Haraldshaugen. Denne årsrapporten er produsert ved Haugesund Bok og Offset AS som er et miljøsertifisert trykkeri.

Transkript

1 Årsrapport 2015

2 Haraldshaugen MILJØMERKET Trykksak Denne årsrapporten er produsert ved Haugesund Bok og Offset AS som er et miljøsertifisert trykkeri. For mer informasjon om miljømerket se: Årsrapporten er levert av: Vormedal Forlag ( Layout/design: Haugesund Bok og Offset AS Trykk: Haugesund Bok og Offset AS Foto: Bilder hvor fotografens navn ikke er nevnt er tatt av: Tor Inge Vormedal 2 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

3 HAUGESUND SPAREBANK ÅRSRAPPORT 2015 INNHOLDSFORTEGNELSE VISJON, FORRETNINGSIDÉ OG FORRETNINGSMESSIGE MÅL/STRATEGIER... 4 ADM. BANKSJEF: NYE KUNDER... 5 HOVEDTALL ÅRSBERETNING INNLEDNING DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN UTVIKLINGEN I FINANSMARKEDENE RENTEUTVIKLINGEN FORVALTNINGSKAPITALEN INNSKUDD UTLÅN OG GARANTIER TALL FRA KOMMUNENE HVOR BANKEN HAR KONTOR VERDIPAPIRER RESULTATREGNSKAP ANSVARLIG KAPITAL OG SOLIDITET VIRKSOMHETSSTYRING RISIKOSTYRING PERSONALE, HELSE, MILJØ OG SIKKERHET LIKESTILLING / DISKRIMINERING SAMFUNNSANSVAR FRAMTIDEN AVSLUTNING STYRET RESULTATREGNSKAP BALANSE RESULTATANALYSE BALANSEUTVIKLING KONTANTSTRØMOPPSTILLING NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET REVISORS BERETNING KONTROLLKOMITEENS BERETNING ORGANISASJONSKART BANKENS ADMINISTRASJON TILLITSVALGTE VEDLEGG: SITUASJONEN I HAUGESUNDREGIONEN HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

4 VISJON, FORRETNINGSIDÉ OG FORRETNINGSMESSIGE MÅL/STRATEGIER VISJON Haugesund Sparebank lokal, nær og personlig FORRETNINGSIDÉ Haugesund Sparebank skal være en kundeorientert, attraktiv og selvstendig sparebank med lokal forankring. Banken skal drive etter sunne økonomiske prinsipper, til beste for kundene og lokalsamfunnet. Personmarkedet er bankens hovedområde for salg av finansielle produkter og tjenester. Andre viktige markedsområder er - små og mellomstore bedrifter - kommuner - institusjoner, foreninger og lag Haugesund Sparebank skal ha en kundebehandling som tilfredsstiller kundenes behov og forventninger, slik at langvarige kunderelasjoner vil bestå. Viktig for kundebehandlingen er: - god personlig service - tidsaktuelle produkter og tjenester - faglig dyktige ansatte og god rådgivning - god etisk standard For å opprettholde bankens handlefrihet, finansielle styrke og selvstendighet har banken klare forretningsmessige mål. FORRETNINGSMESSIGE MÅL/STRATEGIER For å oppnå bankens forretningsmessige mål skal Haugesund Sparebank videreutvikles ut fra følgende hovedprinsipper: - Vi vil tilfredsstille kundenes behov for finansielle produkter og tjenester. - Service og kvalitet skal prege alle bankens tjenester, produkter og holdninger overfor våre kunder. - Vi vil utvikle en kultur som skaper gode kunderelasjoner, gode arbeidsplasser, engasjerte medarbeidere, godt lagspill og med tro på servicekvalitet som grunnlag for fornøyde og lojale kunder. KAPITALDEKNING Bankens mål på kapitaldekning er pr utløpet av 2015: Ren kjernekapital 15%, kjernekapital 16,5% og ansvarlig kapital 18,5%. SAMARBEID MED ANDRE FINANSINSTITUSJONER Bankens avtaler med andre finansinstitusjoner har følgende formål: - opprettholde og styrke bankens konkurransekraft - sikre forhandlingskraft overfor leverandører, blant annet på IT-siden, og oppnå gunstigere priser og bedre leveranser på de fleste områder - sikre tilgang til aktuelle produkter og tjenester ENGASJEMENT OVERFOR NÆRINGSLIVET Totale utlån med annen sikkerhet enn pant i bolig skal normalt ikke utgjøre mer enn 1/3 av bankens totale utlån. Bankens totale utlån til enkeltbransjer innenfor næringslivet skal normalt ikke overstige 5% av bankens totale utlånsmasse. Innenfor eiendomsdrift er grensen 20%. Bankens totale engasjement (vektet beløp) med en kunde (på konsolidert basis) skal aldri overstige 20% av bankens ansvarlige kapital. KOSTNADER Banken skal tilstrebe å holde en kostnadsprosent (totale driftskostnader i % av totale driftsinntekter) som ikke overstiger gjennomsnittet for sparebanker. Kostnader i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital forutsettes redusert. EGENKAPITALRENTABILITET Egenkapitalrentabiliteten skal ligge minst på nivå med sparebanker det er naturlig å sammenligne seg med. LIKVIDITET Bankens innskuddsdekning (sum kundeinnskudd i % av brutto bokførte utlån) skal utgjøre minst 85%. Øvrig funding skal sikre lav likviditets- og renterisiko. VERDIPAPIRER Banken skal ikke være engasjert i opsjoner og derivater. Banken skal bare i mindre grad være engasjert i aksjemarkedet, og plasseringene i aksjer skal normalt være strategiske plasseringer i samarbeidsselskaper etc. Plasseringene samlet skal ikke overstige 1,5% av forvaltningskapitalen. Ved plasseringer i sertifikat og obligasjonsmarkedet skal det kun tas beskjeden rente og kredittrisiko. Vedtatt i styret i Haugesund Sparebank. Sist revidert HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

5 ADM. BANKSJEF NYE KUNDER Haugesund Sparebank har lagt bak seg et nytt år med en god utvikling og fortsatt stor tilstrømming av nye kunder. I 2015 kom banken ut med et årsresultat etter skatt på 49,1 millioner kroner. Forvaltningskapitalen ble ytterligere styrket og utgjorde ved utgangen av året 9,3 milliarder kroner. Banken har en kapitaldekning på 19,91 prosent, mens den rene kjernekapitalprosenten er på 15,32. Dette er høyere enn bankens måltall og godt over myndighetenes krav. I løpet av 2015 fikk Haugesund Sparebank nye kunder. De nye kundene kommer fra hele distriktet hvor banken har sitt nedslagsfelt. Spesielt mange nye kunder fikk banken fra Sveio hvor vi i april 2015 åpnet nytt kontor midt i sentrum av kommunen. Jeg håper og tror at den store tilstrømmingen av nye kunder har sammenheng med vår filosofi om å være lokal, nær og personlig. Fallet i oljeprisen kombinert med fortsatt svak vekst og lave renter i Europa gjorde at Norges Bank senket styringsrenten to ganger i I juni ble renten redusert fra 1,25 prosent til 1,0 prosent og deretter fra 1,0 prosent til 0,75 prosent i september. Stigende arbeidsledighet i Norge, fortsatt lav vekst blant våre viktigste handelspartnere og signaler fra Norges Bank, gjør at analytikere tror at den norske styringsrenten vil bli ytterligere redusert. Også i år har Haugesund Sparebank som vedlegg til årsrapporten en oversikt over den økonomiske situasjonen for noen av de viktigste næringene i bankens nedslagsfelt. Selv om arbeidsledig heten har steget noe i Haugesund det siste året, melder store aktører som Aibel og Hydro Karmøy om økt aktivitet de neste årene. Det gir grunn til en forsiktig optimisme for næringslivet i regionen. I tillegg til å være en kundeorientert sparebank for både personer, små- og mellomstore bedrifter samt kommuner, er Haugesund Sparebank en betydelig bidragsyter til lokale lag og foreninger innenfor både idrett, kultur og humanitære/ideelle organisasjoner. I fjor betalte banken ut nærmere 10 millioner kroner i sponsorbidrag i forbindelse med samarbeidsavtaler med 130 foreninger og lag i bankens markedsområde. På denne måten bidrar banken positivt i Haugesundregionen, samtidig som dette er en god og viktig markedsføring av banken. En rekke av de nye kundeforholdene i banken i 2015 har sitt utgangspunkt i nevnte sponsor aktiviteter og samarbeidsavtaler. Deler av overskuddet i Haugesund Sparebank blir hvert år delt ut som gaver til gode formål i regionen. I regnskapet for 2015 er det satt av 2 millioner kroner til gaver til viktige allmennyttige formål. Høsten 2015 ga jeg styret i banken beskjed om at jeg ønsket å gå av som administrerende banksjef, og bli pensjonist ved fylte 66 år senest innen utgangen av første halvår I møte 18. februar 2016 vedtok styret i Haugesund Sparebank å ansatte Bente Haraldson Syre (44 år) som ny administrerende banksjef. I tillegg til en meget solid økonomisk utdannelse, har Bente Haraldson Syre svært relevant arbeidserfaring, og hun har de siste seks årene vært ansatt som kredittsjef i Haugesund Sparebank. Styret har gjort et godt valg og jeg ønsker min etterfølger lykke til. Avslutningsvis vil jeg få rette en stor takk til bankens kunder, forretningsforbindelser og samarbeidspartnere, og ikke minst til våre tillitsvalgte og dyktige ansatte. Alle har bidratt til at Haugesund Sparebank fortsatt framstår som en konkurransedyktig, kundeorientert og selvstendig sparebank med lokal forankring i Haugesundregionen. Jeg slutter nå i Haugesund Sparebank etter 37 års ansettelse, hvorav mer enn 29 år som administrerende banksjef. En spennende, krevende og interessant tid er over. Tusen takk. Haugesund 15. mars HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

6 HOVEDTALL (beløp i hele kroner) RESULTATREGNSKAP kr. % kr. % Renteinntekter og lignende inntekter , ,20 Rentekostnader og lignende kostnader , ,30 NETTO RENTE-OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER , ,90 Utbytte , ,08 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester , ,49 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester , ,05 Netto verdiendring og gevinst/tap av valuta og verdipapirer , ,04 Andre driftsinntekter , ,03 NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER , ,59 SUM DRIFTSINNTEKTER , ,49 Lønn, pensjoner og sosiale kostnader , ,54 Administrasjonskostnader , ,45 Ordinære avskrivninger , ,08 Andre driftskostnader , ,18 SUM DRIFTSKOSTNADER , ,25 DRIFTSRESULTAT FØR TAP , ,24 - tap på utlån, garantier mv , ,45 DRIFTSRESULTAT ETTER TAP , ,79 Nedskr./revers. av nedskr. og gevinst/tap verdipapirer anleggsmidler -30 0, ,19 DRIFTSRESULTAT FØR SKATT , ,98 Skatt på ordinært resultat , ,22 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET , ,76 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (beløp i hele kroner) BALANSE Endring kr kr. % Forvaltningskapital ,98 Innskudd fra kunder ,07 Utlån brutto inklusiv overført Verd Boligkreditt AS ,72 Utlån overført Verd Boligkreditt AS ,49 Utlån (brutto) banken ,40 Sum nedskrivninger på utlån Herav nedskrivninger på grupper av utlån Totale nedskrivninger i % av utlån 0,83 0,82 Ansvarlig kapital (tellende) Kapitaldekningsprosent 19,91 20,08 Kjernekapitalprosent 17,47 17,52 Ren kjernekapitalprosent 15,32 15,27 6 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

7 Aksdal er sentrum for Tysvær kommune. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

8 ÅRSBERETNING INNLEDNING Haugesund Sparebank sitt resultat før skatt for 2015 utgjør 67,2 millioner kroner hvorav det er avsatt 18,1 millioner kroner til skatt. Av resultatet etter skatt på 49,1 millioner kroner, er det foreslått avsatt 2 millioner kroner til gavefond mens 47,1 millioner kroner bidrar til en styrking av Sparebankens fond og kapitaldekning. Bankens brutto utlånsøkning, inkludert overførte lån til Verd Boligkreditt AS, er på 4,7 prosent mens innskuddsøkningen er på 10,1 prosent. Banken har en god innskuddsdekning på 98,5 prosent. Bankens rene kjernekapital er nå styrket til 15,32 prosent mens den ansvarlige kapitalen er på 19,93 prosent. Dette er en utvikling som er i tråd med bankens planer og budsjetter. Haugesund Sparebank driver virksomhet i henhold til Lov om finansforetak og finanskonsern (Finansforetaksloven) og Lov om verdipapirhandel. Banken har kontorer i kommunene Haugesund, Bømlo, Sveio, Tysvær og Vindafjord. Styret mener at bankens resultat og utvikling bidrar til å opprettholde bankens forretningsidé om å være en kundeorientert, attraktiv og selvstendig sparebank med lokal forankring til beste for kunder og lokalsamfunn. Bankens visjon, lokal, nær og personlig, har stor betydning i bankens daglige virksomhet og strategiske planlegging. Haugesund Sparebank ble etablert 1. oktober 1928, og er i dag en betydelig aktør i det lokale finansmarked med en forvaltningskapital på ca. 9,3 milliarder kroner. Banken selger både liv- og skadeforsikringsprodukter fra Frende Forsikring. Vi har samarbeid med Norne Securities AS om verdipapirhandel, og har et viktig samarbeid med boligkredittforetaket Verd Boligkreditt AS. Vi formidler leasingprodukter og billån fra Brage Finans AS og langsiktige lån til næringslivskunder fra Eiendomskreditt AS. Banken er medeier i alle disse selskapene sammen med flere andre sparebanker. Banken er også medeier i det lokale eiendomsmeglerforetaket Eiendomsmegler A AS, som er etablert med lokaler i bankens nabobygg, Haraldsgaten 117 i Haugesund. Eiendomsmegler A AS er blitt en betydelig aktør i det lokale eiendomsmarkedet, og har også etablert samarbeid med Haugesund Boligbyggelag om salg av borettslagsleiligheter. Samarbeidet med de 8 andre sparebankene innenfor DSS, De Samarbeidende Sparebankene, har stor betydning for Haugesund Sparebank. DSS - samarbeidet består av sparebankene Lillesands Sparebank, Spareskillingsbanken, Søgne og Greipstad Sparebank, Flekkefjord Sparebank, Skudenes & Aakra Sparebank, Haugesund Sparebank, Etne Sparebank, Voss Sparebank og Luster Sparebank. Haugesund Sparebank har blant annet en utvidet koordinerende rolle i dette samarbeidet, spesielt overfor den felles IT leverandøren, EVRY, men også overfor andre leverandører. I oktober 2015 avtalte DSS - bankene en videreføring og utvidelse av avtalen med EVRY. Avtalen løper i 5 år. Samtidig ble DSS samarbeidet forutsatt utvidet og styrket. DSS bankene har også en viktig rolle som aksjonærer og brukere av de sparebankeide selskapene Frende, Norne, Verd, Brage og Eiendomskreditt. I en tid hvor finansmarkedet blir stadig mer sentralisert og globalisert, er Haugesund Sparebank stolt over å være den eneste lokaleide og lokalstyrte banken i Haugesund. Haugesund Sparebank fikk i fjor nye kunder. I tillegg til konkurransedyktige betingelser og god personlig service har vi erfart at både bedrifter og privatpersoner legger vekt på den lokale tilknytningen når de skal velge bankforbindelse. Bankens resultater de senere årene gjør at banken fortsatt kan være en stor bidragsyter til lokale lag og foreninger innen både idrett, kultur og humanitære ideelle organisasjoner. I 2015 betalte banken nærmere 10 millioner kroner i sponsorstøtte i forbindelse med samarbeidsavtaler med ca. 130 foreninger og lag i bankens markedsområde. Det ble også utbetalt nærmere 1,5 millioner kroner fra bankens gavefond til allmennyttige formål. Cruiseskipet Britannia ved Garpeskjærskaien. 8 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

