INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING. Til aksjeeierne i Bionor Pharma ASA

Transkript

1 Til aksjeeierne i Binr Pharma ASA INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING Det innkalles herved til rdinær generalfrsamling i Binr Pharma ASA ("Selskapet") den 22. april 2016 klkken på Htel Cntinental, Strtingsgaten 24/26, Osl in Møterm 4 Til behandling freligger følgende saker: 1 Åpning av generalfrsamlingen v/styreleder Per S. Thresen 2 Gdkjennelse av frtegnelse ver møtende aksjnærer g fullmektiger 3 Valg av møteleder g persn til å medundertegne prtkllen 4 Gdkjennelse av innkalling g freslått dagsrden 5 Orientering m virksmheten av CEO David H. Slmn 6 Gdkjennelse av styrets frslag til årsregnskap g årsberetning 2015 fr Selskapet g knsernet 7 Gdkjennelse av hnrar til styret fr periden fra rdinær generalfrsamling 2016 til neste rdinære generalfrsamling 8 Gdkjennelse av hnrar til Selskapets revisr fr regnskapsåret Valg av styremedlem 10 Valg av medlemmer til valgkmiteen 11 Fastsettelse av hnrar til valgkmiteen fr periden fra rdinær generalfrsamling i 2015 til rdinær generalfrsamling i Behandling av styrets erklæring m fastsettelse av lønn g annen gdtgjørelse til ledende ansatte i Selskapet 13 Behandling av styrets redegjørelse fr fretaksstyring 14 Styrefullmakt til kapitalfrhøyelse til bruk i Selskapets incentivprgram 15 Beslutning m rettet emisjn mt styrets medlemmer 16 Styrefullmakt til kapitalfrhøyelse ved rettet emisjn T the sharehlders f Binr Pharma ASA NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Ntice is hereby given f the Annual General Meeting f Binr Pharma ASA (the Cmpany ), the 22 April 2016 at 12:00 hurs at Htel Cntinental, Strtingsgaten 24/26, Osl, Nrway, Møterm 4 The fllwing matters are n the agenda: 1 Opening f the annual general meeting by the Chairman f the Bard, Per S. Thresen 2 Apprval f registratin f attending sharehlders and prxy hlders 3 Electin f Chairpersn and a persn t c-sign the minutes 4 Apprval f the ntice and the prpsed agenda 5 Presentatin f the Cmpany's business by CEO David H. Slmn 6 Apprval f the Bard f Directrs prpsal t annual accunts and annual reprt 2015 fr the Cmpany and the cnslidated grup 7 Apprval fr Bard members remuneratin fr the perid frm the annual general meeting in 2016 and t next annual general meeting 8 Apprval f the fees fr the Cmpany's auditr fr the financial year Electin f Bard member 10 Electin f Nminatin Cmmittee members 11 Determinatin f remuneratin f the Nminatin Cmmittee fr the perid frm the annual general meeting in 2015 t the annual general meeting in Cnsideratin f the Bard's statement n the determinatin f salary and ther remuneratin t leading emplyees f the cmpany 13 Cnsideratin f the Bard's statement n crprate gvernance 14 Bard authrizatin t increase the share capital fr the use in the Cmpany's incentive prgram 15 Reslutin t issue new shares t the members f the bard 16 Bard authrizatin t increase the share capital by private placement 1

2 * * * * * Med vennlig hilsen Styret i Binr Pharma ASA Per S. Thresen, styreleder * * * * * Kind regards, The Bard f Directrs f Binr Pharma ASA Per S. Thresen, Chairman Vedlegg: 1. Styrets frslag til vedtak 2. Oversikt ver aksjeeiernes rettigheter, deltakelse, fullmakt g infrmasjn m saksdkumenter 3. Påmeldingsblankett/fullmaktsskjema Appendices: 1. Bard s prpsed reslutins 2. Outline f the sharehlder's rights, participatin, prxy and infrmatin abut dcuments 3. Ntice f attendance/prxy frm VEDLEGG 1: STYRETS FORSLAG TIL VEDTAK APPENDIX 1: BOARD S PROPOSED RESOLUTIONS 6 Gdkjennelse av styrets frslag til årsregnskap g årsberetning 2015 fr Selskapet g knsernet Det henvises til styrets frslag til årsberetning g årsregnskap fr 2015 ffentliggjrt på Selskapets hjemmeside Styret freslår at generalfrsamlingen gdkjenner årsregnskap fr 2015 fr Binr Pharma ASA g knsernet samt årsberetning herunder gdkjennelsen til å verføre underskuddet fr 2015 Binr Pharma ASA i på NOK 96,7 milliner til annen egenkapital g ikke utbetale utbytte. 6 Apprval f the Bard f Directrs prpsal t annual accunts and annual reprt 2015 fr the Cmpany and the cnslidated grup It is referred t the Bard s prpsal fr Annual Reprt and Annual Accunts fr 2015 published n the Cmpany s website The Bard prpses that the General Meeting adpts the Annual Reprt and Annual Accunts fr 2015 f Binr Pharma ASA and the cnslidated grup, including the prpsal t transfer the deficit in 2015 fr Binr Pharma ASA f NOK 96.7 millin t ther equity and n dividend distributin. 7 Gdkjennelse av hnrar til styret fr periden fra rdinær generalfrsamling 2016 til neste rdinære generalfrsamling Styret freslår i samsvar med innstilling fra valgkmiteen sm er tilgjengelig på selskapets hjemmeside at generalfrsamlingen fastsetter hnrar til styrets medlemmer fra periden fra rdinær generalfrsamling i 2016 til rdinær generalfrsamling i Innstillingen til hnrar er NOK til styrets leder, NOK til styrets nestleder 1 g NOK til øvrige styremedlemmer samt et hnrar på NOK til hvert av 7 Apprval fr Bard members remuneratin fr the perid frm the annual general meeting in 2016 and t next annual general meeting The Bard prpses, in line with the prpsal frm the Nminatin Cmmittee which is available n the Cmpany s web-site that the General Meeting reslves the fee fr the Bard Members fr the perid frm the annual general meeting in 2016 t the annual general meeting in The prpsed fees are NOK 400,000 t the Chairman, NOK 250,000 t the Deputy Chairman and NOK 200,000 t the ther Directrs in additin t a fee f NOK 2

