Rapport 4. kvartal 2003

Transkript

1 Rapport 4. kvartal 2003 Oslo, 10. februar 2004 The little big Company >> 1

2 Markedssituasjon Markedet viser positive utviklingstrekk. Kundene fokuserer på kostnadskontroll og effektivisering. Enkelte kunder påbegynner investeringer i innovative løsninger for å øke inntekter. Utbredelse av nye løsninger for kunnskapsmedarbeidere øker utskiftingsfrekvensen av gamle systemer. Timeprisene er økende for høyt spesialiserte konsepter og tjenester. De positive signalene forekommer i flere bransjer, mest i offentlig sektor og etter hvert økende i privat sektor. Markedet har generelt snudd fra forsiktighet til økt optimisme. 2

3 Hovedpunkter 4. kvartal 2003 Et utfordrende år er tilbakelagt. Resultat før avskrivninger (EBITDA) ble MNOK 2,1 (3,5% margin). Høyere omsetning pr. ansatt. Positiv kontantstrøm i 4. kvartal. Solid finansiell stilling med bankinnskudd og egne aksjer for til sammen MNOK 73,2. Fokusering av Itera-gruppen som en fremtidsrettet ITkonsulentvirksomhet. Gode markedsutsikter for Konsern (tall i MNOK) Q Q Endring Driftsinntekter 59,3 70,2-15,5% EBITDA 2,1-3,8 N/A EBITDA margin 3,5% -5,4% 9% Antall ansatte ,9% 3

4 Resultatregnskap 2003 Alle tall i tusen 2003 Q Q Q Q Omsetning Vareforbruk Lønn Driftskostnader EBITDA % 1,2% 3,5% -2,1% 0,0% 2,6% -2,2% Ordinære avskrivninger Spesielle poster EBIT % -6,1% -3,5% -10,3% -7,6% -3,8% -21,4% Netto finans Resultat før skatt ) Dekonsolidering av marchfirst AS og Service Management Group AB belaster Q3 med en engangskostnad lik MNOK 2,1. 4

5 Balanse - eiendeler Alle tall i tusen Utsatt skattefordel Andre langsiktige fordringer Andre driftsmidler Sum anleggsmidler Varer/prosjekter i arbeid Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler

6 Balanse - egenkapital og gjeld Alle tall i tusen Selskapskapital Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Offentlige trekk og avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Antall aksjer Herav egne aksjer Opsjoner Egenkapitalandel lik 60,1% pr , tilsvarende pr var 53,8%. 6

7 Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse Q Netto kontantstrøm fra drift Kontantstrøm fra drift Endring av arbeidskapital 2,1 2,0 4,1 2,7-14,8-12,1-6,8-36,7-43,5 Investeringer Kjøp av egne aksjer Andre investeringer Akkvisisjons- og emisjonskostnader Kontantstrøm fra finansieringsvirksomhet Opptak/nedbetaling av gjeld 0,0-1,0 0,0-0,6-1,0-0,6 0,0-4,4 0,0 0,1-4,4 0,1-5,4-10,4-0,2-2,2-16,0-2,2 Endring kontantstrøm 2,5-16,4-61,7 Bank UB 58,1 58,1 74,5 Egne aksjer, verdi 15,1 15,1 8,6 Itera-gruppen oppnådde positiv kontantstrøm i 4. kvartal. 7

8 Kvartalsvis utvikling Omsetning (MNOK) EBITDA (MNOK) 120,0 15,0 100,0 10,0 80,0 5,0 60,0 0,0 40,0-5,0 20,0-10,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q ,8 93,6 86,4 107, ,5 89,5 58,6 70, ,3 58,1 51,1 59,3-15,0 Q1 Q2 Q3 Q ,2 7,7 4,4 4, ,1 1,4-10,5-3, ,7 0,0-1,1 2,1 8

9 Andre nøkkeltall 2003 Antall ansatte ved periodens utløp: 252 Gj.snittlig antall ansatte i perioden: 279 Gj.snittlig omsetning: TNOK 837 TNOK Gj.snittlig timepris: ca. NOK Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Q1-03 Q2-03 Q3-03 Q4-03 Dekningsbidrag 1 (DB1) pr. ansatt 1) Dekningsbidrag 1 = Omsetning - Varekost 9

10 Megatrender Evne til hurtig omstilling (business agility) og sanntidsinformasjon (real time enterprises) er blitt sentrale konkurransefortrinn i mange bransjer. Den raske teknologiske utviklingen gjør at flere av ideene fra Internet-hypen i år 2000 relanseres i et mer modent og lønnsomt perspektiv. Bransjeglidninger, verdikjedeintegrasjon, multikanale omgivelser, 24x7-tilgjengelighet og bredbåndshastighet er i dag en realitet. Mindre aktører tar i bruk sofistikerte løsninger som tidligere var forbeholdt de største aktørene, og skaper dynamikk i konkurransearenaen. For eksempel kundesystemer basert på Microsoft CRM, ulike portalløsninger og knowledge management. Den nyeste informasjonsteknologien er blitt et viktig strategisk virkemiddel for virksomhetenes fremtidige konkurransefortrinn. 10

11 Itera-gruppens posisjon i Skandinavia To help clients win by providing the next generation business solutions that drive business agility and empower the knowledge worker. Stavanger Oslo Stockholm Copenhagen 11

12 Itera-gruppens løsningsområder Partners Customers Employees Process-centric Portals Financial Advice Human Resource Customer Relationships Financial Expert Advice Human capital assets Precise customer value creation Knowledge Mgmt & Collaboration Business Intelligence Knowledge sharing and reuse Corporate performance measurement 12

13 Eksempler på oppdrag i 4. kvartal og 2004 Financial Advice Solutions Stort potensiale Intensjoner om omfattende samarbeide omkring utvikling, implementering og drifting av finansielle rådgivningsmodeller, herunder dagsaktuell pensjonsrådgivning, til større finansinstitusjoner. Human Resource 9 MNOK 5 års rammeavtale for juridisk innholdsbasert HR-portal for arbeidsgiverforeningen NAVO, medlemssystem for LO-forbundet EL & IT samt enkelte andre HR-oppdrag. Knowledge Management & Collaboration 20 MNOK Langsiktig Content Management-løsning til Århus Universitet, prototype av fremtidens kliniske portal og e-læringsløsning til en større dagligvarekjede. Customer Relationships 5 MNOK Intensjon om utvikling av fremtidsrettet CRM-løsning basert på Microsoft CRM til et finansmiljø i Danmark, utvikling av et felles kundebilde til en større finansinstitusjon i Norge samt andre CRM-relaterte oppdrag. Business Intelligence 4 MNOK Microsoft-baserte OLAP-løsninger til FujiFilm, Svensk Eksportkredit, Scribona, Wasakredit m.fl. og corporate measurement-løsning til en større finansinstitusjon i Norge. 13

14 Ny web-site lanseres om kort tid 14

15 Utsikter 2004 Bedre visibilitet, økende investeringsvilje og generelt bedre balanse mellom tilbud og etterspørsel i IT-bransjen. Timepriser forventes å øke gradvis med økende etterspørsel. God og stabil lønnsomhet vil prioriteres fremfor vekst. Selskapets langsiktige finansielle mål om en organisk vekst raskere enn markedet og et driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) på 15-20% står ved lag. Et utfordrende 2003 er tilbakelagt. Itera-gruppen er i posisjon for å oppnå et godt

16 The little big company 16