KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL

2017 KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL

Alle tall gjelder konsernet og oppgis i hele tusen med mindre annet er spesifisert. I parentes vises tall for samme periode i 2016. STABIL DRIFT, LAVE TAP OG GODE RESULTATER Nøkkeltall: Resultat før skatt: 175,0 mill. kr (209,4 mill. kr) Resultat etter skatt: 134,2 mill. kr (163,6 mill. kr) Egenkapitalavkastning: 10,5 % (14,2 %) Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 11,1 (kr 13,5) Ren kjernekapitaldekning: 14,2 % (14,6 %) 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overføring til kredittforetak: 5,0 % (8,2 %) 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overføring til kredittforetak: 0,8 % (5,0 %) 12 mnd. innskuddsvekst: 4,0 % (5,5 %) Innskuddsdekning: 78,8 % (78,4 %) Hovedpunkt: Glidningen i rentenetto har stoppet, rentenettoen øker til 1,81 % mot foregående kvartal 1,77 %, primært grunnet lavere rente på obligasjonsgjelden. Konsernet har akseptert bud på dagens hovedkontor i Moss. Det er knyttet betingelser til transaksjonen. Transaksjonen forventes gjennomført i tredje kvartal og det vil da bli bokført en gevinst i størrelsesorden 5,0-10,0 mill. kr. Lave tap på 0,8 mill. kr hittil i år (-2,5 mill. kr). RESULTAT ANDRE KVARTAL Resultat før skatt for kvartalet ble på 90,6 mill. kr (128,0 mill. kr). Endringen skyldes hovedsakelig inntektsføring av Visatransaksjonen i 2016. Resultatet fra den ordinære virksomheten inklusive tap utgjorde 74,7 mill. kr (81,9 mill. kr). En reduksjon som primært skyldes finansskatt og noe høyere tap sammenlignet med samme periode i fjor da konsernet hadde en inntektsføring på tap. Rentenettoen i prosent går opp til 1,81 % mot foregående kvartal 1,77 %. Nedgangen i utlånsrenter har mer eller mindre stoppet opp, samtidig forsetter renten på obligasjonsgjelden å falle noe. Egenkapitalavkastningen for resultat etter skatt i kvartalet ble på 10,4 % (17,7 %). HITTIL I ÅR Resultat før skatt for halvåret ble på 175,0 mill. kr (209,4 mill. kr). Resultatet fra den ordinære virksomheten etter tap utgjorde 148,7 mill. kr (147,0 mill. kr). Det underliggende kostnadsbildet er stabilt og på samme nivå som fjoråret når man korrigerer for finansskatt på 3,4 mill. kr i år og engangsposter i samme periode i fjor på 3,5 mill. kr. Gruppenedskrivningene er uendret fra årsskiftet mens individuelle tap er på 0,8 mill. kr (-2,5 mill. kr). Egenkapitalavkastningen for resultat etter skatt i hittil i år ble på 10,5 % (14,2 %). Netto renteinntekter og netto provisjons- og andre inntekter Rentenettoen ble på 178,4 mill. kr (181,0 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 1,79 % (1,90 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Nedgangen skyldes primært glidning i gjennomsnittlig utlånsrente samtidig som innskuddsbetingelsene holdes uendret som følge av press på innskuddsbetingelser fra nisjebanker i privatmarkedet. Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av dette flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter. Endring i rentenetto og endring i provisjon fra kredittforetak må derfor ses i sammenheng. 2,00 % 1,90 % 1,80 % 1,70 % 1,60 % 1,50 % 1,40 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % 1,93 % 1,85 % 1,86 % 1,86 % 1,87 % 1,87 % 1,84 % 1,77 % 1,81 % 1,68 % 1,69 % 1,66 % 1,67 % 1,62 % 1,58 % 1,56 % 1,53 % 1,50 % 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Rentenetto Rentenetto Rentenetto inkl. boligkreditt 2. kvartal 2017 2 av 25

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 126,9 mill. kr (117,4 mill. kr). Av dette utgjorde utlån overført til kredittforetak 34,7 mill. kr (36,9 mill. kr). Samlet sett har netto inntekter knyttet til de utlån og innskudd som banken forvalter endret seg med -4,8 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. Endringen er sammensatt av økt volum, lavere utlånsrente, relativt stabil innskuddsrente og lavere fundingkostnader. 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 139 Inntekter ex. finans 149 151 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Inntekter Inntekter 12m rullerende Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive resultatandel i felleskontrollert virksomhet, viste en gevinst på 26,4 mill. kr (62,3 mill. kr) hittil i år. Avviket mot samme periode i fjor er primært knyttet til utbytte fra Visatransaksjonen som ble ført i andre kvartal 2016 på 19,8 mill. kr, samt reversering av tidligere bokført urealisert gevinst på fastrenteutlån. Nettogevinst på finansielle instrumenter er redusert med 9,1 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor til - 3,6 mill. kr. Endringen består både av netto gevinster knyttet til aksjeporteføljen og tilbakeføring av tidligere urealisert gevinst knyttet til fastrenteutlån. Aksjeporteføljen er liten og obligasjonsporteføljen består utelukkende av høykvalitetsobligasjoner fra solide utstedere. Inntekter av eierinteresser er redusert med 1,7 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. SpareBank 1 Gruppen leverer stabilt gode resultater. For morbanken ble det bokført et ekstraordinært utbytte fra SamSpar AS og SamSpar Bankinvest AS i andre kvartal på 45,6 mill. kr. som følge av en prinsippendring om gjennomstrømmende utbytte fra SpareBank 1 Gruppen AS og BN Bank ASA. Det ekstraordinære utbytte ble finansiert med egenkapitalemisjoner i de samme selskapene. Andre inntekter Kontorlokalene i Varnaveien ble solgt i løpet av første kvartal 2017 og det ble i den forbindelse bokført en gevinst på 8,3 mill. kr. Konsernet har en leieavtale på lokalene frem til utgangen av 2018. Det er mottatt bud på konsernets bygg i Moss, der dagens hovedkontor holder til. Det er knyttet betingelser til transaksjonen. Transaksjonen forventes gjennomført i tredje kvartal og det vil da bli bokført en gevinst på konsernnivå i størrelsesorden 5,0-10,0 mill. kr. Konsernet vil fortsette å leie bygget frem til nytt hovedkontor er ferdig. Sum netto inntekter i første halvår ble på 331,7 mill. kr (360,7 mill. kr). Driftskostnader Driftskostnadene i første halvår ble på 155,9 mill. kr (153,9 mill. kr), 1,56 % (1,62 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Finansskatten øker kostnadene med ca. 3,4 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. Kostnadsprosenten hittil i år var på 47,0 % (42,7 %). Målet for konsernet er å ha en kostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 83 80 80 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Driftskostnader Driftskostnader Driftskostnader 12m rullerende Kredittrisiko og porteføljeutvikling Personmarkedsporteføljen viser en stabil gjeldsbetjeningsevne. Forventninger om fortsatt lavt rentenivå, tilfredsstillende inntektsutvikling og en stabil lav arbeidsledighet tilsier at situasjonen vil vedvare de nærmeste kvartalene. Kredittrisikoen knyttet til personmarkedet anses for å være lav. Bedriftsengasjementene følger en positiv risiko- og markedsutvikling. Banken har høyt fokus på at all vekst i bedriftssektoren skal være innenfor målsatte grenser for misligholdssannsynlighet, og skal være basert på at banken samtidig har som mål å redusere risikoen i porteføljen. Utviklingen i utlånsporteføljen følges tett opp med handlingsplaner og overvåkning av "early warning, porteføljens misligholdssannsynlighet (PD) og øvrige misligholds- og risikorapporter. Tap og mislighold De lave tapsnivåene forsetter. Konsernet hadde netto tap på 0,8 mill. kr (-2,5 mill. kr) i første halvår. Netto tap utgjorde 0,01 % (-0,02 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak ved utgangen av kvartalet. Andel misligholdte og tapsutsatte engasjement var uendret på 0,33 % (0,33 %). Individuelle nedskrivninger var på 11,7 mill. kr (10,5 mill. kr) ved utgangen av kvartalet. Gruppenedskrivningene var på 49,4 mill. kr ved utgangen av kvartalet (45,4 mill. kr). Til sammen utgjorde nedskrivningene 2. kvartal 2017 3 av 25