3 medlemmene til Selskapets kmpensasjnskmite g revisjnsutvalg. 50,000 fr each f the members f the Cmpany s remuneratin and audit cmmittee. I tillegg freslås i tråd med valgkmiteens frslag et hnrar i frm av nye aksjer utstedt til styrets medlemmer. Det freslås at styrets leder tilbys å tegne aksjer til en verdi av NOK g øvrige medlemmer til verdi NOK til en tegningskurs lik pålydende; NOK 0,25. Se punkt 15. under 8 Gdkjennelse av hnrar til Selskapets revisr fr regnskapsåret 2015 Styret freslår at generalfrsamlingen gdkjenner revisrs gdtgjørelse fr regnskapsåret 2015 fr rdinær revisjn av Binr Pharma ASA med ttalt NOK In additin it is prpsed in line with the prpsal frm the Nminatin Cmmittee t ffer remuneratin in the frm f new shares. It is prpsed that the Chairman is ffered t subscribe new shares in the value f NOK 200,000 and ther bard members new shares in the value f NOK 100,000 at a subscriptin price equaling par value; NOK See agenda item 15 belw. 8 Apprval f the fees fr the Cmpany's auditr fr the financial year 2015 The Bard prpses that the general meeting apprves the auditr s rdinary auditing fee fr the financial year 2015 fr Binr Pharma ASA f NOK 259, Valg av styremedlem Valgkmiteens frslag til valg av nytt medlem til styret med vedlegg vil bli ffentliggjrt på Selskapets hjemmeside frut fr den rdinære generalfrsamlingen. 9 Electin f Bard member The Nminatin Cmmittee s recmmendatins fr electin f a new bard member will be published n the Cmpany s website prir t the annual general meeting. 10 Valg av medlemmer til valgkmiteen Valgkmiteens frslag til valg av nye medlemmer til Selskapets valgkmite med vedlegg vil bli ffentliggjrt på Selskapets hjemmeside frut fr den rdinære generalfrsamlingen. 10 Electin f Nminatin Cmmittee members The Nminatin Cmmittee s recmmendatins fr electin f new members f the Nminatin Cmmittee will be published n the Cmpany s website Prir t the annual general meeting 11 Fastsettelse av hnrar til valgkmiteen fr periden fra rdinær generalfrsamling i 2015 til rdinær generalfrsamling i 2016 Styret freslår i samsvar med innstillingen fra valgkmiteen at generalfrsamlingen fastsetter et hnrar på NOK til lederen av valgkmiteen g NOK til øvrige medlemmer fr periden fra rdinær generalfrsamling i 2015 til rdinær generalfrsamling i Determinatin f remuneratin f the Nminatin Cmmittee fr the perid frm the annual general meeting in 2015 t the annual general meeting in 2016 In accrdance with the recmmendatins frm the Nminatin Cmmittee, the Bard prpses that the General Meeting reslves a fee f NOK 50,000 fr the Chairman f the Nminatin Cmmittee and NOK 25,000 fr ther members fr the perid frm the annual general meeting in 2015 t the annual general meeting in Behandling av styrets erklæring m fastsettelse av lønn g annen gdtgjørelse til ledende ansatte i Selskapet Erklæringen er lagt ut på Selskapets hjemmeside, Se gså nte 20 til årsregnskapet. Det skal hldes en rådgivende avstemning ver erklæringen, men likevel slik at den delen sm gjelder psjnsprgram (se 12 Cnsideratin f the Bard's statement n the determinatin f salary and ther remuneratin t leading emplyees f the Cmpany The statement is available at the Cmpany's website, Als see nte 20 f the cnslidated financial statements in the Annual Reprt The General Meeting will cnsider the statement by an 3

4 punkt 14) skal vedtas av generalfrsamlingen. Styret freslår at generalfrsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring m fastsettelse av lønn g annen gdtgjørelse til ledende ansatte i Selskapet. advisry vte, save fr the part relating t the share ptins (see item 14), which shall be apprved by the general meeting. The Bard prpses that the General Meeting adheres t the Bard's statement n the determinatin f salary and ther remuneratin t leading emplyees f the Cmpany. 13 Behandling av styrets redegjørelse fr fretaksstyring 13 Cnsideratin f the Bard's statement n crprate gvernance Styrets redegjørelse er inntatt på side i årsrapprten (Eierstyring g selskapsledelse). Redegjørelsen er gså lagt ut på Selskapets hjemmeside, Styret freslår at generalfrsamlingen gir sin tilslutning til styrets redegjørelse fr fretaksstyring. The Bard's statement is included n page f the annual reprt. The statement is als available at the Cmpany's website, The Bard prpses that the General Meeting adheres t the Bard s Statement f Crprate Gvernance. 