9 ÅRSBERETNING DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN Internasjonalt Den økonomiske veksten i verden var ifølge Det internasjonale pengefondet, IMF, 3,1 prosent i Framvoksende økonomier stod for hoveddelen av veksten, til tross for blant annet nedgang i råvareprisene og politisk usikkerhet en rekke steder. I industriland er veksten samlet sett lite endret fra året før, men veksttakten varierer mye mellom de ulike landene. USA opplever nå solid vekst i økonomien, drevet av blant annet klar vekst i privat konsum og økte boliginvesteringer. Arbeidsledigheten har falt betydelig siden toppen under finanskrisen. Tillit til at veksten har festet seg førte til at Sentralbanken i Amerikas forente stater, Federal Reserve (FED), i desember 2015 hevet sentralbankens signalrente, etter sju år med nullrente og tre runder med ekstraordinær tilførsel av likviditet til markedet gjennom kjøp av statspapirer ( kvantitative lettelser ). I Eurosonen er veksten fortsatt svak, og arbeidsledigheten er høy. Samtidig foregår det en gradvis gjeldsnedbygging. Indikatorer på bedriftenes og husholdningenes forventninger viser imidlertid økende optimisme, samtidig som pengepolitikken fortsatt innrettes ekspansivt. Selv om flere indikatorer peker i riktig retning vil det trolig ta tid før veksten i eurosonen kommer tilbake på et mer normalt nivå. I likhet med den europeiske sentralbanken (ECB) fører sentralbanken i Japan en svært ekspansiv pengepolitikk. Bank of Japan øker nå sin beholdning av verdipapirer med hele 80 billioner yen hvert eneste år, hvilket tilsvarer rundt 16 prosent av BNP. Veksten er imidlertid fortsatt relativt svak, hovedsakelig som følge av liten vekst i forbruk og investeringer. Det antas at veksten vil holde seg svak også i årene som kommer. På lengre sikt står Japan også overfor store strukturelle utfordringer knyttet til lav innvandring og en aldrende befolkning. Det har vært stor aktivitet ved Aibel i HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

10 NOTER ÅRSBERETNING TIL ÅRSREGNSKAPET Kinas økonomi møtte motbør gjennom fjoråret, blant annet med lavere aktivitet i industrien og kraftig fall i aksjemarkedet. Likevel har den økonomiske veksten holdt seg sterk sett i forhold til normale veksttakter i Europa og USA. Årsakene til dette er fortsatt god utvikling i husholdningenes forbruk samt solid vekst i tjenestesektoren. Samlet sett er det imidlertid flere usikkerhetsmomenter rundt videre utvikling i kinesisk økonomi. Veksten ventes å avta ytterligere i årene som kommer, og det vil få stor betydning for verdensøkonomien om vekstfallet kommer gradvis eller raskt. Norsk økonomi Norsk økonomi opplever for tiden store utfordringer som følge av lavere aktivitet i petroleumssektoren. En reduksjon i oljeinvesteringene har lenge vært ventet, men utslaget på sektoren har blitt større som følge av det kraftige fallet i oljeprisen, som på det laveste har vært under 30 dollar pr. fat. Foreløpige anslag fra Norges Bank viser at veksten i Fastlands-BNP ble redusert fra 2,3 prosent i 2014 til 1,4 prosent i 2015, hvilket er det laveste vekstnivået siden finanskrisen. For 2016 forventer sentralbanken at veksten avtar ytterligere, til 1,1 prosent. Redusert aktivitet i petroleumssektoren og tilknyttet leverandørindustri har medført at Norge nå er inne i en omstillingsfase. En slik fase måtte komme før eller siden, gitt at olje og gass er ikke-fornybare ressurser. Oljeprisfallet har imidlertid bidratt til både å fremskynde og forsterke nedgangen. Oljeprisen har nå falt over 70 prosent siden juni Oljeprisfallet har imidlertid også medvirket til en svekkelse av den norske kronens internasjonale verdi. Svekkelsen av kronen, sammen med antatt lavere lønnsvekst, forventes å bedre Norges konkurranseevne når det gjelder tradisjonelle eksportvarer, og gi et løft for norsk eksportnæring. Svekkelsen av kronen bidrar også til å trekke inflasjonen opp, gjennom høyere priser på importerte varer. Forutsatt at kronen ikke svekkes videre er imidlertid effekten midlertidig, og i tiden som kommer er det dermed forventet at inflasjonen vil avta noe. Målt ved konsumprisindeksen (KPI) er inflasjonen nå nær inflasjonsmålet til Norges Bank på 2,5 prosent. Ved å justere for avgifter og ekskludere energipriser (KPI-JAE) er den underliggende inflasjonen noe høyere. I tillegg til en mer ekspansiv pengepolitikk er også finanspolitikken justert tilsvarende. Det strukturelle, oljekorrigerte underskuddet, som måler den underliggende pengebruken av oljeinntektene, har økt ytterligere. Underskuddet i 2015 anslås til 167 milliarder kroner og antas å øke til 194 milliarder i år. Målt som andel av trend-bnp for Fastlands-Norge utgjør dette henholdsvis 6,4 prosent og 7,1 prosent. For 2016 vil dette innebære en ekspansiv vekstimpuls på om lag 0,7 prosent og medfører dermed at oljepengebruken via statsbudsjettet har en solid påvirkning på etterspørselen etter varer og tjenester i økonomien. I forhold til kapitalen i Statens pensjonsfond utland (målt ved inngangen til året) vil underskuddet utgjøre 2,8 prosent i 2016, noe som fortsatt er 1,2 prosentpoeng mindre enn handlingsregelen for bruk av midler fra fondet i statsbudsjettet tillater. Fallet i aktivitet i oljerelaterte virksomheter har gitt svært varierende virkning på norske bedrifter og regioner. Oljeinvesteringene, som lenge har vært en vesentlig bidragsyter til økonomisk vekst i Norge, bidrar nå negativt. Det antas at det kraftigste fallet i investeringsnivået ble tatt ut i 2015, men mest sannsynlig vil vi se en vesentlig nedgang også i Avhengig av hvor lenge den forventede oppgangen i oljeprisen drøyer vil investeringsnivået og aktiviteten i leverandørindustrien kunne falle videre. I øyeblikket er det tegn til liten vilje fra tilbudssiden til å stabilisere oljeprisen. På samme tid virker redusert vekst i Kina negativt inn på etterspørselen. Den tradisjonelle eksportnæringen nyter godt av svak krone og bedret konkurranseevne i det internasjonale markedet. Likevel har fastlandsbedriftenes investeringer falt de siste årene. Tallene viser stor forskjell mellom ulike næringer. Ikke overraskende er det næringene som er tett tilknyttet petroleumsindustrien som opplever en negativ vekst. For næringer som industri og kraftproduksjon ventes det økte investeringer i årene som kommer. Boligprisene i Norge var i gjennomsnitt 7,2 prosent høyere i 2015 enn i Detaljene viser imidlertid at tolvmånedersveksten for Norge samlet avtar. Fra en årlig vekst i underkant av 9 prosent i starten av året endte veksten i desember på 5 prosent. Det er store regionale forskjeller i boligprisutviklingen, hvor Vestlandet skiller seg negativt ut. Tall for desember viser at veksten i Stavanger siste år har vært -5,3 prosent. I Bergen og Trondheim ble veksten henholdsvis 6,0 prosent og 4,1 prosent. Oslo opplever sterkest prisvekst, 9,5 prosent fra desember 2014 til desember Situasjonen i Haugesundregionen I følge tall fra Statistisk Sentralbyrå (SSB) hadde Norge ved utgangen av 2015 en arbeidsledighet på 4,3 prosent, mot 3,5 prosent året før. Rogaland er det fylket som har hatt størst økning i ledigheten. I følge tall fra NAV var personer i Rogaland helt uten arbeid ved utgangen av Det er en økning på 83 prosent fra året før. Haugesund er blant de kommunene i Rogaland som har høyest ledighet. Ved utgangen av 2015 var det personer i Haugesund uten arbeid, noe som utgjør 5,6 prosent av arbeidsstyrken. De øvrige kommunene i regionen hadde en ledighet på mellom to og tre prosent. (Kilde: SSB og NAV) Den maritime næringen på Haugalandet og Sunnhordland hadde en omsetning på 52 milliarder kroner i Det er samme omsetning som året før. Som landets ledende sjøfartsby, er Haugesund sentrum for den maritime aktiviteten i nevnte region både i form av antall sysselsatte og omsetning. Antall sysselsatte i den maritime næringen i Haugesund viste en nedgang på 233 personer i 2015 til Ved utgangen av 2015 bestod den lokale flåten av 288 skip. 10 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

11 NOTER ÅRSBERETNING TIL ÅRSREGNSKAPET Sveio sentrum sett fra fuglens perspektiv. Det store fallet i oljeprisen har rammet verftsindustrien med både nedgang i omsetning og sysselsatte. Den lokale verftsindustrien omsatte i 2015 for 18,3 milliarder kroner, en nedgang på 800 millioner kroner i forhold til året før. Antall sysselsatte er redusert med nærmere 10 prosent til Aibel fikk flere store kontrakter i 2015, noe som bidrar til at verftet i Haugesund fram til 2018 kommer til å ha høy aktivitet. I tillegg til arbeid knyttet til prosjektering, innkjøp og bygging av dekket til boreplattformen på Johan Sverdrup-feltet, så har Aibel Haugesund i 2016 også kontrakter på store oppkoblingsjobber i Nordsjøen. Det familieeide industrikonsernet Westcon Group i Ølensvåg hadde i 2015 en omsetning på nærmere 3,2 milliarder kroner mot 2,6 milliarder året før. Antall ansatte er redusert med 50 til rundt 950 hvorav om lag 550 arbeider ved anlegget i Ølensvåg. Gjennom søsterselskaper som Westcon Yards, Westcon Power & Automation og Westcon Løfteteknikk tilbyr Westcon et bredt spekter av tjenester og produkter. Dette skjer både offshore og onshore gjennom konsernets fasiliteter i Ølen, Karmsund, Florø og Helgeland. Både i form av faste arbeidsplasser og investeringer er Kårstøanlegget i Tysvær blant bærebjelkene i det lokale næringslivet. Siden oppstarten i 1985 er det investert for nærmere 50 milliarder kroner i landanlegget på Kårstø. I 2014 ble det besluttet at gassen fra det planlagte Johan Sverdrup-feltet skal føres i land til Kårstø. I tillegg til arbeidsplasser ved både Kårstø i Tysvær og Bygnes på Karmøy, gir Kårstøanlegget og rørledningene store inntekter til de berørte kommunene i Haugesundregionen i form av eiendomsskatt. Høyere aluminiumspriser og gunstig valutakursutvikling gjorde at Hydro Karmøy fikk et langt bedre resultat i 2015 enn året før. Hydro meldte 17. februar 2016 at selskapet har tatt formell beslutning om å bygge det planlagte fullskala pilotanlegget på Karmøy. De samlede kostnadene for anlegget er beregnet til 4,3 milliarder kroner og vil medføre at lokale underleverandører blir tilført ny aktivitet og skaper nye arbeidsplasser for regionen i en tid med økende arbeidsledighet. Investeringen er ifølge Hydro den største for landbasert norsk industri utenom olje og gass de siste ti årene. Teknologipiloten vil gi ca. 50 nye arbeidsplasser. Hydros mål med pilotprosjektet er å industrialisere verdens mest klima- og energieffektive teknologi for aluminiumelektrolyse. Ambisjonen er å redusere energiforbruket med rundt 15 prosent målt i forhold til verdensgjennomsnittet, og med de laveste CO 2 -utslippene i verden. Ved de fire største kjøpesentrene i regionen ble det i 2015 omsatt varer for nærmere 2,7 milliarder kroner. Det er en økning HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

12 ÅRSBERETNING 2015 på en prosent sammenlignet med året før. Mens Amanda Storsenter og Markedet hadde en liten nedgang i sin omsetning for 2015, kan Oasen og Aksdal Senter vise til vekst i sin omsetning. Handelen i Haugesund sentrum er uendret sammenlignet med året før. Haugesund Lufthavn, Karmøy hadde i 2015 nedgang i trafikken på 5,1 prosent. Hovedårsaken til nedgangen er bortfall av utenlandsrutene til London, Pisa, Bremen, Zadar og Mallorca. Innenlandstrafikken er fremdeles den dominerende delen av trafikkgrunnlaget med vel 68 prosent av alle reisende. Hotellnæringen i Haugesund solgte gjestedøgn i Det er en framgang på 0,4 prosent fra året før. Utnyttelseskapasiteten på rom var i fjor 49,7 prosent, mot 51,8 prosent året før. (Kilde: SSB) Studentmiljøet i Haugesund er stadig voksende og utgjør en viktig faktor for byens økonomi. Høgskolen Stord-Haugesund (HSH) har for skoleåret studenter og 300 ansatte. Vindafjord er fremdeles den største landbrukskommunen i regionen, men antall gårdsbruk og melkekvoter viser en vedvarende nedgang. Den samme trenden viser seg i resten av regionen. I 2015 eksporterte Norge sjømat for hele 74,5 milliarder norske kroner, en økning på åtte prosent fra året før. Havbruksnæringen, som er en stor og viktig næring i blant annet Bømlo kommune, stod for 50 milliarder kroner (66 prosent) av den samlede sjømateksporten. Villfisknæringen omsatte for 24,5 milliarder kroner (34 prosent). Sjømatnæringen befester derved sin posisjon som Norges nest største eksportnæring etter petroleumsnæringen. Gjennom 2015 har Haugesund befestet sin posisjon som en av landets ledende festival- og kulturbyer. Kulturlivet i regionen viser stor bredde og spenner fra Filmfestival, Sildajazz og Havnedager i Haugesund til Midtsommarfest i Tysvær og sommerfestivaler i Vikedal. Haugesund Sparebank er en viktig sponsor og samarbeidspartner for de fleste av de nevnte kulturarrangementene. Banken er også en viktig samarbeidspartner og sponsor for det øvrige lokale kultur-, idretts- og foreningsliv i Haugesund, Vindafjord, Sveio, Tysvær, Bømlo og fastlandssiden av Karmøy. Våronn: Vindafjord er den største landbrukskommunen i regionen med 377 aktive gårdsbruk. 12 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

