HALVÅRSRAPPORTER OG REVISJONSBERETNINGER / UTTALELSER OM FORENKLET REVISORKONTROLL. Hovedtrekkene 1. kvartal 2012

Transkript

1 MeldingsID: Innsendt dato: :36 UtstederID: Utsteder: Instrument: - Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: NTSG SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg XOSL,XOAM HALVÅRSRAPPORTER OG REVISJONSBERETNINGER / UTTALELSER OM FORENKLET REVISORKONTROLL Ja Ja 1 kvartal.pdf Tittel: Regnskap 1. kvartal 2012 Meldingstekst: Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg består av morbanken og Z-eiendom AS (48 %). Banken har eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (7,75 %), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (4,68 %) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS (7,72 %). Resultatene fra disse selskapene inntektsføres i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Hovedtrekkene 1. kvartal 2012 Kvartalet er i vesentlig grad preget av at bankens lønnsomhetsprogram i første omgang medfører ekstraordinære kostnader før positive effekter vises. Konsernet har hatt en positiv utvikling i rentenetto, både relativt og målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dette skyldes primært at konsernet har innfridd ekstern gjeld med overføring av låneportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt. Lavere pengemarkedsrente gjennom kvartalet har også bidratt positivt til utviklingen. Øvrige inntekter har også hatt positiv utvikling. Provisjonsinntekter fra morbank er omtrent som for samme periode i fjor, men har økt i datterselskap. Avkastning på finansielle eiendeler var noe bedre for morbank enn for samme kvartal i fjor, og avkastningen fra bankens eierandeler i samarbeidende selskaper har bedret seg. Banken har startet iverksettelsen av tiltak i 1. kvartal som følge av det tidligere annonserte lønnsomhetsprogrammet. Ett av tiltakene er en bemanningsreduksjon på ca. 15 %. Avtaler knyttet til frivillig avgang er inngått i løpet av 1. kvartal. Dette har medført at kostnadene har økt betydelig som følge avsetninger til etterlønnspakker for 9 ansatte. 1 Utskriftsdato

2 Netto har morbank avsatt 4,3 millioner i regnskapet for 1. kvartal. Økt aktivitet i datterselskap har også medført kostnadsvekst. Andre kostnadsreduserende aktiviteter er besluttet og blir løpende iverksatt. Tilsvarende er tiltak for økt inntjening - blant annet gebyrjusteringer - besluttet iverksatt. Effekten av de ulike tiltakene vil vises over en periode. Full effekt av lønnsomhetsprogrammet, som i kroner er estimert til ca 17,5 millioner, er ventet i 3. kvartal neste år. Nøkkeltall for konsernet I parentes tall for tilsvarende periode i Resultat før skatt: 7,8 millioner (9,5) Rentenetto: 20,5 millioner (19,2) - tilsvarende 1,35 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,31 %) Provisjonsinntekter: 11 millioner (9,7) Netto avkastning på finansielle investeringer: 7,1 millioner (5,5) Driftskostnader: 30,9 millioner (24,7) Kostnadsprosent: 80,0 (71,8) Tap og nedskrivninger på utlån: - 0,1 millioner (0,3) - tilsvarende 0,01 % av gjennomsnittlig brutto utlån. Egenkapitalavkastning: 5,6 % (6,4) Utlånsvekst siste 12 mnd. 2,7 % (6,1) inkl. overføringer til SpareBank 1 Boligkreditt AS Innskuddsvekst siste 12 mnd. 18,5 % (10,2) Innskuddsdekning: 73,6 % (62,1) Kapitaldekning: 13,4 % (13,4 %) Resultatutvikling Delårsresultat Konsernregnskapet for SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg 1. kvartal 2012 viser et overskudd etter tap på 7,8 millioner (9,5). Overskuddet etter beregnet skatt utgjør 7,2 millioner (7,9), som er en svekkelse med 0,7 millioner sammenlignet med året før. Konsernets egenkapitalavkastning ble 5,6 % (6,4). Overskuddet etter skatt for 1. kvartal 2012 i morbanken ble 3,7 millioner (6,9), som er en svekkelse med 3,2 millioner. Svekkelsen er et resultat av bankens avsetning til etterlønnspakker til ansatte som skal slutte i løpet av året. Overskuddet etter skatt ville vært ca. 3,1 millioner høyere hensyntatt denne avsetningen. Dette tilsvarer overskuddet etter skatt i 1. kvartal Rentenetto Netto renteinntekter ble 20,4 millioner (19,2). Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er rentenettoen økt fra 1,31 % til 1,35 %. Ved utgangen av kvartalet har banken overført boliglån pålydende millioner (907) til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Inntjeningen fra denne låneporteføljen fremkommer under netto provisjonsinntekter. Rentemarginen (kundemarginen) som er forskjellen mellom gjennomsnittlig veide utlåns- og innskuddsrenter, endte på 2,02 prosent som er 7 punkter høyere enn samme tid i fjor. 2 Utskriftsdato