0,25 % (0,24 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak. 20 15 10-5 -10 80 70 60 50 40 30 20 10 0 5 0 0,80 % 0,70 % 0,60 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,00 % 0,12 % Tap 0,01 % 0,02 % 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 26 37 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,00 % -0,05 % -0,10 % Tap Revers. Tapsprosent 12m (inkl. kredittforetak) 23 42 21 Tapsavsetninger 11 10 8 10 8 12 46 49 45 46 49 49 49 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Gruppenedskrivninger 0,60 % Individuelle nedskrivninger Misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. kredittforetak 0,42 % 0,34 % 0,31 % 0,28 % 0,29 % 0,24 % 0,30 % 0,22 % 0,14 % 0,10 % 0,07 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,10 % 0,08 % 0,11 % 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Tapsutsatte Misligholdte Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Fasett Eiendom AS og Våler Park AS var til og med fjerde kvartal 2016 klassifisert som anleggsmidler holdt for salg. Eiendomsmassen i Fasett Eiendom AS er solgt mens selskapet inntil videre vil bli beholdt i konsernets eie. Konsernet vil også beholde Våler Park AS inntil videre. Vilkårene for klassifisering som holdt for salg er dermed ikke tilstede og selskapene er i 2017 fullkonsolidert på linje med øvrige døtre. BALANSEN Forvaltningskapitalen inklusiv utlån overført til kredittforetak utgjorde 28 714,5 mill. kr ved utgangen av kvartalet. En endring siste 12 måneder på 5,6 %, eller 1 531,7 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var 20 671,1 mill. kr. Utlån Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde 24 690,4 mill. kr ved utgangen kvartalet. Det tilsvarer en utlånsvekst hittil i år på 811,7 mill. kr, tilsvarende 3,4 %. Eksklusiv lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån 16 647,0 mill. kr (16 089,6 mill. kr), noe som tilsvarer en økning på 3,5 % siste 12 måneder (4,4 %). 24.500 24.000 23.500 23.000 22.500 22.000 21.500 21.000 20.500 20.000 21.089 Brutto utlån inkl. boligkreditt 6,8% siste 12m 22.532 6,0% siste 12m 23.879 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 Innskudd Konsernets innskudd har økt med 4,0 % (5,5 %) siste 12 måneder til 13 117,5 mill. kr (12 610,9 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 78,8 % (78,4 %) ved utgangen av kvartalet. 13.500 13.000 12.500 12.000 11.500 11.000 Innskudd og innskuddsdekning (eksl. kredittforetak) 77,6 % 11.955 5,5% siste 12m 12.611 78,4 % 4,0% siste 12m90,0 % 13.117 85,0 % 78,8 % 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Innskudd Innskuddsdekning eksl. boligkreditt 80,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % Personmarkedet Utviklingen hvor flere velger å ordne de daglige banktjenester selv uten å oppsøke fysiske bankkontorer fortsetter. Vi har derfor stort fokus på å tilpasse oss gjennom å være tilgjengelige med rådgivning og gode løsninger i digitale kanaler og utvikle organisasjonen i tråd med behov for relevant kompetanse. Vi har lansert nye og brukervennlige hjemmesider, «chat» via nettbanken, mulighet for å ha nettmøte på Skype, og ny digital løsning for å spare til egen pensjon. I tillegg har vi hatt fokus på å styrke ressursene våre 2. kvartal 2017 4 av 25

på kundesenteret som er åpent alle dager hele året mellom kl. 7 og 24. Vårt markedsområde er inne i en positiv utvikling. Arbeidsledigheten er synkende, boligprisene stiger og det er høy aktivitet i boligutbyggingen. Flere og flere ser mot Østfold når de skal kjøpe bolig, og vi merker at vårt område nyter godt av nærheten til Oslo og de høye boligprisene som er der gjennom at vi blir et stadig mer attraktiv boligmarked for kjøpesterke Oslofolk som presser prisene opp. Personmarkedet var i første halvdel av 2017 preget av høy utlånsaktivitet og tilflyt av mange nye kunder. De nye boliglånsforskriftene har i liten grad påvirket finansiering av primærbolig. Nye utlån til sekundærbolig er redusert grunnet færre lånesøknader og noen flere avslag. Utlånsveksten innen personmarkedet ble i første halvår på 2,7 % inklusiv utlån overført til kredittforetak. Vi opplever at folk flest er flinke til å spare i banken til tross for at det generelle rentenivået er lavt. Vi ser blant annet en tydelig økning i sparing til pensjon blant unge mellom 20-40 år som vi tror skyldes større bevissthet rundt behovet for å spare til egen pensjon, og nye digitale løsninger som gjør det enklere å spare. Bedriftsmarkedet SpareBank1 Østfold Akershus driver bank i en attraktiv region både for næringsliv og privatpersoner, og vi merker en økende attraktivitet og interesse fra Oslomarkedet i takt med forbedringer rundt infrastruktur og logistikk. Banken har et kontinuerlig fokus på å være en god støttespiller for regionen og for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser. SpareBank1 Østfold Akershus har som ambisjon å være banken som bryr seg, kjenner kunden og gir gode råd. Våre bedriftskunder betjenes gjennom et effektivt bedriftssenter og dedikerte rådgivere. Til sammen jobber 30 medarbeidere med bedriftsmarkedskundene for å bidra til å videreutvikle deres virksomheter. Det langsiktige målet er 4 % årlig vekst i utlån til bedriftsmarkedet. Veksten vil i enkeltperioder avvike fra det langsiktige vekstmålet. I 2017 vil utlånsveksten trolig ta igjen noe av den lave veksten fra 2016. Veksten i første halvår ble 5,9 %. Det forventes at volumet vil holde seg omtrent på dette nivået ut året. 12 måneders vekst ble på 0,8 %. Kapitalanskaffelse Markedet for pengemarkedsfinansiering har hittil i 2017 vært velfungerende. Innlån med 5 års løpetid har i siste kvartal falt med ca 10 basispunkter mens referanserenten har falt med 14 basispunkter. Hittil i år har markedsfinansiering med 5 års løpetid falt med ca 35 basispunkter mens 3 måneders NIBOR har falt med 34 basispunkter. Sammen medfører dette at bankens finansieringskostnader har falt og vil isolert sett bidra positivt til bankens rentenetto. SpareBank 1 Østfold Akershus har i første halvår emittert 700 mill. i pengemarkedet. Hele emisjonsbeløpet er gjennomført i 2. kvartal og har i gjennomsnitt en løpetid på 5,2 år. Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var på 4 204,7 mill. kr (3 755,3 mill. kr) ved utgangen av kvartalet. Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på til sammen 150,3 mill. kr (150,2 mill. kr) og fondsobligasjoner på til sammen 170,1 mill. kr (171,7 mill. kr). Videre er en fondsobligasjon på 150,0 mill. kr. (150,0 mill. kr) klassifisert som egenkapital. Den vektede gjennomsnittlige løpetiden på innlånsporteføljen er nå på 2,5 år. SpareBank 1 Østfold Akershus har en god likviditetssituasjon. Banken har ingen låneforfall 2. halvår 2017 og kun 710 mill kr. av utestående markedsfinansiert gjeld har forfall de neste 12 månedene. I 2017 har konsernet økt andelen lån overført til kredittforetak med 224,6 mill. kr. Ved utgangen av kvartalet er kr 8 043,4 mill. kr overført, hvorav 22,4 mill. kr er overført til Sparebank 1 Næringskreditt. Dette tilsvarer 32,6 % av bankens totale brutto utlån. Det er ikke planlagt ytterligere overførsler til kredittforetaket resten av 2017. Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende. 28 % 1 % 9 % 15 % Finansieringskilder 1 % 46 % Kundeinnskudd Obligasjonslån Ansvarlige lån og fondsoblig. Kredittforetak Egenkapital Øvrig Kapitaldekning Konsernet faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriftens 5, 3. ledd og det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitaldekning. Dette innebærer isolert sett en mer konservativ måling av risiko enn tilfellet er ved bruk av interne kredittrisikomodeller. SpareBank 1 Østfold Akershus har hatt et mål om en ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt på 14,5 % og et mål om en uvektet kjernekapitalandel på 6,0 % innen utgangen av 2017. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at inntil 50 % av morbankens årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Fra og med 2018 er det forventet at utbytte vil normaliseres og følge bankens vedtatte utbyttestrategi. Konsernet har et mål om egenkapitalavkastning på over 10 %. 2. kvartal 2017 5 av 25

