Konjunkturseminar mars 2018 Sjeføkonom Lars E Haartveit
Konjunkturomslaget har gitt bedring i arbeidsmarkedet Sysselsettingsvekst på 1,1 prosent i fjor ventes å fortsette i samme tempo i år Arbeidsledigheten har gått ned eller vært uendret i alle fylker mindre regionale forskjeller i ledigheten gjennom 2017
Men noen sprek oppgang blir det neppe: Boliginvesteringene har trolig toppet ut Konjunkturnøytral finanspolitikk Fortsatt ekspansiv pengepolitikk selv om renteoppgangen er kommet nærmere De positive driverne er for øvrig: Oljeinvesteringen har bunnet ut og snur til oppgang Bred oppgang internasjonalt og tidsforsinkede effekter på eksporten av bedret konkurranseevne Fastlandsinvesteringene øker men i mindre tempo enn «normalt» i denne konjunkturfasen
Forbrukertilliten er høy
Noe flere i arbeid og litt bedre reallønnsvekst Lønnsutviklingen 1970-2017
Den store kronesvekkelsen begynner å bli et stykke unna nå
Men kostnadsøkningene har vært vanskelig å ta ut i prisene Konsumprisendring i 2017: Norske varer 0,3 Matvarer og alkoholfri drikke 0 Importerte varer 0,7 Klær og sko -0,6 Møbler -1,2 Konsumprisindeksen: 1,8
Litt svakere høst enn (vi) ventet samlet sett Vi fikk (om lag) det oppsvinget i volum vi så for oss, men ikke i kroner: Matvareprisene Nett mer transparente priser Lavpris
Dagligvare/kiosk: 40 prosent av detaljomsetningen 0-vekst i prisene i fjor sukkeravgift trekker opp i år Sterk kamp om kundene som fortsetter i 2018 kampanjer og bonusordninger Mrd kroner ekskl. moms Anslag Prognose Bransje 2016 2017 2018 Dagligvarer/ kiosk 178 2 2,5 Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Lekkasje til andre kanaler (lavpriskjeder innen bredt vareutvalg, grensehandel, nett, hotell- og restaurant) Bransjen følges med argusøyne
Sportsbransjen: Vær i fjor og vær i år Det satses fortsatt på stormarkeder, men også outlet, merkevarebutikker og nisjekonsepter Mrd kroner ekskl. moms Anslag Prognose Bransje 2016 2017 2018 Sport 15 1 4 Detalj i alt 432 2,5 3 Lavpriskonkurransen vokser Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel øker kraftig Trendene på sin side
Klesbransjen: Har mistet salg til andre kanaler Den gode høsten uteble, og prisene måtte videre ned Mrd kroner ekskl. moms Anslag Prognose Bransje 2016 2017 2018 Klær 32-1 1 Det er alltid et salg! Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Taper til sportsbransjen
Skobransjen har slitt i mange år Bransjen mister markedsandeler angripes fra alle kanter Sport og klær er harde konkurrenter Antall butikker har gått ned planlagte nedleggelser også for 2018 Mrd kroner ekskl. moms Anslag Prognose Bransje 2016 2017 2018 Sko 4-2 0 Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Har ikke klart å erstatte tapt salg med nye kategorier Flater det ut på 2013-nivå?
Sport, klær og sko: Sportsbutikkene har tatt det meste av veksten de senere år når vi ser disse bransjene under ett Andel av vekst 2008-2016 Våre beregninger i kroner. Har beregnet samlet omsetning i 2008 og 2016, og så fordelt veksten Netthandel klær, sko etc 11 % Skobutikker 1 % Netthandel sport 14 % Klesbutikker 33 % Netthandel sterkest i prosent Sportsbutikker 41 % Trenden ut til å fortsette i 2018 Merknad: Netthandel fra utlandet er ikke med i disse tallene
Netthandel: Alle bransjer må være synlige i alle kanaler Tallene gjelder norske netthandelsbutikker Elektro, klær, accessories og etter hvert sport mest «modne» netthandelsbransjer Mrd kroner ekskl. moms Anslag Prognose Bransje 2016 2017 2018 Netthandel (Norge) 18 14 14 Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Ingen tegn til at veksttakten avtar Netthandel fra utlandet kommer i tillegg
Lavpris: Fortsatt på veksttoppen Fortsatt høy etableringstakt Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Bransje 2016 2017 2018 Flere etablerer seg nå også: I kjøpesentra I mindre byer Bredt vareutvalg ell. 13 5 5 Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Vinnere på sesong og tar markedsandeler på mange varegrupper
Møbler: Prisene har falt etter kraftig oppgang de foregående år Klar volumnedgang i 2016 Litt skuffende høst i fjor store prisbevegelser siden 2014 Store forskjeller mellom kjedene Netthandelen også fra utlandet er økende Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Bransje 2016 2017 2018 Møbler 18 1 2 Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin
Elektrobransjen: Fjoråret ble beste år siden finanskrisen Dyrere produkter TV-en blir større og også mobilene blir dyrere I hovedsak mer at vi går over til kvalitetsprodukter som koster mer ikke at vi kjøper fler Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Bransje 2016 2017 2018 Elektro bransjen 21 6 4 Detalj i alt 432 2,5 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Moden bransje mht nett
Byggevarehusene: Veksten fortsetter Her ser vi på tall fra Virkes Markedsinformasjon som inkluderer bedrifter som klassifiseres som engros God vekst over lang tid Vi overlater stadig mer til proffene Mrd kroner ekskl. moms Anslag Prognose Verdivekst i % Bransje 2016 2017 2018 Byggvarehus 33 4 4 Virkes Markedsinformasjon Det skjer mye i bransjen Hyttemarkedet fortsatt i god vekst Nordmenn er «verdensmestre» i oppussing Netthandel øker fra små volumer
Litt bedre enn i fjor Dagligvare/kiosk 2,5 % Sport 4,0 % Klær 1,0 % Norske nettbutikker 14,0 % Sko Møbler Elektro, radio, TV 0,0 % 2,0 % 4,0 % 2018E 2017E 2016 Bredt utvalg ellers 5,0 % Byggevarehus 4,0 % DETALJHANDEL ekskl. m&b 3,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 %