Notater til 2. avd. makro til 31/ Ragnar Nymoen
|
|
- Siv Bjørnstad
- 4 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Notater til 2. avd. makro til 31/ Ragnar Nymoen Hittil har vi tenkt oss at økonomien har vært ekstremt åpen: Det er ingen forskjell på innenlandsk og utenlandsk produserte varer, og derfor heller ikke prisforskjell mellom innland og utland, jf. = E. Formelt forutsetter sse modellene at det er den samme makrovaren som produseres hjemme og ute. Nå: Innenlandsk og utenlandsk produserte varer har ulike kjennetegn, jf. tittel Home and foreign goods. Dette gir grunnlag for ulike priser. Forelesningen dekker OEM Ch og en avgrenset del av 6.5 (som i hovedsak leses på egenhånd) Marshall-Lerner betingelsen (OEM Ch. 6.1) Handelsbalansen X er gitt ved (6.1) X = Z RZ = Z E Z der Z er eksport og Z er import. R =(E / ) er realvalutakursen (basert på produsentpriser). Merknad 1 Det empiriske motstykket til X er handelsoverskuddet i (mill) faste norske kroner. Vi sier at handelsoverskuddet her er målt i enheter av den innenlandske varen. Import- og eksportrelasjoner: Z = Z(R, Y ) Z R < 0, Z Y > 0 (6.2) Z = Z(R, Y ) Z R > 0, Z Y > 0 (6.3) der Y betegner utenlandsk aktivitetsnivå (BN eller liknende). En reell depresiering (R %) har en tvetyg effekt på X 1. Z % og Z & bidrar til å øke X, mens 2. R % betyr at et gitt importvolum blir dyrere i enheter av den innenlandske varen. Betingelsen for at 1 dominerer 2 er kjent som Marshall-Lerner betingelsen (M-L) El R Z El R Z > 1 der El betegner en (partiell) elastisitet. Kommentar: Den deriverte av X mhp R er X R = Z R RZ R Z = R Z Z R Z R R Z Z R Z Z = Z El R Z R El RZZ 1 = El R Z ζ El R Z 1 der ζ = Z RZ. ζ > 1 Handelsoverskudd M-L tilstrekkelig ζ =1 Handelsbalanse M-L nødv og tilstrekkelig ζ < 1 Handelsunderskudd Nødveng En tilstrekkelig betingelse når ζ < 1 er El R Z>1. 1 2
2 Med notasjonen Ž,R = El R Z Ž R = El R Z blir M-L betingelsen Ž,R + Ž R > 1 slik som der er skrevet i boka, side 168. J-curve effect: Henspeiler på at empiriske stuer tyder på at en varig devaluering først vil redusere X,for deretter å føre til en økning som er større enn den initiale svekkelsen. Mundell-Fleming-Tobin modellen (OEM Ch 6.2) Sammensmeltning av eldre Mundell-Fleming model (1962,1963) med porteføljetilnærmingen i Ch. 3.(Tobin m. fl. på 1980-tallet). Mundell-Fleming betraktet tilbudet av valuta til sentralbanken som en strøm valutatilbud = X+fri kapitalinnstrømning. I Ch. 1 og 3 lærte vi i stedet å betrakte valutatilbudet som negativen av summen av de to (netto) beholdningene F og F p. Disse beholdningene kan endres umiddelbart når avkastningsforholdene endres. 3 4
3 Y = C(Y p,w p, ρ, ρ )+I(ρ, ρ )+G + X(R, Y, Y ) (6.6) EF Y p = Y ρ T (6.7) W p = B 0 + M 0 + EF p0 (6.8) ρ = i p e (6.9) R = E (6.10) r = i i e e (E) (6.11) M = m(i, Y ), m i < 0, m Y > 0 (6.12) B = W p f(r, W p ) m(i, Y ) (6.13) EF p = f(r, W p ),fr 0 < 0, f W 0 > 0 (6.14) F g + F p = F (6.15) I II III Regimer Fast kurs Fast rente Ingen steril. Full steril. Variabler E F g i M B IV V VI Flytende kurs Fast rente Ingen steril. Full steril. Merk: 1. Samme sektorbalanse som i Ch. 3. Vi utelater ligningene for W g og W. 2. C(Y p,w p, ρ, ρ ) er en konsumfunksjon: C Yp > 0,C Wp > 0, C ρ < 0, C ρ < I(ρ, ρ ) er en investeringsfunksjon: I ρ < 0, I ρ > G er offentlig konsum og investering 5. X(R, Y, Y ) er handelsbalansefunksjonen: X R > 0, X Y < 0, X Y > 0 6. T er netto overføringer til det offentlige (se fotnote 47). 10 (uavhengige) ligninger. Visse variable er alltid eksogene: virkemidler: G, T, gitt fra utlandet: ρ,i,y predeterminerte: F,,, M 0,B 0,F p0 andre: p e. 7 variable er alltid endogene: Y,Y p,w p, ρ,r,r,f p. Hvilke 3 andre som er endogene blant M, B,F g,e og i avhenger av regime: Samme oppstilling som i Ch