13 ÅRSBERETNING UTVIKLINGEN I FINANSMARKEDENE Den innenlandske kredittveksten har ifølge tall fra Statistisk Sentralbyrå samlet sett fortsatt den svakt nedadgående tendensen fra 2014 også gjennom Kredittindikatoren (K2) viste en samlet vekst for 2014 på 5,5 prosent, denne ble redusert gjennom 2015 til 5,3 prosent ved utgangen av desember. For husholdningene var veksten 6,2 prosent ved utgangen av 2015, mens tolvmånedersveksten for de ikke finansielle foretakene var 3,2 prosent. Kommuneforvaltningens gjeldsvekst var 7,7 prosent fram til utgangen av desember Gjeldsveksten for husholdningene er fortsatt høyere enn veksten i disponibel inntekt. Dette betyr at husholdningenes gjeldsbelastning har økt ytterligere gjennom Norges Banks utlånsundersøkelse indikerer imidlertid redusert etterspørsel etter lån i tiden framover og også innstramming i bankenes kredittpraksis. Dette har sammenheng både med de makroøkonomiske utsiktene og med myndighetenes forskrift fra 1. juli 2015 om skjerpede krav til nye utlån med pant i bolig. På denne bakgrunn venter Norges Bank at kredittveksten vil avta noe, men at veksten fortsatt vil være høyere enn husholdningenes inntektsvekst. Analyser utført av Norges Bank viser imidlertid en fortsatt nedgang i andelen gjeld i husholdningene som er klassifisert som spesielt risikoutsatt. Denne gjelden holdes av husholdninger som har et høyt gjeldsnivå i forhold til disponibel inntekt, lav betjeningsevne og dårlig pantesikkerhet. Denne gruppen utgjør imidlertid samlet kun bare ca. 2 prosent av husholdningenes totale gjeld. I dagens økonomiske situasjon er imidlertid husholdningene likevel sårbare for inntektsbortfall og på litt sikt eventuelle framtidige renteøkninger. Denne sårbarheten har imidlertid ikke økt det siste året (ifølge Norges Banks analyser). Norges Banks siste utlånsundersøkelse viser liten endring i de ikke finansielle foretakenes etterspørsel etter kreditt. Bankene rapporterer imidlertid om innstramming i sin kredittpraksis, og det forventes også at bankene vil øke sine utlånsmarginer overfor de ikke finansielle foretakene i den nærmeste tiden. Privat forbruk utgjør en vesentlig del av BNP, men har gjennom 2015 avtatt noe. Utsikter til lavere lønnsvekst, høyere prisvekst og økt arbeidsledighet bidrar til å legge en demper på utviklingen, mens de lave rentene kan bidra til høyere privat forbruk. Husholdningenes sparing utgjorde i store deler av 2015 over 10 prosent av disponibel inntekt (spareraten) mot 6,7 prosent i gjennomsnitt for perioden Starten på 2016 har vært spesielt negativ for finansmarkedene hvor kraftig fall i aksjemarkedene, betydelig høyere kredittspreader og uro i markedene har preget situasjonen. Fra blomstertorget på Rådhusplassen. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

14 ÅRSBERETNING RENTEUTVIKLINGEN Norges Bank har et mål om en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2,5 prosent. Med svak vekst og lave renter hos våre viktigste handelspartnere, samt et stort og dramatisk fall i oljeprisen og ytterligere forventet nedgang i oljeinvesteringer, valgte Norges Banks hovedstyre å kutte styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 0,75 prosent på rentemøte i september Den svake kronen og hensynet til finansiell stabilitet trakk motsatt vei. Norges Bank reduserte også renten med 0,25 prosentpoeng i sitt rentemøte i juni Usikkerheten rundt videre vekst er fortsatt framtredende og Norges Bank ga i sitt siste rentemøte i desember 2015 uttrykk for mulighet for ytterligere rentekutt i løpet av første halvår Til tross for at styringsrenten aldri har vært lavere enn dagens nivå har Norges Bank fortsatt handlingsrom som er betydelig større enn våre svenske naboer og euroområdet euroområdet for øvrig. Den svenske Riksbanken kuttet i februar 2016 sin rente med 0,15 prosentpoeng til 0,5 prosent. Mange antar at dette vil bli rentebunnen i Sverige. Den norske 3 måneders pengemarkedsrenten, NIBOR, var i begynnelsen av 2016 på ca. 1,1 prosent, mens den ett år tidligere var på ca. 1,4 prosent. Renten på norske 10 års statsobligasjoner var på ca. 1,45 prosent i januar 2016, mens den ett år tidligere var på 1,6 prosent. Haugesund Sparebanks rentemargin var for 2015 på 2,49 prosent, en reduksjon fra 2,57 prosent året før. Vi legger i vår kredittgivning til grunn at rentemarginen for næringslivslån, på grunn av risiko og vekting av sikkerheter (ref. kapitaldekningsreglene), skal være høyere enn rentemarginen for boliglån. For 2015 var differansen på ca. 1,5 prosentpoeng. Bankens gjennomsnittlige utlånsrente ved slutten av 2015 var på 3,70 prosent mens gjennomsnittlig Gjennomsnittlig innskuddsrente var på 1,17 avkastning/rentemargin prosent. % 5. FORVALTNINGSKAPITALEN Haugesund Sparebanks forvaltningskapital var ved utgangen av 2015 på 9.273,4 millioner kroner. Dette er en økning på 523,6 millioner kroner eller 6 prosent det siste året. Økningen er noe høyere enn året før (5,6 prosent), og også noe høyere enn bankens budsjett. I forvaltningskapitalen er det ikke medregnet overføring av boliglån til Verd Boligkreditt AS på totalt 1.502,5 millioner kroner. Verd Boligkreditt AS benyttes aktivt av banken i forbindelse med bankens funding- og likviditetssituasjon. Det blir stadig viktigere for bankene å ha en slik mulighet for overføring av godt sikrede boliglån til et boligkredittforetak (OMF). Bankens likviditet er god også ved inngangen til 2016, og innskuddsdekningen er fortsatt høy, 98,5 prosent i 2015 mot 94,3 prosent i Dette er meget tilfredsstillende, særlig også på bakgrunn av at den er bedre enn den gjennomsnittlige innskuddsdekningen for alle 10 Haugesund Sparebank er sponsor av motorsportmiljøet i Vikedal. 14 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

15 ÅRSBERETNING 2015 Groparken i blomsterprakt. for øvrig. Den svenske Riksbanken kuttet i februar 2016 sin rente med 0,15 prosentpoeng til 0,5 prosent. Mange antar at dette vil bli rentebunnen i Sverige. Den norske 3 måneders pengemarkedsrenten, NIBOR, var i begynnelsen av 2016 på ca. 1,1 prosent, mens den ett år tidligere var på ca. 1,4 prosent. Renten på norske 10 års statsobligasjoner var på ca. 1,45 prosent i januar 2016, mens den ett år tidligere var på 1,6 prosent. Haugesund Sparebanks rentemargin var for 2015 på 2,49 prosent, en reduksjon fra 2,57 prosent året før. Vi legger i vår kredittgivning til grunn at rentemarginen for næringslivslån, på grunn av risiko og vekting av sikkerheter (ref. kapitaldekningsreglene), skal være høyere enn rentemarginen for boliglån. For 2015 var differansen på ca. 1,5 prosentpoeng. Bankens gjennomsnittlige utlånsrente ved slutten av 2015 var på 3,70 prosent mens gjennomsnittlig innskuddsrente var på 1,17 prosent. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

16 ÅRSBERETNING FORVALTNINGSKAPITALEN Haugesund Sparebanks forvaltningskapital var ved utgangen av 2015 på 9.273,4 millioner kroner. Dette er en økning på 523,6 millioner kroner eller 6 prosent det siste året. Økningen er noe høyere enn året før (5,6 prosent), og også noe høyere enn bankens budsjett. I forvaltningskapitalen er det ikke medregnet overføring av boliglån til Verd Boligkreditt AS på totalt 1.502,5 millioner kroner. Verd Boligkreditt AS benyttes aktivt av banken i forbindelse med bankens funding- og likviditetssituasjon. Det blir stadig viktigere for bankene å ha en slik mulighet for overføring av godt sikrede boliglån til et boligkredittforetak (OMF). Bankens likviditet er god også ved inngangen til 2016, og innskuddsdekningen er fortsatt høy, 98,5 prosent i 2015 mot 94,3 prosent i Dette er meget tilfredsstillende, særlig også på bakgrunn av at den er bedre enn den gjennomsnittlige innskuddsdekningen for alle landets sparebanker. Banken fastsatte i 2013 et nytt mål om innskuddsdekning på minimum 85 prosent (innskudd i prosent av bokførte utlån). Ved årsskiftet utgjorde bankens plasseringer i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner, inklusiv bankens kontantbeholdning, 893,2 millioner kroner, en økning på 138,0 millioner kroner fra året før. Banken hadde ved årsskiftet løpende 4 obligasjonslån på totalt 850 millioner kroner, med forfall i perioden fra juni 2016 og fram til mai I tillegg hadde banken et ansvarlig obligasjonslån på 125 millioner kroner, tatt opp i Banken hadde også to fondsobligasjonslån på tilsammen 110 millioner kroner. Bankens forretningsmessige avtaler med Haugesund kommune, Etne kommune (ny), Karmøy kommune (sammen med Skudenes & Aakra Sparebank), Sveio kommune, Tysvær kommune, Utsira kommune og Vindafjord kommune (ny) er svært viktige og har landets sparebanker. Banken fastsatte i 2013 et nytt mål om innskuddsdekning på minimum stor 85 prosent betydning (innskudd for i prosent banken. av bokførte Styret utlån). ser det som svært viktig at Haugesund Ved årsskiftet utgjorde Sparebank, bankens plasseringer som den i Norges lokale Bank banken, og andre kredittinstitusjoner, kan ha et inklusiv bankens kontantbeholdning, 893,2 millioner kroner, en økning på 138,0 millioner totaltilbud kroner fra året av før. finansielle Banken hadde tjenester ved årsskiftet med løpende betingelser, 4 obligasjonslån service på totalt og 850 millioner kroner, med forfall i perioden fra juni 2016 og fram til mai I tillegg hadde oppfølging banken et ansvarlig som obligasjonslån gjør at kommunene på 125 millioner kroner, i bankens tatt opp i virkeområde Banken hadde ser seg også tjent to fondsobligasjonslån med å velge på tilsammen Haugesund 110 millioner Sparebank kroner. som bankforbindelse og finansiell samarbeidspartner. Avtalene går Bankens forretningsmessige avtaler med Haugesund kommune, Etne kommune (ny), Karmøy over kommune (sammen med Skudenes & Aakra Sparebank), Sveio kommune, Tysvær kommune, Utsira kommune og Vindafjord kommune (ny) er svært viktige og har stor betydning for banken. Styret ser det som svært viktig at Haugesund Sparebank, som den lokale banken, kan ha et totaltilbud av finansielle tjenester med betingelser, service og oppfølging som gjør at kommunene i bankens virkeområde ser seg tjent med å velge Haugesund Sparebank som bankforbindelse og finansiell samarbeidspartner. Avtalene går over flere år og inngås etter flere år og inngås etter krevende anbudskonkurranser. Årlig vekst i % krevende anbudskonkurranser. 6. INNSKUDD Ved utgangen av 2015 utgjorde Haugesund Sparebanks samlede innskudd fra kunder 7.339,9 millioner kroner. Dette er en økning på 671,3 millioner kroner eller 10,1 prosent fra året før. Innskuddsøkningen er noe høyere enn budsjettert, og også høyere enn året før da den var på 7,0 prosent. Personkundene står for 55 prosent av bankens innskudd, bedriftskundene for 31 prosent og det offentlige for 14 prosent. Innskuddsmassens sammensetning pr sammenlignet med 2014 var som følger: INNSKUDDSMASSENS SAMMENSETNING (mill. kroner) Bedriftskonto/Foreningskonto/ Landbrukskonto ,2 503,0 Personkonto 714,5 643,4 Seniorkonto 190,3 179,4 Boligsparing for ungdom (BSU) 174,0 156,9 Kapitalkonto / Plasseringskonto 2.076, ,3 31 dagers innskudd 1.229,9 909,0 Andre vilkår 2.432, ,6 Sum 7.339, ,6 Det framgår at banken har en svært positiv innskuddsutvikling i Innskudd på personkonto viser fortsatt stor økning, 11,1 prosent. Det er også stor økning på BSU-konto på 10,9 prosent. Vårt nye tilbud om innskudd med 31 dagers oppsigelse er allerede blitt svært populært, og er nå den ordinære innskuddsformen med størst samlet innestående Samlet sett har banken gjennomsnittlig hatt en innskuddsøkning på 7,5 prosent de siste 3 årene. Denne positive utviklingen i bankens innskudd har sammenheng med fortsatt svært god oppslutning fra bankens etablerte kunder samt en rekke nye kundeforhold ved alle bankens kontorer. Haugesund Sparebank fikk tilsammen nye kunder i Dette tyder på at bankens satsing på personlig service og sentral beliggenhet i byen og distriktet blir verdsatt. I tråd med den generelle samfunnsutviklingen tilbyr banken også alle typer av automatog nettbanktjenester. Over 70 prosent av bankens personkunder har nå tatt i bruk nettbank, hvor vi har ingen eller lave gebyrer knyttet til betalingsformidling og kontoinformasjon. Banken har egen App for banktjenester for iphone og Android. Her kan kundene bl. a. få tilgang til mobilbank, SMS-tjenester, valutakalkulator, sparekalkulator, lånekalkulator, aksjekurser fra Oslo Børs samt mulighet for sperring av kort. Vår mobilbank gir nettbankkundene tilgang til de mest populære nettbanktjenestene på mobiltelefon og 6. INNSKUDD 16 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015 Ved utgangen av 2015 utgjorde Haugesund Sparebanks samlede innskudd fra kunder 7.339,9 millioner kroner. Dette er en økning på 671,3 millioner kroner eller 10,1 prosent fra året før. Innskuddsøkningen er noe høyere enn budsjettert, og også høyere enn året før da den var på 7,0 prosent. Personkundene står for 55 prosent av bankens innskudd, bedriftskundene for 31 prosent og det offentlige for 14 prosent.

