningen i styringsrenten siden 2011 og den var spådd å komme av «alle» analytikere. Likevel overrasket Sentralbanken ved å senke rentebanen noe (knappe 10 rentepunkter), mens analytikerne ventet et lite løft i denne. Rentebanen til Norges Bank indikerer nå 2 rentehevinger hvert år i perioden 2019-2021. Vi tror det blir mindre. Også i USA hevet sentralbanken styringsrenten med 0,25 prosentpoeng i september, noe som var ventet av markedsaktørene. Dette er den 3. renteøkningen i år og det forventes å komme en fjerde heving på møtet i desember. Neste år forventes det ytterligere 3 rentehevinger. I Europa har ECB tidligere varslet at ordningen med kvantitative lettelser (kjøp av obligasjoner) trappes ned fra kommende årsskifte. Derfra til å heve renten er også en lang vei - og det forventes at ECB tidligst kommer med en renteheving i september neste år. Vi tror at det blir vanskelig for Norges Bank å heve så mye som rentebanen tilsier dersom ECB ikke hever før i september neste år. 3M nibor pr. IMM september er fastsatt til 1,12% (1,01% i juni). Denne rentesatsen er utgangspunktet for justering av det flytende benet i renteswapper og for nibor-lån i kommunebankene og verdipapirmarkedet. Den avtalte marginen kommer som fradrag/tillegg. 30.09.18
Porteføljen Porteføljerente. Låneporteføljens gjennomsnittsrente øker med 0,07 prosentpoeng til 2,13% fra IMM september. Endringen skyldes høyere nivå på 3M niborrente. Fremskriving av porteføljerente: I fremskrivingen av porteføljerenten benyttes 3M forwardrente, som er markedets prising av 3M nibor på tidspunkter frem i tid. I tillegg tas det høyde for eksisterende fastrenter, men det forutsettes at det ikke etableres nye fastrenter i perioden (selv om dette kan medføre at fastrenteandelen kommer i konflikt med finansreglementet). Dagens margin på lån forutsettes videreført uendret og det gjøres sjablonmessig fratrekk for lån som har lavere margin enn lånene i Kommunebanker. 3,25 3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 Porteføljerente - prognose Porteføljerente inkl. anslag på margin Porteføljerente (ex. margin) 2 av 15
Renteprognoser. Tabellen under viser forwardrenten som er grunnlaget for prising av lån med flytende rente (kolonne 2). Videre fremgår andelen fast- og flytende rente i porteføljen, samt porteføljerente (eksklusive margin på lånene) for perioden til og med 2022. Det er tatt forutsetninger om nye låneopptak og avdrag. Disse fremgår under tabellen. forutsatt andel portefølje andel portefølje portefølje andel av flytende lån Snittpris FRAtidspunkt kortrente m/ fast rente m/ flytende rente rente ex marg. som er sikret med FRA FRA volum des.18 1,22 27 73 1,67 0,00 0 mar.19 1,33 27 73 1,74 0,00 0 jun.19 1,40 25 75 1,78 0,00 0 sep.19 1,52 25 75 1,86 0,00 0 des.19 1,66 22 78 1,86 0,00 0 mar.20 1,73 20 80 1,86 0,00 0 jun.20 1,82 19 81 1,93 0,00 0 sep.20 1,90 19 81 1,99 0,00 0 des.20 1,99 18 82 2,03 0,00 0 mar.21 2,03 18 82 2,07 0,00 0 jun.21 2,09 11 89 2,09 0,00 0 sep.21 2,14 11 89 2,13 0,00 0 des.21 2,21 11 89 2,19 0,00 0 mar.22 2,26 11 89 2,24 0,00 0 jun.22 2,31 8 92 2,32 0,00 0 sep.22 2,34 8 92 2,35 0,00 0 des.22 2,37 8 92 2,37 0,00 0 Det er lagt til grunn en avdragsbetaling på: 72 mill i desember 2018 77 mill i desember 2019 80 mill i desember 2020 83 mill i desember 2021 0 mill i desember 2022 Det er lagt til grunn et nytt låneopptak på 200 mill i februar 2018 130 mill i juni 2019 130 mill i juni 2020 130 mill i juni 2021 0 mill i juni 2022 Rentekostnad. Med utgangspunkt i tabellen ovenfor og nevnte forutsetninger kan brutto renteutgifter for perioden frem til og med 2022 beregnes til å bli slik de fremgår av denne tabellen. 2018 2019 2020 2021 2022 prognose renteutgifter 55 491 933 62 108 881 67 409 969 73 696 628 78 776 812 *se forutsetninger i tabellen ovenfor. Referanserente. Tabellen viser referanserenten og porteføljerenten. Gjennomsnittstallet for porteføljerenten og referanserenten er basert på utviklingen siden januar 2006. måned: gjennomsep.18 snitt Referanserente 1,48 2,81 Porteføljerente 2,13 3,34 Referanserenten er sammensatt av 3M nibor (vekt: 0,34) og 4-års sw aprente (vekt: 0,66). 3 av 15