4 Fast valutakurs (OEM Ch. 6.3) Løsningen av modellen Regime III: Simultan likevekt i produkt- og pengemarkedet Regime II: Simultan likevekt i produkt- og obligasjonsmarkedet. roduktmarkedet: (6.6), (6.7) og (6.9) definerer Y som en funksjon av i, dvs IS-kurven. Differensiering av (6.6) Har at (6.16) = p = C p dρ Y p + C ρ + I dρ ρ + X Y og dρ =1. Helning på IS-kurven blir: IS = C ρ + I ρ < 0 Merknad 2 Helning på IS-kurven er uavhenging av pengepolitisk regime, så lenge vi ser på fast kurs. engemarkedet/obligasjonsmarkedet: Regime III: (6.12) definerer LM-kurven. (6.17) = m Y > 0 LM m i IS- og LM kurvene definerer likevekts Y og i. Gitt dette følger B fra (6.13) og F g fra (6.14) og (6.15). Regime II: (6.8), (6.11) og (6.13) definerer i som en funksjon av Y og eksogene størrelser BB-kurven. 0= [f r m i ] m Y (6.18) = m Y BB (f r + m i ) > 0 >,sidenf r < 0 LM BB Høyere Y øker M E og redusererer B E. Damåavkastningsratenopp. Menden må mindre opp enn i LM-tilfellet, siden i % ikke bare reduserer M E,menogså f(r, W p ). engepolitikk Skifter LM, eller BB kurven, se figur 6.2. Devaluering IS-kurven: Høyere E påvirker Y gjennom 1. sponibel inntekt (konsumfunksjonen) 2. privat formue (konsumfunksjonen) 3. handelsbalansen Uttrykket for skiftet i IS-kurven er E = de 1 C i=i0 Yp X Y der E =( C Yp ρ F + C W F p0 + X R )/ Antar at E > 0. Tilstrekkelig betingelse: F < 0, (fordringer på utlandet) og F p0 > 0. LM-kurven: Skifter ikke. BB-kurven: Denne skifter: jf (6.13) innsatt (6.8) og (6.11). Implisitt derivasjon: 0 = F p0 f r( e 0 e de ) f F p0 W p Y =Y0 m i de = F p0(1 f Wp )+f r e 0 e < 0 de Y =Y0 (f r + m i ) Y =Y0 når vi antar F p0 > 0 og e 0 e < 0. Altså et negativt vertikalt skift i BB-kurven. Se figur 6.3. Løsning av modellen i flytende kurs regimene. Monetære og reelle sjokk. enge- og finanspolitikk Forelesningen dekker OEM Ch. 6.4 og siste del av 6.5 Finanspolitikk Skifter IS-kurven, se figur
5 Flytende valutakurs (OEM Ch. 6.4) Y = C(Y p,w p, ρ, ρ )+I(ρ, ρ )+G + X(R, Y, Y ) (6.6) EF Y p = Y ρ T (6.7) W p = B 0 + M 0 + EF p0 (6.8) ρ = i p e (6.9) R = E (6.10) r = i i e e (E) (6.11) M = m(i, Y ), m i < 0, m Y > 0 (6.12) B = W p f(r, W p ) m(i, Y ) (6.13) VF p = f(r, W p ),fr 0 < 0, fw 0 > 0 (6.14) F g + F p = F (6.15) Regimer Variabler E F g i M B Fast kurs I Fast rente ex end ex end end II Ingen steril. ex end end end ex III Full steril. ex end end ex end Flytende kurs IV Fast rente end ex ex end end V Ingen steril. end ex end end ex VI Full steril. end ex end ex end Løsningen av modellen E bestemmes på valutamarkedet. Innsetting av (6.11) og (6.14) inn i (6.15) gir (*) F g = E f(i i e e (E), B 0 + M 0 + EF p0 )+F som definerer funksjonen (6.20) E = E(i i,,f g ) hvor E 1 E i E (i i ) < 0 som følger av implisitt derivasjon av (*): 0= [( E )f(r, W p) E 2 i + E (f r f r e 0 E e i )+ E f F p0 W p E i ]. Benytter samme forutsetning som under utledningen av helningen på tilbudskurven av valuta i Ch 3: F p0 = E f(r, W p) som gir E i = E f r 1 E (1 f W p )F p0 + E f re 0 e Som vanlig antar vi de tilstrekkelige forutsetningene for en stigende tilbudskurve (altså E 3 > 0): f w < 1, F p0 > 0 og e 0 e < 0, som sikrer E 1 < 0. Det at valutamarkedet knytter et bånd mellom E og i får konsekvenser for helningen på IS-kurven: Innsetting fra (6.7),(6.8),(6.9) og (6.10) i (6.6) definerer Y = Y (i, E,...andre variable...). Derivasjon, hensyn tatt til (6.2) gir = Y ISFX i + Y E E 1.<0 Her er Y identisk med helningskoeffisienten på IS-kurven i fastkursregimet (6.16), i mens Y er identisk med det (horisontale) skiftet i IS-kurven i fastkursregimet (altså E (6.19)) = ISFX C ρ + I ρ + E E 1 = C ρ + I ρ + E E 1 (6.21) 9 10
6 ISFX IS-kurven er flatere med flytende enn med fast kurs. engemarkedet/obligasjonsmarkedet: å sammemåte som i Ch 3 så er skillet mellom regime V og VI rent formelt så lenge vi betrakter en rent flyteregime der sentralbanken ikke intervenerer i valutamarkedet:.siden dm = db kan ikke M økes uten reduksjon i B og omvendt) For å beskrive den simultane bestemmelse av i og Y trengerviderforbare LM-kurven. definert ved (6.12). Helning som før (6.17) = m Y > 0 LM m i Finanspolitikk Skifter IS-kurvene, se figur 6.2. Like store horisontale skift (dvs til gitt rente blir virkning på Y den samme med fix sommedfloat) IS engepolitikk har større effekt med float enn fix Finans har mindre effekt Betydningen av kapitalmobilitet Graden av kapitalmobilitet påvirker E 1.Vihadde E 1 = 1 E E (1 f Wp ) F p0 + f r E e0 e E 1 er jo større, jo høyere grad av kapitalmobilitet ( f r ): ISFX jo flatere jo høyere grad av kapitalmobilitet Mindre effekt av finanspolitikk (float) Større effekt av pengepolitikk (float)) f r = E 1 = 1 e 0 e (E) Effekt på Y størst med fix. Med float fører i % i pengemarkedet til at E & i valutamarkedet. virker dempende på økningen i Y ( E leddet) Dette engepolitikk Skifter LM-kurven, se figur
