INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I CLAVIS PHARMA ASA NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN CLAVIS PHARMA ASA

Transkript

1 INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I CLAVIS PHARMA ASA NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN CLAVIS PHARMA ASA Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran. Styret innkaller med dette til ekstraordinær generalforsamling i Clavis Pharma ASA ("Selskapet" eller "Clavis Pharma") i Sjølystplass 2 (3 etg.) i Oslo den 8. oktober 2013 kl Styrets leder, Martin Nes, vil åpne generalforsamlingen og foreta registrering av fremmøtte aksjonærer og fullmakter. This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail. The board of directors hereby gives notice of an extraordinary general meeting of Clavis Pharma ASA (the "Company" or "Clavis Pharma") at Sjølystplass 2 (2 nd floor) in Oslo, Norway, at 13:00 CET on 8 October The chairman of the board, Martin Nes, will open the general meeting and perform registration of the shareholders in attendance and the powers of attorney. Følgende saker foreligger på agendaen: 1. VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN 2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 3. TINGSINNSKUDDSEMISJON ERVERV AV AQUALIS OFFSHORE LTD The following items are on the agenda: 1. ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO- SIGN THE MINUTES 2. APPROVAL OF THE NOTICE OF AND THE AGENDA FOR THE MEETING 3. SHARE ISSUE AGAINST CONTRIBUTION IN KIND ACQUISITION OF AQUALIS OFFSHORE LTD Som annonsert den 4. september 2013, har Selskapet inngått en intensjonsavtale ("Intensjonsavtalen") for ervervet av Aqualis Offshore Ltd. Som det fremgår i børsmeldingen, er den foreslåtte transaksjonen betinget av tilfredsstillende due diligence, en endelig aksjekjøpsavtale, og godkjennelse av generalforsamlingen i Selskapet. Partene har initiert due diligence og forhandlingsprosessene. På dette grunnlag kaller Selskapet herved inn til en ekstraordinær generalforsamling for godkjennelse av transaksjonen, under forutsetning av at de andre betingelser blir oppfylt. Den foreslåtte transaksjonen representerer en endring i Selskapets strategiske retning, ved at det opprettes et As announced on 4 September 2013, the Company has entered into a letter of intent (the "LoI") to acquire Aqualis Offshore Ltd. As set out in the announcement, the proposed transaction is subject to satisfactory due diligence, a definite share purchase agreement, and shareholder approval at an extraordinary general meeting of the Company. The parties have initiated the due diligence and negotiation processes. On such basis the Company hereby calls for an extraordinary general meeting to approve the transaction, provided the other conditions will be fulfilled. The proposed acquisition represents a change in strategic direction for the Company, to include a new

2 Side 2 av 12 nytt forretningsområde innen spesialiserte marine- og ingeniørkonsulenttjenester til olje- og gassindustrien. De eksisterende farmasøytiske aktiviteter i Selskapet vil bestå som et eget forretningsområde. Intensjonsavtalen bygger på et vederlag på NOK 70 millioner på egenkapitalbasis, med vederlag i aksjer i Selskapet til en pris på NOK 1,60 per aksje. Per 30. juni 2013 hadde Aqualis Offshore en netto gjeld på USD 1,35 millioner. De eksisterende aksjonærer i Aqualis Offshore er Ferncliff og tilknyttede selskaper (51%) og ansatte i selskapet (49%). Ferncliff har omfattende erfaring fra sektoren gjennom deres tidligere eierskap i Noble Denton. Ferncliff er eiet av Øystein Stray Spetalen, et styremedlem i Selskapet, og Ferncliffs CEO er Martin Nes, styreformann i Selskapet. For ytterligere informasjon om Aqualis Offshore vises det til selskapspresentasjon vedlagt Selskapets børsmelding av 4. september 2013, som finnes på eller Aqualis' website Da den planlagte emisjonen vil gjøres mot innskudd i annet enn kontanter, har styret i denne forbindelse sørget for at en uavhengig revisor har utarbeidet en redegjørelse, som er vedlagt denne innkallingen i tråd med allmennaksjeloven 10-2, jf Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning er tilgjengelig på Selskapets forretningskontor. For en oversikt over forhold som er inntruffet etter 31. desember 2012 og som er av vesentlig betydning for Selskapet, henvises til Selskapets delårsrapport for andre kvartal 2013, samt Selskapets børsmeldinger offentliggjort i business area of specialist marine and engineering consultancy services to the offshore oil and gas industry. The existing pharmaceutical activities of the Company will remain as a separate business area within the Company. The LoI is based on a consideration of NOK 70 million on an equity basis with settlement in shares in the Company shares valued at NOK 1.60 per share. As of 30 June 2013 Aqualis Offshore had a net debt position of USD 1.35 million. The existing shareholders of Aqualis Offshore are Ferncliff and associated companies (51%), and employees of the company (49%). Ferncliff has extensive experience from the sector from their previous ownership in Noble Denton. Ferncliff is owned by Øystein Stray Spetalen, a Board member of Clavis Pharma, and the CEO of Ferncliff, Martin Nes, is the Chairman of the Board of Directors of Clavis Pharma. For further information about Aqualis Offshore, please refer to the corporate presentation attached to the Company's announcement of 4 September 2013, to be found on or Aqualis' website As the contemplated share issue will be done against contribution in other assets than cash, the board of directors has caused an independent auditor to prepare a report which is attached to this notice pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act Section 10-2, cf. Section 2-6. Copies of the latest annual accounts, directors' report and auditor's report are available at the Company's registered office. For an overview of events occurred after 31 December 2012 which are significant to the Company, reference is made to the Company's interim accounts for the second quarter 2013, as well as the Company's stock exchange releases published in 2013 På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: 1. Selskapets aksjekapital skal økes med NOK Against this background the board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution: 1. The Company's share capital shall be increased