17 ÅRSBERETNING 2015 nettbrett. Bruk av mobilbanken har økt svært mye i 2015, mens bruk av nettbanken har flatet ut. Dette er i samsvar med trenden vi ser for øvrig i markedet. Det jobbes kontinuerlig med forbedring av brukervennlighet slik at nettbank og mobilbank tilpasser innholdet til forskjellige skjermstørrelser. Banken tilbyr også BankID på mobil i tillegg til ordinær BankID i alle selvbetjeningskanalene. Dette forenkler hverdagen for de aller fleste nettbankkundene ettersom en nå kun trenger mobiltelefonen. Kodebrikken kan bli liggende hjemme i skuffen. I slutten av 2015 tok vi i bruk en ny esigneringsløsning. Dette betyr at banken kan sende dokumenter og avtaler for elektronisk signering med BankID. Våre kunder er dermed ikke avhengig av å komme fysisk i banken for å signere. Denne tjenesten utvides vesentlig i tiden framover. På slutten av året lanserte vi også Småsparing. Med Småsparing kan kunden spare litt penger hver gang det betales med bankkortet og kunden bestemmer selv sparebeløpet. Bankens kundeprogram SPIRE (kunder mellom 0-25 år) har nå over 6000 kunder, en økning på over 400 kunder. For kunder i målgruppen 0-12 år har banken en spareklubb med over 600 medlemmer pr I februar 2016 konverteres alle kunder i aldersgruppen 0-12 år over til å bli medlemmer også i Spareklubben. På denne måten kan banken invitere til større aktiviteter og arrangement for denne målgruppen. I 2015 lanserte banken flere populære produkter for denne kundegruppen. Småsparing har blitt tatt godt imot. I tillegg har banken lansert bankkort for barn i løpet av Det er også åpnet for at ungdom over 15 år kan få bankkort som kan benyttes til netthandel, med foreldrenes samtykke. Bankens seniorkunder har reduserte gebyrer på flere områder som en del av servicen mot denne gruppen kunder. Det har vært god oppslutning om de aktiviteter vi har for denne gruppen også i 2015, bl. a. både på grøtfester og kundeturer. Sommeridyll ved Espevær. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

18 ÅRSBERETNING 2015 medlemmer også i Spareklubben. På denne måten kan banken invitere til større aktiviteter 7. UTLÅN OG GARANTIER og arrangement for denne målgruppen. Haugesund Sparebanks bokførte brutto utlån utgjorde 7.453,8 millioner kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en økning på 5,4 prosent i Risikoprofilen i bankens utlånsportefølje er omtrent uendret i forhold til Bankens portefølje av garantier for valutalån er økt fra 280,5 millioner kroner i 2014 til 292,5 millioner kroner ved utgangen av Økningen har i det alt vesentlige sammenheng med valutakursutviklingen. Styret har som målsetting at minst 2/3 av bankens utlån skal ha pantesikkerhet i bolig. Vi ligger godt innenfor denne målsettingen i dag, idet 80,5 prosent av utlånsmassen ved årsskiftet 7. UTLÅN har pantesikkerhet OG GARANTIER i bolig, en økning fra 79,5 prosent året før. For øvrig utgjør bokførte utlån til personmarkedet vel 60 prosent av bankens utlån. Utlån til offentlig forvaltning og borettslag utgjør ca. 4 prosent, mens bankens utlån til bedriftsmarkedet, inkl. utlån til personlig næringsdrivende, utgjør nærmere 36 prosent. Bankens bokførte utlån til personmarkedet økte med 6,7 prosent i 2015, mens utlån til bedriftsmarkedet økte med 2,5 prosent. Når det tas hensyn til at banken ved årsskiftet har netto overførte boliglån til Verd Boligkreditt AS på 1.502,5 millioner kroner, utgjør utlån til personmarkedet 67 prosent av bankens totale utlån inklusiv overførte boliglån, på nivå med 2014, mens bedriftsmarkedet, inkl. off. forvaltning og borettslag utgjør 33 prosent. Totalt er det i 2015 innvilget nye lån, kreditter og garantier til en samlet sum på 2,1 milliarder kroner, på samme nivå som for Personmarkedet er bankens hovedområde for salg av finansielle produkter og tjenester, men mindre og mellomstore bedrifter, kommuner og foreninger/lag er også viktige kundegrupper for banken. Styret har forutsatt at totalt engasjement (vektet beløp) med en enkeltkunde på konsolidert basis ikke skal overstige 20 prosent av bankens ansvarlige kapital. Lovens grense er her 25 prosent. Store engasjementer som på konsolidert basis utgjør I 2015 lanserte banken flere populære produkter for denne kundegruppen. Småsparing har blitt tatt godt imot. I tillegg har banken lansert bankkort for barn i løpet av Det er også åpnet for at ungdom over 15 år kan få bankkort som kan benyttes til netthandel, med foreldrenes samtykke. Bankens seniorkunder har reduserte gebyrer på flere områder som en del av servicen mot denne gruppen kunder. Det har vært god oppslutning om de aktiviteter vi har for denne gruppen også i 2015, bl. a. både på grøtfester og kundeturer. mer enn 10 prosent av bankens ansvarlige kapital, dvs. for tiden 101,9 millioner kroner, skal hvert kvartal rapporteres til Finanstilsynet. Ved årsskiftet hadde banken ingen ordinære kundeengasjementer som på konsolidert basis oversteg 10 prosent av bankens ansvarlige kapital. Det framgår av note 2b at hovedtyngden av bankens utlån er etablert i de kommuner banken har kontor, idet over 80 prosent gjelder engasjementer i kommunene Haugesund, Bømlo, Sveio, Tysvær og Vindafjord. Vi har også betydelige engasjementer i Karmøy kommune, vel 10 prosent. Haugesund Sparebanks bokførte brutto utlån utgjorde 7.453,8 millioner kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en økning på 5,4 prosent i Risikoprofilen i bankens utlånsportefølje er omtrent uendret i forhold til Bankens portefølje av garantier for valutalån er økt fra 267,0 millioner kroner i 2014 til 292,5 millioner kroner ved utgangen av Økningen har i det alt vesentlige sammenheng med valutakursutviklingen. Bankens totale garantiansvar er økt fra 387,0 millioner kroner i 2014 til 404,5 millioner kroner ved utgangen av 2015, jfr. note 9d. Lånegarantier utgjør den største delen av garantiansvaret med 292,5 millioner kroner, mens kontraktsgarantier utgjør 56,7 millioner kroner. Risikoen for tap på bankens garantiansvar vurderes som beskjeden, idet de aller fleste garantier og lånegarantier fortsatt har god pantesikkerhet. Bankens garantistillelser har gitt totale provisjonsinntekter på 5,8 millioner kroner i 2015, mot 5,5 millioner kroner i Styret har som målsetting at minst 2/3 av bankens utlån skal ha pantesikkerhet i bolig. Vi ligger godt innenfor denne målsettingen i dag, idet 80,5 prosent av utlånsmassen ved årsskiftet har pantesikkerhet i bolig, en økning fra 79,5 prosent året før. For øvrig utgjør bokførte utlån til personmarkedet vel 60 prosent av bankens utlån. Utlån til offentlig forvaltning og borettslag utgjør ca. 4 prosent, mens bankens utlån til bedriftsmarkedet, inkl. utlån til personlig næringsdrivende, utgjør nærmere 36 prosent. Bankens bokførte utlån til personmarkedet økte med 6,7 prosent i 2015, mens utlån til bedriftsmarkedet økte med 2,5 prosent. Når det gjelder misligholdte og tapsutsatte lån, vises det til note 2b. Det framgår at misligholdet over 90 dager er lavere i 2015 enn i Brutto misligholdte lån er redusert fra 195,4 Utlån fordelt etter sektorer/næringer Når det tas hensyn til at banken ved årsskiftet har netto overførte boliglån til Verd Boligkreditt AS på 1.502,5 millioner kroner, utgjør utlån til personmarkedet 67 prosent av 18 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

19 ÅRSBERETNING 2015 millioner kroner til 148,5 millioner kroner og utgjorde ca. 2,1 prosent av totale utlån. Summen av brutto misligholdte og tapsutsatte lån er redusert fra 247,6 millioner kroner til 180,8 millioner kroner. Det er foretatt nedskrivninger på disse lånene med ca. 36,5 millioner kroner, dvs. en nedskrivningsprosent på vel 21. Når det gjelder risikoen for tap på utlån, vurderer styret denne som omtrent uendret. Styret er av den oppfatning at tapene i 2016 vil kunne bli på nivå med I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble de bokførte netto tapene (33,2 millioner kroner) i 2015 på 0,36 prosent, en reduksjon fra 0,45 prosent året før. I bankens langtidsbudsjett for perioden legges det til grunn at bankens tap på utlån og garantier ikke vil overstige i snitt inntil 0,35 prosent av utlånsmassen. Banken forutsetter at det i framtiden ikke skal tas større risiko ved enkeltengasjementer enn i dag og at utlån til enkeltbransjer fortsatt skal begrenses i tråd med styrets målsetting. Det må imidlertid understrekes at dagens utfordrende økonomiske situasjon, spesielt i vår region, kan påvirke bankens tap. Bankens nedskrivninger på grupper av utlån er økt med 2,0 millioner kroner og utgjør nå 23,5 millioner kroner, 0,32 prosent av brutto utlån. Nedskrivningene er beregnet på samme måten som tidligere, men med et tillegg på 20 prosent på grunn av oljeprisfallet og svakere økonomiske utsikter. Etter styrets oppfatning tar bankens gruppenedskrivninger tilstrekkelig høyde for enda ikke identifiserte tap på enkeltkunder. Gruppenedskrivningene forventes å være på nivå med gjennomsnittet for landets sparebanker. Bankens totale nedskrivninger på individuelle utlån og grupper av utlån tilsvarer ca. 0,82 prosent av brutto utlån. Nedskrivningene er foretatt i.h.t. gjeldende forskrift og bankens interne retningslinjer og ansees å være tilstrekkelige. Fra offshorebasen på Killingøy. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

20 ÅRSBERETNING TALL FRA KOMMUNENE HVOR BANKEN HAR KONTOR Det framgår av tallene at innskudd fra kunder i Haugesund fortsatt er større enn de samlede innskudd fra kunder bosatt i Bømlo, Sveio, Tysvær og Vindafjord. Imidlertid er utlån til kunder i disse kommunene hvor banken har kontorer, totalt sett nå noe høyere enn utlån til kunder bosatt i Haugesund. Av den totale aktivitetskapitalen i banken (sum av innskudd og utlån) gjelder 40 prosent kunder bosatt i Bømlo, Sveio, Tysvær og Vindafjord. For de kommunene hvor banken har kontor gjelder følgende fordeling (millioner kroner): Styret besluttet i desember 2014 å foreslå overfor forstanderskapet at banken skulle etablere kontor i Sveio kommune. Kontoret åpnet i april 2015 og utviklingen har vært bedre enn forventet. Ellers framgår det av tallene at utviklingen for banken i alle kommuner der banken har kontor har vært god. Tysvær har hatt den aller beste utviklingen. Haugesund Bømlo Tysvær Vindafjord Sveio Innskudd fra kunder 3.016, ,9 425,3 406,6 581,6 433, , ,2 198,9 142,3 Utlån 2.902, ,3 379,9 368,7 915,9 800, , ,5 169,1 141,6 9. VERDIPAPIRER Netto er det i 2015 bokført nedskrivninger grunnet verdinedgang på bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner som er omløpsmidler med 6,3 millioner kroner, mot en gevinst på 2,2 millioner kroner i Bankens totale bokførte beholdning av sertifikater og obligasjoner er i løpet av 2015 økt med 43,4 millioner kroner til 677,7 millioner kroner. Obligasjonene er i hovedsak utstedt av kredittforetak og banker. Gjennomsnittlig effektiv rente utgjør for ,85 prosent for beholdningen av omløpsobligasjoner mot 2,26 prosent for Hensyntatt verdinedgang i porteføljen gjennom året utgjør avkastningen 0,94 prosent. Nedgangen har sammenheng med den betydelige spread-utgangen som fant sted i Bokført verdi av bankens samlede plasseringer i aksjer anleggsmidler, pengemarkedsfond/obligasjonsfond og egenkapitalbevis I området rundt Skeisvang og Haraldsvang er det stor tilgang på idrettsanlegg. 20 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

21 ÅRSBERETNING 2015 Haugesund Sparebank er sponsor for sykkelløpet Hårfagrerittet. er på 186,1 millioner kroner, uforandret fra året før. Av beholdningen representerer 100,8 millioner kroner plasseringer i pengemarkedsfond med lav risiko. Fondene har hatt en negativ kursutvikling i siste del av 2015, og effektiv rente, hensyntatt verdiutviklingen, har kun utgjort 0,11 prosent. Alle bankens plasseringer i verdipapirer ligger godt innenfor de maksimalgrenser som styret har satt for plassering i aksjer, verdipapirfond, egenkapitalbevis og obligasjoner. Styret er av den oppfatning at det ikke er risiko av stor betydning ved bankens foretatte plasseringer i verdipapirer, selv om den generelle markedsutviklingen vil kunne gi kursendringer fra et år til et annet. Banken har konsesjon som verdipapirforetak og har tillatelse til å yte følgende investeringstjenester i henhold til lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75 (verdipapirhandelloven), jfr. 9-1 og 2-1 første ledd nr. 1 og 5: Mottak og formidling av ordre på vegne av kunden Investeringsrådgivning Verdipapirforetaket har banksjef Tove Sternhoff som faktisk leder og administrerende banksjef Knut Grinde Jacobsen som daglig leder. Banken er medeier (1,94 prosent) i verdipapirforetaket Norne Securities AS. Aksjehandel via nettbanken og ordrer formidlet via fondsavdelingen i banken går via Norne Securities AS sine systemer og bankens kunder betjenes i stor grad direkte av Norne Securities AS. Når det gjelder verdipapirfond, har banken i mange år hatt et samarbeid med DNB Asset Management og SKAGEN AS. Mange av bankens kunder har valgt å plassere midler i fond og pr hadde våre kunder vel 260 millioner forvaltet hos disse to fondsforvalterne, en økning fra 220 millioner kroner året før. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