7 Endogene inflasjonsforventninger (del av 6.5) Endogenisering av p e (6.25) p e = e e (E)+p + γ(y Ȳ ) ρ = i p e = i e e (E) p γ(y Ȳ ) (6.26) ρ = i + e e (E) p e = i p γ(y Ȳ ) (6.27) Fast kurs (6.26) og (6,27) betyr at Y % reduserer realrentene. Til gitt i og E (regime I) får et reelt sjokk større effekt på Y enn i tilfellet med eksogen p e. (Større multiplikator). Walters-effekten. Men slakere IS-kurve bidrar til lavere utslag på Y inylikevekt. Derforer det uklart om effekten av et reelt sjokk er større med enn uten endogene p- forventninger. Flytende kurs E øker ved positivt reelt sjokk. Dette bidrar til økt realrente og svekker Walters-effekten i flytende kurs regimet. 13
Notater til 2. avd. makro. 31/
Notater til 2. avd. makro. 31/10 2000 Ragnar Nymoen ² Hittil har vi tenkt oss at økonomien har vært ekstremt åpen: Det er ingen forskjell på innenlandsk og utenlandsk produserte varer, og derfor heller
DetaljerNotater til 2. avd. makro H-2002 (#6)
Notater til 2. avd. makro H-2002 (#6) Hittil har vi tenkt oss at økonomien har vært ekstremt åpen: Det er ingen forskjell på innenlandsk og utenlandsk produserte varer, og derfor heller ikke prisforskjell
DetaljerNotater til 2. avd. makro til 23 og 24/ Ragnar Nymoen Formål med denne forelesningen:
Notater til 2. avd. makro til 23 og 24/10 2001 Ragnar Nymoen Formål med denne forelesningen: Utvide grunnmodellen fra OEM Ch.1 til å inkludere to finansobjekter: enger og obligasjoner. Bruke modellen til
DetaljerNotater til 2. avd. makro H-2002 (#2)
Notater til 2. avd. makro H-2002 (#2) Ragnar Nymoen Formål med denne forelesningen: Utvide grunnmodellen fra OEM Ch.1 til å inkludere to finansobjekter: Penger og obligasjoner. Bruke modellen til å definere
DetaljerNotater til 2. avd. makro til 16 og 17/10 2001 Ragnar Nymoen
Notater til 2. avd. makro til 16 og 17/10 2001 Ragnar Nymoen Formål med denne forelesningen: Forstå den grunnleggende beholdningsmodellen for valutamarkedet. Fortrolighet med tilhørende begrepsdannelse
DetaljerNotater til 2. avd. makro, H-2002 (#1)
Notater til 2. avd. makro, H-2002 (#1) Ragnar Nymoen Formål med denne forelesningen: Forstå den grunnleggende beholdningsmodellen for valutamarkedet. Fortrolighet med tilhørende begrepsdannelse Forelesningen
DetaljerECON 1310: Forelesning nr 9 (27. mars 2008)
ECON 1310: Forelesning nr 9 (27. mars 2008) Ragnar Nymoen Økonomisk institutt. Universitetet i Oslo. 25. mars 2008 1 1 Innledning Vi ser fortsatt på selve grunnmodellen for valutamarkedet. Det er to hovedmotiver
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2012 Denne versjonen: (Oppdateringer finnes på
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2012 Denne versjonen:23.10.2012 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h12/) Seminar 1 (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2013 Denne versjonen: (Oppdateringer finnes på
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2013 Denne versjonen:29.10.2013 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h13/) Seminar 1 (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller
DetaljerECON 1310: Forelesning nr 10, Pengepolitikk i åpne økonomier
ECON 1310: Forelesning nr 10, Pengepolitikk i åpne økonomier Ragnar Nymoen Økonomisk institutt. Universitetet i Oslo. 3. april 2008 1 1 Pengepolitiske kanaler I en åpen økonomi er mye av pengepolitikkens
DetaljerECON 1310: Forelesning nr 8 (13. mars 2008)
ECON 1310: Forelesning nr 8 (13. mars 2008) Ragnar Nymoen Økonomisk institutt. Universitetet i Oslo. 11. mars 2008 1 1 Innledning Vi skal ta opp to temaer i denne forelesningen: 1. Vi skal foreta en liten
DetaljerNotater til 2. avd. makro H-2002 (#5)
Notater til 2. avd. makro H-2002 (#5) Ragnar Nymoen Tema for denne forelesningen: Lønnsdannelse og åpen økonomi makro 1. Nærmere om lønnsrigiditet og Phillipskurve. 2. Hvilke nye føringer på reallønn og
DetaljerIS-RR - modellen: IS-LM med rente som virkemiddel i pengepolitikken 1
IS-RR - modellen: IS-LM med rente som virkemiddel i pengepolitikken Steinar Holden, 9. september 004 Kommentarer er velkomne steinar.holden@econ.uio.no IS-RR - modellen: IS-LM med rente som virkemiddel
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2014 Denne versjonen: (Oppdateringer finnes på
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2014 Denne versjonen:31.10.2014 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h14/) Seminar 1 (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller
DetaljerOppgave uke 48 Makroøkonomi. Innledning