renteutgift (brto.) i millioner Levanger kommune rapport låneporteføljen 30.09.18 Stresstest. I fremstillingen nedenfor, som er en stresstest, er det beregnet hvordan en brå renteoppgang på 2 prosentpoeng vil påvirke brutto renteutgifter i prognoseperioden. 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 Stresstest renteutgifter 2018 2019 2020 2021 2022 prognose ved 2 %-poeng renteøkning prognose renteutgift Rentebinding. Gjennomsnittsdurasjonen i låneporteføljen er 1,04 år (1,11 år). Markedsverdi på låneportefølje og swapper. Det er en mindreverdi på porteføljen av renteswapper med 14 millioner kroner. Vurdering og håndtering av finansiell risiko. Etter egne interne rutiner foretar kommunen en vurdering av den finansielle risikoen omkring låneporteføljen og tilknyttede produkter. Vi har også foretatt slik vurdering - og funnet den tilfredsstillende i forhold til interne rutiner og vedtatt finansreglement. Kommunen må, på selvstendig grunnlag, foreta vurdering av den finansielle risikoen og dokumentere sine vurderinger. Avviksanalyse. Avviksanalysen følger som eget vedlegg. Den viser en skjematisk oppstilling av nøkkeltall som er relevante for låneporteføljen og rapporteringskrav i kommunens finansreglement. Rapporten fungerer som en avviksanalyse i hht interne rutiner knyttet opp mot begrensningene i finansreglementet. Kommunen må selv gjennomgå og vurdere på tilsvarende måte. Evt. avvik skal rapporteres slik det fremgår i rutinebeskrivelsen. 4 av 15
Vedlegg: Porteføljeoppstilling. Swaprentekurve. Forwardrenten. Kurve med porteføljerente og referanseindeks. Prognose rentekostnader 2018. Prognose rentekostnader 2019. Prognose rentekostnader 2020. Prognose rentekostnader 2021. Prognose rentekostnader 2022. Vektet løpetid på lån. Avdragsoversikt alle lån. Forfallsliste swapper. Forfall fastrenteposisjoner. Utvikling i andel lån med fast-/flytende rente. Avviksanalyse. Vurdering av finansiell risiko. Transaksjonsliste. Med vennlig hilsen Kommunal Gjeld AS Einar Bangstad 5 av 15
Beskrivelse nummer Hovedstol Kupong yield Følsomhet durasjon Markedskurs Markedsverdi Merverdi 2 654 497 145 2,1300 1,310 1,02 1,04 100,51 2 668 143 059-13 645 914 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20130143 100 000 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 100 126 679-126 679 NKB 3M nibor - var margin u avdr 20130146 150 000 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 150 190 018-190 018 NKB 3M nibor - var marg u avdrag 20120386 56 900 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 56 972 080-72 080 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20120151 68 615 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 68 701 920-86 920 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20110111 150 000 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 150 190 018-190 018 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20100868 4 544 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 4 549 756-5 756 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20070255 79 615 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 79 715 855-100 855 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20080646 114 091 350 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 