Markedsutsikter - Atlantisk Laks 2015

Transkript

1 Markedsutsikter - Atlantisk Laks 2015 v/ Ruth Kongsvik Brandvik Havbrukskonferansen 2015, Torshavn 06. Mars

2 Agenda -Tilbakeblikk Færøyene - i lys av resten av oppdrettsverden - Lønnsomhet et historisk perspektiv - Markeds- og produksjonstrender - Utsikter

3 2014 Et tilbakeblikk

4 Endring per år - I tonn WFE Globalt god vekst i

5 NOK / kg NOK / kg Høy, men variabel laksepris Norsk fersk sup, sløyd, pakket FOB Slakteri 55,00 45,00 35,00 25, ,0 15, ,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,

6 Change in average FHL price Sammenheng tilførsel og pris Atlantisk laks % 40% 20% 0% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% -20% -40% Global supply change

7 Change in average FHL price Sammenheng tilførsel og pris Atlantisk laks 2012 og 2013: et skifte??? 60% 2013: svak økt tilførsel, men unormalt sterk pris! 40% 20% 2012: sterk økt tilførsel, men unormalt bra pris! 0% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% -20% -40% Global supply change

8 Change in average FHL price Sammenheng tilførsel og pris Atlantisk laks 2000 til % 40% 20% : pris- og tilførselsutvikling innenfor «normalen» 0% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% % -40% Global supply change

9 1000 tonn WFE 1000 tonn WFE % % Hvor kom veksten fra? % +15% +11% % % Hvilke % +41 % +17 % 8 % EU USA Russland Japan Brasil Kina / Hong -9 % Kong +8 % Andre markeder har vokst? -40

10 Færøyene I lys av resten av lakseverden

11 Færøysk Eksport av Laks (Verdi) Fra Avhengig av få marked -> Geografisk diversifisert % 4 % 1 % 1 % 1 % 3 % 6 % 1 % 14 % 31 % Continental EU UK / Ireland 84 % % 1 % 4 % 1 % 21 % 22 % 10 % USA Russia Japan Other Asia Other 24 % 47 % 22 %

12 Produktmix eksportert laks 2014 (Verdi) Færøyene Norge 1 % 3 % 7 % 1 % 1 % 29 % Fresh Whole salmon Fresh Fillets/Portions 11 % Fresh Whole salmon Fresh Fillets/Portions Frozen Whole Salmon Frozen Whole Salmon 1 % 2 % 67 % Frozen Fillets/Portions Smoked Salmon 77 % Frozen Fillets/Portions Smoked Salmon Other / By-Products Other / By-Products Chile 1 % 10 % 18 % Fresh Whole salmon Fresh Fillets/Portions 20 % Frozen Whole Salmon 21 % 30 % Frozen Fillets/Portions Smoked Salmon Other / By-Products

13 EUR / kg Færøysk mot Norsk Fob eksportpris Fersk, sløyd laks 6,00 Færøysk eksportpris Norsk eksportpris 4,00 2,00 0,00

14 Hvorfor bedre pris? Gjennomsnittsvekt sløyd laks Færøyene, verdi 6,00 5,50 5,00 22 % 41 % EU Japan 4,50 4,00 21 % Other Russia USA 3,50 3, % 1 % Norge, verdi Norge Færøyene 5 % 4 % EU 17 % Japan Other 4 % 70 % Russia USA

15 Svinn i produksjonen 100 % Gjennomsnitt 7 siste rogninnlegg 2005/6-2011/12 80 % 60 % 40 % 20 % Slaktet Svinn SV Svinn FV 0 % Færæyene Norge Gjennomsnitt 3 siste rogninnlegg 2009/ / % 80 % 60 % 40 % Slaktet Svinn SV Svinn FV 20 % 0 % Færøyene Norge

16 Svinn i produksjonen 100 % Færøyene 100 % Norge 80 % 80 % 60 % 40 % 60 % 40 % Slaktet Svinn SV Svinn FV 20 % 20 % 0 % 2009/ / /12 0 % 2009/ / /12

17 svinn i % Svinn i matfisk-fasen Norge UK Færøyene Chile G 2005G 2006G 2007G 2008G 2009G 2010G 2011G 2012G est. 2013G

18 slaktevekt (kg wfe) Slaktevekt 7,0 6,0 5,0 4,0 Norge Færøyene UK Chile 3,0 2004G 2005G 2006G 2007G 2008G 2009G 2010G 2011G 2012G est. 2013G

19 slakt (kg wfe) / smolt Utbytte per smolt 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Norge UK Færøyene Chile 0,0 2004G 2005G 2006G 2007G 2008G 2009G 2010G 2011G 2012G est. 2013G

20 Økonomsik fôrfaktor (sløyd) Fôrfaktor 2,0 1,9 1,8 1,7 Norge UK Færøyene Chile 1,6 1,5 1,4 1,3 2003G 2004G 2005G 2006G 2007G 2008G 2009G 2010G 2011G est. 2012G