Ronny Johansen, student id.:0892264 rojo@lundbeck.com Oppgave uke 48 Makroøkonomi Innledning Professor Robert A. Mundells forskning på 60-tallet har vært av de viktigste bidragene innen økonomisk forskning
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT. Sensorveiledning ECON1310, h17
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning ECON1310, h17 Ved sensuren tillegges oppgave 1 vekt 25%, oppgave 2 vekt 50% og oppgave 3 vekt 25%. For å få godkjent besvarelsen, må den i hvert
DetaljerSensorveiledning ECON 1310 Høsten 2005
Sensorveiledning ECON 3 Høsten 25 Oppgavene tillegges lik vekt ved sensuren. Oppgave Veiledning I denne oppgaven er det ikke ment at du skal bruke tid på å forklare modellen utover det som blir spurt om
DetaljerFaktor. Eksamen høst 2003 SØK 1003: Innføring i makroøkonomisk analyse Besvarelse nr 1: -en eksamensavis utgitt av Pareto
Faktor -en eksamensavis utgitt av Pareto Eksamen høst 2003 SØK 1003: Innføring i makroøkonomisk analyse Besvarelse nr 1: OBS!! Dette er en eksamensbevarelse, og ikke en fasit. Besvarelsene er uten endringer
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2009 Denne versjonen: (Oppdateringer finnes på
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2009 Denne versjonen: 28.10.2009 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h09/) Seminar 1 (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2006 Denne versjonen: 7-11-2006 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h06/) 1) (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller Blanchard
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning 1310, H12
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning 30, H Ved sensuren tillegges oppgave vekt /4, oppgave vekt ½, og oppgave 3 vekt /4. For å bestå eksamen, må besvarelsen i hvert fall: gi minst
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Høsten 2011 1) Måling av økonomiske variable. Blanchard kap 1, Holden, Hva er hovedstørrelsene i nasjonalregnskapet, og hvordan er de
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Våren 2011 1) Måling av økonomiske variable. Blanchard kap 1, Holden, Hva er hovedstørrelsene i nasjonalregnskapet, og hvordan er de
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2008 Denne versjonen: (Oppdateringer finnes på
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2008 Denne versjonen: 13-10-2008 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h08/) Seminar 1 (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller
DetaljerInnhold Forord Sammendrag Innledning Påstand Bakrunn Problemstilling Forklaringer Fast valutakurs...
HANDELSHØYSKOLEN BI MAN 2832 2835 Anvendt økonomi og ledelse Navn: Stig Falling Student Id: 0899829 Seneste publiserings dato: 29.11.2009 Forord I en økonomi er det umulig å forene fri kapital flyt, fast
DetaljerDel 2: Keynes-modell Åpen økonomi, offentlig og privat sektor. 4. Forelesning ECON
Del 2: Keynes-modell Åpen økonomi, offentlig og privat sektor 4. Forelesning ECON 1310 3.2.2009 Repetisjon - makroøkonomiske modeller Sentrale forutsetninger og forklaringer Ligninger Nødvendige restriksjoner
DetaljerSeminaroppgaver ECON 2310
Seminaroppgaver ECON 2310 Høsten 2007 Denne versjonen: 7-11-2007 (Oppdateringer finnes på http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/econ2310/h07/) 1) (uke 36) Innledning: Enkle Keynes-modeller Blanchard
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver EON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Høsten 2014 1) Måling av økonomiske variable. Holden forelesningsnotat 2, Blanchard kap 1, (i) Hva er hovedstørrelsene i nasjonalregnskapet,
DetaljerEksamensoppgaver
Eksamensoppgaver 1996-2002 Dette er en samling av eksamensoppgaver som ble gitt i kurset Makro - åpne økonomier i perioden 1996-2002. Eksamen var den gangen på seks timer. Pensum var størstedelen av A.
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Høsten 2012 1) Måling av økonomiske variable. Blanchard kap 1, Holden, (i) Hva er hovedstørrelsene i nasjonalregnskapet, og hvordan er
DetaljerKonjunkturer og økonomisk aktivitet Forelesning ECON 1310
Konjunkturer og økonomisk aktivitet Forelesning EON 30 3. september 205 Keynes-modell endogen investering & nettoskatter Y = + I + G z c ( ) Y T, der 0 < c
DetaljerAS-AD -modellen 1. Steinar Holden, 16. september 04 Kommentarer er velkomne steinar.holden@econ.uio.no!