114 235 879-144 529 NKB 3M nibor - var marg u avdr (Fritidsparken) 20090239 4 900 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 4 906 207-6 207 NKB 3M nibor - var marg u avdr 20060135 52 700 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 52 766 760-66 760 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100076 277 080 050 1,7200 1,120 0,18 0,18 100,11 277 385 211-305 161 NKB 3M nibor variabel margin 20120283 4 560 000 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 4 565 777-5 777 NKB 3M nibor variabel margin 20110714 6 418 773 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 6 426 904-8 131 NKB 3M nibor +0,65 til 3/19 20170062 243 900 000 1,7700 1,120 0,21 0,21 100,14 244 234 374-334 374 NKB 3M nibor +0,65 til 3/19 20170117 435 183 000 1,7700 1,120 0,21 0,21 100,14 435 779 613-596 613 KLP 3M nibor variabel margin 83175285647 85 023 438 1,7200 1,120 0,21 0,21 100,13 85 131 144-107 706 Obligasjonslån 3MFRN +37 ff 3/23 Danske 1719080115 393 300 000 1,4900 1,120 0,21 0,21 100,08 393 609 778-309 778 Obligasjonslån fastrente ff 6/21 SMN1 1719010816 126 000 000 1,6500 1,890 2,61 2,66 99,37 125 211 979 788 021 Obligasjonslån fastrente ff 2/25 DnB 150218 200 000 000 2,4300 2,470 5,76 5,90 99,73 199 467 569 532 431 swap 7: flytende rente inn til IMM juni 2021 45989-50 000 000 1,1200 1,120 0,20 0,20 100,00-50 000 811 811 swap 7: fast rente ut til IMM juni 2021 459891 50 000 000 4,7400 1,570 2,51 2,55 108,39 54 195 987-4 195 987 swap 8: flytende rente inn til IMM mars 2020 17194191F -50 000 000 1,1200 1,120 0,20 0,20 100,00-50 000 811 811 swap 8: fast rente ut til IMM mars 2020 Fokus 17194191F1 50 000 000 4,6300 1,370 1,39 1,41 104,68 52 341 955-2 341 955 swap 13: flytende rente inn til 3/2019 1719010409-2 440 000 1,1200 1,120 0,2 0,20 100,00-2 440 040 40 swap 13: fast rente til 3/2019 17190104091 2 440 000 4,1500 1,150 0,32 0,32 100,97 2 463 668-23 668 swap 15: flytende rente inn til 12/2019 90703972-100 000 000 1,1200 1,120 0,2 0,20 100,00-100 001 622 1 622 swap 15: fast rente ut til 12/2019 907039721 100 000 000 4,4700 1,320 1,16 1,17 103,75 103 745 816-3 745 816 swap 16: flytende rente inn til 12/2020 941350-50 000 000 1,1200 1,120 0,2 0,20 100,00-50 000 811 811 swap 16: fast rente ut til 12/2020 9413501 50 000 000 3,8800 1,500 2,08 2,12 105,17 52 586 940-2 586 940 swap 19: flytende (motta) til 12/18 924515-50 000 000 1,1200 1,120 0,2 0,20 100,00-50 000 811 811 swap 19: fast (betale) til 12/18 9245151 50 000 000 4,3700 1,120 0,2 0,20 100,64 50 321 334-321 334 swap 21: flytende (motta) til 06/22 171906221-100 000 000 1,1200 1,120 0,2 0,20 100,00-100 001 622 1 622 swap 21: fast (betale) til 06/22 17190622 100 000 000 1,2900 1,720 3,55 3,61 98,48 98 484 785 1 515 215 HB fast til 010819 146280748 3 509 581 4,5000 1,270 0,9 0,92 102,99 3 614 607-105 026 HB fast til 010719 146099007 893 760 3,3000 1,220 0,65 0,66 101,37 906 035-12 275 HB fast til 010119 146031919 70 200 3,7000 1,120 0,21 0,21 100,54 70 578-378 HB fast til 010719 146320445 3 523 685 4,3000 1,230 0,68 0,68 102,12 3 598 340-74 655 HB flytende 146314166 2 507 044 1,4500 1,120 0,21 0,21 100,07 2 508 810-1 766 HB flytende 14635273 20 062 005 1,4500 1,120 0,21 0,21 100,07 20 076 135-14 130 HB flytende 14634571 25 886 635 1,4500 1,120 0,21 0,21 100,07 25 904 867-18 232 HB flytende 14633354 14 054 771 1,4500 1,120 0,21 0,21 100,07 14 064 670-9 899 HB flytende 14632722 2 550 000 1,4500 1,120 0,21 0,21 100,07 2 551 796-1 796 HB flytende 14633919 17 396 395 1,4500 1,120 0,21 0,21 100,07 17 408 647-12 252 HB fast til 010623 146290473 3 605 554 2,5800 1,740 3,67 3,73 103,23 3 721 943-116 389 HB fast til 010623 146307905 3 900 692 2,5800 1,750 3,78 3,85 103,27 4 028 379-127 687 HB fast til 010623 146299516 3 706 212 2,5800 1,750 3,73 3,80 103,25 3 826 774-120 562 Felt markert med gult er tilpasninger med fastrenteposisjoner. Blanke felt er innlån med flytende rente. Husbanklån 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 swaprenter 27. september 2018 1,00 3mnd 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 6 av 15
