delårsrapport 4. k v a r t a l urevidert

delårsrapport 4. k v a r t a l urevidert 08

2

Innhold 4 Hovedtall konsern 5 Kvartalsrapport fra styret Finansregnskap konsern IFRS 8 Resultat 9 Balanse 10 Egenkapitaloppstilling 11 Kontantstrømoppstilling 12 Noteopplysninger 17 Resultatutvikling Finansregnskap morbank IFRS 18 Resultat 19 Balanse 20 Egenkapitaloppstilling 20 Kontantstrømoppstilling 21 Noteopplysninger 3

Hovedtall konsern IFRS Mill. kroner 2008 2007 2006 Resultat Resultat før tap 516 466 380 Resultat før tap 1) 1,36 1,40 1,32 Resultat før skattekostnad 451 470 380 Resultat før skattekostnad 1) 1,19 1,41 1,32 Resultat etter skatt 317 333 272 Resultat etter skatt 1) 0,84 1,00 0,94 Tap i % av brutto utlån pr. 1.1 0,21-0,01 0,00 Egenkapitalforrentning 2) 13,4 15,6 13,4 Kostnader i % av inntekter 47,7 49,3 52,8 Balanse Forvaltningskapital 40 827 35 615 31 757 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 37 820 33 323 28 737 Netto utlån til kunder 35 317 31 350 27 449 Innskudd fra kunder 20 672 19 401 16 851 Grunnfondsbevis (morbank) Resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 26,80 23,52 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 26,80 23,52 Grunnfondsbevisbrøken (gj.snitt 2008) i % 44,7 45,5 47,6 Kurs på Oslo Børs (siste dag i perioden) 160,00 254,00 281,00 Kapitaldekning 3) Ansvarlig kapital i % 10,92 11,60 12,97 Kjernekapital i % 9,22 10,20 11,40 Bemanning Årsverk 405 405 408 1) I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital. 3) Standardmetoden i Basel II Hovedtrekk konsern Endringer fra tilsvarende periode i fjor: :: Resultatet før tap er økt med 50 mill. kroner (-0,04 p.p). 4) :: Rentenettoen er økt med 125 mill. kroner (0,08 p.p). 4) :: Andre driftsinntekter er redusert med 57 mill. kroner (-0,23 p.p). 4) :: Kostnadene i prosent av inntektene er redusert fra 49,3 til 47,7 :: Tapsføringen er økt med 69 mill. kroner :: Forvaltningskapitalen har økt med 5 212 mill. kroner (14,6%) :: Netto utlån har økt med 3 967 mill. kroner (12,7 %) : : Innskudd fra kunder er økt med 1 271 mill kroner (6,6 %) : : Kapitaldekningen er redusert fra 11,60 % til 10,92 % 4) Tallene i parantes relaterer seg til endring i prosentpoeng når det måles mot gjennomsnittlig forvaltningskapital. 4

Kvartalsrapport fra styret Samtlige tallstørrelser er knyttet til konsernet. Tallstørrelser i parantes gjelder tilsvarende periode i fjor. Regnskapet er rapportert i henhold til IFRS. Resultatet etter skatt for 2008 ble 317 mill. kroner, 16 mill. kroner lavere enn for 2007. Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjorde 13,4 %, mot 15,6 % for 2007. Bankens utlånsvolum økte med 12,7 % i 2008, mens innskuddsvolumet økte med 6,6 %. Kapitaldekningen ved årsskiftet var 11,20 %, derav er 9,45 % kjernekapital. Styret er godt fornøyd med resultatet for 2008. Styret anbefaler overfor forstanderskapet å utbetale et utbytte på 20 kroner pr. grunnfondsbevis, samt å sette av 41 mill. kroner til gaver. Resultat for 2008 Resultat før tap utgjorde 516 mill. kroner og 1,36 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en økning på 50 mill. kroner og en nedgang på 0,04 prosentenheter fra 2007. Resultatet etter tap på utlån, garantier og verdipapirer utgjorde 451 mill. kroner og 1,19 % av forvaltningskapitalen, en nedgang på 19 mill. kroner og 0,22 prosentenheter. Nettoresultatet på 317 mill. kroner utgjør 0,84 % av forvaltningskapitalen, mot 333 mill. kroner og 1,00 % i 2007. Egenkapitalavkastningen på 13,4 % for 2008 er over bankens målsetting om en egenkapitalavkastning på minimum 6 prosentenheter over langsiktig risikofri rente (10 års statsobligasjonsrente var 4,47 % i gjennomsnitt for 2008). Resultatet pr. grunnfondsbevis i morbanken ble kr 22,73 mot kr 26,80 i 2007. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 820 mill. kroner i 2008 (695 mill. kroner). Økningen har sammenheng med god volumvekst gjennom året. I tillegg har det vært et økende rentebidrag fra bankens egenkapital som følge av stigende markedsrente gjennom første del av året. Som andel av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,17 % (2,09 %). Rentenettoen utgjorde 83,0 % av sum inntekter i 2008 (75,6 %). Andre inntekter Inntekter fra kursgevinster, provisjoner og gebyrer ble 167 mill. kroner (224 mill. kroner). Hovedforklaringen på reduksjonen er beregnede kurstap på obligasjoner med 31 mill. kroner, kurstap på finansielle derivater med 26 mill. kroner og kurstap på aksjer med 12 mill. kroner. Inntekter fra betalingsformidling utgjør den største andelen av andre inntekter. Selv om transaksjonsvolumet innenfor betalingsformidling øker, viser de nominelle inntektene bare marginal økning. Dette er et resultat av lavere enhetspriser og endret prisstruktur. Innenfor valutaområdet, som er det nest største inntektsområdet, har det vært en sterk økning i inntjening, en nominell vekst på 23 mill. kroner fra fjoråret, til 54 mill. kroner. Inntektene fra eiendomsmegling ble i 2008 redusert med 10 mill. kroner til 18 mill. kroner. Totale andre inntekter utgjorde 17,0 % av sum inntekter (24,4 %). Kostnader Samlede kostnader ble 471 mill. kroner (453 mill. kroner). Kostnadsveksten på 18 mill. kroner og 4,0 % fordeler seg med 15 mill. kroner i økte personalkostnader og 3 mill. kroner i økte andre kostnader. De totale kostnadene utgjør 1,25 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,36 %). Kostnader i % av inntekter ble 47,7 for 2008 (49,3), der bankens mål er å være under 50 %. Hovedforklaringen på den økte inntjeningseffektiviteten er at det økte forretningsvolumet gjennom 2008 er håndtert av samme antall årsverk i konsernet som ved inngangen av året. Tap og mislighold Resultatregnskapet er belastet med 65 mill. kroner i tapsnedskrivninger i 2008, mens det i 2007 ble tilbakeført 4 mill. kroner. På næringslivskunder er det en belastning på 18 mill. kroner, på personkunder 4 mill. kroner, mens gruppevise nedskrivninger er økt med 8 mill. kroner. Banken deltok i mars 2008 i en porteføljegaranti overfor Eksportfinans AS innenfor bankens eierandel på 1,3 %. 35 mill. kroner av denne garantiforpliktelsen er ført som urealisert tapsavsetning. akkumulerte tapsnedskrivninger - spesifiserte tapsnedskrivninger og gruppenedskrivning - utgjør 408 mill. kroner (359 mill. kroner) og 1,15 % av brutto utlån (1,14 %). Av de spesifiserte tapsnedskrivningene er 26 mill. kroner knyttet til mislighold over 90 dager (11 mill. kroner), som utgjør 0,07 % av brutto utlån (0,04 %). 237 mill. kroner gjelder øvrige engasjementer (210 mill. kroner) 0,67 % av brutto utlån (0,66 %). Gruppenedskrivninger utgjør 145 mill. kroner (138 mill. kroner) og 0,41 % av brutto utlån (0,44 %). Gjennom året er det registrert en økning i brutto mislighold på 50 mill. kroner, og årsslutt endte på 168 mill. kroner. Misligholdet fordeler seg med 59 mill. kroner på næringslivsengasjementer (40 mill. kroner) og 109 mill. kroner på personkundeengasjementer (78 mill. kroner). Netto mislighold ble 142 mill. kroner (107 mill. kroner), opp fra 0,34 % av brutto utlån ved utgangen av 2007 til 0,40 % ved utgangen av 2008. 5