3 Side 3 av ved utstedelse av nye aksjer, hver pålydende NOK De nye aksjene skal tegnes av de personer og selskaper som fremgår av vedlegg til generalforsamlings-innkallingen, med det der angitte antall aksjer per tegner. 3. Tegningskursen i emisjonen skal være NOK 1,60 per aksje. Innskuddet skal gjøres opp ved at Selskapet erverver samtlige aksjer i Aqualis Offshore Ltd fra tegnerne (tilsvarende 100 % av aksjekapitalen i Aqualis Offshore Ltd), hvilket betyr at tegnerne vil motta ca. 437 aksjer i Selskapet for hver aksje som eies i Aqualis Offshore Ltd. 4. Tegning av de nye aksjene skal skje på særskilt tegningsformular innen 10. oktober Aksjeinnskuddet gjøres opp samtidig med tegningen av de nye aksjene, jf klausul 7 i agendaens punkt Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av aksjer settes til side, jf. allmennaksjeloven De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunkt for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. 8. Selskapets vedtekter 4 skal endres til å reflektere ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. Styrets foreslår at vedtaket gjøres betinget av at forslagene i innkallingens punkt 4 og 6 vedtas av generalforsamlingen. with NOK 43,750,000 by issuance of 43,750,000 new shares of nominal value NOK 1 each. 2. The new shares shall be subscribed by the persons and companies listed in the attachment to the notice of the general meeting, with the number of shares per subscriber stated therein. 3. The subscription price in the share issue shall be NOK 1.60 per share. The subscription amount shall be settled by the Company acquiring all 100,000 shares in Aqualis Offshore Ltd from the subscribers (equal to 100% of the share capital of Aqualis Offshore Ltd), meaning that the subscribers will receive approximately 437 shares in the Company for each share held in Aqualis Offshore Ltd. 4. Subscription for the new shares shall take place on a separate subscription form no later than 10 October The share contribution shall be settled simultaneously with subscription for the new shares, re clause 7 of item 4 of the agenda. 6. The existing shareholders' preferential right to subscribe for new shares is set aside, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section The new shares will give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises. 8. Section 4 of the Company's Articles of Association shall be amended to reflect the new share capital and number of shares following the share capital increase. The board of directors proposes that the resolution is made conditional upon the proposals in the notice items 4 and 6 are approved by the general meeting. 4. FORTRINNSRETTSEMISJON 4. RIGHTS ISSUE For å sikre vekstkapital for det nye forretningsområdet, og sikre likebehandling av alle aksjonærer, foreslår styret at det gjennomføres en fortrinnsrettsemisjon ("Fortrinnsrettsemisjonen") på NOK 54 millioner med fortrinnsrett til tegning for In order to secure growth capital for the new business area, while facilitating equal treatment of all shareholders, the Board proposes to carry out a new share issue (the "Rights Issue") of NOK 54 million with preemptive rights for shareholders of Clavis