rente des.18 mar.19 jun.19 sep.19 des.19 mar.20 jun.20 sep.20 des.20 mar.21 jun.21 sep.21 des.21 mar.22 jun.22 sep.22 des.22 Levanger kommune rapport låneporteføljen 30.09.18 Forwardrenten viser hvordan markedet priser fremtidig utvikling i 3M nibor. Kommunens lån med flytende rente prises med basis i denne renten, justert for avtalt margin. Kurven danner utgangspunkt for prognose på fremtidig lånekostnad for kommunens lån med flytende rente. 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 3M nibor forward 1,00 7,00 Levanger kommune porteføljerente vs. referanserente 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 referanserente porteføljerente Foliorente NB 3M nibor tidspunkt 7 av 15
Prognose renteutgifter for 2018. Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad januar 2 457 833 730 1,91 faktisk 3 966 386 februar 2 657 833 730 1,95 faktisk 4 378 966 mars 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034 april 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034 mai 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034 juni 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140 juli 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140 august 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140 september 2 654 497 145 2,13 faktisk 4 777 173 oktober 2 654 497 145 2,13 faktisk 4 777 173 november 2 654 497 145 2,13 faktisk 4 777 173 desember 2 585 833 730 1,67 0,53 4 806 538 Gj.snitt 2 633 530 691 2,11 55 491 933 Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 72 mill i 2018. Det er lagt til grunn låneopptak på 200 mill i februar 2018. Prognose renteutgifter for 2019. Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad januar 2 585 833 730 1,67 0,53 4 806 538 februar 2 585 833 730 1,67 0,53 4 806 538 mars 2 585 833 730 1,74 0,52 4 937 626 april 2 585 833 730 1,74 0,52 4 937 626 mai 2 585 833 730 1,74 0,52 4 937 626 juni 2 715 833 730 1,78 0,53 5 300 591 juli 2 715 833 730 1,78 0,53 5 300 591 august 2 715 833 730 1,78 0,53 5 300 591 september 2 715 833 730 1,86 0,53 5 484 161 oktober 2 715 833 730 1,86 0,53 5 484 161 november 2 715 833 730 1,86 0,53 5 484 161 desember 2 638 833 730 1,86 0,53 5 328 673 Gj.snitt 2 655 250 397 2,34 62 108 881 Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 77 mill i 2019. Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2019. Prognose renteutgifter for 2020. Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad januar 2 638 833 730 1,86 0,53 5 328 673 februar 2 638 833 730 1,86 0,53 5 328 673 mars 2 638 833 730 1,86 0,53 5 328 673 april 2 638 833 730 1,86 0,53 5 328 673 mai 2 638 833 730 1,86 0,53 5 328 673 juni 2 768 833 730 1,93 0,53 5 754 944 juli 2 768 833 730 1,93 0,53 5 754 944 august 2 768 833 730 1,93 0,53 5 754 944 september 2 768 833 730 1,99 0,53 5 895 308 oktober 2 768 833 730 1,99 0,53 5 895 308 november 2 768 833 730 1,99 0,53 5 895 308 desember 2 688 833 730 2,03 0,53 5 815 848 Gj.snitt 2 708 000 397 2,49 67 409 969 Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 80 mill i 2020. Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2020. 8 av 15