AS-AD -modellen 1 Steinar Holden, 16. september 04 Kommentarer er velkomne steinar.holden@econ.uio.no! AS-AD -modellen... 1 AD-kurven... 1 AS-kurven... 2 Tidsperspektiver for bruk av modellen... 2 Analyse
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Vår 2010
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Vår 2 Ved sensuren tillegges oppgave vekt,2, oppgave 2 vekt,5, og oppgave 3 vekt,3. For å bestå eksamen, må besvarelsen i hvert fall vise svare riktig på 2-3 spørsmål
DetaljerGjennomgang av Obligatorisk Øvelsesoppgave. ECON oktober 2015
Gjennomgang av Obligatorisk Øvelsesoppgave ECON 1310 26. oktober 2015 Oppgave 1 Fremgangsmåte: Forklare med ord, men holde det kort Forholde seg til den virkelige verden mer enn modellene Vise at man kan
Detaljer4. Forelesning. Keynes-modell Åpen økonomi, offentlig og privat sektor
4. Forelesning Keynes-modell Åpen økonomi, offentlig og privat sektor Repetisjon - makroøkonomiske modeller Sentrale forutsetninger og forklaringer Ligninger Nødvendige restriksjoner på parametrene Symbolforklaring
DetaljerFasit til øvelsesoppgave 1 ECON 1310 høsten 2014
Fasit til øvelsesoppgave EON 30 høsten 204 Keynes-modell i en åpen økonomi (i) Ta utgangspunkt i følgende modell for en åpen økonomi () Y = + + G + X - Q (2) = z + c( Y T) cr 2, der 0 < c < og c 2 > 0,
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Vår 2008 1) Måling av økonomiske variable. Blanchard kap 1, Holden, Hva er hovedstørrelsene i nasjonalregnskapet, og hvordan er de definert?
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Våren 2015 Hensikten med seminarene er at studentene skal lære å anvende pensum gjennom å løse oppgaver. Vær forberedt til seminarene
DetaljerKapittel 6. Konjunkturer og økonomisk aktivitet
Kapittel 6 Konjunkturer og økonomisk aktivitet Keynes-modell endogen investering & nettoskatter Y = + I + G z c ( ) Y T, der 0 < c
DetaljerUniversitetet i Oslo - Økonomisk Institutt Sensorveiledning til eksamen i ECON1310 våren 2018
Universitetet i Oslo - Økonomisk Institutt Sensorveiledning til eksamen i ECON1310 våren 2018 Spørsmål kan rettes til helene.onshuus@econ.uio.no For at en bevarelse skal godkjennes bør den ha Minst tre
DetaljerSensorveiledning: ECON 1310 Våren 2005
Sensorveiledning: ECON 30 Våren 005 Ved sensuren blir begge oppgaver tillagt samme vekt. Oppgave Veiledning I denne oppgaven er det ikke ment at du skal bruke tid på å forklare modellen utover det som
DetaljerSeminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk
Seminaroppgaver ECON 1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Våren 2009 Hvis ikke annet avtales med seminarleder, er det ikke seminar i uke 8, 10 og 13. 1) Måling av økonomiske variable. Blanchard
DetaljerECON 1310 Våren 2006 Oppgavene tillegges lik vekt ved sensuren.
ECON 30 Våren 2006 Oppgavene tillegges lik vekt ved sensuren. Oppgave Veiledning I denne oppgaven er det ikke ment at du skal bruke tid på å forklare modellen utover det som blir spurt om i oppgaven. Oppgave:
DetaljerPublisering 5 Uke 7. Innleveringsdato: 21. 02. 2010. Anvendt Makroøkonomi. Side 0
Publisering 5 Uke 7 Innleveringsdato: 21. 02. 2010 Anvendt Makroøkonomi Side 0 Innholdsfortegnelse Innholdsfortegnelse... 1 Studer caset Rikets tilstand. Publiser dine svar på oppgavene knyttet til caset...
DetaljerSeminaroppgaver i ECON1310 våren 2018
Seminaroppgaver i ECON1310 våren 2018 Økonomisk aktivitiet og økonomisk politikk Hensikten med seminarene er å lære å anvende pensum gjennom å løse oppgavene. Det forventes at alle studenter forsøker å
DetaljerTa utgangspunkt i følgende modell for en åpen økonomi. der 0 < t < 1 = der 0 < a < 1
Fasit Oppgaveverksted 2, ECON 30, V5 Oppgave Veiledning: I denne oppgaven skal du forklare de økonomiske mekanismene i hver deloppgave, men det er ikke ment at du skal bruke tid på å forklare modellen
DetaljerEksamensoppgaven. Grunnfag Makro, V-02 Karakter: 1,8
Eksamensoppgaven Grunnfag Makro, V-02 Karakter: 1,8 Gjengitt av: Tonje Thoresen tonjemt@hotmail.com Stig J. Reitan stigjr@student.sv.uio.no OPPGAVE 1 Jeg vil i denne oppgaven sette opp en makroøkonomisk
DetaljerFasit Oppgaveverksted 3, ECON 1310, H16
Fasit Oppgaveverksted 3, ECON 1310, H16 Oppgave 1 Arbeidsmarkedet a) På kort sikt vil økte offentlige utgifter ved økt ledighetstrygd føre til økt privat disponibel inntekt, og dermed økt konsumetterspørsel.