Balansen Forvaltningskapitalen økte med 5 212 mill. kroner og 14,6 % til 40 827 mill. kroner pr. 31.12.08. Med 10,92 % ansvarlig kapital og 9,22 % kjernekapital ved utgangen av 2008, er banken følgelig innenfor minimumsmålsettingen for kapitalsammensetning. Kapitaldekningen er beregnet etter standardmetoden i Basel II-regelverket. Utlån Netto utlån økte med 3 967 mill. kroner og 12,7 % til 35 317 mill. kroner i 2008. Av dette utgjør utlån til næringslivet 40,5 % etter en volumøkning for året på 16,9 %. Personkundeandelen ved årsskiftet var 59,4 % og årsveksten 9,7 %. Innskudd Innskudd fra kunder var 20 672 mill. kroner ved utgangen av 2008, en økning på 1 271 mill. kroner og 6,6 %. Fra næringslivskunder økte volumet med 3,1 % i løpet av 2008, mens det var en vekst på 10,3 % fra personkunder. Innskudd fra det offentlige var 2,9 % lavere enn ved forrige årsskifte. Volumforskjellen mellom utlån og innskudd, 14 644 mill. kroner, er finansiert i de norske og utenlandske penge- og verdi papirmarkeder. Innskudd som andel av utlån utgjør 58,5 % ved utgangen av året. Disponering av årets overskudd I samsvar med utbyttepolitikken er den delen av overskuddet i morbanken som svarer til grunnfondsbeviseiernes beregnede andel av egenkapitalen, 44,7 %, avsatt til utbytte og utjevningsfond. Av den delen av resultatet som tilfaller sparebankens fond, er 25 % avsatt til gavefond, det maksimale som er tillatt i henhold til loven. Årets overskudd 317 Utbytte (kr 20 pr. grunnfondsbevis) 119 Overført til utjevningsfondet 16 Overført til gaver 41 Overført til sparebankens fond m.m. 141 disponert 317 Ansvarlig kapital Målet for bankens kapitalsammensetning er å opprettholde minimum 10 % ansvarlig kapital, derav minimum 9 % kjernekapital. Dette målet på kapitalstruktur er satt utfra flere hensyn, der bankens størrelse, det internasjonalt rettede næringslivet i Møre og Romsdal og behovet for stabilt å kunne hente inn langsiktig ekstern fundingkapital ved behov, er de viktigste. Vekstmål på utlån er underordnet krav til soliditet. Den pågående internasjonale finanskrisen har vært en test på om bankens kapitalsammensetning har vært robust nok til å tåle utfordringene knyttet til å sikre tilgang på nok langsiktig kapital. Banken har lykkes med dette gjennom hele 2008. I mill. kroner 31.12.08 31.12.07 Kjernekapital 2 574 2 337 Ansvarlig lån 484 330 Fradrag 10 11 Ansvarlig kapital 3 048 2 656 Beregningsgrunnlag 27 915 22 965 Kjernekapitalandel 9,22 % 10,20 % Kapitaldekning 10,92 % 11,60 % Grunnfondsbevis Utbyttepolitikken lyder som følger: Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre grunnfondsbeviseierne en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av kontantutbytte og verdistigning på grunnfondsbevisene. Når bankens egenkapitalsituasjon tillater det, vil banken prioritere en høy andel kontantutbytte. Grunnfondsbeviseiernes andel av de årlige overskudd skal tilsvare grunnfondsbeviskapitalens andel av egenkapitalen. Med styrets forslag om 20 kroner i utbytte for 2008 øker utjevningsfondet med 16 mill. kroner til 323 mill. kroner. Inklusiv overkursfondet på 123 mill. kroner er det bak hvert grunnfondsbevis 175 kroner etter årets disponeringer. Resultatet pr. grunnfondsbevis var kroner 22,73. Andelen utbytte er dermed 88,0 %. Våren 2008 ble det gjennomført en frivillig utbytteemisjon, der 68,2 % av utbyttet for 2007 på 127,1 mill. kroner ble tegnet i nye grunnfondsbevis til kurs 205. Dette ga som resultat at grunnfondsbeviskapitalen økte med 86,7 mill. kroner, fordelt med 42,3 mill. i grunnfondsbevis og 43,3 mill. i overkursfond. Nytt antall utstedte MORG er 5 949 153. Grunnfondsbevisene er fritt omsettelige i markedet. Forstanderskapet ga i mars 2008 styret fullmakt til å kunne erverve og etablere pant i egne grunnfondsbevis for et samlet pålydende inntil 55,2 mill. kroner 10 % av totalt pålydende. Fullmakten gjelder i 18 måneder. Banken eier ved utgangen av året 84 245 egne grunnfondsbevis tilsvarende pålydende 8,4 mill. kroner. Grunnfondsbevisene er kjøpt via Oslo Børs til børskurs. Antall grunnfondsbeviseiere er økt fra 6 014 ved inngangen av 2008 til 6 121 ved utgangen. 55,9 % av grunnfondsbeviseierne er hjemmehørende i Møre og Romsdal fylke, og de har 6