4 Side 4 av 12 Selskapets aksjonærer. På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak om gjennomføring av fortrinnsrettsemisjon i Selskapet: 1. Aksjekapitalen forhøyes med NOK ved utstedelse av nye aksjer hver pålydende NOK Aksjonærer i Selskapet ved utløpet av 8. oktober 2013 (som registrert i VPS 11. oktober 2013) skal ha fortrinnsrett til tegning av de nye aksjene i samme forhold som de fra før eide aksjer i Selskapet. Disse aksjonærene skal motta tegningsretter i forhold til sitt aksjeinnehav i Selskapets aksjonærregister ved utløpet av 8. oktober 2013 (som registrert i VPS 11. oktober 2013). Tegningsretter vil ikke tildeles på basis av aksjer som tegnes i tingsinnskuddsemisjonen vedtatt av generalforsamlingen på samme dato som fortrinnsrettsemisjonen. Tegningsrettene skal være omsettelige og noteres på Oslo Børs. Overtegning og tegning uten tegningsretter er tillatt. 3. Selskapet skal utstede et prospekt godkjent av den norske prospektmyndigheten i forbindelse med kapitalforhøyelsen. Med mindre styret beslutter noe annet, skal prospektet ikke registreres ved eller godkjennes av noen utenlandske myndigheter. De nye aksjene kan ikke tegnes av investorer i jurisdiksjoner hvor det ikke er tillatt å tilby nye aksjer til vedkommende investor uten registrering eller godkjennelse av prospekt (med mindre slik registrering eller godkjennelse er skjedd i henhold til vedtak av styret). Selskapet (eller noen utpekt eller instruert av Selskapet) kan, for aksjonærer som etter Selskapets syn ikke er berettiget til å tegne nye aksjer som følge av begrensninger i lov eller andre regler i den jurisdiksjon hvor aksjonæren er bosatt eller statsborger, selge tegningsrettene tilhørende en slik aksjonær mot overføring av netto proveny fra slikt salg til aksjonæren. 4. Tildeling av nye aksjer besluttes av styret. Følgende tildelingskriterier gjelder: 4.1. Det vil bli tildelt aksjer til tegnerne på grunnlag av tildelte og ervervede Pharma. Against this background the board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution to carry out a rights issue by the Company: 1. The Company's share capital is increased with NOK 33,755,515 by issuance of 33,755,515 new shares of nominal value NOK 1 each. 2. Shareholders in the Company as per the end of 8 October 2013 (as registered in the Norwegian Central Securities Depository (VPS) 11 October 2013) shall have preferential rights to subscribe for the new shares pro rata to their existing holding of shares in the Company as per the end of 8 October 2013 (as registered in VPS 11 October 2013). Subscription rights will not be awarded based on the shares subscribed for in the share capital increase against contribution in kind resolved by the general meeting on the same date as the rights issue. The subscription rights shall be tradable and listed on Oslo Børs. Over-subscription and subscription without subscription rights is permitted. 3. The Company shall issue a prospectus approved by the Norwegian prospectus authority in connection with the rights issue. Unless the Company's board of directors decides otherwise, the prospectus shall not be registered with or approved by any foreign authorities. The new shares cannot be subscribed for by investors in jurisdictions in which it is not permitted to offer new shares to the investors in question without the registration or approval of a prospectus (unless such registration or approval has taken place pursuant to a resolution by the board of directors). With respect to any shareholder that in the Company's view is not entitled to subscribe for new shares due to limitations imposed by laws or regulations of the jurisdiction where such shareholder is a resident or citizen, the Company (or someone appointed or instructed by it) may sell such shareholder's subscription rights against transfer of the net proceeds from such sale to the shareholder. 4. Allocation of new shares shall be made by the board of directors. The following allocation criteria shall apply: 4.1. Allocation will be made to subscribers on the basis of granted and acquired subscription

