Tilsyn med Noregs Bank si forvaltning av Statens pensjonsfond utland i 2013

Transkript

1 Stortingets finanskomité 25. april 2014 Tilsyn med Noregs Bank si forvaltning av Statens pensjonsfond utland i 2013 Reidar Sandal

2 Rapport til Stortinget for Samandrag 2. Korleis representantskapet gjennomfører tilsyn 3. Tilsyn med overordna styring og kontroll i Noregs Bank 4. Tilsyn med sentralbankverksemda 5. Tilsyn med kapitalforvaltninga 6. Noregs Banks budsjett og rekneskap 7. Vurdering av hovudstyrets styring og kontroll 8. Prioriteringar i det vidare tilsynsarbeidet 2

3 Representantskapet roller og ansvar Stortingets tilsyns- og kontrollorgan Overordna ansvar for å følgje opp at verksemda i Noregs Bank blir utøvd innanfor fastsette rammer Roller og ansvar er regulert i sentralbanklova. Representatskapet fører tilsyn med drifta og ser til at lover og reglar blir følgde. fører tilsyn med korleis hovudstyret styrer og kontrollerer verksemda i banken. vedtek budsjett og fastset årsrekneskap. Representantskapet sine tilsynsoppgåver etter sentralbanklova gjeld tilsvarande for forvaltningsoppdraget. Forvaltninga av SPU er lagt til Noregs Bank gjennom lov om Statens pensjonsfond og regulert i forvaltningsmandat fastsett av Finansdepartementet. Rapportering om SPU og kostnader til forvaltninga går inn i Noregs Bank sin årsrekneskap. 3

4 Omfattande kontrollmodell i Noregs Bank Representantskapet har stor merksemd retta mot etablering av styringssystem og heilskapleg struktur (forsvarslinjemodell) for kontroll, revisjon og tilsyn. 4

5 Saksomfang i 2013 Seks møte i representantskapet og 12 møte i Den faste komité 98 saker blei behandla, og 13 saker var til orientering Fagleg seminar Størst merksemd på forvaltninga av SPU Openheit om arbeidet gjennom rapport til Stortinget, offentleggjering av attestasjonsoppdrag og protokollar (frå 2014) 5

6 Ressursbruken i 2013 Samla ressursbruk var 32,4 millionar kroner. 14,4 millionar kroner i honorar til ekstern revisor for lovfesta finansiell revisjon. Det har gått med ca timar. 6 millionar kroner i honorar til innleigd spisskompetanse i tilsynsgjennomgangar og attestasjonsoppdrag Tilsynssekretariatet disponerte 7,6 årsverk, av dette er 6 årsverk knytt til fagleg tilsyn. Om lag 80 % gjaldt kapitalforvaltninga. 6

7 Generelt tilsyn med kapitalforvaltninga Årsmelding og årsrekneskap for Noregs Bank med fråsegner frå Deloitte AS Kvartals- og årsrapportar om forvaltninga av Statens pensjonsfond utland med fråsegner frå Deloitte AS stadfesting av avkastningstal (nytt frå 2013) Interne kvartalsrapportar om utvikling i avkastning og risiko Interne kvartalsrapportar om operasjonell risikostyring, internkontroll, hendingar og etterleving av mandat vidareutvikling av ei heilskapleg rapportering om styring av verksemda som omfattar operasjonell risikostyring og intern kontroll Tilsynssekretariatets oppfølgingsmøte med risiko- og etterlevingsfunksjonen, eigedomsforvaltninga og eksterne forvaltarar 7

8 Særskilte tilsynstema i 2013 (1) Etiske retningslinjer Tilsynsgjennomgang som vurderte om hovudstyret har etablert eit styringsrammeverk som tek vare på sentrale forhold, er tydeleg formidla og systematisk følgt opp Varslingsrutinar Etablering av felles rammeverk og kanalar for intern varsling i Noregs Bank Aktiv forvaltning Attestasjonsoppdrag (Deloitte AS) om rammeverk for risikostyring og kontroll i aktiv forvaltning Rammeverket er utforma i samsvar med marknadspraksis. 8

9 Særskilte tilsynstema i 2013 (2) Eigedomsinvesteringar gjennom dotterselskap Tilsynsgjennomgang av rammeverk for etterleving av sentralbanklova 8a ved oppretting av dotterselskap Representantskapet har bedt hovudstyret om å gjere ei evaluering av rammeverket og praktiseringa av dette for å sikre at representantskapets ansvar etter sentralbanklova blir teke vare på. Styring av og kontroll med skatt Gjennomgang (Deloitte AS) med vurdering av rammeverket for å sikre etterleving av skattereglar i land det blir investert i. Ikkje avdekt vesentlege svakheiter i styring av og kontroll med skatt Behov for å tydeleggjere haldningar til skattereduserande tiltak Representantskapet har bedt om ei utgreiing om implementeringa av styringsrammeverket for eigedomsinvesteringar. 9

10 Særskilte tilsynstema om ansvarleg investeringsverksemd Representantskapet har følgt med på utviklinga i forvaltninga gjennom regulær rapportering om verksemda. Standardar og anerkjent praksis er under utvikling internasjonalt, særleg når det gjeld etablering av målekriterium og standardisering av rapporteringsformer. Ein har merkt seg at Noregs Bank framleis arbeider med å tilpasse porteføljen basert på risikovurdering av spesielt utsette sektorar. Rapportering frå tilsynssekretariatet og ekstern fagekspertise etter gjennomgangar av styringsrammeverket og hovudstyret si oppfølging i 2012 og 2013 Dei grunnleggjande rammene i mandatet er oppfylte. Styringsmodellen og rapporteringa bør likevel gjerast tydelegare og utviklast vidare. Anbefalt at Noregs Bank tek tydelegare utgangspunkt i internasjonale standardar og medverkar ytterlegare til utviklinga på dette området Representantskapet har bedt om ei oppfølging frå hovudstyret. 10

11 Årsrekneskap og ressursbruk Noregs Banks årsrekneskap for 2013 er fastsett av representantskapet. Rekneskapsrapportering for SPU går inn i Noregs Banks årsrekneskap og blir gjengitt i årsrapporten om forvaltninga av SPU. Ny rapportering om samfunnsansvar i hovudstyret si årsmelding Det er avgitt revisjonsmelding utan merknader. Kontroll med ressursbruken Årlege budsjett blir vedtekne av representantskapet. Rapportar om verksemda og ressursbruken blir behandla gjennom året. Styring av ressursbruken er gjennomført innanfor budsjettreglementet og godkjent budsjett. Kostnadene til forvaltninga av SPU er under Finansdepartementets ramme for godtgjering. Fallande trend i forhold til forvalta kapital. 11

12 Hovudkonklusjon Hovudstyret har gjennomført tilfredsstillande styring av og kontroll med Noregs Bank. Verksemda er utøvd i samsvar med sentralbanklova, mandatet og retningslinjene for forvaltninga av Statens pensjonsfond utland og forskrift om risikostyring og internkontroll i Noregs Bank. Det er ikkje avdekt forhold gjennom tilsynet med drifta av Noregs Bank og etterleving av reglane for banken si verksemd som gir grunnlag for særskilte merknader etter sentralbanklova. I møta er det reist spørsmål til enkeltsaker, og sentralbanksjefen har gitt avklarande svar. Under behandlinga av fleire tilsynsgjennomgangar har representantskapet understreka det viktige i at hovudstyret følgjer opp tiltak. 12