pren kjernekapitaldekning ved utgangen av kvartalet var på 14,2 % (14,6 %), kjernekapitaldekningen var på 15,9 % (15,9 %) og kapitaldekningen var på 16,7 % (15,9 %). Ved årsskifte var ren kjernekapitaldekning på 16,3 %, nedgangen fra årsskifte skyldes i hovedsak innfasing av overgangsregler samt økning i beregningsgrunnlaget tidlig på året. Ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt utgjorde 13,2 % (12,4 %). Dersom 50 % av resultat hittil i år medregnes er ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt 14,1 %. Banken er godt innenfor de regulatoriske kravene til kapital. Uvektet kjernekapitalandel var på 9,4 % ved utgangen av første halvår. DATTERSELSKAP Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og de heleide datterselskapene Nekor Gårdselskap AS og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS. I tillegg er heleide Fasett Eiendom AS og Våler Park AS fullkonsolidert. Det er begrenset aktivitet i disse selskapene. EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS leverte et resultat etter skatt på 2,3 mill. kr (2,2 mill. kr) hittil i år. Nekor Gårdselskap AS fikk tilsvarende et resultat etter skatt på 9,9 mill. kr (1,7 mill. kr). 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning (med overgangsregler) 1,6 % 1,3 % 1,6 % 1,8 % 1,7 % 16,3 % 14,6 % 14,5 % 14,8 % 14,2 % 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Kapitaldekning med full CRD IV effekt 1,2 % 1,2 % 1,3 % 1,1 % 2,4 % 0,9 % 2,2 % 2,2 % 2,0 % 2,5 % 14,2 % 13,7 % 13,2 % 12,4 % 12,4 % 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 2kv17 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital UTSIKTENE FREMOVER Fokuset på effektiv bankdrift og et godt tilbud til våre kunder fortsetter. I andre kvartal slo vi sammen driften i Akershus Syd og driften er nå samlokalisert i nyoppussede lokaler i Vestby. I tredje kvartal tilpasser vi driften av kontorene og privatmarkedet ytterligere til det beste for kunden. Arbeidsledigheten viser fortsatt en positiv trend og fortsetter nedover i vår region sammenlignet med fjoråret. Boligpriskorreksjonen i Norge de siste månedene forventer vi også vil påvirke vår region på sikt. Så langt i 2017 har imidlertid ikke prisene blitt nevneverdig påvirket. Boligprisene for landet totalt sett var i juli 2017 4,8 % høyere enn for 12 måneder siden. Tilsvarende boligprisvekst i Østfold og Akershus var på henholdsvis 9,9 % og 8,5 % i samme periode. Veksten har vært moderert over det meste av landet de siste månedene, sterkest vekst siste 12 måneder har imidlertid Moss med en oppgang på 10,8 %. Bankens belåningsgrad i personmarkedetsporteføljen er moderat og vi forventer derfor ikke at en eventuell boligprispriskorreksjon vil påvirke aktivitetsnivå eller tapsnivået til banken. Banken har lave tap hittil i år og det forventes lave tap for 2017 totalt sett. Styret er fornøyde med konsernets utvikling i første halvår og forventer et godt resultat for 2017. Moss, den 11. august 2017 I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus Vidar Løfshus Tormod Johan Melnæs Kristin Utakleiv Styrets nestleder Tom Grip Elin Cathrine Hagen Janne-Gerd Kanebog Øystein U. Larsen Arild Bjørn Hansen Ansattes repr. Ansattes repr. Adm. direktør 2. kvartal 2017 6 av 25

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og fastsatt andre kvartals beretning og det sammendratte selskapsregnskapet og det konsoliderte andre kvartalsregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus pr 30. juni 2017 inklusive sammendratte sammenligningstall pr 30. juni 2016. Kvartalsrapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som fastsatt av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er andre kvartalsregnskapet 2017 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapet og konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2017 og 30. juni 2016. Andre kvartalsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på kvartalsregnskapet. Beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, gir en rettvisende oversikt. Moss, den 11. august 2017 I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus Vidar Løfshus Tormod Johan Melnæs Kristin Utakleiv Styrets nestleder Tom Grip Elin Cathrine Hagen Janne-Gerd Kanebog Øystein U. Larsen Arild Bjørn Hansen Ansattes repr. Ansattes repr. Adm. direktør 2. kvartal 2017 7 av 25

Innholdsfortegnelse for kvartalsregnskapet Hovedtall konsern... 9 Resultatregnskap... 10 Balanse... 11 Endring i egenkapital... 12 Egenkapitalbevisbrøk (Morbank)... 12 Kontantstrømoppstilling... 13 Resultater fra kvartalsregnskapene konsern... 14 Note 1 Regnskapsprinsipper... 15 Note 2 Tap på utlån, garantier m.v.... 16 Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring... 17 Note 4 Segmentinformasjon... 18 Note 5 Derivater... 19 Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter... 20 Note 7 Kapitaldekning... 21 Note 8 Andre eiendeler... 22 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser... 22 Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital... 22 Note 11 Verdipapirer... 22 Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko... 23 Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR)... 23 Note 14 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis... 24 2. kvartal 2017 8 av 25

Hovedtall konsern RESULTATSAMMENDRAG Netto renteinntekter 01.01-30.06.2017 178 400 1,79 % 01.01-30.06.2016 181 024 1,90 % Året 2016 363 666 1,88 % Netto provisjons- og andre inntekter 126 925 1,27 % 117 351 1,23 % 232 240 1,20 % Netto avkastning på finansielle instrumenter 26 365 0,26 % 62 345 0,66 % 126 585 0,65 % Sum inntekter 331 690 3,33 % 360 720 3,79 % 722 491 3,73 % Sum driftskostnader 155 895 1,56 % 153 884 1,62 % 317 378 1,64 % Driftsresultat før tap 175 796 1,76 % 206 836 2,17 % 405 113 2,09 % Tap på utlån og garantier 759 0,01 % - 2 541-0,03 % 966 0,00 % Resultat før skatt 175 036 1,76 % 209 377 2,20 % 404 148 2,09 % Skattekostnad 40 887 0,41 % 37 289 0,39 % 75 705 0,39 % Resultat fra videreført virksomhet 134 150 1,35 % 172 087 1,81 % 328 443 1,70 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 0,00 % - 8 455-0,09 % 3 597 0,02 % Periodens resultat 134 150 1,35 % 163 632 1,72 % 332 040 1,71 % HOVEDTALL 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 10,5 % 14,2 % 13,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 10,3 % 12,6 % 12,7 % Kostnadsprosent 2) 47,0 % 42,7 % 43,9 % Balansetall Brutto utlån til kunder 16 647 024 16 089 597 16 082 315 Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak 24 690 399 23 679 491 23 878 725 Innskudd fra kunder 13 117 492 12 610 884 12 369 642 Innskuddsdekning 78,8 % 78,4 % 76,9 % Utlånsvekst siste 12 mnd. 3,5 % 4,4 % 5,0 % Utlånsvekst siste 12 mnd. inkl. overført til kredittforetak 4,3 % 8,2 % 6,0 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 4,0 % 5,5 % 4,8 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 20 104 744 19 131 545 19 363 463 Forvaltningskapital 20 671 086 19 592 881 19 865 179 Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak 28 714 461 27 182 774 27 661 589 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) 0,01 % -0,03 % 0,01 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,32 % 0,42 % 0,35 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,16 % 0,08 % 0,16 % Tapsprosent utlån inkl. overført til kredittforetak 3) 0,01 % -0,02 % 0,00 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån inkl. overført til kredittforetak 0,22 % 0,28 % 0,24 % Andre tapsutsatte eng. i % av br. utlån inkl. overført til kredittforetak 0,11 % 0,05 % 0,10 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 16,7 % 15,9 % 18,2 % Kjernekapitalsprosent 15,9 % 15,9 % 17,9 % Ren kjernekapitalprosent 14,2 % 14,6 % 16,3 % Ansvarlig kapital 1 923 628 1 730 544 2 019 778 Kjernekapital 1 839 938 1 730 544 1 979 435 Ren kjernekapital 1 639 210 1 585 617 1 804 114 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 9,4 % 8,8 % 10,9 % Kontor og bemanning Antall kontor 8 9 9 Antall årsverk 198,8 206,7 200,0 Egenkapitalbevis 5) 30.06.2017 2016 2015 2014 2013 Egenkapitalbevisbrøk 92,99 % 92,99 % 92,99 % 92,10 % 92,10 % Børskurs 172,00 166,00 123,50 117,00 89,00 Børsverdi MNOK 1 938 1870 1392 1087 827 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkl utbytte) 6) 211,39 208,01 185,33 182,64 166,17 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år (kr) 4) 11,07 27,40 19,56 21,80 17,01 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) - 7,40 3,90 4,40 3,30 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 7,70 6,06 6,31 5,37 5,23 Pris / Bokført egenkapital (inkl utbytte) 6) 0,81 0,80 0,67 0,64 0,54 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert. 4) Overskudd konsern multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 2. kvartal 2017 9 av 25