5 Side 5 av 12 tegningsretter som er gyldig utøvet i løpet av tegningsperioden. Hver tegningsrett vil gi rett til å tegne og få tildelt én (1) ny aksje Dersom ikke alle tegningsrettene gyldig utøves i tegningsperioden, har de tegnere som har utøvet sine tegningsretter og som har overtegnet, rett til å få tildelt gjenværende nye aksjer på pro rata basis i forhold til antall tegningsretter utøvet av den enkelte tegner. Dersom proratarisk tildeling ikke lar seg gjennomføre, vil Selskapet foreta tildeling etter loddtrekning Gjenværende nye aksjer som ikke er tildelt i henhold til allokeringskriteriene i punkt 4.1 og 4.2 ovenfor, skal tildeles tegnere som ikke innehar tegningsretter. Tildeling vil bli forsøkt gjort pro rata basert på de respektive tegningsbeløp, dog slik at tildeling kan bli rundet ned til nærmeste tusen kroner Eventuelle gjenværende nye aksjer som ikke er tildelt i henhold til allokeringskriteriene i punkt 4.1, 4.2 og 4.3 ovenfor vil bli tegnet av og tildelt garantistene eller investorer utpekt av disse, så langt garantistene ikke har oppfylt sin garantiforpliktelse gjennom på visse markedsmessige betingelser å tegne seg for aksjer i tegningsperioden, basert på og i henhold til sine respektive garantiforpliktelser. 5. Tegningskursen skal være NOK 1,60 per aksje. Innskuddet skal ytes i penger. 6. Tegningsperioden skal begynne 15. oktober 2013 og avsluttes 29. oktober 2013 kl 16.30, likevel slik at tegningsperioden, dersom prospektet ikke er godkjent i tide for å opprettholde den ovenfor angitte tegningsperioden, skal begynne senest den fjerde handelsdagen på Oslo Børs etter at slik godkjennelse foreligger og avsluttes kl på den 14. dagen deretter. Aksjer som ikke er tegnet ved tegningsperiodens utløp og således tildeles garantistene, skal tegnes av disse innen fem (5) virkedager etter tegningsperiodens utløp. rights which have been validly exercised during the subscription period. Each subscription right will give the right to subscribe for and be allocated one (1) new share If not all subscription rights are validly exercised in the subscription period, subscribers having exercised their subscription rights and who have over-subscribed will have the right to be allocated remaining new shares on a pro rata basis based on the number of subscription rights exercised by the subscriber. In the event that pro rata allocation is not possible, the Company will determine the allocation by lot drawing Any remaining new shares not allocated pursuant to the criteria in items 4.1 and 4.2 above, will be allocated to subscribers not holding subscription rights. Allocation will be sought made pro rata based on the respective subscription amounts, provided, however, that such allocations may be rounded down to the nearest thousand NOK Any remaining new shares not allocated pursuant to the criteria in items 4.1, 4.2 and 4.3 above will be subscribed by and allocated to the underwriters or investors appointed by the underwriters to the extent the underwriters have not fulfilled their underwriting obligations by on certain market terms subscribing for shares in the subscription period, based on and in accordance with their respective underwriting obligations. 5. The subscription price shall be NOK 1.60 per share. The subscription amount shall be paid in cash. 6. The subscription period shall commence on 15 October 2013 and end at 16:30 (CET) on 29 October 2013, provided however, that the subscription period, if the prospectus is not approved in time to maintain the subscription period stated above, shall commence at the latest on the fourth trading day on Oslo Børs after such approval has been obtained and end at 16:30 (CET) on the 14th day thereafter. Any shares not subscribed for within the subscription period and which will thus be allocated to the underwriters shall be subscribed for by these within five (5) business days after expiry of the subscription period.