DetaljerFasit til øvelsesoppgave 1 ECON 1310 høsten 2005
Fasit til øvelsesoppgave 1 ECON 131 høsten 25 NB oppgaven inneholder spørsmål som ikke ville blitt gitt til eksamen, men likevel er nyttige som øvelse. Keynes-modell i en åpen økonomi (i) Ta utgangspunkt
Detaljer1310 høsten 2010 Sensorveiledning obligatorisk øvelsesoppgave
3 høsten 2 Sensorveiledning obligatorisk øvelsesoppgave For å bestå oppgaven, må besvarelsen i hvert fall vise svare riktig på 2-3 spørsmål på oppgave, kunne sette opp virkningen på BNP ved reduserte investeringer
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT. Sensorveiledning obligatorisk øvelsesoppgave ECON 1310, h15
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning obligatorisk øvelsesoppgave ECON 30, h5 Ved sensuren tillegges oppgave vekt 20%, oppgave 2 vekt 60%, og oppgave 3 vekt 20%. For å få godkjent besvarelsen,
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning 1310, H13
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning 131, H13 Ved sensuren tillegges oppgave 1 vekt,, oppgave vekt,5, og oppgave 3 vekt,3. For å bestå eksamen, må besvarelsen i hvert fall: Ha nesten
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO, ØKONOMISK INSTITUTT. Oppgaveverksted 3, v16
UNIVERSITETET I OSLO, ØKONOMISK INSTITUTT Oppgaveverksted 3, v16 Oppgave 1 Ta utgangspunkt i følgende modell for en lukket økonomi (1) Y = C + I + G (2) C = z c + c 1 (Y-T) c 2 (i-π e ) der 0 < c 1 < 1,
DetaljerSeminaroppgaver ECON Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Høsten 2017
Seminaroppgaver ECON 30 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Høsten 207 Hensikten med seminarene er å lære anvendelse av pensum gjennom å løse oppgaver. Det forventes at alle studenter forsøker seg
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT. Sensorveiledning ECON1310, h16
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning ECON1310, h16 Ved sensuren tillegges oppgave 1 vekt 20%, oppgave 2 vekt 60% og oppgave 3 vekt 20%. For å få godkjent besvarelsen, må den i hvert
DetaljerSensorveiledning ECON 1310 Høsten 2004
Sensorveiledning ECON 3 Høsten 24 Oppgave Veiledning I denne oppgaven er det ikke ment at du skal bruke tid på å forklare modellen utover det som det spørres om i oppgaven. Oppgave: Ta utgangspunkt i modellen
DetaljerPublisering 5 Uke 7. Innleveringsdato: 21. 02. 2010. Anvendt Makroøkonomi. Side 0
Publisering 5 Uke 7 Innleveringsdato: 21. 02. 2010 Anvendt Makroøkonomi Side 0 Innholdsfortegnelse Innholdsfortegnelse...1 Ukens oppgave:...2 1. Fast/flytende valutakurs...3 Fastvalutakurs:...3 Flytende
DetaljerOppgave 2 a) Anta at en lukket økonomi kan beskrives ved følgende relasjoner: Z = C + I + G Y = Z
Oppgave 2 a) Anta at en lukket økonomi kan beskrives ved følgende relasjoner: C = 50 + 0,5(Y T) 600(r + x) I = 0,25Y 1.000(r + x) Y = Z Videre er T = 300, G = 300, normalt BNP Y = 450. Pengepolitikken
DetaljerOppsummeringsforelesning Keynes og IS-RR. ECON november 2015
Oppsummeringsforelesning Keynes og IS-RR ECON 30 6. november 205 Disposisjon Kort om nasjonalregnskapet Kort om Keynes-modellen Kort om lønnsdannelse og Phillipskurven Kort om IS-RR modellen Nasjonalregnskapet
DetaljerUnder noen av oppgavene har jeg lagt inn et hint til hvordan dere kan gå frem for å løse dem! Send meg en mail om dere finner noen feil!
Under noen av oppgavene har jeg lagt inn et hint til hvordan dere kan gå frem for å løse dem! Send meg en mail om dere finner noen feil! 1. Husk at vi kan definere BNP på 3 ulike måter: Inntektsmetoden:
DetaljerInnholdsfortegnelse. Oppvarming... 19. Kapittel 0
0000 Makroøkonomi Book.fm Page 11 Tuesday, December 9, 2003 11:44 AM 11 Innholdsfortegnelse Kapittel 0 Oppvarming................................................... 19 0.1 Hvorfor?...................................................
DetaljerBST 1612: Anvendt makroøkonomi
BST 1612: Anvendt makroøkonomi Tema 4: Pengepolitikk Professor Tommy Sveen Handelshøyskolen BI Oktober 2019 1/66 Litt om meg Siviløkonom fra BI (1993) og doktorgrad fra NHH (2001). Professor i makroøkonomi,
DetaljerEcon 1310 Oppgaveverksted nr 3, 23. oktober Oppgave 1 Ta utgangspunkt i en modell for en lukket økonomi,
Econ 3 Oppgaveverksted nr 3, 23. oktober 22 Oppgave Ta utgangspunkt i en modell for en lukket økonomi, () YC I G, (2) C = c + c(y- T) c >, < c , < b 2
DetaljerRenter og pengepolitikk
Renter og pengepolitikk Anders Grøn Kjelsrud a.g.kjelsrud@econ.uio.no 13.3.2017 Disposisjon Utvide Keynes-modellen med Phillipskurven (IS-PK-modellen) Se bredt på virkningene av endring i styringsrenten
DetaljerRenter og pengepolitikk
Renter og pengepolitikk Anders Grøn Kjelsrud (gkj@ssb.no) 18.10.2016 Disposisjon Kort oppsummering fra sist Utvide Keynes-modellen med Phillipskurven (IS-PK-modellen) Se bredt på virkningene av endring
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT. Sensorveiledning obligatorisk øvelsesoppgave, ECON 1310, v16
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning obligatorisk øvelsesoppgave, ECON 30, v6 Ved sensuren tillegges oppgave vekt /6, oppgave 2 vekt 2/3, og oppgave 3 vekt /6. For å få godkjent besvarelsen,
Detaljerder Y er BNP, C er konsum, I er realinvesteringer og r er realrente. Y og C er de endogene variable, og I og r er eksogene.