Resultatregnskap MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 279 032 285 308 141 708 141 660 566 343 Renteinntekter 279 034 284 610 141 709 141 362 565 233 100 872 103 849 50 762 52 007 202 106 Rentekostnader 100 633 103 586 50 625 51 865 201 566 178 160 181 459 90 946 89 653 364 237 Netto renteinntekter 178 400 181 024 91 085 89 498 363 666 98 679 97 075 51 005 49 448 195 274 Provisjonsinntekter 123 520 120 956 64 366 64 273 240 877 5 425 5 488 2 409 2 791 11 672 Provisjonskostnader 5 425 5 488 2 409 2 791 11 672 621 1 437 471-201 2 595 Andre driftsinntekter 8 831 1 883 565-364 3 035 93 875 93 024 49 067 46 456 186 198 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 126 925 117 351 62 522 61 119 232 240 6 646 31 850 4 479 25 273 31 850 Utbytte 6 646 31 850 4 479 25 273 31 850 99 291 33 208 85 362 33 208 33 208 Inntekter av eierinteresser 23 275 24 951 11 965 14 817 54 842-3 556-78 - 623 6 004 34 271 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter - 3 556 5 544-623 6 004 39 893 102 381 64 980 89 217 64 485 99 328 Netto avkastning på finansielle instrumenter 26 365 62 345 15 820 46 094 126 585 374 416 339 462 229 231 200 594 649 763 Sum netto inntekter 331 690 360 720 169 427 196 711 722 491 71 353 71 567 32 373 32 690 146 324 Personalkostnader 88 340 87 930 40 733 41 659 180 488 64 225 63 068 33 291 28 888 130 138 Andre driftskostnader 67 555 65 954 34 830 30 526 136 890 135 579 134 635 65 663 61 578 276 463 Sum driftskostnader før tap 155 895 153 884 75 562 72 185 317 378 238 837 204 827 163 568 139 016 373 300 Driftsresultat før tap 175 796 206 836 93 865 124 526 405 113 759 959 3 305 35 966 Tap på utlån og garantier 759-2 541 3 305-3 465 966 238 078 203 869 160 263 138 981 372 334 Resultat før skatt 175 036 209 377 90 560 127 990 404 148 37 700 36 400 22 500 20 775 74 795 Skattekostnad 40 887 37 289 23 491 21 911 75 705 200 378 167 469 137 763 118 206 297 539 Resultat fra videreført virksomhet 134 150 172 087 67 069 106 080 328 443 - - - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - - 8 455 - - 3 202 3 597 200 378 167 469 137 763 118 206 297 539 Periodens resultat 134 150 163 632 67 069 102 878 332 040 Pr. egenkapitalbevis 16,54 13,82 11,37 9,76 24,56 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år 11,07 13,51 5,54 8,49 27,40 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 200 378 167 469 137 763 118 206 297 539 Periodens resultat 134 150 163 632 67 069 102 878 332 040 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet - - - - - 9 570 Aktuarmessige gevinster og tap - - - - - 9 570 - - - - 2 392 Skatteeffekt - - - - 2 392 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet - - - - - Andel av utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet - 2 707-3 191 1 209-3 191 2 526 - - 15 258 - - 12 189-22 472 Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - 15 258 - - 12 189-22 472 - - 15 258 - - 12 189-29 650 Periodens utvidede resultat - 2 707-18 449 1 209-15 380-27 124 200 378 152 211 137 763 106 017 267 890 Totalresultat 131 443 145 184 68 278 87 498 304 916 Pr. egenkapitalbevis 0,00-1,26 0,00-1,01-2,45 Utvidet resultat pr egenkapitalbevis hittil i år -0,22-1,52 0,10-1,27-2,24 16,54 12,56 11,37 8,75 22,11 Totalresultat pr egenkapitalbevis hittil i år 10,85 11,98 5,64 7,22 25,17 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 Resultatregnskap i % av gj.sn. forvaltningskapital 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 1,81 1,93 1,82 1,90 1,90 Netto renteinntekter 1,79 1,90 1,81 1,87 1,88 0,95 0,99 0,98 0,98 0,97 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 1,27 1,23 1,24 1,28 1,20 1,04 0,69 1,79 1,36 0,52 Netto avkastning på finansielle instrumenter 0,26 0,66 0,31 0,97 0,65 3,80 3,61 4,59 4,25 3,39 Sum netto inntekter 3,33 3,79 3,36 4,12 3,73 1,37 1,43 1,32 1,30 1,44 Sum driftskostnader før tap 1,56 1,62 1,50 1,51 1,64 2,42 2,18 3,28 2,94 1,95 Driftsresultat før tap 1,76 2,17 1,86 2,61 2,09 0,01 0,01 0,07 0,00 0,01 Tap på utlån og garantier 0,01-0,03 0,07-0,07 0,00 2,41 2,17 3,21 2,94 1,94 Resultat før skatt 1,76 2,20 1,80 2,68 2,09 0,38 0,39 0,45 0,44 0,39 Skattekostnad 0,41 0,39 0,47 0,46 0,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0,00-0,09 0,00-0,07 1,70 2,03 1,78 2,76 2,50 1,55 Periodens resultat 1,35 1,72 1,33 2,15 1,71 2. kvartal 2017 10 av 25

Balanse MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 52 530 93 596 73 557 Kontanter og fordringer på sentralbanker 52 530 93 596 73 557 1 573 213 1 154 958 1 330 719 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 573 213 1 154 958 1 330 719 16 585 960 16 058 688 16 022 732 Netto utlån til kunder 16 585 960 16 033 706 16 022 732 1 135 758 984 659 1 209 427 Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi 1 135 758 984 659 1 209 427 22 518 26 987 16 292 Derivater 22 518 26 987 16 292 734 929 734 573 627 416 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 735 090 734 573 627 577 219 907 168 214 168 214 Investering i eierinteresser 364 154 318 287 374 952 30 053 28 692 52 192 Investering i konsernselskaper - - - - - - Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg - 27 760 35 229 8 168 12 058 10 101 Immatrielle eiendeler 8 168 12 058 10 101 76 118 74 536 77 878 Varige driftsmidler 125 336 124 120 127 399 52 335 64 901 23 771 Andre eiendeler 68 360 82 176 37 196 20 491 488 19 401 864 19 612 298 Sum eiendeler 20 671 087 19 592 880 19 865 181 183 062 188 218 182 143 Innskudd fra kredittinstitusjoner 183 062 188 218 182 143 13 148 176 12 636 504 12 392 842 Innskudd fra og gjeld til kunder 13 117 492 12 610 884 12 369 642 4 204 705 3 755 317 4 119 829 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 4 204 705 3 755 317 4 119 829 15 222 34 195 16 894 Derivater 15 222 34 195 16 894 34 917 46 075 68 874 Betalbar skatt 38 922 47 519 70 001 1 331 740 1 331 Utsatt skatt 3 031 6 143 7 071 61 878 120 933 104 954 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 76 960 137 404 115 738 150 315 150 227 150 302 Ansvarlig lånekapital 150 315 150 227 150 302 170 136 171 687 163 248 Fondsobligasjon 170 136 171 687 163 248 17 969 743 17 103 895 17 200 418 Sum gjeld 17 959 846 17 101 594 17 194 868 1 126 745 1 126 745 1 126 745 Egenkapitalbevis 1 126 745 1 126 745 1 126 745-1 667-2 350-2 011 Egenbeholdning egenkapitalbevis - 1 667-2 350-2 011 152 487 152 487 152 487 Overkurs 152 487 152 487 152 487 724 553 541 974 724 553 Utjevningsfond 724 553 541 974 724 553 - - 89 661 Avsatt utbytte og gaver - - 89 661 150 000 150 000 150 000 Hybridkapital 150 000 150 000 150 000 150 970 137 214 150 970 Grunnfondskapital 150 970 137 214 150 970 19 475 18 793 19 475 Fond for urealiserte gevinster 37 086 38 947 39 543-1 196 5 637 - Annen egenkapital 236 917 182 637 238 365 200 378 167 469 - Periodens resultat 134 150 163 632-2 521 745 2 297 969 2 411 880 Sum egenkapital 2 711 240 2 491 286 2 670 313 20 491 488 19 401 864 19 612 298 Sum gjeld og egenkapital 20 671 087 19 592 880 19 865 181 2. kvartal 2017 11 av 25

