Delårsrapport 2. kvartal 2003

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal 2003 April - juni 2003, hovedpunkter Positivt resultat før skatt på konsernnivå for første gang i juni måned på MNOK 0,6 Driftsinntekter på MNOK 40,1 i 2. kvartal Dette er den høyeste kvartalsomsetning noensinne med en omsetningsvekst på 28,2% fra samme periode i 2002, og en økning på 8,4% i forhold til foregående kvartal. Bruttomarginen er økt fra 49,1% i 1. kvartal 2003 til 49,9 % i 2. kvartal 2003 Resultat før skatt (PBT) på MNOK 0,5, en bedring på 89,8% fra 2. kvartal 2002, og 74,7% fra foregående periode. Driftsresultat (EBIT) på MNOK 0,7, en bedring på 86,2% fra 2. kvartal 2002 og 73,9,% fra 1. kvartal Netto tilgang på 21 kunder i 2. kvartal 2003 Restrukturering av drift og finansiering av infrastruktur og teknisk plattform Nye bank- og finansieringsforbindelser; DnB og DnB Finans Utviklingstrekk nådde i juni 2003 en historisk milepæl med positivt resultat før skatt for første gang på konsernnivå. Resultatet før skatt (PBT) i juni var MNOK 0,6. Omsetningen for kvartalet ble MNOK 40,1, noe som er den høyeste kvartalsomsetningen i konsernets historie. Dette skyldes generelt høy aktivitet hos Consorte Norge AS i perioden. Resultat før skatt (PBT) for 2.kvartal 2003 ble MNOK 0,5, en forbedring på 89,8% fra 2. kvartal 2002, og 74,7% bedre enn foregående periode. I kroner er dette en bedring på MNOK 4,8 fra samme periode i fjor, og MNOK 1,6 fra 1. kvartal Konsernet oppnådde et driftsresultat (EBIT) for 2. kvartal 2003 på MNOK 0,7, noe som er en bedring på 86,2% fra 2. kvartal 2002 og 73,9% fra 1. kvartal I verdi er dette en forbedring på hhv MNOK 4,7 og MNOK 2,1. Sammensetningen av inntektene er relativt lik foregående kvartal. Trafikkandelen økte med 1,3 prosentpoeng, og står nå for 82,4% av Consortes totale inntekter. Etableringsinntektene holder et svært stabilt nivå i absolutte tall, mens abonnementsinntektene økte med 6,2% fra 1.kvartal. Konsernet har igangsatt et arbeid med omstrukturering av finansiering og oppbygging av den tekniske infrastruktur, noe som vil gi både lavere kostnader og en ytterligere forbedret kapasitetsutnyttelse. Arbeidet gjennomføres i samarbeid med Alcatel og IBM, og har allerede gitt utslag i lavere infrastrukturkostnader. Det er gjennomført investeringer i perioden som en del av dette arbeidet. I løpet av kvartalet har konsernet byttet samarbeidspartner mht banktjenester og løsninger for driftsfinansiering. DnB er valgt som felles bankforbindelse, mens DnB Finans leverer tjenester knyttet til leie av driftsutstyr. Marginbildet viser en positiv utvikling som følge av at veksten i høymargintrafikk fortsetter. Bruttomarginen økte fra 49,1% i 1. kvartal 2003 til 49,9% i 2. kvartal Consorte Norge AS oppnådde et positivt resultat før skatt på MNOK 6,9 i 2. kvartal. Dette er en økning på 43,0% i forhold til foregående kvartal. Omsetningen endte på MNOK 36,6, en økning på 8,9 % i forhold til 1. kvartal