Steinar Holden, februar 205 Løsningsforslag til oppgave-sett Keynes-modeller Oppgave Betrakt modellen: () Y = C + I (2) C = z C + Y - 2 r 0 < 0 der Y er BNP, C er konsum, I er realinvesteringer
DetaljerIS-LM-modellen. Asbjørn Rødseth
IS-LM-modellen Asbjørn Rødseth Notat i stikkordform til tre forelesingar i Makro 2, grunnfag i samfunnsøkonomi, Universitetet i Oslo, vårsemesteret 2001. Denne versjonen 28/6 2001. 1. Forutsetningar -
DetaljerStabiliseringspolitikk i en enkel Keynes-modell. Del 2 Investeringer og pengepolitikk
Forelesningsnotat nr 6, februar 2010, Steinar Holden Stabiliseringspolitikk i en enkel Keynes-modell. Del 2 Investeringer og pengepolitikk av Steinar Holden Kommentarer og spørsmål er velkomne: steinar.holden@econ.uio.no
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Ved sensuren tillegges oppgave og 2 lik vekt. Oppgave (a) De finanspolitiske virkemidlene i denne modellen er knyttet til det offentlige konsumet (G) og skattesatsen
DetaljerOppgave 1 Betrakt konsumfunksjonen. C = z C + c 1 (Y-T) - c 2 r 0 < c 1 < 1, c 2 > 0
Fasit - Oppgaveverksted EON 30, H5 Oppgave Betrakt konsumfunksjonen = z + (Y-T) - 2 r 0 < 0 Her er Y bruttonasjonalproduktet, privat konsum, T nettoskattebeløpet (dvs skatter og avgifter fra private
DetaljerStabiliseringspolitikk i en enkel Keynes-modell. Del 2 Investeringer og pengepolitikk
Forelesningsnotat nr 6, august 2004, Steinar Holden Stabiliseringspolitikk i en enkel Keynes-modell. Del 2 Investeringer og pengepolitikk av Steinar Holden Kommentarer og spørsmål er velkomne: steinar.holden@econ.uio.no
DetaljerOppgaveverksted 2. ECON mars 2017
Oppgaveverksted 2 ECON 30 7. mars 207 () Y = C + I + G + X Q Oppgave i) (2) C = z C + c Y T c 2 r der 0 < c < og c 2 > 0, (3) I = z I + b Y b 2 r der 0 < b < og b 2 > 0, (4) T = z T + ty der 0 < t < (5)
DetaljerRenter og pengepolitikk
Renter og pengepolitikk Anders Grøn Kjelsrud 12.10.2017 Disposisjon Utvide Keynes-modellen med Phillipskurven (IS-PK-modellen) Se bredt på virkningene av endring i styringsrenten (tre hovedkanaler) Utvide
DetaljerSensorveiledning /løsningsforslag ECON 1310, våren 2014
Sensorveiledning /løsningsforslag ECON 1310, våren 2014 Ved sensuren vil oppgave 1 telle 30 prosent, oppgave 2 telle 40 prosent, og oppgave 3 telle 30 prosent. Alle oppgaver skal besvares. Oppgave 1 I
Detaljer(8) BNP, Y. Fra ligning (8) ser vi at renten er en lineær funksjon av BNP, med stigningstall d 1β+d 2
Oppgave 1 i) Finn utrykket for RR-kurven. (Sett inn for inflasjon i ligning (6), slik at vi får rentesettingen som en funksjon av kun parametere, eksogene variabler og BNP-gapet). Kall denne nye sammenhengen
DetaljerRenter og pengepolitikk
Renter og pengepolitikk Anders Grøn Kjelsrud 3.4.2018 Disposisjon Utvide Keynes-modellen med Phillipskurven (IS-PK-modellen) Se bredt på virkningene av endring i styringsrenten (tre hovedkanaler) Utvide
Detaljer7. Forelesning. Keynes-modeller, repetisjon og utvidelse
7. Forelesning Keynes-modeller, repetisjon og utvidelse Dagens forelesning 1) Repetisjon av Keynes-modellene 2) Pengepolitikk 3) Keynes-modell for en lukket økonomi, med endogene investeringer og pengepolitikk
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO. ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning ECON1310, v17
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Sensorveiledning ECON1310, v17 Ved sensuren tillegges oppgave 1 vekt 25%, oppgave 2 vekt 50% og oppgave 3 vekt 25%. For å få godkjent besvarelsen, må den i hvert
DetaljerSteinar Holden, september 2016
Steinar Holden, september 2016 Fasit til oppgave i tilknytning til Keynes-modell i Excel For enkelhets skyld skriver jeg ut hele resultattabellen, ikke bare de som det spørres om, og det bare skissemessig
Detaljer8.3.4 Garantier for banker og finanspolitikk... 8 9.0 Konklusjon... 9
Innhold Forklar følgende begrep/utsagn:... 3 1.1... 3 Fast valutakurs... 3 Flytende valutakurs... 3 2.1... 3 Landet er i en realøkonomisk ubalanse hvor både statsbudsjettet og handelsbalansen viser underskudd...