Prognose renteutgifter for 2021 Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad januar 2 688 833 730 2,03 0,53 5 815 848 februar 2 688 833 730 2,03 0,53 5 815 848 mars 2 688 833 730 2,07 0,53 5 906 720 april 2 688 833 730 2,07 0,53 5 906 720 mai 2 688 833 730 2,07 0,53 5 906 720 juni 2 818 833 730 2,09 0,55 6 287 565 juli 2 818 833 730 2,09 0,55 6 287 565 august 2 818 833 730 2,09 0,55 6 287 565 september 2 818 833 730 2,13 0,55 6 382 831 oktober 2 818 833 730 2,13 0,55 6 382 831 november 2 818 833 730 2,13 0,55 6 382 831 desember 2 735 833 730 2,19 0,55 6 333 582 Gj.snitt 2 757 750 397 2,67 73 696 628 Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 83 mill i 2021 Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2021 Prognose renteutgifter for 2022 Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad januar 2 735 833 730 2,19 0,55 6 333 582 februar 2 735 833 730 2,19 0,55 6 333 582 mars 2 735 833 730 2,24 0,55 6 449 158 april 2 735 833 730 2,24 0,55 6 449 158 mai 2 735 833 730 2,24 0,55 6 449 158 juni 2 735 833 730 2,32 0,55 6 634 080 juli 2 735 833 730 2,32 0,55 6 634 080 august 2 735 833 730 2,32 0,55 6 634 080 september 2 735 833 730 2,35 0,55 6 703 426 oktober 2 735 833 730 2,35 0,55 6 703 426 november 2 735 833 730 2,35 0,55 6 703 426 desember 2 735 833 730 2,37 0,55 6 749 656 Gj.snitt 2 735 833 730 2,88 78 776 812 Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 0 mill i 2022 Det er lagt til grunn låneopptak på 0 mill i juni 2022 9 av 15
Vektet løpetid på lån saldo andel av forfall/ Løpetid (år) Långiver lånenr. 02.10.2018 samlet volum innfrielse (tid til forfall) Kommunalbanken - flytende margin 20130143 100 000 000 0,038 mars 2038 19,7 Kommunalbanken - flytende margin 20130146 150 000 000 0,057 mars 2038 19,7 Kommunalbanken - flytende margin 20120386 56 900 000 0,021 desember 2037 19,4 Kommunalbanken - flytende margin 20120151 68 615 000 0,026 mars 2037 18,7 Kommunalbanken - flytende margin 20110111 150 000 000 0,057 mars 2031 12,6 Kommunalbanken - flytende margin 20100868 4 544 000 0,002 desember 2025 7,3 Kommunalbanken - flytende margin 20070255 79 615 000 0,030 juni 2027 8,8 Kommunalbanken - flytende margin 20060002 114 091 350 0,043 desember 2028 10,3 Kommunalbanken - flytende margin 20090239 4 900 000 0,002 mars 2026 7,5 Kommunalbanken - flytende margin 20060135 52 700 000 0,020 mars 2026 7,5 Kommunalbanken - flytende margin 20100076 277 080 050 0,104 mars 2030 11,6 Kommunalbanken - flytende margin 20120283 4 560 000 0,002 juni 2031 12,8 Kommunalbanken - flytende margin 20110714 6 418 773 0,002 desember 2041 23,5 Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170062 243 900 000 0,092 desember 2041 23,5 Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170117 435 183 000 0,164 juni 2042 24,0 KLP 3M nibor flytende margin 8317.52.85647 85 023 438 0,032 desember 2039 10,7 Obligasjonslån FRN + 37 ff 3/23 Danske B 0010819535 393 300 000 0,148 mars 2023 4,5 Obligasjonslån fast rente 1,65% til 06/21 126 000 000 0,047 jun.21 2,7 Obligasjonslån fast rente 2,425% til 02/25 (DnB) 0010816622 200 000 000 0,075 februar 2025 6,5 Husbanken fast til 010819 146280748 3 509 581 0,001 juli 2029 5,5 Husbanken fast til 010719 146099007 893 760 0,000 januar 2022 1,6 Husbanken fast til 010119 146031919 70 200 0,000 desember 2024 3,1 Husbanken fast til 010719 146320445 3 523 685 0,001 april 2027 4,3 Husbanken flytende 146314166 2 507 044 0,001 juli 2033 7,5 Husbanken flytende 14635273 20 062 005 0,008 juni 2039 10,5 Husbanken flytende 14634571 25 886 635 0,010 mai 2031 6,4 Husbanken flytende 14633354 14 054 771 0,005 desember 2036 9,2 Husbanken flytende 14632722 2 550 000 0,001 mars 2035 8,3 Husbanken flytende 14633919 17 396 395 0,007 oktober 2042 12,2 Husbanken fast til 010623 146290473 3 605 554 0,001 august 2030 6,0 Husbanken fast til 010623 146307905 3 900 692 0,001 desember 2032 7,2 Husbanken fast til 010623 146299516 3 706 212 0,001 juni 2031 6,4 2 654 497 145 1,000 Vektet løpetid (år): 13,7 Ingen lån som forfaller/må refinansieres de neste 12 mndr. Avdragsplan alle lån saldo AVDRAG Långiver lånenr. 