2 Consorte Sverige AB fikk et resultat før skatt på MNOK 0,8, en bedring på 26,5 % i forhold til 1. kvartal Consorte Danmark A/S hadde i 2. kvartal en omsetning på MNOK 2,3 5,9% mer enn i foregående kvartal. Noe høyere driftskostnader, samt styrking av DKK vs NOK i perioden førte imidlertid til en resultatsvekkelse på MNOK 0,1. PBT ble etter dette på MNOK 0,9. Kostnadsnivået i Consorte Norge AS, Consorte Danmark A/S og Consorte Sverige AB vil bli postitivt påvirket av endringene i teknisk infrastruktur. Consorte UK Ltd fikk en omsetning på MNOK 0,2, mens resultat før skatt ble MNOK 1,0. Kunder og marked hadde netto kundetilgang på 21 i 2. kvartal Dette er på linje med konsernets historiske innsalg til nye kunder. Omsetningsveksten på MNOK 3,1 og forbedringen i resultat før skatt, skyldes et generelt godt aktivitetsnivå hos Consortes kunder, tross perioder med mange fridager i kvartalet. Mersalg til eksisterende kundebase, samt lansering av et nytt tjenesteområde rettet mot det interaktive underholdningsmarkedet på TV har også bidratt positivt. Driftsinntekter Konsernet hadde i 2. kvartal driftsinntekter på MNOK 40,1. Dette er en økning på 28,2% i forhold til samme periode i 2002, og 8,4% i forhold til forrige kvartal. Konsernets bruttofortjeneste viser en økning på 10,0% i forhold til 1.kvartal. Hittil i år er bruttofortjenesten 25,9% høyere enn i første halvår Ikke-trafikkavhengige inntekter utgjorde 17,6% i 2. kvartal, mot 18,9% i forrige kvartal. De faste inntektene økte med 6,2% ift forrige kvartal, mens inntekter fra nysalg og endringer var 13,8% lavere. Utslaget er imidlertid ikke større enn de svingninger man tidligere har sett fra kvartal til kvartal. Trafikkvolumet har vært varierende i perioden, først og fremst pga varierende antall arbeidsdager. April hadde et forventet lavt nivå, volumet tok seg opp i mai og nådde ny trafikkrekord i juni med mer enn 19 milioner trafikkminutter. 2

3 Millioner minutter pr. måned. Trafikkvolum i millioner minutter pr. mnd januar 99 til juli 03. Kilde: Consorte trafikkstatistikk Driftskostnader Konsernets bruttomargin (driftsinntekter etter fradrag for variable salgskostnader) utgjorde 49,9% i 2. kvartal, mot 49,1% i foregående kvartal. Endringen er direkte relatert til endring i tjenestesammensetning i perioden. Trafikkmarginen (inntekt etter trafikkostnad) viste mindre endring fra 91,5% til 91,3%. Infrastrukturkostnadene i kvartalet er redusert med 15,7% ift 1. kvartal, i hovedsak som følge av omlegging av finansiering av den tekniske platformen. Dette vil fortsette å gi positiv effekt fremover med lavere marginalkost ved kapasitetsutvidelse. Konsernets skaleringsfordeler ved volumvekst vil også bli ytterligere forbedret. Øvrige driftskostnader (ekskl. variable salgskostnader og kostnader infrastruktur) utgjorde MNOK 16,7 i perioden mot MNOK 16,3 i 1. kvartal I 2. kvartal 2002 utgjorde øvrige driftskostnader MNOK 16,3. Avskrivningene er redusert med 6,0% i forhold til forrige kvartal, og med 42,4% i forhold til 2. kvartal Netto finansresultat i kvartalet var MNOK 0,2, hovedsaklig som følge av agio. Endring i finansiering av teknisk platform vil gi høyere finanskostnader i kommende kvartaler som følge av forskjeller i regnskapsmessig behandling. Resultatutvikling Driftsresultatet er bedret med 73,9% fra 1. kvartal (fra MNOK 2,9 til MNOK 0,7). Resultat før skatt utgjorde MNOK 0,5, mot MNOK 2,1 i 1. kvartal, en bedring på 74,7%. Resultatutviklingen er positiv og fortsetter trenden fra 2002 og 1.kvartal Hittil i år er PBT bedret med 78,5%, tilsvarende MNOK 9,9. PBT er bedret med 89,8% (MNOK 5,1) i forhold til 2. kvartal Juni måned ble konsernets første måned med positiv PBT på MNOK 0,6. EBITDA for kvartalet var også positiv med MNOK 0,3. Konsernet forventer at den positive resultatutviklingen vil fortsette. Egenkapital og finansiering Egenkapitalen i konsernet var pr. 30. juni 2003 MNOK 50,8. Det tilsvarer en egenkapitalandel på 53,7%. Konsernets balanse bærer preg av endringen 3