DetaljerSteinar Holden, september Fasit til oppgave i tilknytning til Keynes-modell i Excel. Bruk ark 3, konsekvensanalyse
Fasit til oppgave i tilknytning til Keynes-modell i Excel Bruk ark 3, konsekvensanalyse Steinar Holden, september 2009 For enkelhets skyld skriver jeg ut hele resultattabellen, ikke bare de som det spørres
DetaljerMønsterbesvarelse i ECON1310 eksamen vår 2012
Mønsterbesvarelse i ECON1310 eksamen vår 2012 Lastet opp på www.oadm.no Oppgave 1 i) Industrisektoren inngår som konsum i BNP. Man regner kun med såkalte sluttleveringer til de endelige forbrukerne. Verdiskapningen
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT oppgave 1310, V10
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT oppgave 3, V Ved sensuren tillegges oppgave og 3 vekt /4, og oppgave vekt ½. For å bestå, må besvarelsen i hvert fall: gi riktig svar på oppgave a, kunne sette
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT
UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Eksamen i: ECON1310 Økonomisk aktivitet og økonomisk politikk Eksamensdag: 29.11.2017 Sensur kunngjøres: 20.12.2017 Tid for eksamen: kl. 14:30 17:30 Oppgavesettet
DetaljerSpørsmål: a) Forklar de økonomiske mekanismene som virker bak Ps betydning for Y i relasjon (1).
Sensorveiledning ECON2310, UiO høst 2009, Halvor Mehlum I denne oppgaven vil du få bruk for følgende relasjoner. (1) Y= Y( PGT,,, d0 ) E 1 Y (2) P= ( 1 + µ ) P F(1, z), A AL Her er P prisnivå, P E er forventet
DetaljerUniversitetet i Oslo, Økonomisk Institutt Sensorveiledning 1310, V13
Universitetet i Oslo, Økonomisk Institutt Sensorveiledning 30, V3 May 9, 203 Oppgave skal vektlegges med 25%, oppgave 2 med 50%, og oppgave 3 med 25%. For å bestå eksamen, må besvarelsen i hvert fall:
DetaljerFinansiell endring. Publisering 4/ Anvendt makro. Uke 14
Finansiell endring. Publisering 4/ Anvendt makro. Uke 14 Introduksjon til emnet Påstanden ble analysert av den kjente økonomen og nobelprisvinneren Robert Mundell i hans paper Capital Mobility and Stabilization
DetaljerBNP, Y. Fra ligning (8) ser vi at renten er en lineær funksjon av BNP, med stigningstall d 1β+d 2
Oppgave 1 a og c) b) Høy ledighet -> Vanskelig å finne en ny jobb om du mister din nåværende jobb. Det er dessuten relativt lett for bedriftene å finne erstattere. Arbeiderne er derfor villige til å godta
DetaljerEnkel Keynes-modell for en lukket økonomi uten offentlig sektor
Forelesningsnotat nr 3, januar 2009, Steinar Holden Enkel Keynes-modell for en lukket økonomi uten offentlig sektor Notatet er ment som supplement til forelesninger med sikte på å gi en enkel innføring
DetaljerUNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT. Sensorveiledning 1310, H14
UNVERSTETET OSLO ØKONOMSK NSTTUTT Sensorveiledning 30, H4 Ved sensuren tillegges oppgave vekt 20%, oppgave 2 vekt 60%, og oppgave 3 vekt 20%. For å bestå eksamen, må besvarelsen i hvert fall: Ha nesten
DetaljerLøsningsforslag til Oppgaver for Keynes-modeller
Løsningsforslag til Oppgaver for Keynes-modeller Oppgavene er ment som øvelsesoppgaver i tilknytning til forelesningene. Fasit vil bli lagt ut på nettet til noen av oppgavene Oppgave 1 Betrakt modellen:
DetaljerECON 1310 Valuta og valutamarked. 8. November 2016 Pensum: Holden kap. 14 Foreleser: Øystein Børsum
ECON 1310 Valuta og valutamarked 8. November 2016 Pensum: Holden kap. 14 Foreleser: Øystein Børsum Hvorfor bry seg? Endringer i valutakursen påvirker hvor mye vi betaler i butikken Hvorfor bry seg? Og
DetaljerVed sensuren tillegges oppgave 1 vekt 0,1, oppgave 2 vekt 0,5, og oppgave 3 vekt 0,4.
ECON3 Sensorveiledning eksamen H6 Ved sensuren tillegges oppgave vekt,, oppgave vekt,5, og oppgave 3 vekt,4. Oppgave Hvilke av følgende aktiviteter inngår i BNP i Norge, og med hvilket beløp? a) du måker
DetaljerOppgaveverksted
Oppgaveverksted 2.9.2013 1. Husk at vi kan definere BNP på tre ulike måter (fra forelesning 1): Inntektsmetoden: BNP = Lønnskostnader + Driftsresultat + Kapitalslit + Produksjonsskatter Produksjonssubsidier
DetaljerBjarne E. Ytterhus. Samfunnsstyring og økonomisk politikk
Bjarne E. Ytterhus Samfunnsstyring og økonomisk politikk Cappelen Akademisk Forlag 2001 Innhold Forord 13 1 Produksjon og fordeling 15 1.1 Produksjonsfaktorer, produksjon og behov 15 1.2 Produksjonsmulighetene
DetaljerTa utgangspunkt i følgende modell for en åpen økonomi. der 0 < a < 1
Fasit Oppgaveverksted 2, ECON 30, H5 Oppgave Veiledning: I denne oppgaven skal du forklare de økonomiske mekanismene i hver deloppgave, men det er ikke ment at du skal bruke tid på å forklare modellen
DetaljerUnder noen av oppgavene har jeg lagt inn et hint til hvordan dere kan går frem for å løse dem! Send meg en mail om dere finner noen feil!
Under noen av oppgavene har jeg lagt inn et hint til hvordan dere kan går frem for å løse dem! Send meg en mail om dere finner noen feil! 1. Husk at vi kan definere BNP på 3 ulike måter: Inntektsmetoden:
Detaljer