en eierandel av grunnfondsbeviskapitalen på 43,8 %. De 20 største eierne er notert med 30,5 % av grunnfondsbeviskapitalen ved årsskiftet. Av disse er 8 hjemmehørende i Møre og Romsdal. Datterselskaper Samlet resultat i bankens seks datterselskaper ble 7 mill. kroner etter skatt (7 mill. kroner). Møre Finans AS selger leasingprodukter, dels direkte men mest gjennom bankens distribusjonsnett. Selskapet har bygd opp en differensiert portefølje med kunder fra hele Møre og Romsdal på om lag 640 mill. kroner. For 2008 har Møre Finans AS gitt et resultatbidrag til konsernet på 12 mill. kroner (6 mill. kroner). Det var ved årsskiftet 7 årsverk i selskapet. Møre Eiendomsmegling AS tilbyr tjenester innen eiendomsomsetning til både personkunder og næringslivet. Selskapet har gitt et negativt resultatbidrag på 5 mill. kroner i 2008 (1 mill. kroner i 2007). Det var ved årsskiftet 19 årsverk i selskapet. Sparebankeiendom AS, Møre Bankbygg AS og Storgata 41-45 Molde AS har som formål å eie og forvalte bankens egne forretningseiendommer. Selskapene har ikke gitt noe resultatbidrag for 2008. Det er ingen ansatte i selskapene. Møre Boligkreditt AS (tidligere Marine Capital Management AS) er etablert som et ledd i Sparebanken Møres langsiktige finansieringsstrategi, og kredittforetakets hovedmålsetting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer. Selskapet har ikke gitt noe resultatbidrag for 2008. Det er 1 årsverk i selskapet. Utsiktene fremover Den svake utviklingen i internasjonal økonomi vil skape betydlige utfordringer for næringsliv og sysselsetting i Norge i tiden fremover. Styret forventer en svakere vekst og redusert inntjening også for næringslivet i Møre og Romsdal i det kommende året. Den avtagende produksjonsveksten vil gradvis slå ut i lavere etterspørsel etter arbeidskraft, som vil kunne resultere i økt ledighet utover i året. Det er naturlig at dette konjunkturforløpet også får ringvirkninger for banken i form av generelt lavere veksttakt i forretningsvolumet. Det forventes i tillegg at de svekkede konjunkturer vil kunne resultere i økte tapsnedskrivninger knyttet til kundeengasjementer. Med god soliditet og sterk lokal forankring er Sparebanken Møre beredt til å bidra til at utfordringene som kommer i lokalmarkedet blir håndtert fremtidsrettet at mulighetene blir tatt vare på og utnyttet til beste for lokalsamfunnene i Møre og Romsdal. Ålesund, 04. februar 2009 Styret for Sparebanken Møre Helge Aarseth styreleder Toril Hovdenak Ingvild Vartdal Roy Reite styrets nestleder Elisabeth Maråk Støle Helge Knudsen Stig Remøy Olav Arne Fiskerstrand adm. direktør 7

Resultat konsern IFRS Mill. kroner 2008 4. kv. 2008 4. kv. 2007 2007 2006 Renteinntekter 2 853 792 595 1 998 1 323 Rentekostnader 2 033 572 405 1 303 707 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 820 220 190 695 616 Utbytte og andre lignende inntekter 5 5 0 5 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 171 45 42 167 152 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 29 8 6 28 28 Gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter -3-14 13 47 37 Andre driftsinntekter 23 4 9 33 26 andre driftsinntekter 167 32 58 224 189 Kostnader ved ytelser til ansatte 264 74 71 249 232 Administrasjonskostnader 126 37 33 121 118 Avskrivninger og avsetninger 15 5 2 17 14 Andre driftskostnader 66 9 13 66 61 driftskostnader 471 125 119 453 425 Resultat før tap 516 127 129 466 380 Tap på utlån, garantier m.v. 65 38 3-4 0 Resultat før skatt av ordinær virksomhet 451 89 126 470 380 Skatt på ordinært resultat 134 30 41 137 108 Resultat for perioden 317 59 85 333 272 Resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 23,75 4,43 7,00 27,44 23,55 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 23,75 4,43 7,00 27,44 23,55 Utbetalt utbytte pr. grunnfondsbevis i perioden (kroner) 23 - - 20 20 8