14 Styrefullmakt til kapitalfrhøyelse til bruk i Selskapets incentivprgram 14. Bard authrizatin t increase the share capital fr the use in the Cmpany's incentive prgram Aksjepsjner er ansett sm en integrert del av avlønningen til ansatte g ledelsen i bitek selskaper. Styret freslår å frnye fullmakten til å utstede nye aksjer i frbindelse med Selskapets incentivprgram. Denne fullmakten vil gjelde allerede tildelte psjner g muligheten til å tildele nye psjner. Fullmakten utgjør ca. 3,5 % av selskapets aksjekapital på fullt utvannet grunnlag. Årlig tildeling av aksjepsjner vil følgelig ligge på langt lavere nivå. Selskapet har pr 28. mars utestående psjner sm utgjør 2,5 % av aksjekapitalen på fullt utvannet grunnlag. Oversikt ver tildelte psjner er beskrevet i nte 5 til årsregnskapet. Sm en knsekvens av allmennaksjelvens begrensning av fullmakters varighet må styret be m årlige frnyelser av fullmakten fr å innfri Selskapets frpliktelser fr tildelte psjner i psjnenes løpetid. Styret freslår at generalfrsamlingen gjør følgende vedtak: Styret gis fullmakt til å frhøye aksjekapitalen med inntil NOK ved utstedelse av inntil nye aksjer, hver pålydende NOK 0,25. Fullmakten kan bare benyttes til å utstede aksjer til ansatte g knsulenter under Selskapets incentivprgram Fullmakten gjelder til neste rdinære generalfrsamling eller senest 30. juni 2017 Aksjeeiernes frtrinnsrett etter allmennaksjelvens 10-4 skal kunne fravikes. Fullmakten mfatter ikke kapitalfrhøyelse i andre eiendeler enn penger, rett til å pådra Selskapet særlige frpliktelser, jf. allmennaksjelven 10-2 eller beslutning Share ptins are an integrated part f cmpensatin and benefits fr management and emplyees in the bitech sectr. In rder t fulfill the granted ptins and t have flexibility t issue additinal ptins, the Bard prpses t renew the authrizatin increases the share capital fr the Cmpany s incentive prgram f up t 12,000,000 new shares, representing apprximately 3.6 % f the Cmpany s share capital n a fully diluted basis. The Cmpany has as f 28 March ,473,333 ptins utstanding equalling 2.5 % f share capital n a fully diluted basis. Current grants f ptins t emplyees are reviewed in Nte 5 f the cnslidated financial statements in the Annual Reprt As a cnsequence f the Public Limited Liability Cmpany Act s limitatin fr the duratin f authrizatins, the Bard must request yearly renewals f the authrizatin t fulfil the Cmpany s bligatins during the term f the granted ptins. The Bard therefre prpses that the General Meeting adpts the fllwing reslutin: The Bard is granted authrity t increase the share capital by a maximum f NOK 3,000,000 by the issuance f up t 12,000,000 new shares, each at a nminal value f NOK The shares may be issued under the Cmpany's incentive prgram fr emplyees and cnsultants. The authrizatin is valid until the next annual general meeting r 30 June 2017 at the latest. The sharehlders' pre-emptin rights pursuant t the Public Limited Liability Cmpany Act sectin 10-4 may be deviated frm. The authrizatin des nt cmprise any capital increase 4

5 m fusjn etter allmennaksjelven 13-5 Fullmakten erstatter alle tidligere vedtatte styrefullmakter m frhøyelse av aksjekapitalen (med unntak av eventuelle ytterligere styrefullmakter vedtatt i denne rdinære generalfrsamling, se sak 16). in respect f ther assets than cash, the right t incur special bligatins n the Cmpany pursuant t the Public Limited Liability Cmpany Act sectin 10-2 r a merger reslutin pursuant t the Public Limited Liability Cmpany Act sectin The authrizatin replaces all frmer apprved authrizatins t the Bard t increase the share capital (with the exceptin f ther authrizatins apprved at this annual general meeting, see item 16). 15 Vedtak m rettet emisjn mt styrets medlemmer Valgkmitéen har freslått å tilby styrets medlemmer et hnrar i frm av nye aksjer i Selskapet. Valgkmitéens frslag er ffentliggjrt på Selskapets hjemmeside Styret slutter seg til valgkmitéens frslag g freslår at generalfrsamlingen vedtar følgende: Aksjekapitalen frhøyes med inntil NOK ved utstedelse av inntil 1,300,000 aksjer pålydende NOK 0,25. Aksjene tegnes til kurs NOK 0,25 per aksje. Aksjene skal tilbys til g kan tegnes av styrets medlemmer (eller deres heleide selskaper hvis mulig under gjeldende skatteregler), slik at styrets leder tilbys aksjer til en verdi på NOK g øvrige styremedlemmer tilbys aksjer til en verdi på NOK Antall aksjer sm tilbys hhv styrets leder g styremedlemmene beregnes på grunnlag av vlumveid gjennmsnittskurs de siste 4 uker før rdinær generalfrsamling 21. april Aksjene skal tegnes innen 30. juni Aksjene tegnes på særskilt tegningsdkument. Aksjene skal betales innen 31. juli 2016 i henhld til Selskapets nærmere instruksjner. Aksjene gir rett til utbytte fra det tidspunkt kapitalfrhøyelsen er registrert i Brønnøysundregisteret. Kstnadene ved kapitalfrhøyelsen anslås til NOK Selskapets vedtekter ppdateres. 