31.12.2018 2018 2019 2020 2021 2022 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20130143 100 000 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20130146 150 000 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20120386 56 900 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20120151 68 615 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20110111 150 000 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100868 4 544 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20070255 79 615 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20060002 114 091 350 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdr (Fritidsparken) 20090239 4 900 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20060135 52 700 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100076 277 080 050 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20120283 4 560 000 0 0 0 0 0 NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20110714 6 418 773 0 0 0 0 0 Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170062 243 900 000 0 0 0 0 0 Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170117 435 183 000 0 0 0 0 0 KLP 3M nibor flytende margin 8317.52.85647 84 023 163 4 001 100 4 001 100 4 001 100 4 001 100 4 001 100 Obligasjonslån FRN + 37 ff 3/23 Danske B 0010819535 393 300 000 0 0 0 0 0 Obligasjonslån fast rente 1,65% til 06/21 126 000 000 0 0 0 ff juni 21 Obligasjonslån fast rente 2,425% til 02/25 (DnB) 0010816622 200 000 000 0 0 0 0 0 HB fast til 010819 146280748 3 283 289 226 292 236 591 247 175 258 783 270 381 HB fast til 010719 146099007 893 760 255 360 255 360 255 360 255 360 127 680 HB fast til 010119 146031919 64 800 10 800 10 800 10 800 10 800 10 800 HB fast til 010719 146320445 3 216 189 307 496 320 860 334 619 349 502 364 539 HB flytende 146314166 2 376 669 130 375 133 504 136 637 140 059 143 350 HB flytende 14635273 19 330 180 731 825 748 658 765 271 784 041 801 513 HB flytende 14634571 24 243 699 1 642 936 1 680 725 1 718 637 1 759 567 1 799 385 HB flytende 14633354 13 353 561 701 210 705 910 710 573 715 763 720 665 HB flytende 14632722 2 475 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 HB flytende 14633919 16 866 825 529 570 541 751 553 679 567 444 579 997 HB fast til 010623 146290473 3 368 878 236 676 242 829 249 035 255 719 262 264 HB fast til 010623 146307905 3 675 758 224 934 230 781 236 652 243 048 249 251 HB fast til 010623 146299516 3 473 519 232 693 238 742 244 826 251 420 257 850 2 648 452 463 9 381 267 9 497 611 9 614 364 9 742 606 9 738 775 10 av 15
Forfallsliste swapper dato å betale å motta motpart referanse intern referanse 21.mar.18 488 177,09 Danske Bank 45989 swap 7 21.mar.18 473 958,34 Danske Bank 4191F swap 8 21.mar.18 21 937,95 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS) 21.mar.18 907 472,23 DnB 2010090703972 swap 15 21.mar.18 379 672,22 Nordea 941350 swap 16 21.mar.18 440 781,25 Nordea 924515 swap 19 21.mar.18 102 880,56 DnB 2017060103860 swap 21 20.jun.18 464 163,20 Danske Bank 45989 swap 7 20.jun.18 449 944,45 Danske Bank 4191F swap 8 20.jun.18 20 119,35 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS) 20.jun.18 859 444,45 DnB 2010090703972 swap 15 20.jun.18 355 658,33 Nordea 941350 swap 16 20.jun.18 416 767,36 Nordea 924515 swap 19 20.jun.18 54 852,78 DnB 2017060103860 swap 21 19.sep.18 471 746,53 Danske Bank 45989 swap 7 19.sep.18 457 527,78 Danske Bank 4191F swap 8 19.sep.18 19 954,15 