22 gjennomsnittlig forvaltningskapital. Management Tilsvarende og SKAGEN AS. tall Mange for av bankens 2014 kunder var har på valgt 84,4 å plassere millioner midler i fond og krone pr hadde våre kunder vel 260 millioner forvaltet hos disse to fondsforvalterne, eller 0,97 prosent. I 2014 hadde banken økning fra en 220 millioner ekstraordinær kroner året før. gevinst ved salg av verdipapire som er anleggsmidler på 16,5 millioner kroner samt ekstraordinært utbytte i den forbindels på 1 million kroner. Korrigert for dette, 10. RESULTATREGNSKAP er resultatet før skatt i 2015 på nivå med ÅRSBERETNING 2015 Bankens driftsresultat før skatt for 2015 utgjør 67,2 millioner kroner eller 0,73 prosent av Bankens rentenetto viser en økning gjennomsnittlig på 3,32 forvaltningskapital. millioner kroner Tilsvarende fra tall 166,9 for 2014 millioner var på 84,4 millioner kroner i 201 eller 0,97 prosent. I 2014 hadde banken en ekstraordinær gevinst ved salg av verdipapirer til 170,1 millioner kroner i som er anleggsmidler Rentenettoen på 16,5 millioner kroner i samt prosent ekstraordinært av utbytte gjennomsnittli i den forbindelse på 1 million kroner. Korrigert for dette, er resultatet før skatt i 2015 på nivå med forvaltningskapital er på 1,86 prosent, en reduksjon fra 1,90 prosent året før. Dett 10. RESULTATREGNSKAP Bankens rentenetto viser en økning på 3,32 millioner kroner fra 166,9 millioner kroner i 2014 bekrefter at konkurransen stadig skjerpes til 170,1 millioner og at marginpresset kroner i Rentenettoen øker. i prosent av gjennomsnittlig Bankens driftsresultat før skatt for 2015 utgjør 67,2 millioner kroner eller 0,73 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2014 var på 84,4 millioner kroner eller 0,97 prosent. I 2014 hadde banken en ekstraordinær gevinst ved salg av verdipapirer som er anleggsmidler på 16,5 millioner kroner Bankens netto andre driftsinntekter, inklusiv gevinst/tap på valuta og verdipapirer, utgjør samt ekstraordinært utbytte i den forbindelse på 1 million kroner. totalt 43,5 millioner kroner eller 0,47 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mens tilsvarende tall for 2014 var 51,8 millioner kroner eller 0,59 prosent. Nedgangen i andre Korrigert for dette, er resultatet før skatt i 2015 på nivå med driftsinntekter har sammenheng med verdiendringer som i 2015 har medført nedskrivninger Bankens netto andre driftsinntekter, inklusiv gevinst/tap på valuta og verdipapirer, utgjør på beholdningen totalt av 43,5 obligasjoner millioner kroner og pengemarkedsfond eller 0,47 prosent av gjennomsnittlig på totalt ca. forvaltningskapital, 12 millioner kroner. mens Bankens rentenetto viser en økning på 3,32 millioner kroner fra Store deler av % tilsvarende disse beløpene tall for 2014 vil bli var inntektsført 51,8 millioner kroner i de nærmeste eller 0,59 prosent. årene Nedgangen ved innfrielse i andre til 166,9 millioner kroner i 2014 til 170,1 millioner kroner i pålydende ved driftsinntekter forfall. Banken har sammenheng forventer med økning verdiendringer i andre driftsinntekter som i 2015 har medført i årene nedskrivninger framover, spesielt med bakgrunn på beholdningen i økt salg av obligasjoner av forsikringer og pengemarkedsfond fra Frende Forsikring på totalt og ca. fra 12 boliglån millioner overført kroner. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er på Store deler av disse beløpene vil bli inntektsført i de nærmeste årene ved innfrielse til til Verd Boligkreditt AS. pålydende ved forfall. Banken forventer økning i andre driftsinntekter i årene framover, 1,86 prosent, en reduksjon fra 1,90 prosent året før. Dette bekrefter Bankens samlede spesielt driftskostnader med bakgrunn i økt for salg 2015, av forsikringer inkl. ordinære fra Frende Forsikring avskrivninger, og fra boliglån er på overført 113,3 at konkurransen stadig skjerpes og at marginpresset øker. millioner kroner, til Verd en økning Boligkreditt på AS. 3,4 millioner kroner, dvs. vel 3 prosent fra året før. I prosent av gjennomsnittlig Bankens forvaltningskapital samlede driftskostnader bankens for 2015, driftskostnader inkl. ordinære for avskrivninger, 2015 på 1,24 er på prosent 113,3 (tilsvarende tall millioner for 2014 kroner, var på en økning 1,25 prosent). på 3,4 millioner Vår målsetting kroner, dvs. er vel at 3 prosent denne kostnadsprosenten fra året før. I Bankens netto andre driftsinntekter, inklusiv gevinst/tap på av gjennomsnittlig forvaltningskapital er bankens driftskostnader for 2015 på 1,24 prosent skal reduseres hvert år. (tilsvarende tall for 2014 var på 1,25 prosent). Vår målsetting er at denne kostnadsprosenten valuta og verdipapirer, utgjør totalt 43,5 millioner kroner eller skal reduseres hvert år. 0,47 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mens Andre driftskostnader/personalkostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarende tall for 2014 var 51,8 millioner kroner eller 0,59 prosent. Nedgangen i andre driftsinntekter har sammenheng med verdiendringer som i 2015 har medført nedskrivninger på beholdningen av obligasjoner og pengemarkedsfond på totalt ca. 12 millioner kroner. Store deler av disse beløpene vil bli inntektsført i de nærmeste årene ved innfrielse til pålydende ved forfall. Banken forventer økning i andre driftsinntekter i årene % framover, spesielt med bakgrunn i økt salg av forsikringer fra Frende Forsikring og fra boliglån overført til Verd Boligkreditt AS. Bankens samlede driftskostnader for 2015, inkl. ordinære avskrivninger, er på 113,3 millioner kroner, en økning på 3,4 millioner kroner, dvs. vel 3 prosent fra året før. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er bankens driftskostnader for forvaltningskapital er på 1,86 prosent, en reduksjon fra 1,90 prosent året før. Dette bekrefter at Inntektsutvikling konkurransen stadig i % skjerpes av gjennomsnittlig og at marginpresset forvaltningskapital øker. For øvrig har banken som mål å holde en kostnadsprosent (totale driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter) som ikke overstiger gjennomsnittet for alle landets sparebanker. For vår del er denne økt fra 50,8 prosent i 2014 til 52,0 prosent i Basert på tall for 3. For øvrig har banken kvartal 2015 som ser mål det å her holde ut til en at kostnadsprosent vi for 2015 vil ligge (totale noe over driftskostnader gjennomsnittet for i prosent landets av totale driftsinntekter) sparebanker og som noe ikke lavere overstiger enn sparebanker gjennomsnittet på vår størrelse. for alle landets sparebanker. For vår del er denne Bankens økt driftsresultat fra 50,8 før prosent tap for i utgjør til 52,0 100,4 prosent millioner i kroner Basert eller 1,09 på prosent tall for av 3. kvartal 2015 ser gjennomsnittlig det her ut forvaltningskapital. til at vi 2015 Tilsvarende vil ligge tall noe for over 2014 var gjennomsnittet 108,8 millioner for kroner landets eller sparebanker og 1,24 noe prosent. lavere Driftsresultatet enn sparebanker før tap på vår er noe størrelse. lavere enn bankens budsjett, hovedsakelig grunnet verdinedgangen på bankens beholdning av obligasjoner og pengemarkedsfond. Bankens driftsresultat før tap for 2015 utgjør 100,4 millioner kroner eller 1,09 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2014 var 108,8 millioner kroner eller 1,24 prosent. Driftsresultatet før tap er noe lavere enn bankens budsjett, hovedsakelig grunnet verdinedgangen på bankens beholdning av obligasjoner og pengemarkedsfond Vinterstemning i Djupadalen. 22 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

23 ÅRSBERETNING på 1,24 prosent (tilsvarende tall for 2014 var på 1,25 prosent). Vår målsetting er at denne kostnadsprosenten skal reduseres hvert år. For øvrig har banken som mål å holde en kostnadsprosent (totale driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter) som ikke overstiger gjennomsnittet for alle landets sparebanker. For vår del er denne økt fra 50,8 prosent i 2014 til 52,0 prosent i Basert på tall for 3. kvartal 2015 ser det her ut til at vi for 2015 vil ligge noe over gjennomsnittet for landets sparebanker og noe lavere enn sparebanker på vår størrelse. vrig har banken Bankens som mål netto å tap holde på en utlån kostnadsprosent og garantier for (totale 2015 driftskostnader utgjør 33,2 i prosent tale driftsinntekter) som ikke overstiger gjennomsnittet for alle landets sparebanker. millioner kroner, mot 39,7 millioner kroner for I forhold til r del er denne økt fra 49,3 prosent i 2013 til 50,8 prosent i Basert på tall for 3. gjennomsnittlig forvaltningskapital er tapene på 0,36 prosent, en l 2014 ser det her ut til at vi for 2014 vil ligge på nivå med gjennomsnittet for landets banker og noe reduksjon lavere enn fra sparebanker 0,45 prosent på for vår størrelse. ns driftsresultat før tap for 2014 utgjør 107,5 millioner kroner eller 1,23 prosent av omsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2013 var 109,6 millioner kroner eller rosent. Driftsresultatet før tap er noe lavere enn bankens budsjett. Driftsresultat/tap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Bankens resultat av ordinær drift etter skatt for 2015 er på 49,1 millioner kroner eller 0,53 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 66,0 millioner kroner eller 0,76 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital i Korrigert for nedskrivningene på obligasjoner og pengemarkedsfond i 2015 og hensyntatt ekstraordinære inntekter i 2014, viser resultatet av den ordinære bankdriften en god og positiv utvikling. Skatt på ordinært resultat for 2015 er bokført med 18,1 millioner kroner. Av Haugesund Sparebanks resultat av ordinær drift etter skatt for regnskapsåret 2015 på 49,1 millioner kroner foreslås 2 millioner kroner avsatt til gavefond og 47,1 millioner kroner Bankens driftsresultat før tap for 2015 utgjør 100,4 millioner foreslås overført til Sparebankens fond. kroner eller 1,09 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2014 var 108,8 kroner millioner foreslås kroner 2 eller millioner 1,24 kroner avsatt til gavefond og 47,1 millioner kroner foreslås prosent. Driftsresultatet før tap er overført noe lavere til enn Sparebankens fond. Resultatutvikling budsjett, hovedsakelig grunnet verdinedgangen på bankens kroner foreslås 2 millioner kroner avsatt til gavefond og 47,1 millioner kroner foreslås overført til Sparebankens fond. beholdning av obligasjoner og pengemarkedsfond. % 11. ANSVARLIG KAPITAL OG SOLIDITET 11. ANSVARLIG KAPITAL OG SOLIDITET I Haugesund Sparebanks forretningsmessige mål/strategier ble avsnittet om kapitaldekning revidert høsten 2013 med bakgrunn i nye krav fra myndighetene. Det henvises i denne forbindelse til omtale i avsnitt 13 om risikostyring. Følgende ble vedtatt som nye kapitalmål for Haugesund Sparebank pr : Ren kjernekapital 15,0 prosent Kjernekapital 16,5 prosent Ansvarlig kapital 18,5 prosent. Bankens kapitaldekning pr framgår av note 6c. Tellende ansvarlig kapital er på 1.018,9 millioner kroner, hvorav kjernekapitalen utgjør 894,2 millioner kroner og tilleggskapitalen 124,7 millioner kroner. I tillegg til tellende del på 784,4 millioner kroner av Sparebankens fond og gavefond, består kjernekapitalen av to fondsobligasjonslån på tilsammen 109,8 millioner kroner, 35 millioner kroner ble tatt opp i desember 2009 og 75 millioner kroner ble tatt opp i juni Tilleggskapitalen består av et ansvarlig obligasjonslån pålydende 125 millioner kroner tatt opp i juni Beregningsgrunnlaget er tto tap på utlån og garantier for 2015 utgjør 33,2 millioner kroner, mot 39,7 på 5.112,4 millioner, en økning på 244,3 millioner kroner fra året før. I tillegg vil styret I Haugesund Sparebanks forretningsmessige mål/strategier ble avsnittet om kapitaldekning foreslå overfor forstanderskapet at banken i løpet av første halvår 2016 vurderer å oner for Bankens I forhold netto tap til gjennomsnittlig på utlån og garantier forvaltningskapital 2015 utgjør 33,2 millioner tapene kroner, på mot 0,36 39,7 revidert høsten 2013 med bakgrunn gjennomføre i nye en krav egenkapitalbevisemisjon fra myndighetene. som vil styrke den Det rene henvises kjernekapitalen i ytterligere. denne reduksjon fra millioner Bankens 0,45 prosent kroner netto tap for for på utlån I forhold og garantier til gjennomsnittlig for 2015 utgjør forvaltningskapital 33,2 millioner er kroner, tapene mot på 0,36 39,7 prosent, millioner en kroner reduksjon for fra 0,45 I forhold prosent til for gjennomsnittlig forbindelse forvaltningskapital til omtale i er avsnitt tapene på 13 0,36 om risikostyring. Følgende ble vedtatt som nye kapitalmål prosent, en reduksjon fra 0,45 prosent for for Haugesund Sparebank pr : Ren kjernekapital 15,0 prosent Kjernekapital Tap på utlån i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital s netto tap på utlån og garantier for ,5 utgjør prosent 33,2 millioner Ansvarlig kroner, kapital mot 18,5 39,7 prosent. er kroner for I forhold til gjennomsnittlig Bankens forvaltningskapital kapitaldekning er tapene pr på 0,36 t, en reduksjon fra 0,45 prosent for framgår av note 6c. Tellende ansvarlig kapital er på 1.018,9 millioner kroner, hvorav kjernekapitalen utgjør 894,2 millioner kroner og 19 tilleggskapitalen 124,7 millioner kroner. I tillegg til tellende del på 784,4 millioner kroner av Sparebankens fond og gavefond, består kjernekapitalen av to fondsobligasjonslån på % tilsammen 109,8 millioner kroner, 35 millioner kroner ble tatt opp i desember 2009 og 75 millioner kroner ble tatt opp i juni Tilleggskapitalen består av et ansvarlig obligasjonslån pålydende 125 millioner kroner tatt opp i juni Beregningsgrunnlaget er på 5.112,4 millioner, en økning på 244,3 millioner kroner fra året før. I tillegg vil styret foreslå overfor forstanderskapet at banken i løpet av første halvår 2016 vurderer å gjennomføre en egenkapitalbevisemisjon som vil styrke den rene kjernekapitalen ytterligere. Bankens resultat av ordinær drift etter skatt for 2015 er på 49,1 millioner kroner eller 0,53 Tonjer fyr. prosent Bankens av resultat gjennomsnittlig av ordinær forvaltningskapital drift etter skatt for mot ,0 er millioner på 49,1 kroner millioner eller kroner 0,76 eller prosent 0,53 av prosent gjennomsnittlig av gjennomsnittlig forvaltningskapital forvaltningskapital i Korrigert mot 66,0 for millioner nedskrivningene kroner eller på obligasjoner 0,76 prosent og av pengemarkedsfond gjennomsnittlig forvaltningskapital i 2015 og hensyntatt i ekstraordinære Korrigert for inntekter nedskrivningene i 2014, viser på obligasjoner resultatet HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT av og den pengemarkedsfond ordinære bankdriften i 2015 en og god hensyntatt og positiv ekstraordinære utvikling. inntekter i 2014, viser resultatet Skatt av den på ordinære ordinært bankdriften resultat en 2015 god og er positiv bokført utvikling. sultat av ordinær drift etter skatt for 2015 er på med 49,118,1 millioner kroner. Av eller Haugesund 0,53 Sparebanks Skatt på ordinært resultat resultat av ordinær for 2015 drift etter er bokført skatt med for regnskapsåret 18,1 millioner 2015 kroner. på 49,1 Av Haugesund millioner gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 66,0 millioner kroner eller 0,76 prosent Sparebanks resultat av ordinær drift etter skatt for regnskapsåret 2015 på 49,1 millioner snittlig forvaltningskapital i Korrigert for nedskrivningene på obligasjoner 18