16 Styrefullmakt til kapitalfrhøyelse ved rettet emisjn Det er styrets ppfatning at det er nødvendig fr Selskapet å behlde fleksibiliteten til utstedelser av nye aksjer på krt varsel fr å sikre ytterligere finansiering av Selskapet fr Selskapets videre drift. Styret freslår derfr at generalfrsamlingen vedtar følgende: Styret gis fullmakt til å frhøye aksjekapitalen med inntil NOK ved utstedelse av inntil Reslutin t issue shares t the bard members The Nminatin Cmmittee has prpsed t issue shares as partial remuneratin f the bard. The Nminatin Cmmittees prpsal is available n the Cmpany s website n The Bard adheres t the Nminatin Cmmittees prpsal and prpses that the General Meeting adpts the fllwing reslutin: The share capital is increased by up t NOK 325,000 thrugh issuance f up t 1,300,000 shares with par value NOK The shares are subscribed at a subscriptin price f NOK The shares are ffered t and may be subscribed by the members f the bard f directrs (r their whlly wned cmpanies if permissible under applicable tax regimes), s that the chairman f the bard is ffered t subscribe shares in the value f NOK 200,000 and ther members f the bard shares in the value f NOK 100,000. The number f shares ffered shall be calculated n the basis f the vlume weighted average price f the Cmpany s shares the last fur weeks preceding the AGM n 21 April The shares shall be subscribed within 30 June 2016.The shares are subscribed in a separate subscriptin frm. The shares capital shall be paid within 31 July 2016 accrding t the Cmpany s further instructins. The shares give right t dividend frm the time f registratin f the share capital increase in the Cmpanies Register. The cst f the share issue is estimated t NOK 20,000. The Articles f Assciatin shall be updated. 16 Bard authrizatin t increase the share capital by private placement The Bard finds it necessary that the Cmpany maintains flexibility t issue new shares n shrt ntice in rder t be able t btain additinal funding fr the Cmpany s future activities. The Bard therefre prpses that the General Meeting adpts the fllwing reslutin: The Bard is granted authrity t increase the share capital by a maximum f NOK 38,958,637 by the 5

6 aksjer, hver pålydende NOK 0,25. Fullmakten kan benyttes i frbindelse med en strategisk prsess eller kapitalinnhenting fr å finansiere driften av knsernet. Aksjeeiernes frtrinnsrett etter allmennaksjelvens 10-4 skal kunne fravikes. Fullmakten er gyldig frem til neste rdinære generalfrsamling eller senest 30. juni Fullmakten mfatter ikke: rett til å pådra Selskapet særlige frpliktelser, jf. allmennaksjelven 10-2 eller beslutning m fusjn etter allmennaksjelven Fullmakten erstatter alle tidligere vedtatte styrefullmakter m frhøyelse av aksjekapitalen (med unntak av eventuelle ytterligere styrefullmakter vedtatt på denne rdinære generalfrsamlingen, se sak 14). issuance f up t 155,834,548 new shares, each at a nminal value f NOK The authrizatin may be used in cnnectin with a strategic prcess r in cnnectin with a capital increase in rder t finance the grup's peratins. The sharehlders' statutry right f pre-emptin pursuant t the Public Limited Liability Cmpany Act sectin 10-4 may be deviated frm. The authrizatin is valid until the next annual general meeting r 30 June 2017, at the latest. The authrizatin des nt cmprise any ther assets than cash, the right t incur special bligatins n the Cmpany pursuant t the Public Limited Liability Cmpany Act sectin 10-2 r a merger reslutin pursuant t the Public Limited Liability Cmpany Act sectin The authrizatin replaces all frmer apprved authrizatins t the Bard t increase the share capital (with the exceptin f ther authrizatins apprved at this annual general meeting, see item 14). VEDLEGG 2: AKSJEEIERNES RETTIGHETER DELTAGELSE OG FULLMAKT Aksjeeiernes rettigheter Selskapets aksjekapital er NOK ,25 bestående av aksjer, hver pålydende NOK 0,25. Selskapet eier egne aksjer. Det er således stemmeberettigede aksjer. Hver aksje gir én stemme på generalfrsamlingen. Aksjeeierne har rett til å avgi stemme fr det antall aksjer de eier g sm er registrert i Verdipapirsentralen (VPS) 15. april Aksjeeiere i Selskapet har rett til å møte i generalfrsamlingen, enten selv eller ved fullmektig etter eget valg. Aksjeeiere kan gså møte med rådgiver g kan gi én rådgiver talerett. Videre har aksjeeierne rett til å be m pplysninger fra styrets medlemmer g administrerende direktør sm nærmere regulert i allmennaksjelven Sm et utgangspunkt kan ikke saker sm ikke står på agendaen behandles på generalfrsamlingen. Aksjeeiere har rett til å fremsette alternativer til styrets frslag under de sakene sm allerede er på dagsrden, frutsatt at det alternative frslaget er innenfr rammen av den saken sm freligger til behandling. Kandidater fr valg i styret eller valgkmiteen kan gså fremsettes under generalfrsamlingen g trenger ikke å bli nminert på frhånd. Frvalter fr aksjer sm er registrert på særskilt NOM knt (frvalterregistrert) kan ikke møte eller stemme på APPENDIX 2: SHAREHOLDER'S RIGHTS PARTICIPATION AND PROXY Sharehlder's rights The share capital f the cmpany in NOK 83,917, cnsisting f 335,669,097 shares, each with a face value f NOK The Cmpany wns 1,625 f its wn shares. Thus, there are 335,667,472 vting shares. Each share carries ne vte at the general meeting. Sharehlders are entitled t vte fr the number f shares they wn, and that are registered in the Nrwegian Central Securities Depsitry (VPS) f 15 April A sharehlder has the right t attend the general meeting, either persnally r by prxy, at their wn ptin. A sharehlder may als be assisted by advisr and may give ne advisr the right t speak at a general meeting. Further, a sharehlder is entitled t require directrs and the general manager t prvide all available infrmatin as stated in the Nrwegian Public Limited Liability Cmpanies Act Sectin As a general principle, matters that are nt n the agenda may nt be decided at the meeting. Sharehlders are entitled t prpse amendments t Bard's prpsals in thse matters that shall be cnsidered by the general in accrdance with the agenda, prvided that the prpsed amendment is within the limits f the matter t be cnsidered. Prpsals fr candidates fr electin t the Bard f Directrs r the Nminatin Cmmittee may als be submitted during the general meeting and d nt have 6