Balanse konsern IFRS Mill. kroner 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 378 1 374 1 040 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 97 67 197 Brutto utlån til kunder 35 679 31 699 27 811 - Spesifiserte nedskrivninger 217 212 206 - Nedskrivning på grupper av utlån 145 137 156 Netto utlån til kunder 35 317 31 350 27 449 Sertifikater og obligasjoner 2 188 1 743 1 945 Aksjer, andeler m.v. 107 136 102 Goodwill/immaterielle eiendeler 28 28 19 Utsatt skattefordel 44 42 50 Varige driftsmidler 239 234 215 Finansielle derivater 639 88 93 Andre eiendeler 139 219 342 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 651 335 304 eiendeler 40 827 35 615 31 757 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 3 316 3 147 2 917 Innskudd fra og gjeld til kunder 20 672 19 401 16 851 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 12 476 9 193 8 293 Finansielle derivater 248 161 141 Annen gjeld 366 394 491 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 346 292 220 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 120 94 122 Fondsobligasjoner 200 200 200 Ansvarlig lånekapital 479 330 330 gjeld 38 223 33 212 29 565 Grunnfondsbeviskapital 595 553 553 Beholdning av egne grunnfondsbevis -8-6 -5 Overkursfond 123 80 80 Innskutt egenkapital 710 626 627 Fond for urealiserte gevinster 11 40 14 Sparebankens fond 1 353 1 227 1 095 Utjevningsfond 323 306 284 Annen egenkapital 207 204 172 Opptjent egenkapital 1 894 1 777 1 565 egenkapital 2 604 2 403 2 192 gjeld og egenkapital 40 827 35 615 31 757 Poster utenom balansen : Betingede forpliktelser (garantier) 1 286 944 828 9

Egenkapitaloppstilling konsern IFRS 2008 Tall i mill. kroner egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Annen egenkapital Egenkapital pr. 31.12.07 2 403 547 80 40 1 227 306 204 Utbytteemisjon 85 42 43 Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg -29-29 Tilført Sparebankens Fond 127 127 Tilført Utjevningsfondet 16 16 Tilført annen egenkapital 14 14 Endring egne grunnfondsbevis -2-2 -1 1 Avsatt utbytte 119 119 Utdelt utbytte -127-127 Avsatt gaver 41 41 Utdelt gaver -44-44 Egenkapital pr. 31.12.08 2 604 587 123 11 1 353 323 207 2007 Tall i mill. kroner egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Annen egenkapital Egenkapital pr. 31.12.06 2 192 548 80 14 1 095 284 172 Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg 26 26 Tilført Sparebankens Fond 133 133 21 Tilført Utjevningsfondet 21 Tilført annen egenkapital 8 8 Endring egne grunnfondsbevis -2-1 -1 Avsatt utbytte 127 127 Utdelt utbytte -111-111 Avsatt gaver 44 44 Utdelt gaver -35-35 Egenkapital pr. 31.12.07 2 403 547 80 40 1 227 306 204 2006 Tall i mill. kroner egenkapital Fond for urealiserte gevinster Sparebankens fond Grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Annen egenkapital Egenkapital pr. 31.12.05 2 071 552 80 8 993 267 172 Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg 6 6 Tilført Sparebankens Fond 108 108 Tilført Utjevningsfondet 19 19 Tilført annen egenkapital -3-3 Endring egne grunnfondsbevis -11-4 -6-1 Avsatt utbytte 111 111 Utdelt utbytte -111-111 Avsatt gaver 35 35 Utdelt gaver -32-32 Egenkapital pr. 31.12.06 2 192 548 80 14 1 095 284 172 10

Kontantstrømoppstilling konsern IFRS 2008 2007 2006 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer 3 101 2 271 1 520 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer -2 443-1 359-825 Innbetalinger av utbytte 5 5 3 Driftsutbetalinger -456-436 -411 Utbetalinger av skatt -127-109 -101 Netto gevinst/tap verdipapir/valuta -3 47 37 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 77 419 223 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Endring på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner -30 130-124 Endring av nedbetalingslån/leasing til kunder -3 198-1 658-2 629 Endring i benyttede rammekreditter -781-2 230-911 Endring ved kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid 1-8 -1 Endring ved salg av sertifikater og obligasjoner -445 203-380 Endring ved tilgang av driftsmidler m.v. -21-45 -40 Endring av øvrige eiendeler -473 127-145 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4 947-3 482-4 231 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i innskudd fra kunder 1 271 2 550 2 485 Endring i innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner 169 230 318 Endring i gjeld ved utstedelse av verdipapir 3 283 900 1 712 Utbetalinger av utbytte -127-111 -111 Endring i øvrig gjeld 193-173 195 Endring i egenkapital ved emisjon 85 0 0 Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter 4 874 3 397 4 600 Netto endring likvider 4 334 592 Likviditetsbeholdning 1.1 1 374 1 040 448 Likviditetsbeholdning 31.12 1 378 1 374 1 040 Likviditetsbeholdningen omfatter kontanter og innskudd i Norges Bank 11

Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner Regnskapsprinsipper konsern Generelt Konsernets delårsregnskap er utarbeidet i henhold til vedtatte IFRSstandarder. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 for delårsrapportering. Regnskapet presenteres i norske kroner, som også er konsernets funksjonelle valuta. Det henvises til årsrapporten for 2007 for mer beskrivelse av regnskaps prinsipper. Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med de regnskapsprinsipper og målemetoder som er benyttet i årsregnskapet. Konsolidering Det er ikke gjort endringer i prinsippene for konsolidering etter innføring av IFRS. Alle transaksjoner og mellomværende mellom selskapene som inngår i konsernet, er eliminert. I morbankens regnskap er investeringer i datterselskap bokført etter kostmetoden. Balanseføring Eiendeler og gjeld balanseføres i konsernet på det tidspunkt konsernet oppnår reell kontroll over rettighetene til eiendelen og påtar seg reell forpliktelse. Utlån som er overført til andre institusjoner og hvor Sparebanken Møre har stilt garanti, er balanseført i konsernet. Finansielle instrumenter Konsernets beholdning av finansielle instrument klassifiseres ved første gangs regnskapsføring i henhold til IAS 39 i en av følgende kategorier avhengig av formålet med investeringen: finansielle eiendeler holdt for tradingformål (tradingportefølje) øvrige finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over egenkapitalen lån og fordringer balanseført til amortisert kost Finansielle eiendeler i tradingporteføljen Konsernets tradingportefølje er vurdert til virkelig verdi via resultatet. Det henvises til årsrapporten for 2007 når det gjelder konsernets definisjon av tradingportefølje. Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Konsernets beholdning i rentebærende verdipapirer, fastrenteutlån og -innskudd er klassifisert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Finansielle derivater er klassifisert i tradingporteføljen og bokføres til virkelig verdi og balanseføres brutto pr. kontrakt som hhv. eiendel eller gjeld. Fastrentelånene er vurdert til virkelig verdi basert på kontraktsfestet kontantstrøm diskontert med markedsrente på balansetidspunktet. Finansiell gjeld er klassifisert som verdipapirgjeld. Verdipapirgjeld med fast rente inngått før 31.12.2006 er vurdert til virkelig verdi over resultatet. For bankens verdipapirgjeld inngått etter 31.12.2006 benyttes virkelig verdi sikring med verdiendringer over resultatet. Beholdningen av verdipapirgjeld med flytende rente vurderes til amortisert kost. Forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir amortisert over lånets løpetid. Beholdning av egne obligasjoner føres som reduksjon av gjelden. Instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over egenkapitalen Konsernets beholdning av aksjer, som vurderes som langsiktige investeringer, klassifiseres som tilgjengelig for salg med verdiendringer over egenkapitalen. Realiserte gevinster og tap samt nedskrivninger resultatføres i den perioden de oppstår. Lån og fordringer balanseført til amortisert kost Alle utlån, herunder leasing, men med unntak av fastrentelån, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive indikasjoner for at et utlån har verdifall som følge av svekket kredittverdighet. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer (inkl. sikkerheter) neddiskontert med opprinnelig effektiv rente på lånet (amortisert kost). Utlån som ikke har vært gjenstand for spesifiserte vurderinger for verdifall, vurderes samlet i grupper. Beregningen av nedskrivningsbehov foretas på kundegrupper med tilnærmet like risiko- og verdiegenskaper og er basert på risikoklassifisering og tapserfaring for kundegruppene. Tap på utlån er vurdert etter utlånsforskriften om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner. Pensjonsforpliktelser Konsernet har pensjonsordninger som gir de ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser (ytelsesordning). Den omfatter alders-, uføre-, ektefelle- og barnepensjon. Se årsrapport 2007 for nærmere beskrivelse av ordningene. Varige driftsmidler Konsernet Sparebanken Møre eier i hovedsak sine egne bankbygg og har som formål at de skal brukes til bankdrift. De klassifiseres derfor som varige driftsmidler og ikke som investeringseiendommer i balansen. Eiendommene er vurdert til historisk kost fratrukket akkumulerte avog nedskrivninger. Andre varige driftsmidler er vurdert til kostpris og avskrives over forventet levetid. Varige driftsmidler vurderes for nedskrivninger dersom det er noe som tyder på at balanseført verdi er høyere enn gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av bruksverdi og eiendelens virkelige verdi fratrukket salgskostnader. Skatt Skattekostnaden gjennom året periodiseres på bakgrunn av estimat for skattekostnaden på årsbasis. Konsernet har en estimert skattekostnad på 29,7 % i forhold til resultat før skatt for 2008. Egenkapital og kapitaldekning Foreslått utbytte og gaver som vedtas etter balansedagen vises som egenkapital frem til foreslått utbytte er vedtatt av forstanderskapet. Beløpene vises deretter som gjeld i balansen frem til utbetalingsdato. Avsatt utbytte og gaver inngår ikke i beregning av kapitaldekningen. Kapitaldekningsberegningene er foretatt etter Standardmetoden i Basel II. Avlønning/opsjoner All lønn og annen godtgjørelse til ansatte i konsernet og nærstående parter er utgiftsført og utbetalt ved kvartalets utgang. Banken har ikke forpliktelser overfor adm.direktør, medlemmer av styret, nærstående parter eller andre ansatte til å gi spesielt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet eller vervet. Det eksisterer heller ikke ordninger eller regnskapsmessige forpliktelser vedrørende bonuser, overskuddsdelinger, opsjoner, tegningsretter og lignende for noen av de ovenfor nevnte personene. Det vises til siste årsrapport for beskrivelse av bankens pensjonsordninger for adm.direktør og andre ansatte. 12

Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner 1 - Brutto utlån og innskudd til kunder etter sektor/næring Brutto utlån Innskudd Sektor/næring 31.12.08 31.12.07 31.12.06 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Jordbruk og skogbruk 353 327 289 152 143 129 Fiske og fangst 2 974 2 540 2 240 452 370 287 Industri og bergverk 1 419 1 493 1 091 985 845 1 126 Bygg og anlegg 801 681 628 402 385 345 Varehandel og hotell 953 921 903 609 712 570 Investering og eiendomsdrift 4 661 4 267 3 366 2 863 2 953 2 080 Transport, privat tjenesteytelse 1 512 1 289 1 413 1 360 1 336 1 421 Offentlig forvaltning 70 20 21 1 558 1 605 1 105 Utlandet 125 126 155 172 134 123 Andre 1 644 749 588 449 340 250 næringsliv/offentlig 14 512 12 413 10 694 9 002 8 823 7 436 Personkunder 21 167 19 286 17 117 11 670 10 578 9 415 35 679 31 699 27 811 20 672 19 401 16 851 2 - Tap på utlån og garantier/mislighold/tapsutsatte engasjement Tap på utlån og garantier 2008 2007 2006 Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 41-15 -13 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 8-19 -18 Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 10 31 32 Konstaterte tap i perioden uten tidligere spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 12 7 6 Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger/avsetninger 6 8 7 Periodens tapskostnad 65-4 0 Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger på utlån, garantier m.v. 2008 2007 2006 Utlån: Spesifisert nedskrivning på utlån 01.01 212 206 200 Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning 11 32 32 Økning i spesifiserte nedskrivninger i perioden 25 15 12 Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden 38 101 84 Tilbakeføring av spesifiserte nedskrivninger i perioden 47 78 58 Spesifisert nedskrivning på utlån ved utgangen av perioden 217 212 206 Garantiansvar: Spesifiserte avsetninger 01.01 10 31 55 Nye avsetninger 36 10 28 Tilbakeføring av avsetninger 0 31 52 Spesifisert avsetning garantiansvar ved utgangen av perioden 46 10 31 Grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån 01.01 137 156 174 Endring i perioden 8-19 -18 Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden 145 137 156 13

Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner Mislighold Et engasjement blir vurdert som misligholdt dersom låntageren ikke betaler forfalte terminer, eller overtrekk ikke er dekt inn, maksimalt innen 90 dager. Kundens totale engasjement blir da rapportert som misligholdt. Konsern 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Brutto misligholdte engasjement 168 118 122 Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 26 11 18 Netto misligholdte engasjement 142 107 104 Netto mislighold i % av brutto utlån 0,4 0,3 0,4 Misligholdte engasjement (kundens totale engasjement) over 3 mnd. Intervall 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv 3-6 måneder 74 52 22 62 38 24 58 44 14 6-12 måneder 69 39 30 32 22 10 23 17 6 Over 12 måneder 25 18 7 24 18 6 41 29 12 Brutto misligholdte engasjement 168 109 59 118 78 40 122 90 32 Spesifiserte nedskrivninger/ avsetninger 26 9 17 11 6 5 18 14 4 Netto misligholdte engasjement 142 100 42 107 72 35 104 76 28 Øvrige tapsutsatte engasjement (med spesifisert nedskrivning/avsetning) 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv Personkunder Næringsliv Brutto engasjement 772 96 676 857 86 771 591 88 503 Spesifiserte nedskrivninger/ avsetninger 236 26 210 209 30 179 214 31 183 Netto engasjement 536 70 466 648 56 592 377 57 320 3 - Ansvarlig kapital Standardmetoden (Basel II) 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Kjernekapital 2 574 2 337 2 250 Tilleggskapital 484 330 330 Fradrag i ansvarlig kapital 10 11 23 Netto ansvarlig kapital 3 048 2 656 2 557 Risikovektet balanse 27 915 22 965 19 715 Ansvarlig kapital i % 10,92 11,60 12,97 Kjernekapital i % 9,22 10,20 11,40 14

Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner 4 - Segmenter Resultat Konsern Eliminer./ Inv. akt./ Annet Næringsliv 2008 Personmarked Eiendomsmegling Rentenetto 820 127 299 371 1 22 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester (netto) 142 13 32 93 0 4 Andre driftsinntekter 25-64 51 21 17 0 inntekter 987 76 382 485 18 26 inntekter fra andre segment 0-14 12 0 0 2 inntekter fra eksterne kunder 987 90 370 485 18 24 Driftskostnader 471 50 100 289 25 7 Segmentresultat før tap 516 26 282 196-7 19 Tap utlån 65 41 15 6 0 3 Resultat før skatt 451-15 267 190-7 16 Skattekostnad 134 Resultat etter skatt 317 Leasing Balanse Utlån til kunder 35 317 483 13 463 20 735 0 636 Andre eiendeler 5 510 3 127 917 1 431 12 23 eiendeler 40 827 3 610 14 380 22 166 12 659 Innskudd fra kunder 20 673 700 7 409 12 564 0 0 Annen gjeld 17 550 470 6 971 9 602 7 500 gjeld 38 223 1 170 14 380 22 166 7 500 Garantiforpliktelser 1 286 100 1 176 10 0 0 Resultat Konsern Eliminer./ Inv. akt./ Annet Næringsliv 2007 Personmarked Eiendomsmegling Rentenetto 695 107 264 311 1 12 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester (netto) 139-10 33 97 0 3 Andre driftsinntekter 85 25 38 10 28 0 inntekter 919 122 335 418 29 15 inntekter fra andre segmenter 0-13 11 0 0 2 inntekter fra eksterne kunder 919 135 324 418 29 13 Driftskostnader 453 54 92 273 28 6 Resultat før tap 466 68 243 145 1 9 Tap utlån -4 0 0-4 0 0 Resultat før skatt 470 68 243 149 1 9 Skattekostnad 137 Resultat etter skatt 333 Leasing Balanse Utlån til kunder 31 350 172 11 621 19 006 0 554 Andre eiendeler 4 265 2 160 818 1 232 20 35 eiendeler 35 615 2 332 12 439 20 235 20 589 Innskudd fra kunder 19 401 930 7 083 11 388 0 0 Annen gjeld 13 811-848 5 366 8 850 11 432 gjeld 33 212 82 12 449 20 238 11 432 Garantiforpliktelser 944 193 743 8 0 0 15

Noteopplysninger konsern IFRS Beløp i mill kroner Resultat Konsern Eliminer./ Inv. akt./ Annet Næringsliv 2006 Personmarked Eiendomsmegling Rentenetto 616 41 233 334 0 8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester (netto) 127-5 37 93 0 2 Andre driftsinntekter 62 20 19 1 22 0 inntekter 805 56 289 428 22 10 inntekter fra andre segment 0-1 0 0 0 1 inntekter fra eksterne kunder 805 57 289 428 22 9 Driftskostnader 425 50 85 261 24 5 Resultat før tap 380 6 204 167-2 5 Tap utlån 0 0-1 1 0 0 Resultat før skatt 380 6 205 166-2 5 Skattekostnad 108 Resultat etter skatt 272 Leasing Balanse Utlån til kunder 27 449-247 10 026 17 238 0 432 Andre eiendeler 4 308 2 450 666 1 131 16 45 eiendeler 31 757 2 203 10 692 18 369 16 477 Innskudd fra kunder 16 851 611 6 144 10 096 0 0 Annen gjeld 12 714-537 4 548 8 273 9 421 gjeld 29 565 74 10 692 18 369 9 421 Garantiforpliktelser 828 128 693 7 0 0 16