3 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble i konsernet 11 millioner (9,7). Økningen forklares med økte inntekter fra eiendomsmeglervirksomheten og høyere provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt som følge av høyere overført volum og lavere fundingkostnader. Netto avkastning på finansielle eiendeler Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 7,1 millioner (5,5). Økningen skyldes høyere resultat fra Samarbeidende Sparebanker AS enn foregående år og positiv utvikling på verdipapirer som måles til virkelig verdi. Driftskostnader Konsernets samlede driftskostnader utgjorde 30,9 millioner (24,7). Kostnadene utgjør 2,03 % av GFK (1,68). Kostnadsøkningen skyldes et høyere aktivitetsnivå i datterselskap og avsetning til etterlønnspakker på 4,3 millioner. Konsernet har en kostnadsprosent på 80 % (71,8). Hensyntatt avsetning til etterlønnspakker ville kostnadsprosenten vært 68,9 %. Tap og mislighold Det er bokført netto tilbakeføring av tap på utlån og garantier med 0,1 millioner (-0,3) hittil i år. Gruppevise nedskrivninger er netto redusert med 2,5 millioner i første kvartal. Tap/nedskrivninger tilsvarer -0,01 % av gjennomsnittlig brutto utlån. Tapene/nedskrivningene vurderes som lave. Gruppenedskrivninger utgjør 11,5 millioner (15,1) som er 0,23 % av brutto utlån (0,30). Brutto misligholdte lån over 90 dager utgjorde 58,8 (64,1) millioner. Se for øvrig egen note. Etter styrets vurdering holder banken en moderat risikoprofil, og denne har ikke endret seg vesentlig i perioden. Sammenlignet med 1. kvartal 2011 er brutto misligholdte lån redusert fra 1,28 % av brutto utlån til 1,17 %. Brutto misligholdte lån utgjør 0,97 % (1,08 %) av brutto utlån inklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Konsernet består av morbanken og det deleide selskapet Z-eiendom AS. Banken eier p.t. 48 % av aksjene og har opsjon på ytterligere 12 %. Eierinteresser i tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter Banken har eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (7,75 %), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (4,68 %) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS (7,72 %). Investeringene er vurdert til kostpris i selskapsregnskapet og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Balanseutvikling Forvaltningskapitalen ved utgangen av 1. kvartal var millioner mot millioner på samme tid i fjor. Dette tilsvarer en vekst på 162 millioner eller 2,7 %. Tallstørrelsen er uten lån overført til 3 Utskriftsdato

4 Boligkreditt. Den samlede forretningskapitalen, som utgjøres av forvaltningskapital på egen balanse og lån overført til Boligkreditt, utgjør millioner pr (6.826). Utlån SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsbergs brutto utlån utgjorde millioner og ble redusert siste 12 måneder med 8 millioner kroner i bankens balanse eller -0,1 % (4,4). Banken hadde samtidig overført millioner til SpareBank 1 Boligkreditt. Dette tilsvarer 21,2 % av totale PM-utlån, inklusiv overførte lån. Utlånsveksten inklusiv lån til Boligkreditt utgjorde 2,7 % (6,1). Bankens strategi er fortsatt å overføre volum til SpareBank 1 Boligkreditt, for derigjennom å sikre banken billigst mulig fremmedfinansiering. Utlån fordelt på sektor (prosent) Personmarked 79,8 79,0 Bedriftsmarked 19,8 20,7 Andre 0,4 0,3 79 prosent av utlånene kommer fra bankens primærmarked som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Innskudd Ved kvartalets slutt utgjorde innskudd fra kunder millioner (3.115). Det er 576 millioner kroner mer enn ved utgangen av 1. kvartal 2011 og tilsvarer en økning på 18,5 %. Innskuddsdekningen var 73,6 % (62,1). Styret er svært tilfreds med utviklingen i bankens innskuddsdekning. Likviditet - funding Banken har prioritert å løse inn kortsiktig funding, som er finansiert med økte overføringer til SpareBank 1 Boligkreditt. Siste 12 måneders utvikling viser en reduksjon i ekstern funding med 445 millioner. Den gode innskuddsutviklingen har også bidratt til å redusere ekstern gjeld. Overføringene til SpareBank 1 Boligkreditt er en del av likviditetsstyringen gjennom året. Banken har en moderat likviditetsrisiko. Finanstilsynets likviditetsindikatorer benyttes for å måle likviditetsrisiko. Ved kvartalsskiftet har banken 109,6 i likviditetsindikator 1 og 113,9 i likviditetsindikator 2 (kravene er minimum 100). Banken har kommiterte trekkrettigheter (225 mill. kroner) og andre likviditetsreserver, som gjør at banken kan dekke alle kjente forfall i en normalsituasjon 33 måneder fram i tid. Banken har størstedelen (87,3 %) av sin fremmedfinansiering som langsiktige lån med gjenstående løpetid på over 1 år. Baselkomiteen har anbefalt de nasjonale tilsynsmyndighetene å innføre et minstekrav på 100 prosent for indikatorene Liquidity Coverage Ratio (LCR) fra og for Net Stable Funding Ratio (NSFR) fra Finanstilsynet legger i første omgang opp til en foreløpig rapportering for alle norske banker for LCR fra SpareBank 1 Nøtterøy- Tønsberg vil tilpasse seg disse reglene 4 Utskriftsdato

