Oslo ( ) Resultat for 1. kvartal 2005

Transkript

1 Oslo ( ) Resultat for 1. kvartal 2005 Software Innovation omsatte for 93,5 millioner kroner i 1. kvartal 2005, mot 111,0 millioner kroner i 1. kvartal Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) endte på 0,6 millioner kroner for 1. kvartal 2005, mot 5,8 millioner kroner i 1. kvartal Selskapets driftsresultat (EBIT) endte på -2,2 millioner kroner i 1. kvartal 2005, sammenlignet med 2,9 millioner kroner i 1. kvartal Alle tall er i henhold til regnskapsstandarden der ikke annet er spesifikt angitt. Hovedpunkter i 1. kvartal Lisenssalg på 12,2 millioner kroner EBIT resultat -2,2 millioner kroner Tjenesteeffektiviteten fortsatt preget av overgang til ny produktfamilie Stort Trainee-program iverksatt i Norge samordnet rekruttering Software Innovation byr på flere og større prosjekter - betydelig økt prospekt liste Software Innovations løsningsfamilie kåret til ISM Top 15 award 2005 Software Innovation Inc i Toronto oppkapitalisert med 6,2 millioner canadiske dollar Vellykket kundekonferanse avholdt i Praha med 230 deltakere Av de totale inntekter i 1. kvartal 2005 utgjorde lisenssalget 12,2 millioner kroner, sammenlignet med 12,1 millioner kroner i 1. kvartal Konsulent- og tjenestesalget utgjorde til sammen 62,6 millioner kroner i 1. kvartal 2005, mot 80,7 millioner kroner i 1. kvartal Service- og vedlikeholdsinntektene utgjorde 18,7 millioner kroner i 1. kvartal 2004, sammenlignet med 18,2 millioner kroner i 1. kvartal Konsernet talte 489 ansatte ved utgangen av 1. kvartal 2005 mot 493 ansatte ved utgangen av 1. kvartal Det er fortsatt en lite tilfredsstillende leveranseeffektivitet i organisasjonen sett i forhold til en normal situasjon. Til dette er å bemerke at selskapets satsning på utvikling av ny fremtidsrettet løsningsfamilie er omfattende og stiller store krav til salgs- og leveranseapparatene. Styret ser et stort potensial i disse produktene, så vel innenfor offentlig som privat sektor, og har derfor valgt å videreføre satsningen på bekostning av det kortsiktige lønnsomhetsbildet. Innenfor de programvare uavhengige konsulentaktivitetene opplever selskapet en positiv utvikling med bedring i så vel aktivitet som lønnsomhet. Planlagt nyrekruttering i 1. kvartal ble samordnet med trainee programmet som omfatter 39 nye medarbeidere ansatt i april. Utsatt rekruttering samt 5 % færre arbeidsdager medførte reduserte tjenestetimer i kvartalet sammenlignet med foregående kvartal. Kontantstrømmen er i tråd med forventningene og kontantbeholdningen endte på 67 millioner kroner ved kvartalets slutt.

2 Nye kontrakter Selskapet har inngått en rekke små- og mellomstore kontrakter i 1. kvartal: Folketinget (DK) - Public 360 /FESD Toll- og avgiftsdirektoratet (NO) konsulentavtale Securitas (NO) - growbusiness Solutions/ BI NCC (NO) growbusiness Solutions/ CRM Byggholt (NO) growbusiness Solutions/ CRM Post- og Teletilsynet (NO) Public 360 Nasjonalmuseet (NO) Public 360 Riksrevisjonen (NO) Document Management Marratech (SE) konsulentavtale Hennes & Mauritz (SE) forprosjekt growbusiness Solutions Mærsk Contractors (DK) CRM TeliaSonera (SE) konsulentavtaler Svenska Spel (SE) konsulentavtaler Status per land Norge EBIT resultatet i Norge for 1. kvartal ble på 6,3 millioner kroner. Lisenssalget i Norge viser en oppadgående trend som resultat av høynet aktivitetsnivå i markedsorganisasjonen etter høstens omorganisering. Mange små og mellomstore ordre ble inngått i kvartalet samtidig som man la ned betydelige ressurser i utarbeidelse av tilbud på store prosjekter som vil komme til avgjørelser i andre og tredje kvartal. Spesielt gledelig var det i kvartalet at en økende andel av aktiviteten og ordreinngangen nå kommer fra privat sektor. Kontraktene med NCC og Byggholt viser at Software Innovations kombinerte CRM og dokumenthåndterings løsning growbusiness Solutions, vinner gehør i privat sektor. Selskapet vant videre en viktig systemutviklingskontrakt med Toll- avgiftsdirektoratet. Omorganiseringen av leveranseapparatet som ble presentert ved forrige kvartalspresentasjon er gjennomført og den nye leveranseorganisasjonen var operativ fra 1. februar. Ordremengden på tjenestesiden er oppadgående og selskapet har behov for flere ressurser. Effektiviteten i leveranseprosjektene på selskapets nye løsningsplattform growbusiness er imidlertid sterkt preget av at det pågår intens kompetanseoppbygging i leveranseapparatet. Dette innebærer betydelig merforbruk av ressurser i prosjektene. En betydelig del av tjenesteproduksjonen er nå på growbusiness prosjekter. Kompetanseoppbygging for denne type prosjekter utgjør nå et effektivitets- og omsetningstap på over 20% av den totale tjenesteomsetningen som selskapet selv må dekke. Kompetanseløftet i leveranseapparatet forventes å være gjennomført i løpet av året og de første positive resultateffektene av dette forventes synliggjort i 2. halvår. Selskapets turnover på ansatte ligger stabilt på 10-12% pr. år. I første kvartal ble det iverksatt et Trainee program for rekruttering av nyutdannet personell. Responsen og kvaliteten på søkerne til programmet var meget god og det ble derfor besluttet at en andel av den øvrige planlagte rekruttering i 1. halvår ble lagt inn i trainee programmet som dermed ble større. Programmet omfatter 39 nyansatte trainees med gjennomsnittsalder på 26 år, alle med høy IT utdannelse og gode resultater fra universitet og høyskoler. Kvinneandelen er på 36%. Utdanningen av traineene startet den 18. april og deltidsutplassering i leveranseapparatet starter i juni. Selskapets spesielle situasjon med både ressursbehov og tunge kompetanseoppbyggings aktiviteter gjør trainee programmet spesielt velegnet som virkemiddel og det er forventninger til positive effekter fra dette tiltaket allerede i 2. halvår.