Resultatutvikling - konsern IFRS Resultatregnskap kvartalsvis Mill. kroner 4. kv. 2008 3. kv. 2008 2. kv. 2008 1. kv. 2008 4. kv. 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 220 216 196 188 190 andre driftsinntekter 32 46 49 40 58 driftskostnader 125 112 117 117 119 Resultat før tap 127 150 128 111 129 Tap på utlån, garantier m.v 38 14 9 4 3 Resultat før skattekostnad 89 136 119 107 126 Skatt på ordinært resultat 30 38 36 30 41 Resultat for perioden 59 98 83 77 85 Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4. kv. 2008 3. kv. 2008 2. kv. 2008 1. kv. 2008 4. kv. 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,18 2,27 2,13 2,08 2,16 andre driftsinntekter 0,31 0,49 0,53 0,45 0,66 driftskostnader 1,24 1,18 1,27 1,30 1,35 Resultat før tap 1,25 1,58 1,39 1,23 1,47 Tap på utlån, garantier m.v 0,38 0,14 0,10 0,05 0,03 Resultat før skattekostnad 0,87 1,44 1,29 1,18 1,44 Skatt på ordinært resultat 0,28 0,41 0,39 0,33 0,47 Resultat for perioden 0,59 1,03 0,90 0,85 0,97 Resultatregnskap hittil i perioden Mill. kroner 2008 2007 2006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 820 695 616 andre driftsinntekter 167 224 189 driftskostnader 471 453 425 Resultat før tap 516 466 380 Tap på utlån, garantier m.v 65-4 0 Resultat før skattekostnad 451 470 380 Skatt på ordinært resultat 134 137 108 Resultat for perioden 317 333 272 Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2008 2007 2006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,17 2,09 2,14 andre driftsinntekter 0,44 0,67 0,66 driftskostnader 1,25 1,36 1,48 Resultat før tap 1,36 1,40 1,32 Tap på utlån, garantier m.v 0,17-0,01 0,00 Resultat før skattekostnad 1,19 1,41 1,32 Skatt på ordinært resultat 0,35 0,41 0,38 Resultat for perioden 0,84 1,00 0,94 17

Resultat morbank IFRS Mill. kroner 2008 4. kv. 2008 4. kv. 2007 2007 2006 Renteinntekter 2 845 788 595 1 997 1 321 Rentekostnader 2 039 575 407 1 305 707 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 806 213 188 692 614 Utbytte og andre lignende inntekter 15 10 0 5 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 167 44 41 164 151 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 29 8 6 28 28 Gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter -15-21 13 47 37 Andre driftsinntekter 1 1 0 1 0 andre driftsinntekter 139 26 48 189 163 Kostnader ved ytelser til ansatte 246 70 65 230 214 Administrasjonskostnader 126 37 33 121 117 Avskrivninger og avsetninger 10 3 0 7 6 Andre driftskostnader 67 9 12 67 59 driftskostnader 449 119 110 425 396 Resultat før tap 496 120 126 456 382 Tap på utlån, garantier m.v. 62 37 2-4 0 Resultat før skatt av ordinær virksomhet 434 83 124 460 382 Skatt på ordinært resultat 131 28 41 135 109 Resultat for perioden 303 55 83 325 273 Resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 4,13 6,85 26,80 23,52 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kroner) 22,73 4,13 6,85 26,80 23,52 18 Finansregnskap morbank 1. kvartal 2006 NRS 18

Balanse morbank IFRS Mill. kroner 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 378 1 374 1 040 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 588 495 615 Brutto utlån til kunder 35 239 31 349 27 570 - Spesifiserte nedskrivninger 215 211 201 - Nedskrivning på grupper av utlån 144 137 156 Netto utlån til kunder 34 880 31 001 27 213 Sertifikater og obligasjoner 2 188 1 743 1 945 Aksjer, andeler m.v. 107 136 102 Eierinteresser i konsernselskaper 328 164 66 Utsatt skatt 40 38 42 Andre immaterielle eiendeler 15 10 1 Varige driftsmidler 31 29 16 Finansielle derivater 639 88 93 Andre eiendeler 139 218 342 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 628 299 262 eiendeler 40 961 35 595 31 739 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 3 494 3 147 2 917 Innskudd fra og gjeld til kunder 20 681 19 415 16 867 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 12 476 9 193 8 293 Finansielle derivater 248 161 141 Annen gjeld 520 564 628 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 346 291 219 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 120 94 124 Fondsobligasjoner 200 200 200 Ansvarlig lånekapital 479 330 330 gjeld 38 564 33 396 29 718 Grunnfondsbeviskapital 595 553 553 Beholdning av egne grunnfondsbevis -8-6 -5 Overkursfond 123 80 80 Innskutt egenkapital 710 626 627 Fond for urealiserte gevinster 11 40 14 Sparebankens fond 1 353 1 227 1 095 Utjevningsfond 323 306 284 Opptjent egenkapital 1 687 1 573 1 393 egenkapital 2 397 2 199 2 021 gjeld og egenkapital 40 961 35 595 31 739 Poster utenom balansen Betingede forpliktelser 1 286 944 828 19

Egenkapitaloppstilling morbank IFRS 2008 2007 2006 Egenkapital pr. 01.01 2 199 2 021 1 899 Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg -29 26 6 Endring egne grunnfondsbevis 1) -3-3 -11 Tilbakeført utbytte på egne grunnfondsbevis 2 1 Tilført utjevningsfond 2) 16 21 19 Tilført sparebankens fond 2) 127 133 108 Tilført egenkapital ved utbytteemisjon 85 Egenkapital ved periodens slutt 2 397 2 199 2 021 Utbetalt utbytte pr. grunnfondsbevis i perioden (kroner) 23 20 20 1) Endring som følge av handel i egne grunnfondsbevis. 2) Disponering av årsresultat. Kontantstrømoppstilling morbank IFRS 2008 2007 2006 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer 3 067 2 234 1 493 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer -2 458-1 366-813 Innbetalinger av utbytte 15 5 3 Driftsutbetalinger -439-418 -390 Utbetalinger av skatt -127-108 -100 Netto gevinst/tap verdipapir/valuta 5 47 36 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 63 394 229 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Endring på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner -93 120-239 Endring av nedbetalingslån/leasing til kunder -3 111-1 547-2 544 Endring i benyttede rammekreditter -779-2 232-911 Endring ved kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -19-8 -13 Endring ved salg av sertifikater og obligasjoner -445 203-381 Endring ved tilgang av driftsmidler m.v. -18-28 -8 Endring av øvrige eiendeler -637 29-141 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -5 102-3 463-4 237 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i innskudd fra kunder 1 266 2 547 2 483 Endring i innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner 347 231 318 Endring i gjeld ved utstedelse av verdipapir 3 283 900 1 712 Utbetalinger av utbytte -127-111 -111 Endring i øvrig gjeld 189-164 197 Endring i egenkapital ved emisjon 85 0 0 Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter 5 043 3 403 4 599 Netto endring likvider 4 334 592 Likviditetsbeholdning 1.1 1 374 1 040 448 Likviditetsbeholdning 31.12 1 378 1 374 1 040 Likviditetsbeholdningen omfatter kontanter og innskudd i Norges Bank 20 Finansregnskap morbank 1. kvartal 2006 NRS 20