5 gradvis. Likviditetssituasjonen anses som tilfredsstillende. Verdipapirer Bankens beholdning av aksjer, aksjefond, egenkapitalbevis, sertifikater og obligasjoner utgjorde ved kvartalets slutt 832 millioner, noe som tilsvarer en økning på 71 millioner. Av den totale porteføljen utgjør sertifikater og obligasjoner 625 millioner (581). Formålet med denne beholdningen er primært å tilfredsstille retningslinjer til likviditetsreserver, samt å plassere overskuddslikviditet. Beholdningen av aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis utgjør 207 millioner (180), hvorav kun 23 millioner (21) er omløpsaksjer/- egenkapitalbevis og aksjefond. Kapitaldekning Konsernets kapitaldekning utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 13,4 % (13,4). For morbank utgjorde kapitaldekningen 15,6 % (15,1). All tellende ansvarlig kapital er kjernekapital. Banken bruker standardmetoden for kredittrisiko. Bankens soliditet vurderes som god. Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Det har ikke vært vesentlige transaksjoner med nærstående parter i regnskapsperioden. Risikovurderinger Bankens vesentlige risikoer er knyttet til kredittrisiko, operasjonell risiko, renterisiko og likviditets- og oppgjørsrisiko. Risikovurderinger gjøres løpende og rapporteres til ledelse og styre etter faste rapporteringstidspunkter. Kredittrisikoen på utlånsporteføljen er bankens vesentligste risikoområde. Kredittkvaliteten generelt er stabil og god. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bevilgningsreglement. Overvåkingen av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1-alliansen. Både utlån og innskudd fra kunder har i all hovedsak flytende rente. 5,5 % av innskudd fra kunder løper til fast rente. Fastrentelån til kunder og fastrenteobligasjonslån er i stor grad sikret gjennom renteswapavtaler. Obligasjonsbeholdningen er for det alt vesentlige også i flytende renter med kvartalsvis renteregulering. Renterisikoen til banken anses derfor som lav. Kredittrisikoen i obligasjonsbeholdningen anses som meget lav. Utsiktene framover Styret mener utsiktene for 2012 og de nærmeste årene er gode for banken. For å øke inntjeningen lanserte banken et lønnsomhetsprogram i 3. kvartal Tiltak under lønnsomhetsprogrammet er iverksatt fra og med utgangen av 1. kvartal og forventes å medføre en lønnsomhetsforbedring på ca 17,5 millioner årlig. Fullårseffekt er anslått til å være f.o.m. 3. kvartal 5 Utskriftsdato

6 2013. Lønnsomhetsforbedringene innebærer at antall årsverk i morbanken blir redusert med ca 15 %. Regnskapsmessige avsetninger til etterlønnspakker for bemanningsreduksjonen er foretatt i 1. kvartal. Styret har besluttet å utrede grunnlaget for etablering av en sparebankstiftelse med formål å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg. Stiftelsen skal forvalte de egenkapitalbevis som den blir tilført ved opprettelsen og så langt det er mulig delta i emisjoner i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg. I tillegg skal stiftelsen yte gaver til allmennyttige formål. Banken tar sikte på å etablere stiftelsen i løpet av Styret har betydelig fokus på likviditetssituasjonen som erfaringsmessig er bankenes største utfordring og har vært opptatt av å planlegge fremtidige forfall på eksterne lån. Banken har som ambisjon å innfri all ekstern funding med forfall i 2012 ved hjelp av overføringer av lån til SpareBank 1 Boligkreditt, for derigjennom å sikre banken billigst mulig fremmedfinansiering. Styret mener at bankens soliditet er god og langt over målet til myndighetene om 9 % ren kjernekapital innen 30. juni Soliditeten er omtrent som i Banken står dermed godt rustet for videre sunn vekst i Kompetansemessig er banken godt forberedt for videre vekst ved at nær samtlige aktuelle rådgivere er autorisert som finansielle rådgivere. SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg har fortsatt til hensikt å bygge på nøkternhet og tradisjonelle sparebankverdier som nærhet til kunden, korte beslutningsveier, god rådgivning med kunden i fokus og et klart ønske om å bidra til lokal økonomisk utvikling med en moderat samlet risikoprofil. Det er styrets oppfatning at samarbeidet i SpareBank 1 Alliansen er nyttig og viktig for bankens videre utvikling og drift. Nøtterøy, 9. mai 2012 Kontaktpersoner: Adm. banksjef Bjørn R. Engaas, Avd. banksjef Steinar Schjesvold, Utskriftsdato