6 Side 6 av Frist for betaling av innskudd for de nye aksjene er 7. november 2013, eller 7 handelsdager etter tegningsperiodens utløp dersom tegningsperioden forskyves i henhold til underpunkt 6 ovenfor. Ved tegning av aksjer må den enkelte tegner med norsk bankkonto ved påføring av tegningsblanketten gi en engangsfullmakt til å belaste en oppgitt bankkonto i Norge for det tegningsbeløp som tilsvarer det tildelte antall aksjer. Ved tildeling vil tilrettelegger (eller noen utpekt av tilrettelegger) belaste tegnerens konto for det tildelte beløp. Belastning vil skje på eller omkring fristen for betaling. Tegnere som ikke har norsk bankkonto, skal innbetale tegningsbeløpet til særskilt emisjonskonto. 8. De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunkt for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. 9. Selskapets vedtekter 4 skal endres til å reflektere ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. 10. Som provisjon for garanti med garantister, som på visse markedsmessige betingelser vil tegne samtlige aksjer som ikke tegnes og tildeles i fortrinnsrettsemisjonen eller oppfylle sin garantiforpliktelse gjennom å tegne seg for aksjer i tegningsperioden, betales av Selskapet et beløp i NOK tilsvarende 2% av garantistenes garanterte beløp." Styrets foreslår at vedtaket gjøres betinget av at forslagene i innkallingens punkt 3 og 6 vedtas av generalforsamlingen. 7. The due date for payment of the new shares is 7. November 2013 or 7 business days after the expiry of the subscription period if the subscription period is postponed according to sub-item 6 above. When subscribing for shares, subscribers with a Norwegian bank account must through completion of the subscription form grant a power of attorney to debit a stated bank account in Norway for an amount equal to the allotted number of shares. Upon allotment, the manager or someone appointed by the manager will debit the subscriber's account for the allotted amount. The debit will take place on or around the due date of payment. Subscribers without a Norwegian bank account shall pay the subscription amount to a separate bank account. 8. The new shares will give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises. 9. Section 4 of the Company's Articles of Association shall be amended to reflect the new share capital and number of shares following the share capital increase. 10. As consideration for an underwriting guarantee with underwriters, who on certain customary conditions will subscribe for all shares not subscribed for and allotted in the rights issue or fulfil their underwriting obligation by subscribing for shares within the subscription period, an amount in NOK equal to 2% of the guaranteed amount will be paid by the Company to the underwriters." The board of directors proposes that the resolution is made conditional upon the proposals in the notice items 3 and 6 are approved by the general meeting. 5. EMISJON RETTET MOT ANSATTE 5. SHARE ISSUE DIRECTED AT EMPLOYEES I tillegg, og i sammenheng med Fortrinnsrettsemisjonen, planlegger styret å gjennomføre et tilbud av aksjer rettet mot ansatte i både Clavis Pharma og Aqualis Offshore til den samme pris per aksje som i Fortrinnsrettsemisjonen for å legge til rette for videre aksjeeierskap for de In addition, and in connection with the Rights Issue, the Board plans to conduct an offering of shares directed towards the employees of both Clavis Pharma and Aqualis Offshore at the same issue price as in the Rights Issue in order to facilitate further employee ownership in the Company. Against this background

7 Side 7 av 12 ansatte i Selskapet. På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak om gjennomføring av en aksjeemisjon rettet mot ansatte i Selskapet: 1. Aksjekapitalen forhøyes med inntil NOK ved utstedelse av nye aksjer hver pålydende NOK Aksjene kan tegnes av ansatte i både Clavis Pharma og Aqualis Offshore Ltd (eller deres respektive datterselskaper). 3. Tildeling av nye aksjer besluttes av styret. Følgende tildelingskriterier gjelder: Full tildeling av tegnede aksjer inntil aksjer per tegner. Ved total overtegning utover de aksjer som omfattes av vedtaket vil tildeling utover aksjer per tegner være på pro rata basis i forhold til tegnede aksjer. 4. Tegningskursen skal være NOK 1,60 per aksje. Minimumstegning per tegner skal være aksjer. Innskuddet skal ytes i penger. 5. Det er en bindingstid på 12 måneder på utstedte aksjer. 6. Tegningsperioden skal begynne 15. oktober 2013 og avsluttes 29. oktober 2013 kl 16.30, likevel slik at tegningsperioden, dersom prospektet nevnt under agendapunkt 4 i innkallingen ikke er godkjent i tide for å opprettholde den ovenfor angitte tegningsperioden, skal begynne senest den fjerde handelsdagen på Oslo Børs etter at slik godkjennelse foreligger og avsluttes kl på den 14. dagen deretter. 7. Frist for betaling av innskudd for de nye aksjene er 7. november 2013, eller 7 handelsdager etter tegningsperiodens utløp dersom tegningsperioden forskyves i henhold til underpunkt 6 ovenfor. Ved tegning av aksjer må den enkelte tegner med norsk bankkonto ved påføring av tegningsblanketten gi en engangsfullmakt til å belaste en oppgitt bankkonto i Norge for det tegningsbeløp som tilsvarer det tildelte antall aksjer. Ved tildeling vil tilrettelegger (eller noen utpekt av tilrettelegger) belaste tegnerens konto for det tildelte beløp. Belastning vil skje på eller omkring fristen for the board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution to carry out a share issue directed at employee in the Company: 1. The Company's share capital is increased with NOK 5,000,000 by issuance of 5,000,000 new shares of nominal value NOK 1 each. 2. The shares may be subscribed for by employees in both Clavis Pharma ASA and Aqualis Offshore Ltd (or their respective subsidiaries). 3. Allocation of new shares shall be made by the board of directors. The following allocation criteria shall apply: Full allocation of subscribed shares up to a maximum of 30,000 shares per subscriber. In the event that total subscriptions exceed the 5,000,000 shares covered by this resolution, the allocation above 30,000 shares per subscriber will be on a pro rata basis based on the number of shares subscribed for. 4. The subscription price in the rights issue shall be NOK 1.60 per share. The minimum subscription per subscriber shall be 10,000 shares. The subscription amount shall be paid in cash. 5. The shares issued are subject to a lock-up period of 12 months. 6. The subscription period shall commence on 15 October 2013 and end at 16:30 (CET) on 29 October 2013, provided however, that the subscription period, if the prospectus referred to under agenda item 4 in this notice is not approved in time to maintain the subscription period stated above, shall commence at the latest on the fourth trading day on Oslo Børs after such approval has been obtained and end at 16:30 (CET) on the 14th day thereafter. 7. The due date for payment of the new shares is 7 November 2013 or 7 business days after the expiry of the subscription period if the subscription period is postponed according to sub-item 6 above. When subscribing for shares, subscribers with a Norwegian bank account must through completion of the subscription form grant a power of attorney to debit a stated bank account in Norway for an amount equal to the allotted number of shares. Upon allotment, the manager or someone appointed by the manager will debit the subscriber's account for the allotted amount. The