24 ÅRSBERETNING ANSVARLIG KAPITAL OG SOLIDITET I Haugesund Sparebanks forretningsmessige mål/strategier ble avsnittet om kapitaldekning revidert høsten 2013 med bakgrunn i nye krav fra myndighetene. Det henvises i denne forbindelse til omtale i avsnitt 13 om risikostyring. Følgende ble vedtatt som nye kapitalmål for Haugesund Sparebank pr : Ren kjernekapital 15,0 prosent Kjernekapital 16,5 prosent Ansvarlig kapital 18,5 prosent. Bankens kapitaldekning pr framgår av note 6c. Tellende ansvarlig kapital er på 1.018,9 millioner kroner, hvorav kjernekapitalen utgjør 894,2 millioner kroner og tilleggskapitalen 124,7 millioner kroner. I tillegg til tellende del på 784,4 millioner kroner av Sparebankens fond og gavefond, består kjernekapitalen av to fondsobligasjonslån på tilsammen 109,8 millioner kroner, 35 millioner kroner ble tatt opp i desember 2009 og 75 millioner kroner ble tatt opp i juni Tilleggskapitalen består av et ansvarlig obligasjonslån pålydende 125 millioner kroner tatt opp i juni Beregningsgrunnlaget er på 5.112,4 millioner, en økning på 244,3 millioner kroner fra året før. I tillegg vil styret foreslå overfor forstanderskapet at banken i løpet av første halvår 2016 vurderer å gjennomføre en egenkapitalbevisemisjon som vil styrke den rene kjernekapitalen ytterligere. opp til at bankens rene kjernekapital i løpet av skal øke jevnt hvert år. Styret er tilfreds med at bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt i de siste årene har ligget på nivå med eller over det som har vært bankens målsetting om å være på nivå med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Egenkapitalrentabiliteten etter skatt for 2015 er på 6,35 prosent, mens den året før var på 8,5 prosent. Styret bekrefter at banken tilfredsstiller kravene til fortsatt drift og at årsregnskapet for 2015 er satt opp under denne forutsetning. Kapitaldekningsprosent Bankens ansvarlige kapital i prosent av beregningsgrunnlaget utgjør 19,93 prosent ved utgangen av 2015 mot 20,08 prosent året før. Kjernekapitalen er nå på 17,49 prosent mot 17,52 prosent året før. Den rene kjernekapitalen er på 15,32 prosent, en økning fra 15,27 prosent. Dette er noe høyere enn styrets målsetting og over det som for tiden er framtidig krav til ren kjernekapital fra myndighetene. Det legges i langtidsbudsjettet 12. VIRKSOMHETSSTYRING Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse danner Banken det er naturlig er å en sammenligne selveiet seg institusjon, med. Egenkapitalrentabiliteten for tiden uten etter egenkapitalbeviseiere eller aksjonærer, og har en visjon om å være lokal, nær og skatt for 2015 er på 6,35 prosent, mens den året før var på 8,5 prosent. grunnlaget for virksomhetsstyringen i Haugesund Sparebank. Styret bekrefter at banken tilfredsstiller kravene til fortsatt drift og at årsregnskapet for 2015 Bankens ansvarlige kapital i prosent personlig. av satt opp beregningsgrunnlaget under Dette denne betyr forutsetning. bl.a. at vi skal utgjør være 19,93 nær våre prosent kunder ved gjennom Virksomhetsstyring er alle de aktivitetene utgangen banken av 2015 utfører mot for 20,08 å styre prosent personlig året før. kontakt, Kjernekapitalen god service er og kundebetjening nå på 17,49 prosent og med konkurransedyktige 12. VIRKSOMHETSSTYRING produkter på 15,32 og tjenester. prosent, Nær en betyr økning også fra at vi 15,27 skal være mot gjennomføringen av strategier på 17,52 en best prosent mulig måte. året før. Den rene kjernekapitalen prosent. Dette er noe høyere enn styrets en Norsk aktiv målsetting Anbefaling støttespiller for og Eierstyring i Haugesundregionen. over det og som Selskapsledelse for tiden Vår danner visjon er grunnlaget framtidig betyr videre for at virksomhetsstyringen i Haugesund Sparebank. Effektiv virksomhetsstyring krever krav at til ledelsen ren kjernekapital har riktig og relevant fra myndighetene. banken skal være en kundeorientert, attraktiv og selvstendig Virksomhetsstyring Det legges er alle de i langtidsbudsjettet aktivitetene banken utfører for opp å styre til gjennomføringen at bankens av styringsinformasjon, at overordnede rene mål kjernekapital konsistent i løpet brutt ned av 2016 på sparebank strategier skal på øke en med best jevnt mulig lokal måte. hvert forankring. år. Viktig for kundebehandlingen i de ulike nivåene i organisasjonen med tydelig definert ansvar og banken Effektiv virksomhetsstyring er blant annet krever forutsetninger at ledelsen har riktig om og faglig relevant dyktige styringsinformasjon, ansatte, at god myndighet og at styringsprosessene Styret er er effektive tilfreds og med støttet at av bankens riktig egenkapitalrentabilitet overordnede mål er konsistent brutt ned på de ulike nivåene i organisasjonen med tydelig rådgivning definert ansvar og myndighet god etisk etter og at standard. skatt styringsprosessene Banken i de siste er effektive har årene gjennom har og støttet av sine ligget riktig bruk etiske av teknologi. I tillegg innebærer god virksomhetsstyring at man evner å etablere en bruk av teknologi. I tillegg innebærer på nivå god med virksomhetsstyring eller over det at som man har vært retningslinjer bankens etablert målsetting klart om verdigrunnlag. å være på nivå De etiske med retningslinjene viktig banker prestasjonskultur som motiverer de ansatte på en slik måte de har fokus på det som er evner å etablere en prestasjonskultur det er som naturlig motiverer å sammenligne de ansatte på seg med. Egenkapitalrentabiliteten for verdiskapning kommunisert i organisasjonen. i organisasjonen etter skatt og definerer for 2015 hva er som på er en slik måte at de har fokus på 6,35 det som prosent, er viktig mens for verdiskapning den året før i var på ønsket 8,5 prosent. og uønsket adferd. 20 organisasjonen. Styret bekrefter at banken tilfredsstiller Haugesund kravene til Sparebank fortsatt har drift til og formål at årsregnskapet å fremme sparing for ved 2015 å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere og forvalte på en er satt opp under denne forutsetning. Derfor omfatter Haugesund Sparebanks virksomhetsstyring arbeidet med styringsinformasjon, organisering, prosesser og teknologi knyttet til alt fra utvikling og konkretisering av strategier i et sett av planer og budsjetter, til det å rapportere, følge opp og korrigere selve gjennomføringen av strategier. 12. VIRKSOMHETSSTYRING % Bankens ansvarlige kapital i prosent av beregningsgrunnlaget utgjør 19,93 prosent ved utgangen av 2015 mot 20,08 prosent året før. Kjernekapitalen er nå på 17,49 prosent mot 17,52 prosent året før. Den rene kjernekapitalen er på 15,32 prosent, en økning fra 15,27 prosent. Dette er noe høyere enn styrets målsetting og over det som for tiden er framtidig krav til ren kjernekapital fra myndighetene. Det legges i langtidsbudsjettet opp til at bankens rene kjernekapital i løpet av skal øke jevnt hvert år. Styret er tilfreds med at bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt i de siste årene har ligget på nivå med eller over det som har vært bankens målsetting om å være på nivå med banker trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker (ref. bankens vedtekter). Banken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i Norsk Anbefaling for Eierstyring samsvar og med Selskapsledelse gjeldende lover. Banken danner har på grunnlaget visse vilkår tillatelse for virksomhetsstyringen i Haugesund Sparebank. 24 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015 Virksomhetsstyring er alle de aktivitetene banken utfører for å styre gjennomføringen av strategier på en best mulig måte. Effektiv virksomhetsstyring krever at ledelsen har riktig og relevant styringsinformasjon, at

25 ÅRSBERETNING 2015 fra Finanstilsynet til å drive investeringsrådgivning og ordreformidling i.h.t. verdipapirhandel-loven. Personmarkedet er bankens hovedområde for salg av finansielle produkter og tjenester. Andre viktige markedsområder er små og mellomstore bedrifter, kommuner, institusjoner, foreninger og lag. Banken arbeider kontinuerlig med å utvikle en kultur som skaper gode kunderelasjoner og gode arbeidsplasser. Bankens lokale forankring medfører et spesielt samfunnsansvar og banken bidrar til lokalsamfunnet med gaver til allmennyttige formål samt sponsorstøtte til og samarbeidsavtaler med foreninger og lag innen idrett, kultur og ideelle formål. Haugesund Sparebank var i 2015 organisert i samsvar med Sparebankloven, Lov om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner og Lov om verdipapirhandel. Fra og med 1. januar 2016 er Haugesund Sparebank organisert i samsvar med Lov om finansforetak og finanskonsern (Finansforetaksloven) og Lov om verdipapirhandel. Øverste organ er forstanderskapet, som har 24 medlemmer, hvorav 12 er valgt av innskyterne, 3 av Haugesund kommune, 1 av Vindafjord kommune, 1 av Bømlo kommune, 1 av Tysvær kommune og 6 av de ansatte i banken. Forstanderskapet fastsetter bankens vedtekter, vedtar bankens regnskap, disponerer overskudd og velger styre, kontrollkomite, ansvarlig revisor og valgkomite. Det er foreløpig ikke valgt å åpne for elektronisk kundevalg til forstanderskapet. I 2016 vil kontrollkomiteen avvikles, men vil fungere til og med forstanderskapets regnskapsmøte. I fortsettelsen vil kontrollkomiteens oppgaver bli fordelt og ivaretatt av internrevisjonen, compliancefunksjonen, risikostyringsfunksjonen samt revisjonsog risikoutvalget. Styret leder bankens virksomhet i samsvar med lover, forskrifter og vedtak fattet av forstanderskapet. Styret er ansvarlig for at de midler banken rår over forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Styret har også plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Styret mottar periodisk rapportering av resultatutvikling, utvikling i risikobildet og risikoeksponeringen for banken og foretar årlig en gjennomgang av risikostyring og internkontroll. Styret mottar dessuten kvartalsvis en samlet risikorapport som dekker alle risikoområdene, herunder kreditt- markeds- og likviditetsrisiko, hvor status i forhold til rammer og måltall på de respektive risikoområdene framgår. Risikostyringen er en integrert del av ledelsens beslutningsprosesser, og et sentralt element hva angår organisering, rutiner og systemer. Bankens prinsipper og rammer for risikostyring og intern kontroll er nedfelt i en egen policy for risikostyring. Dette er bankens rammeverk for god styring og kontroll. Policyen gir føringer for bankens overordnede holdninger til risikostyring og skal sikre at banken har en effektiv og hensiktsmessig prosess for dette. Det er i henhold til styrets instruks utarbeidet og vedtatt en egen årsplan/årshjul for styret. Styret foretar en årlig egenevaluering av sitt virke med hensyn til arbeidsform, saksbehandling, møtestruktur og prioritering av oppgaver. I tillegg foretas en evaluering av hvilken kompetanse styret besitter. Bankens forstanderskap fastsetter styrets honorar. Utover styrehonorar utdeles ingen godtgjørelse til styret. Styret består av 8 medlemmer, hvorav 1 fra de ansatte. 2 av styrets medlemmer skal komme fra Vindafjord, 1 fra Bømlo og 1 fra Tysvær. Bankens vedtekter er under endring bl.a. på dette området. Det samlede styret utgjør bankens revisjons- og risikoutvalg. Som revisjonsutvalg forbereder styret oppfølging av regnskapsrapporteringsprosessen, overvåker systemene for internkontroll og risikostyring, herunder bankens internrevisjon, har kontakt med bankens eksterne revisor om revisjon av årsregnskapet, vurderer og overvåker revisors uavhengighet og gjennomgår årlig sitt mandat og arbeidsform og anbefaler eventuelle endringer og arbeidsplan overfor styret. - Som risikoutvalg omfatter arbeidsoppgavene bankens risikostrategi, bankens risikotoleranse, bankens risikostyring og internkontroll vedr. økonomiske og operasjonelle risikoer, gjennomgang og oppfølging av overordnet risikorapportering og oppfølging av intern revisjonssjefs arbeid/rapporter. Det samlede styret utgjør også bankens godtgjørelsesutvalg. Banken har som prinsipp at ingen ledende ansatte skal ha noen form for variabel godtgjørelse. Kontrollkomiteen har i 2015 på vegne av forstanderskapet, ført tilsyn med bankens virksomhet og sett til at den har virket på en hensiktsmessig og betryggende måte i samsvar med lover og forskrifter, vedtekter, vedtak og retningslinjer fra forstanderskapet og pålegg fra Finanstilsynet. For øvrig framgår forstanderskapets, styrets og kontrollkomiteens sammensetning av eget vedlegg. Honorering, som fastsettes av forstanderskapet, framgår av note 8 b. I tillegg til det interne kontrollarbeidet, administrasjonsrapporteringen til styret og kontrollkomiteens arbeid har banken intern revisjon. Intern revisjonssjef Per Øritzland rapporterer til styret og administrerende banksjef. Styret mottar årlig en uavhengig vurdering fra intern revisjonssjef om internkontrollen virker hensiktsmessig og er betryggende. Ekstern revisjon utføres av Deloitte AS ved statsautorisert revisor Knut Terje Fagerland. Vikedalselva. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