21 Atlantisk Laks Konkurransesituasjonen 2005

22 Atlantisk Laks Konkurransesituasjonen 2010

23 EBIT/kg Atlantisk laks

24 Produksjon - trender og utsikter

25 Status Biomasse Atlantisk Laks EUROPA AMERICAS Økning per ultimo Des: + 3 % (Est. økning per ultimo Jan: + 4 %) Økning per ultimo Des: + 5 % (Est. økning per ultimo Jan: + 3 %)

26 Norge fortsatt begrenset mulighet til vekst

27 MTB-Kapasitet Green Licenses Cat. B 6 % Temporary Increase MAB Green Licenses Cat. A + C Removal Temporary Increase?? Est. 30 % of industry buy & report implementation of 5 % Green Increase

28 Nytt forvaltningsregime i Norge? Vekst forutsetter miljømessig bærekraftig produksjon MTB kapasitets reduksjon i sonen Lusesituasjon avgjør om produksjonen er miljømessig bærekraftig MTB kapasitets økning I sonen

29 Vekstmuligheter andre? Chile Lav fortjeneste og sanitære utfordringer. Strukturelle og forvaltningsmessige endringer. Nord Amerika Åpnes for nye lokaliteter på Vestkysten. Sterke interessegrupper og kronglete byråkrati. UK/Irland Begrenset støtte fra myndigheter og oppdrettsmotstand. Nisjeprodukter! Australia Fått økt kapasitet og har mål om å øke produksjonen. Russland og Island Muligheter og mål om vekst, men utfordrende klima/kaldt vann.

30 Q1 Q2 Q3 Q4 tonn WFE Q1 Q2 Q3 Q4 tonn WFE Estimert slaktevolum 2015 vs % Slaktevolum % +12 % +4 % Færøyene Norge Chile UK Nord-Amerika Andre % 0 % Slaktevolum % 6 % Færøyene Norge Chile UK Nord-Amerika Andre -

31 Q1 Q2 Q3 Q4 tonn WFE Estimert slaktevolum 2015 vs Færøyene Chile Nord-Amerika Norge UK Andre

32 Harvest volume Slakt og marked Chg. 2013E Chg. 2014E Chg. 2015E Chg. Norway % % % % Chile % % % % UK % % % % Canada % % % % USA % 20 4 % 20 0 % 21 0 % Faroe Islands % 73 3 % % % Australia % 39-3 % 39 0 % % Ireland % % % % Others % % % % Total % % % % Market Split Chg. 2013E Chg. 2014E Chg. 2015E Chg. EU % % % % USA % % % % Russia % % % % Japan % 59-6 % 64 8 % 64 0 % Brasil % % % % Others % % % % Total % % % %

33 Marked - trender og utsikter

34 EU - Markedet

35 Chilensk Eksport til EU Nærmer seg gamle høyder men eksporten i januar 2015 var høy over 6000 tonn rund vekt

36 USA tilførsel «all-time high» Fall i filet-pris i 2.h startet moderat

37 Russland et marked i endring

38 Russland.

39 Betydning for Norske aktører

40 «Nye» aktører i Russland

41 Japan-markedet Høyeste tilførsel på 11 år

42 Andre Marked - Sterk markedsvekst

43 Største Markeder i «Others»

44 Utsikter

45 Lakseprisen i 2014 Tilbake til «normalen» i 2014, men forholdet mellom pris og volum ble påvirket av situasjonen på det Russiske markedet

46 Lakseprisen i 2015 Påvirket av Russland (importforbud, fall i kjøpekraft, valutakurser. Mange utenforliggende faktorer skaper usikkerhet.

47 RUB / kg Færøyene i en gunstig situasjon i forhold til Russland Price premium på 40-50% i RUB

48 DKK / kg Premium også mot andre tross svekket RUB * Færøysk eksport pris fersk hel laks (hog)

49 Gode utsikter for Færøyene - Ingen handelshindringer på det Russiske markedet det ser ikke ut til at importforbud mot laks fra EU og Norge blir opphevet med det første. - Tilnærmet «monopol» på fersk laks til Russland - Fortsatt sterk etterspørsel Kontinental-Europa sterkere start på 2015 enn forventet, men konkurransen fra Norge blir sterkere (kanskje også fra Chile?) -Etterspørselen i Østen synes også sterk med China «in the lead» - Noe høyere forventet produksjonsvekst i Europa enn i resten av verden i veksten ser ut til å bli moderat (+3% vekst i globalt slaktekvantum). I SUM: SVÆRT POSITIVE MARKEDSUTSIKTER FOR FÆRØYENE

50 På lengre sikt Hva betyr dette for Færøyene? - Færøysk Atlantisk laks ( 3-4%) - vil fortsatt være et nisje-produkt. Price-taker! - ikke - Price-leader - Har vist at det likevel går an å være Cost-leader. - Det vil være mindre rom for produksjonsvekst i andre regioner på 2-5 års sikt - For Færøyene vil det derfor være viktig: -> God biologisk kontroll -> Opprettholde - Global Leader-ship på: - Fiskehelse / Overlevelse / Yield / Kontroll med lus!! -> Opprettholde tilgang på marine fór-råvarer -> Fleksibilitet og opportunisme mot markeder og nisjene for laks

51 Takk for oppmerksomheten!