8 Side 8 av 12 betaling. Tegnere som ikke har norsk bankkonto, skal innbetale tegningsbeløpet til særskilt emisjonskonto. 8. De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunkt for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. 9. Selskapets vedtekter 4 skal endres til å reflektere ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. Styrets foreslår at vedtaket gjøres betinget av at forslagene i innkallingens punkt 3 og 6 vedtas av generalforsamlingen. debit will take place on or around the due date of payment. Subscribers without a Norwegian bank account shall pay the subscription amount to a separate bank account. 8. The new shares will give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises. 9. Section 4 of the Company's Articles of Association shall be amended to reflect the new share capital and number of shares following the share capital increase. The board of directors proposes that the resolution is made conditional upon the proposals in the notice items 3 and 6 are approved by the general meeting. 6. VEDTEKTSENDRING, HERUNDER AV NAVN OG FORMÅL 6. CHANGES TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION, INCLUDING COMPANY NAME AND PURPOSE På den bakgrunn som er gjengitt i innledningen til punkt 3 ovenfor foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak om endring av Selskapets foretaksnavn og virksomhetsbestemmelse i vedtektene: 1. Selskapets vedtekter 1 endres til å lyde: "Selskapets foretaksnavn er Aqualis ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap" 2. Selskapets vedtekter 3 endres til å lyde: "Selskapets formål er å tilby tjenester til marine- og offshore-industrien, og andre tilgrensede industrier, samt utvikling av legemidler og det som står i forbindelse med dette, alene eller gjennom eierskap i andre virksomheter." Against the background set out in the introductory part of item 3 above, the board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution to amend the Company's name and purpose in the Articles of Association: 1. Article 1 of the Company's Articles of Association is amended to have the following wording: "The name of the company is Aqualis ASA. The company is a public limited liability company." 2. Article 3 of the Company's Articles of Association is amended to have the following wording: "The Company's purpose is to offer services to the marine and offshore industry and related industries, and to develop pharmaceuticals and all activities related hereto, on its own or through ownership in other companies." Styrets foreslår at vedtaket gjøres betinget av at forslagene i innkallingens punkt 3 og 4 vedtas av generalforsamlingen. The board of directors proposes that the resolution is made conditional upon the proposals in the notice items 3 and 4 are approved by the general meeting. 7. VALG AV STYRE 7. ELECTION OF BOARD