3 Markedet for Software Innovation i Norge er inne i en positiv trend med god etterspørsel i offentlig sektor i tillegg til tiltakende oppdragsmengde i privat sektor. Danmark EBIT resultatet i Danmark for 1. kvartal ble på 0,1 millioner kroner. Lisenssalget ble som forventet med få nye lisenskontrakter i kvartalet. Dog ble det ført løpende lisensinntekter fra FESD avtaler som ble inngått i 2004 i samsvar med fremdrift i leveranseprosjektene. Strukturreformen med kommune sammenslåinger i Danmark har som forventet utsatt investeringsbeslutninger for kommunene i 1. kvartal. Resultatene av reformene er nå offentliggjort og økt aktivitet forventes utover året. Salgsarbeidet i kvartalet har vært rettet inn mot et antall store prosjekter i sentralforvaltningen som kommer til beslutning senere i år. Tjenesteomsetningen ble svakere enn forventet i kvartalet og var preget av mange ferdigstillelser av growbusiness-prosjekter. Man ser imidlertid at lønnsomheten i de prosjekter man arbeider med utover i 2. kvartal vil bli bedre. Arbejdsdirektoratet i Danmark er gått i produksjon på Public og dermed er en av de største ESDHkundene i Danmark migrert fra Doculive til Public Den første FESD-kommunen Albertslund Kommune, er også nå i drift med Public i henhold til plan. De tre kommunene Bornholm, Ribe og Sorø følger nå etter. Det er fra Danmarks side nedlagt betydelig arbeid i de første kommuneleveransene for å tilrettelegge for mest mulig effektiv implementering av nye kommuner under FESD avtalen. Overtagelsen av WM-datas ESDH virksomhet rundt OPUS/Filenet har vært vellykket og man ser at denne virksomheten lever opp til forventningene. Sverige EBIT resultatet for 1. kvartal i Sverige ble på 1,2 millioner kroner. I løpet av kvartalet har etterspørselen vært økende men det er fortsatt hard konkurranse i konsulentmarkedet. Selskapets konsulentvirksomhet har høy ressursutnyttelse og har i perioden fått utvidelser hos Telia Sonera og Svenska Spel på til sammen 4,5 msek med opsjon om ytterligere 2 msek. De to leveranseprosjektene av Public til Socialstyrelsen og Djurskyddsmyndighetene, som utføres i samarbeid med WM-Data, har begge fått godkjent sine første leveransemilepæler hvilket resulterte i lisensinntekter på 1,1 msek. Dette er de to første leveransene av Public i Sverige og prosjektene bidrar til at løsningen blir utprøvd og tilpasset prosessbehovene i svensk offentlig sektor. I perioden er det tegnet avtale om et mindre forprosjekt med Hennes & Mauritz på growbusiness Solutions, også dette i samarbeid med WM-Data. For øvrig ble det i kvartal nedlagt mye arbeid fra vår svenske organisasjon i forberedelse og gjennomføring av det planlagte oppkjøpet av IDA Infront AB. Denne transaksjonen ble imidlertid stoppet da det under sluttføringen av transaksjonen ble avdekket divergerende oppfatninger om fremtidige utviklingen og strategi mellom partene. Etter avklaringen med IDA Infront vil man nå øke fokus på rekruttering i selskapets svenske organisasjon.