26 ÅRSBERETNING RISIKOSTYRING Risikostyring er blitt en stadig viktigere del av den strategiske styringen av banken. Målet med risikostyringen er å oppnå en høyest mulig avkastning for kunder og banken, samtidig som bankens risikoer skal holdes innenfor et akseptabelt risikonivå. Haugesund Sparebank har siden 2014 hatt et krav til ren kjernekapital på 10 prosent. Denne ble øket til 11 prosent medio 2015 ved innføring av et motsyklisk bufferkrav på 1 prosent. Motsyklisk bufferkrav blir ytterligere øket til 1,5 prosent fra Kravet til ren kjernekapital for Haugesund Sparebank er 12,5 prosent ved maksimal motsyklisk bufferkrav. Systemviktige banker (de største bankene i Norge) fikk ytterligere krav til kapitaldekning ved innfasing av 1 prosent systemrisikobuffer medio 2015 og vil få ytterligere 1 prosent systemrisikobuffer medio 2016, slik at disse bankene da vil få et krav til ren kjernekapital på 14,5 prosent forutsatt full motsyklisk buffer. Haugesund Sparebank legger til grunn at også Haugesund Sparebank skal oppfylle kravene som systemviktige banker vil kunne få, og har som mål en ren kjernekapital på 15 prosent pr. utgangen av Haugesund Sparebank har pr en ren kjernekapital på 15,32 prosent. Det vises i denne forbindelse også til utvidet informasjon om bankens kapitaldekning i note 6 og i bankens Pilar III dokument offentliggjort på bankens hjemmeside. Kravene til likviditetsstyring forsterkes også, med utvidede krav både til strategier, måling, rapportering og oppfølging av likviditeten i bankene. Strengere krav til kapitaldekning og likviditet forsterker kravet til risikostyring, og Haugesund Sparebank legger løpende stor vekt på å tilpasse seg de nye kravene med tilpassede tiltak til risikostyring. Kapitalkravene er et tredelt system inndelt i såkalte pilarer: Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning. Pilar 1 er en videreutvikling av det tidligere kapitaldekningsregelverket (Basel I) og omfatter kapitalkrav for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. I Pilar 2 er imidlertid bankene pliktige til å tallfeste bankens behov for kapitaldekning/ buffer utover minstekravet hensyntatt spesifikke risikoer i den enkelte bank. Pilar 2 omhandler institusjonenes vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging. Ifølge Pilar 2 skal altså Haugesund Sparebank begrunne sin kapitaltilpasning. Det innebærer blant annet å vurdere kapitalbehov for risikoer som ikke er dekket i Pilar 1, kapitalbehov for vekst, samt å fastsette hvor mye over minstekravene banken skal legge seg. Beregningen utføres minst en gang pr. år. Fra Bytunet i Haugesund sentrum. 26 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

27 ÅRSBERETNING 2015 Haugesund Sparebank har i sine forretningsmessige mål/ strategier mål på kapitaldekning og egenkapitalrentabilitet. Disse målene gjennomgås regelmessig som ledd i bankens budsjettog strategiprosess. Sett under ett stiller disse målene krav som skal sikre at banken har en størrelse på egenkapitalen som medfører en effektiv egenkapitalbruk i forhold til bankens størrelse og risikoprofil. Haugesund Sparebank skal ha en egenkapital som medfører at banken kan oppnå en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og ha konkurransedyktige vilkår i innlånsmarkedene. Egenkapitalen skal også sikre at banken kan utnytte vekstmuligheter i markedet, samtidig som minstekravene til kapitaldekning oppfylles med en margin som er tilpasset bankens risikoprofil og risikotoleranse. Finanstilsynet kan i forbindelse med sin gjennomgang av bankenes ICAAP vurdere bankens risikobilde på en annen måte enn bankene selv, og i den sammenheng pålegge bankene andre og utvidede kapitalkrav. Haugesund Sparebank har hittil ikke fått noe eget krav i denne forbindelse. Pilar 3 omhandler krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. I Pilar 3 stilles det krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. Det er krav om at dette skal skje på Internett. Informasjonen kan imidlertid samordnes med noteinformasjon som også legges ut på Internett. Informasjonen skal dekke Haugesund Sparebanks tilpasninger til og oppfyllelse av kapitalkravsregelverket, blant annet spesifikasjoner og begrunnelser samt rutiner for styring og kontroll av bankens viktigste risikoer, inklusiv organiseringen av risikostyringsfunksjonen for hver risikotype. Prosessen for å vurdere samlet kapitalbehov skal også beskrives. Offentliggjøringen på Internett skjer samtidig med offentliggjøringen av regnskapet for Styring og kontroll av risiko i Haugesund Sparebank: For risikostyringsformål skiller Haugesund Sparebank mellom følgende risikokategorier: Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at bankens kunder ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor Haugesund Sparebank. Markedsrisiko oppstår som følge av bankens usikrede posisjoner i rente- og egenkapitalmarkedene. Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke kan overholde sine betalingsforpliktelser. Operasjonell risiko er risikoen for tap som skyldes svakheter eller feil ved prosesser og systemer, samt feil begått av ansatte eller eksterne hendelser. Kredittrisiko Bankens visjon, forretningsidé og forretningsmessige mål/ strategier ligger til grunn for all kredittvirksomhet. Engasjementsporteføljen skal ha en kvalitet og sammensetning som er forenelig med bankens målsetting om en moderat risikoprofil og Med nærmere ansatte er Aibel en viktig arbeidsplass i Haugesund. som sikrer bankens lønnsomhet på kort og lang sikt. For høyrisiko-engasjement skal målsettingen være enten bedret klassifisering eller avvikling av kundeforholdet. Mål om å nå volum/markedsandeler skal ikke gå på bekostning av fastsatte kvalitetskrav. For å unngå store risikokonsentrasjoner følges eksponering mot store enkeltkunder, bransjer og geografiske områder nøye. I tillegg til oppfølging av risikoklasse følges eksponering mot kredittrisiko opp med hensyn til kredittkvalitet og sikkerhet. Kredittene innvilges i henhold til bankens strategier, nøkkelkontroller og kreditthåndbok. Kredittfullmaktene er personlige og er størrelsesmessig gradert. For større kreditter er det en todelt beslutningsprosess, eventuelt beslutning i kredittkomite eller i styret etter innstilling. Todelt beslutningsprosess benyttes også avhengig av risikoklasse, likviditet og betjeningsevne etter en renteøkning på 5 prosentpoeng. I den ordinære utlånsvirksomheten legges det stor vekt på betjeningsevne og sikkerhet. Alle nye engasjementer risikoklassifiseres. Mislighold og overtrekk overvåkes nøye, og styret får seg forelagt oversikter vedr. mislighold og overtrekk kvartalsvis. Styret får også forelagt seg oversikt over alle store løpende engasjementer minst fire ganger pr. år og risikoprofilen på kredittporteføljen kvartalsvis. I tillegg rapporteres alle bedriftsengasjementer og personkundeengasjementer to ganger pr. år fordelt på risikoklasser. I henhold til nye retningslinjer rapporteres nå nye boliglån kvartalsvis til styret basert på Finanstilsynets forskrift om innvilgelse av lån til boligformål. Risikoklassifiseringen pr. årsskiftet bekrefter at det ikke er avdekket vesentlige endringer i risiko i bankens portefølje, og at det er relativt få nye engasjementer HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

28 ÅRSBERETNING 2015 som framkommer som tapsutsatt. Engasjementer med svak risikoklassifisering blir gjenstand for minimum kvartalsvis tapsvurdering uansett om det ikke er avdekket andre tapshendelser. Risikoklassifiseringssystemet danner også grunnlaget for input i bankens modell for beregning av gruppenedskrivninger. Avslutningsvis danner også innlagte datakontroller, avviksanalyser, rapportering og overvåking en viktig del av bankens risikostyring på kredittområdet. Markedsrisiko Markedsrisiko i Haugesund Sparebank relaterer seg hovedsakelig til renterisiko og aksjerisiko. Styret følger opp risikoene ved tett rapportering, og er svært bevisst på at disse risikoene skal være lave. Aksjerisikoen er relativt lav idet banken er svært lite eksponert i aksjer utover plassering i strategiske plasseringer i samarbeidsselskaper, jfr. note 4. Samlet eksponering i aksjer utgjorde 0,98 prosent av forvaltningskapitalen, hvorav kortsiktig plassering i omløpsaksjer kun utgjorde 0,02 prosent ved utgangen av Bankens renterisiko relaterer seg primært til bankens fastrenteinnskudd og obligasjonsgjeld, samt plasseringer i fastrenteutlån og obligasjoner. Videre har banken en spreadrisiko relatert til de plasseringer som er gjort på obligasjonssiden på begge sider av balansen. Bankens styring av disse risikoene medfører at renterisikoen på samlet balanse vurderes å utgjøre ca. 1,3 millioner kroner ved en renteendring på 1 prosentpoeng. Spreadrisikoen kan ved en ugunstig utvikling i markedet bli høyere, men banken vurderer også denne som relativt lav. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko blir styrt, målt og rapportert på flere nivåer i banken. Styret har etablert rammer som legger begrensninger på bankens likviditetsforfall innenfor ulike tidsperioder. I tillegg er det etablert rammer for strukturell likviditetsrisiko som innebærer et mål om innskuddsdekning på minst 85%. Likviditetsrisikostyringen inkluderer også stresstester der det simuleres på likviditetseffekten av en eller flere negative hendelser på kredittap og forverret likviditet. Resultatet av slike stresstester inngår i informasjonsgrunnlaget for bankens rammer og beredskapsplan på likviditetsområdet. Innfasing av nye likviditetskrav har medført nye og utvidede krav til strategi og rapportering, samt nye rutiner for oppfølging av de nye likviditetskravene. Banken har en obligasjonsgjeld på netto 850,8 millioner kroner. 300 millioner kroner av dette har forfall i juni Vektet gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden utgjør 26 måneder. Likviditetsstyring i Haugesund Sparebank innebærer for øvrig opprettholdelse av en bred innskuddsbase fra så vel person- som bedriftskunder samt en diversifisert finansiering av virksomheten for øvrig. Innskuddenes andel av utlån til kunder (innskuddsdekningen) har gjennom året vært på ca. 98,4 prosent. Banken legger stor vekt på å ha lav likviditetsrisiko og gode likviditetsbuffere, og har også etablert kommiterte trekkrammer i DNB på 250 millioner kroner. Banken har også stilt deler av beholdning av obligasjoner og fondsandeler som sikkerhet for lån i Norges Bank, jfr. note 9d, og hadde pr. årsskiftet en ubenyttet lånerett i Norges Bank på ca. 246 millioner kroner. Finanstilsynets likviditetsindikatorer beregner bankens forhold mellom stabile finansieringskilder og illikvide eiendeler. De to indikatorene beregner hvor stor andel av bankens illikvide eiendeler som er finansiert med løpetid over henholdsvis en måned og et år. Haugesund Sparebanks indikatorverdier har gjennom hele året ligget på høyde med interne mål. Likviditetsindikatoren, LCR (likviditetsdekningsgrad = 194), viser også gjennomgående gode tall. Haugesund Sparebank vektlegger å ha gode relasjoner til norske banker og lånetilretteleggere og å gjøre banken kjent i det norske kapitalmarkedet. Alle bankens obligasjonslån er notert på ABM (Alternative Bond Market). Operasjonell risiko Styring av operasjonell risiko har høy prioritet i banken. Bankens fagansvarlig risikostyring har dette som en viktig arbeidsoppgave. Bakgrunnen for vår sterke satsing på dette området er blant annet en sterk teknologisk utvikling og stadig økende krav fra både kunder, myndigheter og andre interessegrupper. Vår innsats, for på best mulig måte å håndtere operasjonell risiko, vil i tiden framover bli ytterligere forsterket. I dette arbeidet vil Finanstilsynets «Modul for operasjonell risiko», som nylig er revidert, bli benyttet. Styret legger vekt på at alle nye rutiner og produkter skal vurderes med hensyn til operasjonell risiko og annen risiko før prosessene settes i verk. I bankens årlige risikorapportering framlegges for styret avdelingenes vurdering av kvaliteten av egen risikostyring og kontrollarbeid, supplert med en konkretisering av vesentlige risikoer og tilhørende risikoreduserende tiltak. Videre er beredskapsplaner og kontinuitetsplaner sentrale virkemidler i den operasjonelle risikostyringen, og godheten i disse vurderes løpende. Leder risikostyring, som rapporterer til økonomisjef, skal bidra til at oppfølging og rapportering av operasjonell risiko skjer på en effektiv og konsistent måte i hele banken. Den enkelte avdelingsleder har fullt operativt ansvar for kvalitet i egen drift. Produktog fagansvarlige har et særskilt ansvar for å kontrollere, overvåke og identifisere risikoer, samt bidra til å forebygge tapstilfeller og utbedre områdets risikobilde. Selv om Haugesund Sparebank med bakgrunn i sin størrelse ikke tidligere har vært pålagt å ha en egen intern revisjonsavdeling, har banken i mange år valgt å ha en slik uavhengig funksjon som rapporterer direkte til styret og administrerende banksjef. 28 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