4 Consorte Consorte Consorte Consorte Consorte Konsern NOK Group ASA Norge AS Danmark A/S Sverige AB UK Ltd. Driftsinntekter Driftskostnader Nto finansposter Resultat før skatt EBIT Resultat pr. selskap Q i finansiering av den tekniske platform. Det er inngått en avtale med IBM som, blant annet, omfatter finansiell leasing av selskapets digitale telefonsvitsjer. Disse ble tidligere disponert gjennom en avtale om operasjonell leie med Alcatel. Endringen medfører at svitsjene nå er balanseført og med den kortsiktige delen av leasingforpliktelsene som kortsiktig gjeld. Kostnadene føres med hhv en avdragsdel og en finansdel. Tidligere ble tilsvarende leiekostnader ført som del av kostnader infrastruktur. Likviditetsbeholdningen utgjorde MNOK 16,7 mot MNOK 21,8 pr. 31. mars 2003 og MNOK 12,0 pr. 30. juni Driften hadde en positiv kontantstrøm i kvartalet på MNOK 0,4 mot MNOK -1,1 i 1. kvartal. Endring i arbeidskapital ga en kontantstrøm på NOK -4,0. Organisasjon Ved utgangen av 2. kvartal 2003 hadde konsernet 57 ansatte. Utsiktene fremover forventer fortsatt resultatforbedring i de resterende kvartaler i 2003 med mål om å oppnå positiv PBT på konsernnivå for Konsernet har tilstrekkelig likviditetsbeholdning for å sikre dette. Regnskapsprinsipper følger prinsippene for delårsrapportering i Norsk Regnskaps Standard. Forøvrig er de samme regnskaps- og vurderingsprinsipper lagt til grunn som ved avleggelse av årsregnskapet for Konsernets nye avtale om banktjenester med DnB omfatter avtale om trekkfasilitet knyttet til fordringsmassen, med en total ramme på MNOK 10. Netto effekt av investeringsaktiviteter utgjorde MNOK 1,5. 4

5 Delårsrapport 2003 Resultatregnskap Driftsinntekter og driftskostnader 2. kv kv Pr Pr Salgsinntekt Sum driftsinntekter Variable varekostnader Kostnader infrastruktur Kostnader arbeidskraft Ordinære avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat* Ordinært resultat Resultat Resultat pr. aksje Utvannet resultat pr. aksje * Beregnet skattekostnad pr blir avregnet mot tidligere avsetning til utsatt skattefordel, og vil ikke få noen likviditetsmessig konsekvens. 5

6 Delårsrapport 2003 Balanse Eiendeler Pr Pr Året 2002 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

7 Delårsrapport 2003 Balanse Egenkapital og gjeld Pr Pr Året 2002 Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital ( aksjer á kr 0,50) Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld Leasing forpliktelse Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Oslo, 13. August 2003 Styret for Jan E. Engebretsen Eva Lystad Morten Neeb Styreleder Bjørge Gretland Stein Holst Annexstad Guttorm Johansen Konsernsjef 7

8 Delårsrapport 2003 Kontantstrømoppstilling Pr Pr Året 2002 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Effekt av valutakursendringer Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Endring i kundefordringer / andre fordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i bankinnskudd kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd kontanter og lignende pr Beholdning av bankinnskudd kontanter og lignende pr

9 Delårsrapport 2003 Tilleggsopplysninger Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: e-post: Consorte Norge AS Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Pr Pr Året 2002 Egenkapital Endring i egenkapital Periodens resultat Omregningsdifferanser Egenkapital Telefon: Faks: e-post: support@consorte.com Consorte Danmark A/S Vesterbrogade 149 DK 1620 København V Telefon: Faks: e-post: info-dk@consorte.com Consorte Sverige AB Botkyrkavägen 4 SE Vårby Telefon: +46 (0) Faks: +46 (0) e-post: support@consorte.com Consorte UK Ltd. East House New Pound Common Wisborough Green West Sussex RH14 OA2 Telefon: +44 (0) (0) e-post: support@consorte.com For ytterligere informasjon kontakt: Informasjonssjef Lars Ivar Galtung Tlf.: lars.galtung@consorte.com Finansdirektør Ole Hartvik Nybø Tlf.: ole.h.nybo@consorte.com 9