4 Finland Finland fikk et EBIT resultat på null i kvartalet. Lisenssalget ble lavt i 1. kvartal etter godt salg i 4. kvartal. Selskapet hadde gjennom kvartalet primært fokus på gjennomføring av pågående leveranse prosjekter blant annet med Koskisen, maxit Oy, Filter SIA og Turunen Sanomat. Markedsutsiktene i Finland rapporteres uendret og positive. Software Innovation Inc, Toronto Software Innovation ASA s deleide distributør og samarbeidspartner i det Nord-Amerikanske markedet har gjennomført en rettet emisjon mot kanadiske investeringsfond for å finansiere økt satsning mot engineering og olje & gass markedet i Nord-Amerika. Emisjonen tilførte selskapet ca. 6 millioner kanadiske dollar i frisk kapital. Software Innovation ASA deltok med 0,3 millioner kanadiske dollar og eier etter transaksjonen 8,1% av selskapet. Software Innovation ASA s produkt ProArc står sentralt i den videre satsning i dette markedet. Markedsforhold og utsikter Markedsforholdene for Software Innovations produkter og tjenester synes å være inne i en positiv utvikling. Etterspørselen er tiltagende i så vel offentlig som i privat sektor. I Norge hvor privat sektor har vært særlig tilbakeholdende er det nå gledelig å registrere en positiv bevegelse i markedet. Den positive tendensen forsterkes ved at prosjektene som nå etterspørres er større i omfang. Gjennom kvartalet har det vært nedlagt betydelig arbeid i utarbeidelse av tilbud på store prosjekter som vil komme til avgjørelser i de kommende kvartaler. Selskapet har nå mange tilbud ute på prosjekter over 10 millioner kroner. Dette representerer en betydelig forbedring fra 2. halvår i 2004 da slike prosjekter var fraværende. Selskapet opplever gode salgsmuligheter og aksept i markedet. Omfanget av selskapets identifiserte salgsmuligheter har økt betydelig i perioden. Hovedfokus er rettet mot å øke produktkompetanse og der igjennom leveranseeffektiviteten i growbusiness prosjekter. Det er selskapets oppfatning at dette nå er den forløsende faktor for positiv lønnsomhetsutvikling. Finansielle mål Styret og ledelsen i Software Innovation har positive forventninger til den videre utviklingen. Det forventes vekst i omsetning og resultat for Software Innovation i 2005.

5 Resultatregnskap (tnok) Software Innovation Group 1Q 2005 N GAAP 2004 Omsetning Varekost Lønn Øvrig kost Totale kostnader EBITDA Ord. Avskrivninger Goodwill avskrivninger EBIT Netto finans EBT Skattekostnad [28%]* Resultat etter skatt Minoritetens andel av resultatet * Det er benyttet en 28% kalkulatorisk skattekostnad. Konsernet hadde per en balanseført utsatt skattefordel på 108 millioner kroner. Note Det er lagt til grunn samme regnskapsprinsipper som i dokumentet Transition to International Financial Reporting Standards (), utgitt 26. april 2005.

6 Segmentinformasjon Revenue (tnok) 1Q Q 04 3Q 04 2Q 04 1Q 04 Norway Sweden Denmark Finland Eliminations Total EBITA (tnok og % margin) EBITA (tnok) 1Q Q 04 3Q 04 2Q 04 1Q 04 Norway % margin 10 % 13 % 17 % 7 % 14 % 13 % Sweden % margin 11 % -6 % 6 % -12 % -8 % -11 % Denmark % margin 0 % 9 % 10 % -8 % 10 % 19 % Finland % margin 0 % 10 % 4 % -15 % 6 % 30 % R&D Corporate Mgmt Total EBITA % margin -2 % 0 % 4 % -10 % 2 % 3 % Goodwill Total EBIT % margin -2 % 0 % 4 % -10,0 % 2 % 3 % Antall ansatte 1Q 05 4Q 04 3Q 04 2Q 04 1Q 04 Norge Sverige Danmark Finland R&D Corporate Mgmt Total

7 Balanse per (tnok) Software Innovation Group 1Q 2005 N GAAP 2004 Kundefordringer Kontantbeholdning Øvrige omløpsmidler Sum omløpsmidler Sum anleggsmidler Sum Eiendeler Egenkapital Langs. gjeld/forpliktelser Kortsiktig gj Sum gjeld og EK EPS 1Q 2005 N GAAP 2004 Gj.snitt antall aksjer fullt utvannet 000 EPS (kr.) -0,14 0,20 0,13 0,05 Gj.snitt antall aksjer utestående 000 EPS (kr.) -0,14 0,21 0,13 0,05 Antall utest. Aksjer Egenkapital avstemming per (tnok) Software Innovation Konsern Aksjekapital Annen egenkapital Minoritets andel Sum egenkapital Egenkapital Omregningsdifferanse Etablering Esito Resultat h.i.å Egenkapital

8 Kontantstrøm (tnok) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1Q 2005 N GAAP 2004 Resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Effekt av valutakursendringer Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Inn-/utbetalinger av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd ved periode start Kontanter og bankinnskudd ved periode slutt Konsernsjef / CEO Per Kveim, tlf