Endring i egenkapital Morbank (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2015 1 126 745-2 350 152 487 541 974 137 214 34 050 7 804 47 254 2 045 178 Fondsobligasjon reklassifisert som EK 150 000 150 000 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 4 272-4 272 Salg av egne egenkapitalbevis 339 339 Utbetalt utbytte for 2015-43 946-43 946 Utbetalt gaver for 2015-3 308-3 308 Disponert resultat 182 579 13 756 7 897 3 646 89 661 297 540 Disponert utvidet resultat - 22 472-7 177-29 650 Egenkapital pr. 31.12.2016 1 126 745-2 011 152 487 724 553 150 970 19 475 150 000 89 661 2 411 880 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 1 585-1 585 Salg av egne egenkapitalbevis 345 389 734 Utbetalt utbytte for 2016-83 385-83 385 Utbetalt gaver for 2016-6 276-6 276 Udisponert resultat 200 378 200 378 Udisponert utvidet resultat - - Egenkapital pr. 30.06.2017 1 126 745-1 667 152 487 724 553 150 970 19 475 349 182-2 521 745 Konsern (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2015 1 126 745-2 350 152 487 541 974 137 214 53 693 188 510 47 254 2 245 527 Prinsippendring i FKV, se note 1 21 056 21 056 Fondsobligasjon reklassifisert som EK 150 000 150 000 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 4 272-4 272 Salg av egne egenkapitalbevis 339 339 Utbetalt utbytte for 2015-43 946-43 946 Utbetalt gaver for 2015-3 308-3 308 Disponert resultat 182 579 13 756 8 322 37 722 89 661 332 040 Disponert utvidet resultat - 22 472-4 652-27 124 Egenkapital pr. 31.12.2016 1 126 745-2 011 152 487 724 553 150 970 39 543 388 363 89 661 2 670 310 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 1 585-1 585 Salg av egne egenkapitalbevis 345 389 734 Utbetalt utbytte for 2016-83 385-83 385 Utbetalt gaver for 2016-6 276-6 276 Udisponert resultat - 2 457 136 607-134 150 Udisponert utvidet resultat - 2 707-2 707 Egenkapital pr. 30.06.2017 1 126 745-1 667 152 487 724 553 150 970 37 086 521 067-2 711 240 Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) (Hele tusen kroner) 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 Egenkapitalbevis 1 126 745 1 126 745 1 126 745 928 840 928 840 928 840 Overkursfond 152 487 152 487 152 487 147 575 147 575 147 575 Utjevningsfond 724 553 724 553 386 050 267 553 164 956 93 279 Andel fond for urealiserte gevinster 18 111 18 111 37 097 30 809 54 573 9 882 Andel annen egenkapital - 1 113 11 862 14 627 14 627 128 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 2 020 783 2 021 896 1 714 241 1 389 404 1 310 571 1 179 704 Grunnfondskapital 150 970 150 970 125 466 115 302 106 502 100 382 Andel fond for urealiserte gevinster 1 365 1 365 2 795 3 728 4 681 851 Andel annen egenkapital - 84 894 1 255 1 255 11 B. Sum sparebankens fond 152 251 152 335 129 155 120 285 112 437 101 244 Egenkapital ekskl. avsatt utbytte og gaver 2 173 034 2 174 230 1 843 396 1 508 603 1 423 008 1 280 949 Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 93,0 % 93,0 % 93,0 % 92,1 % 92,1 % 92,1 % 2. kvartal 2017 12 av 25

Kontantstrømoppstilling MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 Året 2016 (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 Året 2016 238 078 203 869 372 334 Resultat før skatt 175 036 209 377 404 148 759 959 966 Tap på utlån 759-2 541 966 5 027 5 132 10 130 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 6 239 6 326 12 614 150-9 901 Resultatført pensjon uten kontanteffekt 1 050-11 693 3 390 - - 32 432 Netto verdiendring på finansielle instrumenter over resultat 3 390 - - 26 481 - - - Resultat utover utbytte i TS og FKV 76 016-8 257 21 634 - - - Verdiregulering investeringseiendom 3 086-182 - 283-52 080-52 080-52 080 Betalbar skatt - 52 919-52 919-52 919-563 987-548 855-743 843 Endring netto utlån og overtatte eiendeler - 563 987-541 025-778 002 73 669 139 522 66 097 Endring sertifikater og obligasjoner 73 669 139 522 66 097-5 075-23 031 2 978 Endring andre fordringer (forskuddsbet. kostn.) - 5 877-22 233 3 570-54 816-218 204-87 749 Endring øvrige eiendeler - 83 626-217 531-117 295 755 334 904 224 564 138 Endring innskudd kunder 747 850 903 546 563 501 919 1 441 3 385 Endring innskudd kredittinstitusjoner 919 1 441 3 385 6 877 34 245 75 449 Endring utlån til TS og FKV 6 877 34 245 75 449 1 409-16 975 1 604 Endring annen gjeld 5 017-18 591 1 484-44 485 8 580-1 607 Endring avsetn.påløpte kostnader og forpliktelser - 43 795 7 696-2 350 365 168 438 828 189 269 Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 349 704 438 874 187 210-540 - 1 728-8 940 Kjøp av varige driftsmidler - 876-1 774-10 416 - - - Salg av varige driftsmidler 15 800-4 032-173 415-115 963-5 769 Netto kjøp/salg/emisjon aksjer - 173 415-115 963-5 769-173 955-117 691-14 709 Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter - 158 491-117 737-12 153 700 000 300 000 1 160 000 Opptak verdipapirlån 700 000 300 000 1 160 000-614 000-418 000-913 500 Innløsning verdipapirlån - 614 000-418 000-913 500 498-498 Salg av egne aksjer 498 - - 2 114-2 165-5 696 Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital - 2 114-2 165-5 696 - - - Rettet emisjon - - - - 47 254-47 254-47 254 Utbetaling av utbytte / gaver - 47 254-47 254-47 254 37 130-167 419 194 049 Netto kontantstrøm finansieringsaktiviteter 37 130-167 419 193 551 228 343 153 718 368 608 Netto endring likvider 228 343 153 718 368 608 1 108 427 757 686 739 819 Likviditetsbeholdning IB 1 108 427 757 686 739 819 Likviditetsbeholdning er definert som «Kontanter og fordringer på sentralbanker» og «Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner» fratrukket utlån til selskaper i SpareBank 1 Alliansen som er av mer langsiktig karakter. 2. kvartal 2017 13 av 25