Noteopplysninger morbank IFRS Beløp i mill kroner 1 - Brutto utlån og innskudd til kunder etter sektor/næring Brutto utlån Innskudd Sektor/næring 31.12.08 31.12.07 31.12.06 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Jordbruk og skogbruk 316 292 280 152 143 129 Fiske og fangst 2 914 2 474 2 186 452 370 287 Industri og bergverk 1 271 1 396 1 001 985 845 1 126 Bygg og anlegg 630 566 533 402 385 345 Varehandel og hotell 899 808 808 609 712 570 Investering og eiendomsdrift 4 834 4 427 3 516 2 869 2 957 2 085 Transport, privat tjenesteytelse 1 411 1 218 1 379 1 362 1 346 1 448 Offentlig forvaltning 62 12 13 1 558 1 605 1 105 Utlandet 125 127 154 172 134 123 Andre 1 614 745 586 450 340 233 næringsliv/offentlig 14 076 12 065 10 456 9 011 8 837 7 451 Personkunder 21 163 19 284 17 114 11 670 10 578 9 416 35 239 31 349 27 570 20 681 19 415 16 867 2 - Tap på utlån og garantier/mislighold/tapsutsatte engasjement Tap på utlån og garantier Utlån 2008 2007 2006 Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 39-11 -14 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 7-19 -18 Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning/avsetning 10 28 32 Konstaterte tap uten tidligere spesifisert nedskrivning/avsetning 12 6 6 Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger/avsetninger 6 8 6 Tap på utlån, garantier m.v. 62-4 0 Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger på utlån, garantier m.v. Utlån: 2008 2007 2006 Spesifisert nedskrivning på utlån 01.01 211 201 197 Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning 10 28 32 Økning i spesifiserte nedskrivninger i perioden 23 10 12 Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden 38 101 82 Tilbakeføring av spesifiserte nedskrivninger i perioden 47 73 58 Spesifisert nedskrivning på utlån ved utgangen av perioden 215 211 201 Garantiansvar: Spesifiserte avsetninger 01.01 10 31 55 Ny avsetning i perioden 36 10 28 Tilbakeføring av avsetninger i perioden 0 31 52 Spesifisert avsetning garantiansvar ved utgangen av perioden 46 10 31 Grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån 01.01 137 156 174 Økte gruppevise nedskrivninger i perioden 7 0 0 Tilbakeføring av gruppevise nedskrivninger 0 19 18 Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden 144 137 156 21

Noteopplysninger morbank IFRS Beløp i mill kroner Mislighold Et engasjement blir vurdert som misligholdt dersom låntageren ikke betaler forfalte terminer, eller overtrekk ikke er dekt inn, maksimalt innen 90 dager. Kundens totale engasjement blir da rapportert som misligholdt. 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Brutto misligholdte engasjement 168 118 122 Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 26 11 18 Netto misligholdte engasjement 142 107 104 Netto mislighold i % av brutto utlån 0,4 0,3 0,4 Misligholdte engasjement (kundens totale engasjement) over 3 mnd. 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv 3-6 måneder 74 52 22 62 38 24 58 44 14 6-12 måneder 69 39 30 32 22 10 23 17 6 Over 12 måneder 25 18 7 24 18 6 41 29 12 Brutto misligholdte engasjement 168 109 59 118 78 40 122 90 32 Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 26 9 17 11 6 5 18 14 4 Netto misligholdte engasjement 142 100 42 107 72 35 104 76 28 Øvrige tapsutsatte engasjement (ikke-misligholdte) med spesifiserte nedskrivninger 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv Personkunder Nærings liv Brutto engasjement 772 96 676 857 86 771 591 88 503 Spesifiserte nedskrivninger/avsetninger 236 26 210 209 30 179 214 31 183 Netto engasjement 536 70 466 648 56 592 377 57 320 3 - Ansvarlig kapital Standardmetoden (Basel II) 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Kjernekapital 2 537 2 332 2 260 Tilleggskapital 484 330 330 Fradrag i ansvarlig kapital 10 11 23 Netto ansvarlig kapital 3 011 2 651 2 567 Risikovektet balanse 27 625 22 650 19 400 Ansvarlig kapital i % 10,90 11,70 13,23 Kjernekapital i % 9,18 10,30 11,65 22 Finansregnskap morbank 1. kvartal 2006 NRS 22

Noteopplysninger morbank IFRS Beløp i mill kroner 4 - Grunnfondsbevis 20 største eierne pr. 31.12.08 Antall Andel av GFB Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 323 662 5,44 MP Pensjon 282 330 4,75 Wenaasgruppen AS 229 112 3,85 Verdipapirfond Pareto Aktiv 191 227 3,21 Beka Holding AS 111 219 1,87 Farstad Shipping ASA 94 091 1,58 Sparebanken Møre 84 245 1,42 Brown Brothers Harriman & Co 76 674 1,29 Odd Slyngstad 73 404 1,23 Sparebankstiftelsen DnBNOR 51 160 0,86 Tonsenhagen Forretningssentrum AS 43 375 0,73 Aandahls U Eftf. AS 40 000 0,67 J.E. Devold AS 31 299 0,53 Leif Arne Langøy 30 748 0,52 Sparebanken Hedmark 30 449 0,51 Terra Fondsforvaltning 27 460 0,46 Knut Wahl 24 468 0,41 AL Rådhusets Personellservice BA 23 689 0,40 Stiftelsen Kjell Holm 23 404 0,39 Forsvarets Personellservice 23 356 0,39 20 største 1 815 372 30,51 Totalt 5 949 153 100,00 SPAREBANKEN MØRE Design/produksjon: Havnevik as Fotograf: Steve Røyset Papir: Lessebo Linne 130 gr. Keiser Wilhelms gate 29/33 Postboks 121 Sentrum 6001 Ålesund Telefon 70 11 30 00 Telefax 70 12 26 70 sbm.no 23

sbm.no