7 generalfrsamlingen fr disse aksjene. Aksjeeier må, fr å kunne møte g stemme på generalfrsamlingen, verføre aksjene fra NOM knten til en knt i eget navn. Påmelding Aksjeeiere sm ønsker å delta i den rdinære generalfrsamlingen, enten persnlig eller ved fullmakt, anmdes m å fylle ut g returnere den vedlagte møteseddelen til Binr Pharma ASA c/ DNB ASA, Verdipapirservice innen 20. april 2016 klkken 16:00 CET. Selskapet ber m at møteseddelen medbringes til generalfrsamlingen. Påmelding kan gså fretas elektrnisk via Investrtjenester eller via Selskapets hjemmeside Fullmakt Aksjeeiere sm ønsker å delta ved fullmektig anmdes m å sende inn vedlagte fullmaktsseddel til Binr Pharma ASA innen 20. april 2016 klkken 16:00 CET. Påmelding kan gså fretas elektrnisk via Investrtjenester. Fullmaktsseddel i riginal må gså medbringes til generalfrsamlingen. Kpi av identifikasjn av fullmaktshaver g fullmaktsgiver, g firmaattest dersm aksjeeieren er en juridisk persn, må vedlegges fullmakten. Møteseddel g fullmaktsseddel er vedlagt. Hvis ønskelig, kan stemmefullmakt til den rdinære generalfrsamlingen tildeles styrets leder Per S. Thresen. I så tilfelle bør gså vedlagte skjema fr fullmaktsinstruks fylles ut. Fullmakt med stemmeinstruks må sendes pr. pst til Binr Pharma ASA v/dnb Bank ASA, Verdipapirservice, pstbks 1600 Sentrum, 0021 Osl. Elektrnisk fullmakt med stemmeinstruks vil ikke være mulig. Stemmefullmakt sm ikke er tildelt en navngitt persn vil bli ansett fr å være gitt til styrets leder. Aksjeeier angir i fullmaktsinstruksen hvrdan han ønsker å stemme i ulike sakene på dagsrden. Dersm det er gitt stemmeinstruks, gjelder følgende: Dersm det er krysset av fr Stemmer fr innebærer det en instruks til fullmektigen m å stemme fr frslaget i innkallingen, med de endringer sm styret, styrets leder eller møteleder måtte freslå. Ved eventuelle endringer i frhld til de frslag sm fremgår av innkallingen, kan fullmektigen etter eget skjønn avstå fra å stemme fr aksjene. Dersm det er krysset av fr Stemmer mt innebærer det en instruks til fullmektigen m å stemme mt frslaget i t be nminated in advance f the general meeting. A custdian fr shares registered at special nminee accunt, cannt attend at the general meeting r vte fr the shares in questin. If the beneficial sharehlder wants t attend the general meeting and vte fr his shares, he must transfer the shares frm the NOM accunt t an accunt in his wn name. Participatin Sharehlders, wh wuld like t attend the general meeting, either persnally r by prxy, are requested t fill in and return the attached ntice f attendance t Binr Pharma ASA c/ DNB ASA, Securities Services, within 20 April 2016 at 16:00 CET. The Cmpany request that the ntice f attendance is brught t the general meeting. The ntice f attendance can als be given electrnically t Investr Services, r nline at the Cmpany's website Prxy Sharehlders that wants t attend the general meeting by prxy, are requested t send the prxy tgether with the ntice f attendance t Binr Pharma ASA within 20 April 2016 at 16:00 CET. The prxy frms can als be sent electrnically t Investr Services. Prxy frms in riginal must als be brught t the general meeting. Cpies f identificatin dcumentatin related t bth the sharehlder and the prxy, and cmpany certificate if the sharehlder is a cmpany, must be attached t the prxy frm. Ntice f attendance and prxy frm are enclsed. If s desired, prxies may be given t the Chairman f the Bard, Per S. Thresen. In this case, the attached frm f prxy with vting instructins shuld be filled in. The prxy frm with vting instructins must be sent by pst t Binr Pharma ASA c/ DNB Bank ASA, Verdipapirservice, pstbks 1600 Sentrum, 0021 Osl. Online registratin f prxy with vting instructins is nt pssible. A prxy that is given withut naming the prxy hlder will be regarded as given t the Chairman f the Bard. In the prxy with vting instructins, a sharehlder indicates hw t vte fr the matters n the agenda. If a prxy with vting instructins is given, the fllwing applies: If vte "in favur" is ticked ff, it implies that the prxy is instructed t vte fr the prpsal in the agenda, including the amendments prpsed by the Bard f Directrs, the Chairman f the Bard r by the Chair f the Meeting. If there are any amendments t the prpsals in the agenda, the prxy hlder may in his/her discretin refrain frm vting fr the shares. 7