9 Side 9 av 12 Valgkomiteen og styret kan foreslå endringer i Selskapets styre. I så fall vil konkrete forslag annonseres under Selskapets ticker "Clavis" på før dato for generalforsamlingen. 8. FULLMAKT TIL AKSJEKAPITALFORHØYELSE The election committee may propose amendments to the board of directors of the Company. Any concrete proposals will in such event be notified on the Company' ticker "Clavis" on ahead of the general meeting. 8. AUTHORITY TO ISSUE SHARES Styrets forslag til vedtak: The Board s proposal for resolution: Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK som utgjør ca. 10 % av eksisterende aksjekapital etter gjennomføring av emisjonene foreslått i punkt 3, 4 og 5, ved utstedelse av inntil aksjer gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser. The Board is granted authorization to increase the share capital with up to NOK 11,626,000, which is approximately 10 % of the existing share capital after the completion of the capital increases proposed in item 3, 4 and 5, by issuing up to 11,626,000 shares through one or several share capital increases. Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formål: (i) (ii) (iii) gjennomføring av investeringer, oppkjøp og fusjoner; og/eller for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet; og/eller utstedelse av aksjer i forbindelse med aksje- /opsjonsprogram for selskapets ansatte. The authorization to acquire shares shall be used for one or more of the following purposes: (i) In connection with investments, mergers and acquisitions; and/or (ii) to provide the Company with financial flexibility; and/or (iii) issue of shares in connection with the Company s share/option plan for employees Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd). Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten. Denne fullmakt utløper på datoen for den ordinære generalforsamlingen i 2014, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Price and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs and the shares' market value at the time. Shares can be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind. The existing shareholders preemptive rights to subscribe shares can be deviated from in connection with the effectuation of this authorization. The Board s authorization is valid until the Annual General Meeting in 2014, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this General Meeting. Styret gis samtidig fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av fullmakten. The Board is at the same time given authorization to make the necessary amendments to the articles of association on execution of the authorization.

10 Side 10 av 12 Påmelding Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen bes melde seg på innen 4. oktober 2013 kl 17:00. Registration of attendance Shareholders wishing to attend the general meeting are asked to register their attendance prior to 4 October 2013 at 17:00 CET. Påmelding skjer ved oversendelse av vedlagte møteseddel til: Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirtjenester, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo Telefaks: Please register by submitting the attached attendance slip to: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norway Telefax: Påmelding kan også foretas elektronisk via Investortjenester eller selskapets hjemmeside ( innen samme påmeldingsfrist. Fullmakt Aksjonærer som ønsker å la seg representere ved fullmektig må sende inn vedlagte fullmaktsseddel. Dersom det gis fullmakt til styrets leder bør vedlagte skjema for fullmaktsinstruks fylles ut. Dersom instruksen ikke fylles ut, anses dette som en instruks om å stemme for styrets forslag i innkallingen og for styrets anbefaling knyttet til innkomne forslag. Ved fullmakt til styrets leder med stemmeinstruks skal instruksen gis ved bruk av vedlagte skjema. Annen informasjon En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) sakene som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse og (ii) Selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet. Per dato for innkallingen er det totalt aksjer i Selskapet, hver pålydende NOK 1 og hver med én Shareholders can also register online via Investor Services or the company s website ( prior to the same deadline. Proxy Shareholders who wish to attend by proxy must submit the attached power of attorney. If proxy is given to the chairman of the board, the attached power of attorney instruction form should be completed. If the instruction form is not completed, this will be regarded as an instruction to vote in favour of the board of directors proposals in the notice of the general meeting and in favour of the board's recommendations in relation to any proposals received. Instructions to the chairman of the board may only be given using the attached instruction form. Other information A shareholder may require board members and the general manager to furnish in the general meeting all available information regarding matter that may affect the consideration of (i) the matters which have been submitted to the shareholders for decision and (ii) the Company s financial position, and the business of other companies in which the company participates, and any other matters which the general meeting shall deal with, unless the information required cannot be given without disproportionately harming the Company. As of the date of this notice, there are a total of 33,755,515 shares of the Company, each with a nominal

11 Side 11 av 12 stemme på selskapets generalforsamling. Spørsmål kan rettes til Gunnar Manum, Acting CEO, på telefon value of NOK 1 and each representing one vote at the company s general meeting. Questions may be addressed to Gunnar Manum, Acting CEO, on telephone

12 Side 12 av 12 Vedlegg til punkt 3 / Attachment to item 3 Tegnere/Subscribers Antall aksjer/ Navn/Name Number of shares Strata Marine & Offshore AS Gross Management AS AS Ferncliff Aqualis Holdco Ltd ALSTO Consultancy AS Andreas Theophanatos Phil Lenox Binkley Capital AS BHB Capital Management AS Ricin Invest AS