Resultater fra kvartalsregnskapene konsern RESULTAT 2. kv 2017 1. kv 2017 4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016 4. kv 2015 3. kv 2015 2. kv 2015 Renteinntekter 141 709 137 324 140 585 140 038 141 362 143 248 147 187 160 014 158 056 Rentekostnader 50 625 50 009 49 439 48 541 51 865 51 721 58 404 71 005 74 066 Netto renteinntekter 91 085 87 316 91 146 91 496 89 498 91 526 88 783 89 009 83 990 Provisjonsinntekter 64 366 59 154 57 807 62 113 64 273 56 683 60 273 65 183 63 947 Provisjonskostnader 2 409 3 017 3 130 3 053 2 791 2 698 3 018 3 046 2 571 Andre driftsinntekter 565 8 266 1 033 119-364 2 248-260 - 677-362 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 62 522 64 403 55 710 59 179 61 119 56 233 56 995 61 460 61 015 Utbytte 4 479 2 167 - - 25 273 6 577 59-1 689 Inntekter av eierinteresser 11 965 11 310 14 824 15 067 14 817 10 134 10 715 7 839 12 262 Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter - 623-2 933 10 882 23 466 6 004-460 - 8 203-37 276 7 042 Netto avkastning på finansielle instrumenter 15 820 10 545 25 707 38 533 46 094 16 250 2 571-29 437 20 993 Sum inntekter 169 427 162 263 172 563 189 208 196 711 164 009 148 349 121 031 165 997 Personalkostnader 40 733 47 607 53 758 38 801 41 659 46 271 50 379 39 866 41 768 Andre driftskostnader 34 830 32 726 39 708 31 227 30 526 35 428 40 110 34 029 32 357 Sum driftskostnader 75 562 80 332 93 466 70 028 72 185 81 699 90 489 73 895 74 125 Driftsresultat før tap 93 865 81 931 79 097 119 181 124 526 82 310 57 860 47 136 91 872 Tap på utlån og garantier 3 305-2 546 6 072-2 564-3 465 923 5 622-14 4 760 Resultat før skatt 90 560 84 476 73 026 121 745 127 990 81 386 52 238 47 150 87 111 Skattekostnad 23 491 17 396 13 773 24 643 21 911 15 378 11 579 9 523 20 114 Resultat fra videreført virksomhet 67 069 67 081 59 253 97 102 106 080 66 008 40 659 37 627 66 997 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - - 12 643-591 - 3 202-5 254-1 010 2 168 1 068 Periodens resultat 67 069 67 081 71 896 96 511 102 878 60 754 39 648 39 795 68 065 HOVEDTALL 2. kv 2017 1. kv 2017 4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016 4. kv 2015 3. kv 2015 2. kv 2015 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 10,4 % 10,8 % 11,2 % 15,7 % 17,7 % 10,8 % 7,1 % 7,4 % 13,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 10,5 % 10,2 % 10,6 % 14,9 % 15,0 % 10,2 % 9,5 % 7,8 % 15,1 % Kostnadsprosent 2) 44,6 % 49,5 % 54,2 % 37,0 % 36,7 % 49,8 % 61,0 % 61,1 % 44,7 % Balansetall Brutto utlån til kunder 16 647 024 16 372 137 16 082 315 16 269 298 16 089 597 15 550 023 15 312 961 15 541 044 15 405 769 Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak 24 690 399 24 444 525 23 878 725 23 920 546 23 679 491 23 181 544 22 531 690 22 331 364 21 876 113 Innskudd fra kunder 13 117 492 12 443 801 12 369 642 12 197 212 12 610 884 11 707 338 11 806 142 11 784 556 11 955 392 Innskuddsdekning 78,8 % 76,0 % 76,9 % 75,0 % 78,4 % 75,3 % 77,1 % 75,8 % 77,6 % Utlånsvekst siste 12 måneder 3,5 % 5,3 % 5,0 % 4,7 % 4,4 % 7,8 % 6,4 % 8,1 % 7,2 % Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak 4,3 % 5,4 % 6,0 % 7,1 % 8,2 % 9,6 % 6,8 % 6,4 % 4,3 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 4,0 % 6,3 % 4,8 % 3,5 % 5,5 % 2,1 % 1,0 % 0,8 % 2,5 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet 20 228 467 19 983 371 19 736 173 19 465 233 19 204 986 19 032 989 18 929 584 18 986 886 18 182 584 Forvaltningskapital 20 671 086 19 863 672 19 865 179 19 403 773 19 592 881 18 911 431 18 793 189 18 824 551 19 045 496 Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak 28 714 461 27 936 060 27 661 589 27 055 021 27 182 774 26 542 951 26 011 918 25 614 871 25 515 840 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) 0,08 % -0,06 % 0,15 % -0,06 % -0,09 % 0,02 % 0,15 % 0,00 % 0,12 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,32 % 0,45 % 0,35 % 0,43 % 0,42 % 0,46 % 0,51 % 0,60 % 0,85 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,16 % 0,13 % 0,16 % 0,25 % 0,25 % 0,08 % 0,11 % 0,15 % 0,20 % Tapsprosent utlån inkl BK 3) 0,05 % -0,04 % 0,10 % -0,04 % -0,06 % 0,02 % 0,10 % 0,00 % 0,09 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån inkl KF 0,22 % 0,30 % 0,24 % 0,29 % 0,28 % 0,31 % 0,34 % 0,42 % 0,60 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl KF 0,11 % 0,08 % 0,10 % 0,17 % 0,17 % 0,05 % 0,07 % 0,10 % 0,14 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 16,7 % 17,3 % 18,2 % 16,5 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % Kjernekapitalsprosent 15,9 % 16,5 % 17,9 % 16,2 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % Ren kjernekapitaldekning 14,2 % 14,8 % 16,3 % 14,5 % 14,6 % 15,0 % 16,6 % 15,0 % 15,0 % Netto ansvarlig kapital 1 923 628 1 974 260 2 019 778 1 804 871 1 730 544 1 745 786 1 813 627 1 701 574 1 682 395 Kjernekapital 1 839 938 1 887 956 1 979 435 1 769 177 1 730 544 1 745 786 1 813 627 1 701 575 1 682 418 Ren kjernekapital 1 639 210 1 685 533 1 804 114 1 590 282 1 585 617 1 583 125 1 717 393 1 578 157 1 550 015 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 9,4 % 10,6 % 10,9 % 9,3 % 8,8 % 9,3 % 9,7 % 9,4 % 8,64 % Kontor og bemanning Antall kontor 8 9 9 9 9 9 9 9 9 Antall årsverk 198,8 199,3 200,0 201,4 206,7 207,7 209,5 212,5 216,6 Egenkapitalbevis 5) Børskurs ved utgangen av kvartalet 172,00 172,00 166,00 139,00 126,50 125,00 123,50 138,00 131,00 Antall utstedte bevis 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 10 955 065 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 6) 211,39 205,82 208,01 202,36 193,23 186,16 185,33 180,95 179,64 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 4) 5,54 5,54 5,93 7,97 8,49 5,01 3,27 3,28 5,72 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 7,75 7,66 7,03 4,39 3,70 6,20 9,51 10,59 5,71 Pris / Bokført egenkapital 0,81 0,84 0,80 0,69 0,65 0,67 0,67 0,76 0,73 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av brutto utlån, annualisert 4) Overskudd for konsern hittil i år multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis. Tall fra tidligere perioder er ikke omarbeidet iht. IAS 33.64 da effekten er vurdert 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år. 2. kvartal 2017 14 av 25

Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn. Det er ikke foretatt endringer i regnskapsprinsipper siden årsregnskapet for 2015 og det henvises til det for en nærmere beskrivelse av anvendte prinsipp. IFRS 9 Konsernet har startet arbeidet med forberedelse til implementering av IFRS 9 og konsekvensutredning av dette. I løpet av 2016 er det jobbet med modellverk samt avklaringer rundt verdsettelse, klassifisering mv. Arbeidet med modellverket samt kartlegging av de økonomiske konsekvensene fortsetter slik at konsernet vil være klare for implementering 01.01.2018. Revisjon: Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 2. kvartal 2017 15 av 25

Note 2 Tap på utlån, garantier m.v. Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Periodens tapskostnader 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 1 276-7 287-11 031 Endring i individuelle nedskrivninger 1 276-10 787-11 031 - - 744 3 187 Endring i gruppenedskrivninger - - 744 3 187-210 248 33 Endring i amortiseringseffekter - 210 248 33 301 9 002 10 189 Konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet 301 9 002 10 189 677 968 2 579 Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 677 968 2 579-1 285-1 229-3 991 Inngang på tidligere konstaterte tap - 1 285-1 229-3 991 759 959 966 Periodens tapskostnader 759-2 541 966 Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Individuelle nedskrivninger* 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 10 231 21 100 21 100 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 10 231 21 100 21 100-301 - 9 002-10 189 Konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet - 301-9 002-10 189-2 333-3 835-5 492 Tilbakeføring av tidligere års nedskrivning - 2 333-3 835-5 492 3 910 5 025 4 125 Nedskrivning på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskr 3 910 1 525 4 125 - - 525 Nedskrivning på eng. hvor det tidligere er gjort ind. nedskrivnin - - 525 205 683 162 Amortiseringseffekter 205 683 162 11 712 13 970 10 231 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden *) 11 712 10 470 10 231 Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Gruppenedskrivninger (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 49 352 46 165 46 165 Gruppenedskrivninger ved starten av perioden 49 352 46 165 46 165 - - 744 3 187 Endring i gruppenedskrivning - - 744 3 187 49 352 45 421 49 352 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 49 352 45 421 49 352 Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Misligholdte engasjement (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 53 918 66 798 56 415 Brutto misligholdte engasjement 53 918 66 798 56 415-1 110-3 100 - Individuelle nedskrivninger - 1 110-3 100-52 808 63 698 56 415 Netto misligholdte engasjement 52 808 63 698 56 415 2 % 5 % 0 % Avsetningsgrad 2 % 5 % 0 % Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Øvrige tapsutsatte engasjement (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 26 877 40 743 24 967 Øvrige tapsutsatte engasjement 26 877 12 261 24 967-10 700-10 800-10 200 Individuelle nedskrivninger - 10 700-7 300-10 200 16 177 29 943 14 767 Netto tapsutsatte engasjement 16 177 4 961 14 767 40 % 27 % 41 % Avsetningsgrad 40 % 60 % 41 % Alle tall i hele tusen kroner. *) Individuelle tapsnedskrivninger på garantier er oppført i balansen under Annen gjeld og er 0,6 mill.kr for morbank og konsern. 2. kvartal 2017 16 av 25

Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring Tabellen under viser tall på konsernnivå. Forskjellen mellom konsern og morbank fremgår av balansen og tilhører i sin helhet «Omsetning og drift av fast eiendom». Innskudd Utlån 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Konsern (hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 430 501 384 545 431 269 Annen tjenesteyting 81 898 85 810 85 447 1 711 4 022 3 509 Bergverksdrift og utvinning 1 739 1 477 1 002 404 586 267 865 346 019 Bygge- og anleggsvirksomhet 777 043 1 041 893 916 449 10 248 14 902 8 485 Elektrisitets-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 55 791 34 978 56 260 263 433 227 891 280 557 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 159 535 153 728 139 609 287 514 707 692 286 424 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 32 042 29 341 32 558 107 568 96 089 103 191 Forretningsmessig tjenesteyting 49 384 49 103 50 216 219 958 182 834 237 920 Helse- og sosialtjenester 42 808 51 788 44 695 86 710 114 950 137 032 Industri 82 786 89 646 83 517 110 068 119 282 183 593 Informasjon og kommunikasjon 20 843 3 514 12 888 4 4 4 Internasjonale organisasjoner og organer - - - 212 369 150 028 142 363 Jordbruk, skogbruk og fiske 394 377 379 073 400 034 157 056 137 330 147 700 Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 64 318 70 024 60 666 7 279 5 647 7 386 Lønnet arbeid i private husholdninger 6 592 6 864 6 791 646 598 502 990 563 842 Offentlig administrasjon, forsvar oa. offentlig forvaltning - - - 673 329 606 345 513 267 Omsetning og drift av fast eiendom 2 672 022 2 364 289 2 248 266 43 762 43 561 42 850 Overnattings- og serveringsvirksomhet 31 777 37 503 33 349 145 088 88 310 128 806 Transport og lagring 51 515 63 962 57 400 35 864 26 684 34 629 Undervisning 18 704 20 631 24 961 19 865 25 857 27 281 Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 5 382 7 445 1 233 303 621 226 910 297 477 Varehandel, reparasjon av motorvogner 143 145 161 444 174 794 4 167 130 3 933 738 3 923 603 Sum næring 4 691 700 4 652 513 4 430 135 8 950 363 8 677 146 8 446 040 Lønnstakere o.l. 11 955 324 11 437 084 11 652 181 13 117 492 12 610 884 12 369 642 Sum innskudd / brutto utlån 16 647 024 16 089 597 16 082 315 - individuelle nedskrivninger - 11 712-10 470-10 231 - nedskrivninger på grupper av utlån - 49 352-45 421-49 352 Sum netto utlån 16 585 960 16 033 706 16 022 732 Sum brutto utlån 16 647 024 16 089 597 16 082 315 Lån overført til SpareBank1 Næringskreditt 22 399-22 399 Lån overført til SpareBank1 Boligkreditt 8 020 975 7 589 894 7 774 011 Sum brutto utlån inkl. overført til kredittforetak 24 690 399 23 679 491 23 878 725 2. kvartal 2017 17 av 25

Note 4 Segmentinformasjon Segmentinformasjon er definert som virksomhetsområder eller geografiske markeder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester i markedene som er definert som bankens hovedmarkeder. For uten bankdrift har morbanken to heleide datterselskaper, Nekor Gårdsselskap AS og EiendomsMegler1 Østfold og Akershus AS. Videre eier banken 100% av aksjene i Fasett Eiendom AS og Våler Park AS, det er begrenset aktivitet i disse selskapene. Nekor Gårdsselskap A/S er et rent forvaltningsselskap, med et overordnet mål å forvalte egne og morbankens eiendommer. Selskapets primære markedsområder er de kommuner som konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus opererer i. EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS driver med eiendomsmegling i Østfold og søndre del av Akershus, og har megleravdelinger i Vestby, Drøbak, Askim, Moss, Fredrikstad, Sarpsborg og Halden. Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvar med sektorinndelingen i note 2. 30.06.2017 (hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 107 811 79 949 238 2-9 600 178 400 Netto provisjonsinntekter 71 062 22 582 24 840-390 118 095 Andre driftsinntekter 61 893 304 16 273-69 639 8 831 Netto avkastning på finansielle investeringer 26 365 26 365 Driftskostnader - 40 405-9 918-21 899-3 204-80 468-155 895 Driftsresultat før tap pr segment 200 361 92 916 3 180 13 071-133 733 175 796 Tap på utlån og garantier 58-869 52-759 Resultat før skatt pr segment 200 419 92 048 3 180 13 071-133 681 175 036 Balanse Brutto Utlån til kunder 12 091 128 4 256 823 299 073 16 647 024 Individuell nedskrivning utlån - 4 168-7 544-11 712 Gruppenedskrivning - 11 671-37 681-49 352 Andre eiendeler 35 133 42 883 4 007 110 4 085 126 Sum eiendeler per segment 12 075 289 4 211 597 35 133 42 883 4 306 184 20 671 086 Innskudd fra og gjeld til kunder 9 201 681 3 831 134 84 678 13 117 492 Annen gjeld 14 275 3 827 4 824 252 4 842 354 Sum gjeld pr segment 9 201 681 3 831 134 14 275 3 827 4 908 930 17 959 846 Egenkapital 20 858 35 471 2 654 911 2 711 240 Sum gjeld og egenkaptial pr segment 9 201 681 3 831 134 35 133 39 297 7 563 841 20 671 086 31.12.2016 (hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 227 512 142 747 550-35 - 7 107 363 666 Netto provisjonsinntekter 159 752 25 575 45 603-1 725 229 205 Andre driftsinntekter 945 4 11 369-9 283 3 035 Netto avkastning på finansielle investeringer 126 585 126 585 Driftskostnader - 101 070-32 734-43 393-7 953-132 228-317 378 Driftsresultat før tap pr segment 287 140 135 591 2 760 3 381-23 758 405 113 Tap på utlån og garantier 1 927-2 943 50-966 Resultat før skatt pr segment 289 067 132 648 2 760 3 381-23 708 404 148 Balanse Brutto Utlån til kunder 11 774 643 3 996 429 311 244 16 082 315 Individuell nedskrivning utlån - 4 483-5 748-10 231 Gruppenedskrivning - 11 671-37 681-49 352 Andre eiendeler 34 763 31 719 3 775 965 3 842 447 Sum eiendeler per segment 11 758 489 3 953 000 34 763 31 719 4 087 209 19 865 179 Innskudd fra og gjeld til kunder 8 681 558 3 602 614 85 470 12 369 642 Annen gjeld 10 617 4 565 4 810 045 4 825 227 Sum gjeld pr segment 8 681 558 3 602 614 10 617 4 565 4 895 515 17 194 869 Egenkapital 24 146 28 036 2 618 128 2 670 310 Sum gjeld og egenkaptial pr segment 8 681 558 3 602 614 34 763 32 601 7 513 643 19 865 179 2. kvartal 2017 18 av 25

Note 5 Derivater Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendel og tap blir ført som gjeld for alle rentederivater. Konsern/Morbank 30.06.2017 31.12.2016 Virkelig verdi Virkelig verdi Renteinstrumenter Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Renteswapper fastrente utlån 29 250 229 Renteswapper fastrente utlån 1 075 750 1 098 6 696 1 075 750 1 926 7 581 Renteswapper fastrente obl. lån Valutarenteswap obligasjoner 10 198 793 10 198 1 101 Påløpte renter på rente- og valutaswapper 12 747 2 583 4 360 2 023 Sum renteinstrumenter 13 846 10 072 6 515 10 704 Renteinstrumenter sikring Renteswapper, nettoeffekt 8 673 5 149 9 777 6 190 Sum renteinstrumenter sikring 8 673 5 149 9 777 6 190 Sum alle renteinstrumenter 22 518 15 222 16 292 16 894 2. kvartal 2017 19 av 25

Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi. Morbank og Konsern 30.06.2017 31.12.2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Verdsettelse etter priser i Verdsettelse etter observerbare Verdsettelse etter annet enn observerbare Verdsettelse etter priser i Verdsettelse etter observerbare Verdsettelse etter annet enn observerbare (i hele tusen kroner) aktivt marked markedsdata markedsdata aktivt marked markedsdata markedsdata Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 229 229 - Obligasjoner og sertifikater 1 133 921 1 133 921 1 206 502 1 206 502 - Egenkapitalinstrumenter 0 - Fastrentelån 1 315 173 1 315 173 1 350 999 1 350 999 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 22 518 22 518 16 063 16 063 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter 1 939 732 990 734 929 2 022 625 394 627 416 Sum eiendeler 1 939 1 156 439 2 048 163 3 206 540 2 022 1 222 794 1 976 393 3 201 209 0 Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater forpliktelser 7 490 7 490 8 681 8 681 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 5 149 5 149 6 190 6 190 Sum forpliktelser 12 639 12 639 14 872 14 872 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3. Konsern/Morbank 30.06.2017 31.12.2016 Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter (i hele tusen kroner) Inngående balanse 1 350 999 625 394 1 377 765 585 125 Tilgang 59 766 85 916 202 113 57 414 Avgang - 79 792-1 308-229 779-7 577 Gevinst eller tap ført i resultatet - 15 800 22 988 900 10 379 Verdiendring ført over utvidet resultat 0 0 0-19 947 Utgående balanse 1 315 173 732 990 1 350 999 625 394 Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 0 0 0 0 2. kvartal 2017 20 av 25

Note 7 Kapitaldekning Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket i Forskrift om kapitalkrav og nasjonal tilpasning av CRR/CRD IV 17 og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. SpareBank 1 Østfold Akershus benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Morbank (hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Egenkapitalbevis 1 125 078 1 124 395 1 124 734 Overkursfond 152 487 152 487 152 487 Utjevningsfond 724 553 541 974 724 553 Grunnfondskapital 150 970 137 214 150 970 Andre godkjente fond 7 804 Fond for urealiserte gevinster 19 475 18 793 19 475 Føringer direkte mot EK - 155 Sum balanseført egenkapital ex. fondsobligasjon 2 172 409 1 980 501 2 172 219 Andre immatrielle eiendeler - 6 126-9 044-7 576 Overfinansiering pensjonsforpliktelser - 1 634 Gevinster/tap knyttet endring i institusjonens kredittverdighet - 3 197-3 419-3 493 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor 1) - 523 877-380 789-357 036 Sum ren kjernekapital 1 639 210 1 585 617 1 804 114 Fondsobligasjoner 153 625 153 625 153 625 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 47 897-98 957-92 304 Overskytende fradrag i tilleggskapital - 23 741 Fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsregler 95 000 114 000 114 000 Sum kjernekapital 1 839 938 1 730 544 1 979 435 Tilleggskapital 149 918 149 828 149 873 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 66 228-173 569-109 530 Overskytende fradrag i tilleggskapital 23 741 Sum ansvarlig kapital 1 923 628 1 730 544 2 019 778 Risikoveid beregningsgrunnlag Kreditt- motparts,- og forringelsesrisiko 10 436 432 9 828 896 10 045 423 Operasjonell risiko 1 100 631 1 015 984 1 015 984 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 6 476 12 320 9 096 Beregningsgrunnlag 11 543 539 10 857 199 11 070 503 Ren kjernekapitaldekning 14,2 % 14,6 % 16,3 % Kjernekapitalprosent 15,9 % 15,9 % 17,9 % Kapitaldekningsprosent 16,7 % 15,9 % 18,2 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 9,4 % 8,8 % 10,9 % Bufferkrav Bevaringsbuffer (2,5%) 288 588 271 430 276 763 Motsyklisk buffer (1,5%) 173 153 108 572 166 058 Systemrisikobuffer (3,0%) 346 306 325 716 332 115 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 808 048 705 718 774 935 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) 519 459 488 574 498 173 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 311 703 391 325 531 007 1) I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats: i 2014: 20 prosent i 2015: 40 prosent i 2016: 60 prosent i 2017: 80 prosent 2. kvartal 2017 21 av 25

Note 8 Andre eiendeler Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 (hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 20 399 48 039 15 324 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke 21 686 49 720 15 809 mottatte inntekter 2 178 Pensjonsmidler 2 525 31 936 14 684 8 447 Andre eiendeler 46 674 29 930 21 387 52 335 64 901 23 771 Sum 68 360 82 176 37 196 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Morbank Konsern 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 (hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016-16 025 29 177 28 461 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter - 9 538 36 506 34 257 13 627 5 900 14 387 Pensjonsforpliktelser 13 627 5 900 14 387 64 276 85 856 62 107 Annen gjeld 72 871 94 998 67 094 61 878 120 933 104 954 Sum 76 960 137 404 115 738 Pensjonsforpliktelser består fra og med 31.12.2016 av usikrede forpliktelser. Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital Verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 30.06.2017 31.12.2016 Sertifikatgjeld, nominell verdi 0 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 195 000 4 109 000 Verdijusteringer - 303 711 Påløpte renter 10 008 10 118 Sum verdipapirgjeld 4 204 705 4 119 829 Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2016 Endring i verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 30.06.2017 Emittert Sertifikatgjeld, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 195 000 700 000-614 000 4 109 000 Verdijusteringer - 303-1 014 711 Påløpte renter 10 008-110 10 118 Sum verdipapirgjeld 4 204 705 700 000-614 000-1 124 4 119 829 Forfalt/ Reklassifisert Øvrige Ansvarlig lånekapital (hele tusen kroner) 30.06.2017 Emittert innløst til EK endringer 31.12.2016 Ordinær ansvarlig lånekapital 150 000 150 000 Fondsobligasjon 155 000 155 000 Verdijusteringer 3 543 45 3 498 Påløpte renter 11 909 6 857 5 052 Sum verdipapirgjeld 320 452 6 902 313 550 Note 11 Verdipapirer Verdipapirer (hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 Obligasjoner 1 104 660 843 545 Sertifikater 30 000 Ansvarlig lån 22 622 113 634 Påløpt rente 1 838 2 039 Verdijusteringer til virkelig verdi 6 639-4 559 Sum verdipapirer 1 135 758 984 659 Virkelig verdiopsjonen er benyttet på obligasjonsporteføljen. 2. kvartal 2017 22 av 25

Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Østfold Akershus utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko. Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Østfold Akershus er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens innlån i senior usikret obligasjonslån og ansvarlig lånekapital var 2,5 år. Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Finanstilsynet stiller krav til at alle kredittinstitusjoner skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere til å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR innfases over tid i Norge og følger EUs minimumskrav. Pr 31. desember 2015 stilles det krav om 70% oppfyllelse, 80% fra 31. desember 2016 og 100% fra 31. desember 2017. 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 181 % 236 % 234 % 2. kvartal 2017 23 av 25

Note 14 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis Det var 961 egenkapitalsbeviseiere pr. 30.06.2017. De 20 største var: Antall % andel 1 Sparebankstiftelsen Østfold Akershus 4 982 479 44,22 % 2 Sparebankstiftelsen Halden 3 126 414 27,75 % 3 Pareto As 992 969 8,81 % 4 Vpf Eika Egenkapitalbevis 169 776 1,51 % 5 Merrill Lynch Prof. Clearing Corp. 155 073 1,38 % 6 Apollo Asset Limited 100 000 0,89 % 7 Landkreditt Utbytte 85 000 0,75 % 8 Verdipapirfondet Sr-Utbytte 80 000 0,71 % 9 Espedal & Co As 60 878 0,54 % 10 Haugaland Kraft Pensjonskasse 54 587 0,48 % 11 Horten Gunnar 50 000 0,44 % 12 Mp Pensjon Pk 45 292 0,40 % 13 Salt Value As 44 818 0,40 % 14 Sole Active As 43 767 0,39 % 15 Wikborg Tord Geir 36 001 0,32 % 16 Forsvarets Personellservice 32 217 0,29 % 17 Verdipapirfondet Sr-Kombinasjon 26 700 0,24 % 18 Mays Holding Ii As 26 667 0,24 % 19 Sølvis Holding Ii As 26 667 0,24 % 20 Catilina Invest As 25 000 0,22 % Sum 20 største 10 164 305 90,21 % Øvrige egenkapitalbevisbeviseiere 1 103 144 9,79 % Totalt antall egenkapitalbevisbevis (pålydende kr. 100) 11 267 449 100 % Beholdning av egne egenkapitalbevis utgjør 16 666 bevis som tilsvarer 0,21% av totalt antall bevis. 2. kvartal 2017 24 av 25

Postboks 130, 1501 Moss * Kongensgate 21, 1530 Moss Telefon: 05700 * Telefaks: 69245710 www.sparebank1.no/ostfold-akershus/ Email: epost@sparebank1.no