8 innkallingen, med de endringer sm styret, styrets leder eller møteleder måtte freslå. Ved eventuelle endringer i frhld til de frslag sm fremgår av innkallingen, kan fullmektigen etter eget skjønn avstå fra å stemme fr aksjene. Dersm det er krysset av fr Avstår fra å stemme innebærer det en instruks til fullmektigen m ikke å avgi stemme fr aksjene. Dersm det ikke krysses av fr ne alternativ, innebærer det at fullmektigen står fritt til å avgjøre hvrdan det skal stemmes fr aksjene. Ved valg er instruksen begrenset til å gjelde avstemning ver valg av de kandidater sm freslås av valgkmiteen frutfr den rdinære generalfrsamlingen. Ved avstemninger ver saker sm ikke fremgår av innkallingen, men sm lvlig tas pp til avgjørelse ved generalfrsamlingen, står fullmektigen fritt til å avgjøre hvrdan det skal stemmes fr aksjene. Det samme gjelder avstemning ver frmelle frhld, fr eksempel avstemningsrekkefølgen eller avstemningsfrm. Dersm aksjnæren har innsatt annen fullmektig enn styrets leder g ønsker å gi vedkmmende instruks m stemmegivning er dette et frhld mellm aksjnæren g fullmektigen sm er Selskapet uvedkmmende. Fr dette tilfellet påtar ikke Selskapet seg ansvar fr å kntrllere m fullmektigen avgir stemme i henhld til instruksen. Elektrnisk frhåndsstemming Aksjnærer sm ikke kan delta på generalfrsamlingen kan avgi direkte frhåndsstemme i hver enkelt sak elektrnisk på Binr Pharma ASAs hjemmeside eller via Investrtjenester (PINkde g referansenummer fra påmeldingsblanketten er påkrevet). Frist fr å frhåndstemme er 20. april 2016 kl Innen utløpet av fristen kan avgitte frhåndsstemmer endres eller trekkes tilbake. Dersm en aksjnær velger å møte på generalfrsamlingen enten selv eller ved fullmektig, ansees frhåndsstemmer trukket tilbake. Saksdkumenter g frslag til beslutninger Dkumenter sm skal behandles på generalfrsamlingen, inklusive årsrapprten fr 2015, er i samsvar med vedtektenes 8 gjrt tilgjengelig på Selskapets hjemmesider g sendes følgelig ikke ut sammen med innkallingen. Den enkelte aksjeeier har likevel krav på å få dkumentene kstnadsfritt tilsendt etter henvendelse til Selskapet. Aksjeeiere sm ønsker saksdkumentene tilsendt, kan If vte "against" is ticked ff, it implies that the prxy is instructed t vte against the prpsal in the agenda, including the amendments prpsed by the Bard f Directrs, the Chairman f the Bard r by the Chair f the Meeting. If there are any amendments t the prpsals in the agenda, the prxy hlder may in his/her discretin refrain frm vting fr the shares If "abstentin" is ticked ff, it implies that the prxy is instructed t refrain frm vting fr the shares. If nne f the alternatives are ticked ff, it implies that the prxy hlder may in his/her discretin chse hw t vte fr the shares. Upn electins, the prxy with vting instructins is limited t vte fr the candidates set ut by the Nminatin Cmmittee prir t the AGM. Upn vting fr matters nt included in the agenda, but lawfully dealt with at the general meeting, the prxy hlder may in his/her discretin determine hw t vte fr the shares. The same applies t vting fr frmalities, e.g. the rder the matters are dealt with r the prcedure fr vting. In case the sharehlder has appinted a prxy which is nt the Chairman f the Bard and wants t give the prxy vting instructins, this is a matter between the sharehlder and the prxy nt cncerning the Cmpany. In this case, the cmpany des nt undertake any respnsibilities t cntrl that the prxy hlder vtes in accrdance with the prxy with instructins. Electrnically advance vte Sharehlders wh cannt participate in the general meeting may cast an advance vte fr the each f the prpsal in the agenda, nline at Binr Pharma ASA's website r electrnically t Investr Services (PIN-cde and reference number frm the attendance frm are required). The deadline fr advance vting is 20 April :00. The advance vtes can be amended r withdrawn within the deadline. If the sharehlder attends the general meeting, either persnally r by prxy, the advance vtes are cnsidered withdrawn. Dcuments and prpsals fr reslutins Dcuments regarding matters t be discussed in the general meeting, including the Annual Reprt fr 2015, are in accrdance with the article 8 f the Articles f Assciatin, available at the Cmpany's website and are cnsequently nt distributed tgether with the ntice. Nevertheless, each sharehlder has the right t have the dcuments sent t him r her free f charge, upn request t the Cmpany. Sharehlders requesting the 8

9 henvende seg per e-pst til VP Finance and Administratin Gunnar Flåten På hjemmesiden er gså utlagt frslag til beslutninger under de enkelte saker på dagsrden. dcuments frm the cmpany may cntact VP Finance and Administratin, Gunnar Flåten by The Cmpany's website als displays the prpsals fr reslutins n the items n the agenda. 9

10 last name + first name "name 3" address 1 address 2 pstal cde + twn cuntry RECORD DATE: 15 April 2016 Ref n: PIN cde: Ntice f Annual General Meeting Annual General Meeting f BIONOR PHARMA ASA will be held n 22 April 2016 at a.m. at Htel Cntinental, Strtingsgaten 24/26, Osl, Nrway at Møterm 4. If the abve-mentined sharehlder is an enterprise, it will be represented by: Name f enterprise s representative (T grant a prxy, use the prxy frm belw) Ntice f attendance/vting prir t the meeting The undersigned will attend the Annual General Meeting n 22 April 2016 and vte fr: xxxxx wn shares ther shares in accrdance with enclsed Pwer f Attrney A ttal f shares This ntice f attendance is requested t be received by DNB Bank ASA n later than 4 p.m. n 20 April Ntice f attendance may be send electrnically thrugh the Cmpany s