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS) 19.sep.18 874 611,11 DnB 2010090703972 swap 15 19.sep.18 363 241,66 Nordea 941350 swap 16 19.sep.18 424 350,69 Nordea 924515 swap 19 19.sep.18 70 019,44 DnB 2017060103860 swap 21 19.des.18 457 843,75 Danske Bank 45989 swap 7 19.des.18 443 625,00 Danske Bank 4191F swap 8 19.des.18 18 719,21 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS) 19.des.18 846 805,56 DnB 2010090703972 swap 15 19.des.18 349 338,88 Nordea 941350 swap 16 19.des.18 410 447,91 Nordea 924515 swap 19 Bortfaller fra denne dato. 19.des.18 42 213,89 DnB 2017060103860 swap 21 11 av 15
Utløpsdato fastrenter - volum (i mill.) og rente (i %) 250 200 2,425 150 100 4,470 1,650 1,287 50 0 4,450 2,538 4,368 4,155 4,630 3,884 4,743 Blå: eksisterende fastrenter Andel lån med fast- og flytende rente 100 90 80 70 60 50 40 30 andel lån med fast rente andel lån med flytende rente minimum andel fastrente maksimal andel fastrente 20 10 0 12 av 15
Avviksanalyse låneporteføljen - nøkkeltallsrapport. Levanger kommune jfr. forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning, vedtatt finansreglement og intern rutinebeskrivelse for finansområdet. Rapport "Nå" : IMM september 2018 Rapport "Forrige" : 31. august 2018 Sammensetning av passiva: Nå Forrige Krav/limit Andel lån med fast rente: 28 % 28 % Maksimum 80 % Andel lån med flytende rente: 72 % 72 % Maksimum 80 % herav rentesikret for (resten av) 2018 0 % 0 % herav rentesikret for 2019 0 % 0 % Gjennomsnittlig durasjon (år) 1,04 1,1 Min.-/makskrav: 0-4 år Rentefølsomhet (%) 1,02 1,08 Utløpsår lengste rentebinding 2025 2025 Maksgrense Andel største enkeltlån i porteføljen: 16 % 16 % Maksimalgrense: 35 % Gjennomsnittlig porteføljerente: 2,13 % 2,06 % Anslag renteutgift 2018 (mill. kroner) 55,49 55,9 Budsj. renteutg. Anslag renteutgift 2019 (mill. kroner) 62,11 61,41 Innløsningsverdi rentesikring (i prosent). Negativ verdi kommer i tillegg til pari kurs, mens positiv verdi kommer til fradrag til pari kurs. -0,50 % -0,7 Innløsningsverdi renteswapper (i mill kroner). Negativ verdi kommer i tillegg til pålydende gjeld, mens positiv verdi kommer til fradrag til pålydende gjeld -14-17 Innløsningsverdi FRA-sikring (mill. kr ) 0 0 Gjennomsnittlig løpetid portefølje (år) 13,7 13,8 Lån som skal refinansieres innen 1 år (andel i %) 0 0 Maksgrense 40 % Kommentar til "vesentlige markedsendringer": Ingen vesentlige endringer i markedet for lån med kommunal- og fylkeskommunal risiko. Begrensningene i Finansreglementet er overholdt. Dato: signatur 13 av 15
Vurdering og håndtering av finansiell risiko. Henvisning til kapittel i Risiko Beskrivelse finansreglementet ja nei merknad Plassering 5, 6, 8 Kredittrisiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Plassering 5, 6, 8 Markedsrisiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Plassering 5, 6, 8 Renterisiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Plassering 5, 6, 8 Likviditetsrisiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Refinansieringsrisiko Lån Endret forskrift fra 01.01.17 x Plassering 5, 6, 8 Valutarisiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Systematisk/generell Plassering 5, 6, 8 markedsrisiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Usystematisk/ Plassering 5, 6, 8 spesifikk risiko Lån/sikring 5, 7, 8 x Finansiell risiko Plassering 5, 6, 8 samlet Lån/sikring 5, 7, 8 x Finansreglementet kap 10. Er finansreglementets bestemmelser om rapportering x Rapportering/ rutiner oppfylt? Ja = i samsvar med finansreglement Nei = avvik fra finansreglement... dato, signatur 14 av 15
Levanger kommune Transaksjonsliste Periode: juli - september 2018. Ingen transaksjoner denne periode. 15 av 15