29 ÅRSBERETNING PERSONALE, HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Ved utgangen av 2015 hadde banken 71 fast ansatte i ordinær bankvirksomhet, hvorav 15 arbeider på deltid. Dette utgjør tilsammen 67 årsverk, en økning på 3,5 årsverk fra forrige årsskifte. Det er utført 69 årsverk i løpet av året, en økning på 2 årsverk. Banken har for øvrig ansatt kantinemedarbeider, 5 renholdsansatte og vaktmester, som tilsammen utfører vel 2 årsverk. Sykefraværet i 2015 var på 4,97 prosent, mens det i 2014 var 5,22 prosent. Legemeldt sykefravær utgjør 4,43 prosent i 2015 mot 4,46 prosent i Ved vurdering av sykefraværet må det tas hensyn til at en betydelig del av dette har sammenheng med noen relativt lange, ikke jobbrelaterte, sykemeldinger. Det har ikke skjedd skader eller ulykker på arbeidsplassen i Bankens personallegeordning fungerer godt og vi har etablert avtaler med fysioterapeut og med psykolog gjennom bankens helseforsikring. Banken har sluttet seg til og fornyet avtalen om Inkluderende Arbeidsliv og har således vært IA bedrift siden Bankens livsfasepolitikk er behandlet i bedriftsavtalen og i møter med de ansattes tillitsvalgte. Banken har nylig endret aldersgrensen fra 67 år til 70 år med bakgrunn i nye bestemmelser i arbeidsmiljøloven. Banken har forsøkt å legge forholdene til rette for at så mange som mulig velger å stå i stillingen fram til ordinær pensjonsalder. Sentralavtalen gir ansatte rett til en time kortere arbeidstid daglig fra fylte 64 år. Bankens bedriftsavtale sier at dette eventuelt kan tas ut i lengre ferie. Det er i denne forbindelse også bestemt at alle ansatte over 62 år får en ukes ekstra ferie. Banken har også ordning med fri med lønn i inntil 10 dager ved nødvendig omsorg for foreldre, ektefelle, samboer, barn mellom 12 og 18 år og funksjons hemmet/sykt barn over 18 år. Utviklingen innenfor finansnæringen medfører stadig nye krav til kunnskaper og kompetanse. Den interne opplæringsaktiviteten i banken er derfor svært viktig og de ansatte viser stor interesse for å delta på de opplegg som arrangeres. Vårt samarbeid i DSS gir oss gode muligheter for å tilrettelegge og gjennomføre opplæringsaktiviteter. I forbindelse med utdannelse har banken ordninger med lesefri for alle ansatte. 25 av bankens ansatte har avlagt avsluttende eksamen i forbindelse med Autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere. Dette er et svært krevende opplegg med både teoretisk og praktisk eksamen som gir tittel Autorisert Finansiell Rådgiver. Banken har i de siste årene rekruttert flere nye medarbeidere med god kompetanse og utdannelse fra høyskole og universitet. Det er gledelig at Haugesund Sparebank på denne måten framstår som en attraktiv arbeidsplass. Arbeidsmiljøutvalget, som består av 4 representanter fra ledelsen og 4 fra de ansatte, har i handlingsplanen for arbeidsmiljøet lagt stor vekt på forhold som angår regelverk og rutiner i tilknytning til helse, miljø og sikkerhet (HMS). Overvåking av arbeidsmiljøet inngår ellers som en kontinuerlig prosess i banken og nødvendige tilpasninger blir løpende vurdert. Etter styrets oppfatning er arbeidsmiljøet i alle bankens kontorer meget godt. Samarbeidet mellom bankens ledelse og de ansattes tillitsvalgte fungerer etter styrets oppfatning svært bra. Banken har tegnet avtale om helseforsikring for ansatte. Banken legger stor vekt på at sikkerheten ved kontorene skal være god. Sikkerheten holdes under løpende overvåking. Det gjennomføres en regelmessig vurdering, oppgradering og oppdatering av utstyr og instrukser på det sikkerhetsmessige området, herunder planmessig oppdatering av de ansatte. Banken driver ikke virksomhet som forurenser det ytre miljø. Bankens innvirkning på det ytre miljø er begrenset til forbruk av materialer og energi, samt gjennom produksjon av tjenester som er nødvendige for virksomheten. Alle bankens kontorer er for øvrig sertifisert som Miljøfyrtårn. Miljøfyrtårn er en norsk, offentlig sertifiseringsordning for små og mellomstore bedrifter og offentlige virksomheter. For å bli Miljøfyrtårnbedrift har banken og bankens kontorer gjennomgått en miljøanalyse og oppfylt definerte bransjekrav. Haugesund Sparebank var en av de første bedriftene i regionen som ble sertifisert som Miljøfyrtårnbedrift. 15. LIKESTILLING/DISKRIMINERING Banken har løpende fokus på likestilling og følgende er inntatt i bankens bedriftsavtale: Haugesund Sparebank legger stor vekt på å ivareta hensynet til likestilling mellom kjønnene og skal alltid bestrebe seg på å legge forholdene til rette for at kvinnelige arbeidstakere gis de samme muligheter for utvikling og avansement som sine mannlige kolleger. Med mindre særlige hensyn taler imot, skal det i forbindelse med utlysning av stillinger på ledernivå særlig oppfordres til at kvinner søker og det skal ved likeverdighet i kvalifikasjoner m.v. gis preferanse til kvinnelige søkere i slike stillingskategorier. Når det gjelder bankens lønnssystem, er de kriterier som legges til grunn ved fastsettelse av den enkelte ansatte sin lønn kjønnsnøytrale. Banken er fleksibel i forhold til arbeidstid for kvinner og menn i ulike livsfaser. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn. Haugesund Sparebank arbeider for å fremme lovens formål innenfor virksomheten. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

30 ÅRSBERETNING 2015 Haugesund Sparebank har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Banken arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstaker med nedsatt funksjons evne skal det foretas individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Som et ledd i arbeidet med tilrettelegging av fysiske forhold, blir saker på dette området grundig gjennomgått med de ansattes tillitsvalgte og i arbeidsmiljøutvalget. Blant bankens 71 ansatte i ordinær bankvirksomhet er det 40 kvinner og 31 menn. 9 kvinner og 6 menn arbeider deltid. Av bankens 7 eksternt valgte styrerepresentanter er 2 kvinner, mens det i forstanderskapet er 12 kvinner og 12 menn. 16. SAMFUNNSANSVAR Bankens samfunnsansvar har et sterkt fokus i styret. Banken har styrket arbeidet med å utvikle rutiner og retningslinjer for å bevisstgjøre og konkretisere bankens rolle knyttet til samfunnsansvar i enda sterkere grad. Som en lokal og selvstendig sparebank har Haugesund Sparebank et betydelig samfunnsansvar. Dette ansvaret har sitt utgangspunkt i bankens forretningside hvor det framgår at "Haugesund Sparebank skal være en kundeorientert, attraktiv og selvstendig sparebank med lokal forankring. Banken skal drive til beste for kundene og lokalsamfunnet. Personmarkedet er bankens hovedområde for salg av finansielle produkter og tjenester. Andre viktige markedsområder er små og mellomstore bedrifter, kommuner samt institusjoner, foreninger og lag. Haugesund Sparebank skal ha en kundebehandling som tilfredsstiller kundenes behov og forventinger slik at langsiktige kunderelasjoner vil bestå. Viktig for kundebehandlingen er god personlig service, tidsaktuelle produkter og tjenester, faglig dyktige ansatte, god rådgivning og god etiske standard". Haugesund Sparebanks primærvirksomhet faller innenfor begrepet tradisjonell bankdrift. I dette ligger tjenester og produkter innen innskudd, utlån, samt betalingsformidling. Kredittgivning ansees å være den delen av bankdriften som i størst grad berører samfunnet og bankens overordnede og uttalte ansvar. Banken tilstreber seg å utvise en ansvarlig praksis innen kredittgivning. Dette gjelder i særlig grad hensynet til lån til private, hovedsakelig boliglån. Bankens retningslinjer for kredittgivning innebærer blant annet en grundig vurdering av kundens økonomiske situasjon og evne til å betjene et lån. Sikkerhet alene er ikke tilstrekkelig, da konsekvensene av mislighold av et låneforhold vil kunne ramme låntaker uavhengig av underliggende sikkerhet og pant. Tilsynsmyndighetene fastsetter de overordnede rammer og føringer for kredittgivning, bl.a. legges det til grunn at kunders tilgjengelige likviditet skal være tilstrekkelig for å betjene et lån med dagens vilkår i tillegg til et tenkt scenario der rentenivået skulle øke i betydelig grad. Innenfor kredittgivning til næringslivet er det i bankens kreditthåndbok nedfelt krav om at virksomheten som finansieres må kunne framvise nødvendige tillatelser fra offentlige miljømyndigheter. Forretningsideen etterleves i det daglige gjennom vår visjon: lokal, nær og personlig. På dette grunnlaget skal banken bidra til utfoldelse, vekst og overskudd for innbyggerne, bedriftene og lokalsamfunnet. Banken legger stor vekt på ærlighet og åpenhet i sin virksomhet. Vi har høye krav til etiske retningslinjer som er regulert i egne retningslinjer. Vi vil også etablere en antikorrupsjons policy. Bankens anti-hvitvaskingsrutiner støtter opp om bankens forpliktelser når det gjelder innsats for å bekjempe kriminalitet og terrorisme. Siktemålet er å sikre at midler fra illegale kilder ikke kan hvitvaskes gjennom banken eller bli brukt til å finansiere terrorisme eller ulovlig virksomhet av noe slag. Strategi og mål skal reflektere klare mål knyttet til sosiale effekter og miljømessige konsekvenser. Alle bankens kontorer er miljøfyrtårn og banken er en miljøfyrtårnbedrift. Vi skal arbeide aktivt for langsiktig å redusere miljøbelastningen fra virksomheten. Banken har sin virksomhet i Norge og møter ikke store utfordringer knyttet til menneskerettigheter i sin daglige virksomhet. Gjennom valg av produkter og leverandører ønsker banken å fremme støtte og respekt for anerkjente menneskerettigheter. De ansatte er bankens viktigste ressurs. Trivsel på arbeidsplassen er viktig for banken, kundene og de ansatte. Banken skal ha en aktiv holdning til HMS og arbeidstakerforhold og hindre diskriminering i alle dimensjoner. Målrettet HMS-arbeid vil være positivt for bankens ansatte og bidra til at banken fortsatt vil være en god og attraktiv arbeidsplass. Basert på bestemmelsen i arbeidsmiljøloven har vi etablert retningslinjer og varslingsrutiner for håndtering av mobbing og trakassering på arbeidsplassen. Bankens samfunnsansvar ivaretas også ved at vi er engasjert i aktiviteter for å imøtekomme spesifikke utfordringer i lokalsamfunnet. Her kan blant annet nevnes vår gode kontakt med skoler og barnehager og ikke minst våre samarbeidsavtaler med en stor del av regionens foreninger, klubber og lag. Gjennom samarbeidsavtaler bidrar banken både med sponsormidler og på annen måte til en positiv utvikling innen både idrett, kultur og for veldedige, ideelle organisasjoner. Bankens gavevirksomhet er betydelig og vi støtter en rekke allmennyttige formål i regionen ved vår gavevirksomhet. 30 HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015

31 ÅRSBERETNING FRAMTIDEN Oljeprisen har falt kraftig. Utsiktene for norsk økonomi er derfor, ifølge Norges Bank, markert svakere enn de var for et år siden. Aktiviteten i petroleumsnæringen er blitt betydelig lavere enn tidligere lagt til grunn. Eksporten fra oljeleverandørindustrien dempes også av svak vekst i investeringer i offshore oljevirksomhet globalt. Sysselsettingsveksten vil trolig avta ytterligere framover og arbeidsledigheten vil øke, spesielt i Rogaland. Det private forbruket og bedriftenes investeringer kan også dempes av økt usikkerhet om den økonomiske utviklingen. Lavere vekst i etterspørselen vil trolig føre til svakere inntjening i bedriftene og redusert etterspørsel etter arbeidskraft. Det kan bidra til at lønnsveksten de neste årene blir lavere enn tidligere antatt. Lavere etterspørsel og lavere lønnsvekst trekker i retning av en lavere styringsrente. For året 2016 har Haugesund Sparebank budsjettert med et driftsresultat før tap som er noe høyere enn Slik situasjonen ser ut i dag regner vi med at tapene på utlån og garantier vil kunne bli på nivå eller noe høyere enn siste år. Banken har budsjettert med en innskuddsøkning på 3 prosent, mens vi legger til grunn at den bokførte utlånsøkningen ikke skal overstige ca. 2,5 prosent i Utlånsøkning utover dette (budsjettert til ca. 1,5 prosent) forutsettes overført til Verd Boligkreditt AS. Ved behov vil vi også om mulig aktivt benytte oss av utlånssamarbeid med Eiendomskreditt AS. Likviditeten i banken vil derved fortsatt være god samtidig som vi kan opprettholde og styrke vår kundeportefølje og konkurransesituasjon. Det legges til grunn at kapitaldekningen ved utgangen av 2016 fortsatt skal være godt over bankens målsetting med en ren kjernekapital på 15,8 prosent. Ny teknologi stiller de tradisjonelle bankene overfor en rekke utfordringer i årene som kommer. Behovet for kontanter reduseres betydelig og arbeidsoppgavene i bankene omdefineres. Nye grupper, og en stadig større andel av befolkningen har tatt i bruk nettet som kommunikasjonsarena. Bank har tradisjonelt vært basert på personlig frammøte og papir baserte avtaler mellom banken og kunden; lovverket har bidratt til denne situasjonen. Nå er situasjonen en annen, noe som gir bankene og kundene større fleksibilitet. Selv betjente løsninger kommer til å stå enda mer i fokus de nærmeste årene. Haugesund Sparebanks utfordring er i denne sammenheng å skape sin egen identitet. Vi har stor tro på og har svært moderne selvbetjente løsninger, men vi ser at dersom vi skal bygge og vedlikeholde sterke relasjoner til våre kunder, må vi ha mulighet til også å møte dem personlig. Banken har svært gode tradisjoner i så måte, og de skal vi bygge på og ta med oss videre inn i den digitale verden. Haugesund Sparebank skal fortsatt være lokal, nær og personlig. Sparealven Sølve deltok da Haugesund Sparebank åpnet nytt kontor i Sveio. HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT

32 ÅRSBERETNING 2015 Styreleder Reidar Pedersen gratulerer her Trond Vindenes Wirkola som den første kunden i forbindelse med at banken åpnet nytt kontor i Sveio. 18. AVSLUTNING Styret vil rette en hjertelig takk til bankens kunder og forbindelser for godt samarbeid og god oppslutning om banken i Styret vil rette en stor takk til administrerende banksjef Knut Grinde Jacobsen som fratrer om kort tid, etter å ha tjent banken som leder på en fortjenestefull måte i nærmere 30 år. Samtidig vil styret ønsker Bente Haraldson Syre lykke til som ny administrerende banksjef. Styret vil også takke alle ansatte og tillitsvalgte for god og svært positiv innsats for Haugesund Sparebank i 2015, og for utmerket samarbeid. Styret for Haugesund Sparebank Haugesund 31. desember 2015 / 18. februar HAUGESUND SPAREBANK - ÅRSRAPPORT 2015