website r thrugh VPS Investr Services. Advance vtes may nly be cast electrnically, thrugh the Cmpany s website r thrugh VPS Investr Services. T access the electrnic system fr ntificatin f attendance and advance vting thrugh the Cmpany s website, the abve-mentined reference number and PIN cde must be stated. It may als be sent by e-pst: genf@dnb.n. /pst t DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O.Bx 1600 Sentrum, 0021 Osl, Nrway Place Date Sharehlder s signature (If attending persnally. t grant a prxy, use the frm belw) Prxy (withut vting instructins) Ref n: PIN cde: This prxy frm is t be used fr a prxy withut vting instructins. T grant a prxy with vting instructins, please g t page 2. If yu are unable t attend the Annual General Meeting in persn, this prxy may be used by a persn authrized by yu, r yu may send the prxy withut naming the prxy hlder, in such case, the prxy will be deemed t be given t the Chair f the Bard f Directrs r a persn authrized by him. The prxy frm shuld be received by DNB Bank ASA, Registrar s Department n later than 4 p.m. n 20 April The prxy may be sent electrnically thrugh BIONOR PHARMA ASA s website r thrugh VPS Investr Services. It may als be sent by e-pst: genf@dnb.n /pst t DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O.Bx 1600 Sentrum, 0021 Osl, Nrway. The undersigned hereby grants (tick ne f the tw): the Chair f the Bard f Directrs (r a persn authrized by him), r (Name f prxy hlder in capital letters) a prxy t attend and vte my/ur shares at the Annual General Meeting f BIONOR PHARMA ASA n 22 April Place Date Sharehlder s signature (Signature nly when granting a prxy) With regard t rights f attendance and vting, reference is made t the Nrwegian Public Limited Liability Cmpanies Act, in particular Chapter 5. If the sharehlder is a cmpany, the cmpany s certificate f registratin must be attached t the prxy. 10

11 Ref n: PIN cde: Prxy with vting instructins (Advance vtes may be cast electrnically, thrugh the Cmpany s website This prxy frm is t be used fr a prxy with vting instructins. If yu are unable t attend the Annual General Meeting in persn, yu may use this prxy frm t give vting instructins. Yu may grant a prxy with vting instructins t a persn authrized by yu, r yu may send the prxy withut naming the prxy hlder, in which case the prxy will be deemed t have been given t the Chair f the Bard f Directrs r a persn authrized by him. The prxy frm shuld be received by DNB Bank ASA, Registrar s Department, n later than 4 p.m. n 20 April It may be sent by genf@dnb.n / regular mail t DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O.Bx 1600 Sentrum, 0021 Osl, Nrway. The undersigned: hereby grants (tick ne f the tw): the Chair f the Bard f Directrs (r a persn authrized by him), r Name f prxy hlder (in capital letters) a prxy t attend and vte my/ur shares at the Annual General Meeting f BIONOR PHARMA ASA n 22 April The vtes shall be exercised in accrdance with the instructins belw. Please nte that if any items belw are nt vted n (nt ticked ff), this will be deemed t be an instructin t vte fr the prpsals in the ntice. Hwever, if any mtins are made frm the flr in additin t r replacement f the prpsals in the ntice, the prxy hlder may vte r abstain frm vting at his discretin. In such case, the prxy hlder will vte n the basis f his reasnable understanding f the mtin. The same applies if there is any dubt as t hw the instructins shuld be understd. Where n such reasnable interpretatin is pssible, the prxy hlder may abstain frm vting. Upn electins, the prxy with vting instructins is limited t vte fr the candidates set ut by the Nminatin Cmmittee prir t the AGM. Agenda Annual General Meeting 2016 Fr Against Abstentin 2 Apprval f registratin f attending sharehlders and prxy hlders 3 Electin f Chairpersn and a persn t c-sign the minutes 4 Apprval f the ntice and the prpsed agenda 5 Presentatin by CEO 6 Apprval f the Bard f Directrs prpsal t annual accunts and annual reprt 2014 fr the Cmpany 7 Apprval fr Bard members remuneratin fr the perid frm the annual general meeting in 2015 and t next annual general meeting 8 Apprval f the fees fr the Cmpany's auditr 9 Electin f Bard members 10 Electin f Nminatin Cmmittee members 11 Determinatin f remuneratin f the Nminatin Cmmittee fr the last year 12 Cnsideratin f the Bard's statement n the determinatin f salary and ther remuneratin t leading emplyees f the cmpany 13 Cnsideratin f the Bard's statement n crprate gvernance 14 Bard authrizatin t increase the share capital fr the use in the Cmpany's incentive prgram 15 Reslutin t issue shares t bard members 16 Bard authrizatin t increase the share capital by private placement Place Date Sharehlder s signature (Only fr granting prxy with vting instructins) With regard t rights f attendance and vting, reference is made t the Nrwegian Public Limited Liability Cmpanies Act, in particular Chapter 5. If the sharehlder is a cmpany, the cmpany s certificate f registratin must be attached t the prxy. 11

12 etternavn + frnavn "navn 3" adresse 1 adresse 2 pstnr + pststed land Referansenr.: Påmeldingsfrist: 20.april 2016 Registreringsdat:15. april 2016 Pinkde: Innkalling til rdinær generalfrsamling Ordinær generalfrsamling i BIONOR PHARMA ASA avhldes 22. april 2016 kl 12:00 på Htell Cntinental, Strtingsgaten 24/26, Osl i Møterm 4 Dersm vennevnte aksjeeier er et fretak, ppgi navnet på persnen sm representerer fretaket: Navn på persn sm representerer fretaket (Ved fullmakt benyttes blanketten under) Møteseddel/frhåndsstemmer Undertegnede vil delta på rdinær generalfrsamling den 22. april.2016 g avgi stemme fr: I alt fr [XX] antall egne aksjer andre aksjer i henhld til vedlagte fullmakt(er) aksjer Denne påmelding anmdes sendt til DNB Bank ASA senest 20. april 2016 kl Påmelding fretas elektrnisk via selskapets hjemmeside eller via Investrtjenester. Frhåndsstemme kan kun fretas elektrnisk via selskapets hjemmeside samt via VPS Investrtjenester. Fr å få tilgang til elektrnisk påmelding g frhåndsstemming via selskapets hjemmeside, må vennevnte pinkde g referansenummer ppgis. Alternativt: e-pst: genf@dnb.n Pstadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, pstbks 1600 Sentrum, 0021 Osl. Sted Dat Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved eget ppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfr) Fullmakt uten stemmeinstruks Referansenr.: Pinkde: Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt uten stemmeinstruks. Dersm De ønsker å avgi stemmeinstrukser, vennligst gå til side 2. Dersm De selv ikke kan møte på rdinær generalfrsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger. Fullmakten anmdes sendt til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, senest 20. april 2016 kl Elektrnisk innsendelse av fullmakt via selskapets hjemmeside eller via Investrtjenester. Alternativt: e-pst: genf@dnb.n. Pstadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Pstbks 1600 Sentrum, 0021 Osl. Undertegnede: gir herved (sett kryss): Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller (Fullmektigens navn med blkkbkstaver) fullmakt til å møte g avgi stemme i BIONOR PHARMA ASAs rdinære generalfrsamling 22. april 2016 fr mine/våre aksjer. Sted Dat Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt) Angående møte- g stemmerett vises til allmennaksjelven, især lvens kapittel 5. Det gjøres spesielt ppmerksm på at ved avgivelse av fullmakt skal det legges frem skriftlig g datert fullmakt fra aksjepstens reelle eier. Dersm aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten. 12

13 Referansenr.: Pinkde: Fullmakt med stemmeinstruks (elektrnisk frhåndsstemme kan avgis via selskapets hjemmeside Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt med stemmeinstruks. Dersm De ikke selv kan møte på rdinær generalfrsamling, kan De benytte dette fullmaktsskjema fr å gi stemmeinstruks til en fullmektig. De kan gi fullmakt med stemmeinstruks til den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder eller den han bemyndiger. Fullmakten må være datert g signert. Fullmakten anmdes sendt til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, senest 20. april 2016 kl E-pst: genf@dnb.n (skannet blankett) Pstadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Pb Sentrum, 0021 Osl. Undertegnede: gir herved (sett kryss på én): Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller (Fullmektigens navn med blkkbkstaver) fullmakt til å møte g avgi stemme på rdinær generalfrsamling 22. april.2016 fr mine/våre aksjer. Stemmegivningen skal skje i henhld til instruksjnene nedenfr. Dersm det ikke krysses av i rubrikken nedenfr, vil dette anses sm en instruks m å stemme fr frslaget i innkallingen. Dersm det blir fremmet frslag i tillegg til, eller sm erstatning fr frslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Fullmektigen vil i så fall legge en fr fullmektigen rimelig frståelse til grunn. Det samme gjelder dersm det er tvil m frståelsen av instruksen. Dersm en slik tlkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme. Ved valg er instruksen begrenset til å gjelde avstemning ver valg av de kandidater sm freslås av valgkmiteen frutfr den rdinære generalfrsamlingen. Agenda rdinær generalfrsamling 2016 Fr Mt Avstå 2 Gdkjennelse av frtegnelse ver møtende aksjnærer g fullmektiger 3 Valg av møteleder g persn til å medundertegne prtkllen 4 Gdkjennelse av innkalling g freslått dagsrden 5 Orientering m virksmheten 6 Gdkjennelse av styrets frslag til årsregnskap g årsberetning 2014 fr selskapet 7 Gdkjennelse av hnrar til styret fr periden fra rdinær generalfrsamling 2015 til neste rdinære generalfrsamling 8 Gdkjennelse av hnrar til selskapets revisr 9 Valg av styremedlemmer 10 Valg av medlemmer til valgkmiteen 11 Fastsettelse av hnrar til valgkmiteen fr siste år 12 Behandling av styrets erklæring m fastsettelse av lønn g annen gdtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 13 Behandling av styrets redegjørelse fr fretaksstyring 14 Styrefullmakt til kapitalfrhøyelse til bruk i selskapets incentivprgram 15 Beslutning m rettet emisjn mt styrets medlemmer 16 Styrefullmakt til kapitalfrhøyelse ved rettet emisjn Sted Dat Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt) Angående møte- g stemmerett vises til allmennaksjelven, især lvens kapittel 5. Dersm aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten. 13