Delårsrapport 4. kvartal 2001

Transkript

1 Delårsrapport 4. kvartal 2001 Consorte Group ASA Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: e-post: Oktober desember 2001, hovedpunkter Omsetningsvekst i 4. kvartal 2001 på 56,5% i forhold til samme periode i fjor Vekst i omsetning på 86,6% for 2001 i forhold til 2000 Consorte Norge med positive EBITDA-tall i 4. kvartal Bruttomarginen økte fra 80,3% i 3. kvartal, til 84,7% i 4. kvartal Selskapet har en resultatforbedring før skatt på 22,1% i 4. kvartal i forhold til 3. kvartal God kundetilstrømning med netto 20 nye kunder i 4. kvartal Consorte Norge AS Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: e-post: post@consorte.no Consorte Danmark A/S Vesterbrogade 149 DK 1620 København V Telefon: Faks: e-post: info-dk@consorte.dk Consorte Sverige AB Botkyrkavägen 4 SE Vårby Telefon: +46 (0) Faks: +46 (0) e-post: info-se@consorte.se Consorte UK Ltd. Marble Arch Tower 55 Bryanston Street London W1H 7AJ United Kingdom e-post: mail@consorte.co.uk Utviklingstrekk Consorte Group ASA innfridde målet om en konsernomsetning over MNOK 58 i Samtidig fikk Consorte Norge AS et positivt EBITDA-resultat i 4. kvartal, inkludert avsetning og konsernbidrag. Dermed har konsernet snudd den negative trenden fra 3. kvartal. Totalomsetningen for 2001 ble MNOK 58,1. Til tross for et vanskelig IKT-marked i 4. kvartal, fikk Consorte Group ASA en omsetningsvekst i 4. kvartal på 56,5% i forhold til samme periode i fjor. Dette innebærer en vekst i omsetning fra 3. kvartal 2001 på 24,8%. Bruttomarginen er i samme periode økt fra 80,3% til 84,7%. Den økte omsetningen 4. kvartal skyldes god kundetilstrømning, samt at 4. og 1. kvartal generelt er preget av et høyt aktivitetsnivå. Den reduserte telefontrafikken innenfor reiseliv som påvirket omsetningen i 3. kvartal, ble snudd på slutten av I 4. kvartal fikk Consorte det høyeste trafikkvolumet noensinne. I tillegg har andel av inntektselementer fra lisens- og etableringsinntekter i forhold til trafikkinntekter, økt fra 18% ved utgangen av 2000 til 31% i 4. kvartal. Gjennomførte kostnadsreduserende tiltak i 3. og 4. kvartal gjør at Consorte Group ASA har tilpasset virksomheten for å oppnå lønnsomhet i løpet av Consorte Sverige AB fikk i 4. kvartal Ticket Resebyråer AB som ny kunde med 68 lokasjoner. EBITDA for 4. kvartal ble forbedret med 70,5% i forhold til 3. kvartal. Ticketavtalen og økt interesse fra kundemassen for pan-nordiske løsninger, gjør at selskapet venter synergieffekter på nordisk salg gjennom etablerte kundekontakter i Norge. Consorte Danmark A/S fikk syv nye kunder i 4. kvartal og hadde den høyeste omsetningen noensinne. Veksten i omsetning var 66,7% sammenlignet med 3. kvartal. Endringen i EBITDA utgjorde 13,8%. Consorte UK Ltd. har arbeidet med å etablere en partnerbase i Storbritannia, og signerte to distribusjonsavtaler i 4. kvartal med hhv Micro Computer World (MCW) og AltaStratus, som vil dekke store deler av Storbritannia. Sammen med teknologi-avtalen med MCI WorldCom, gjør dette at Consorte UK er i operativ drift fra 1. kvartal Consorte Norge AS fikk en positiv EBITDA på NOK for 4. kvartal Restruktureringen i 3. kvartal ga som ventet effekt i 4. kvartal, noe som ventes ytterligere forsterket i 1. kvartal 2002 gjennom nedskaleringen av ikke-virksomkritiske funksjoner i 4. kvartal. Consorte Norge AS har fra 1. kvartal 2002 overtatt det operative ansvaret for Consorte Sverige AB. Kunder og marked Den positive kundeutviklingen fortsatte i 4. kvartal, hvor Consorte Group fikk netto 20 nye kunder. Consorte merker økt interesse blant eksisterende og potensielle kunder for nettverksbaserte telefoniløsninger på nordisk basis. I 4. kvartal ble Ticket Resebyråer AB kunde i Sverige etter å ha vært kunde i Norge siden 1

2 2000. Dermed benytter alle kontorene i Sverige og Norge løsninger fra Consorte. Samtidig ble Elkjøp ASA kunde i Norge, og vurderer tilsvarende løsninger for Sverige og Danmark. Consorte har i tillegg en rekke pan-nordiske kunder som: Kilroy Travels, if Shop og IBM. Utvikling trafikkvolum Consorte Group Millioner minutter pr. måned Jan -99 Apr -99 Jul -99 Okt -99 Jan -00 Apr -00 Jul -00 Okt -00 Jan -01 Apr -01 Jul -01 Okt -01 Jan -02 (Kilde: Consorte trafikkstatistikk) Konsernets bruttomargin utgjorde 84,7% i 4. kvartal, mot 80,3% i foregående kvartal. Driftsinntekter Consorte Group ASA hadde i 4. kvartal driftsinntekter på MNOK 16,265. Dette tilsvarer en økning på 56,5% i forhold til samme periode i 2000, og gir en akkumulert årsvekst på 86,6%. Driftskostnader Konsernets bruttomargin (driftsinntekter etter fradrag for variable salgskostnader) utgjorde 84,7% i 4. kvartal, mot 80,3% i foregående kvartal. Den planlagte forskyvningen av andel av totale inntekter fra trafikkinntekter til lisens- og etableringsinntekter, har ført til at disse inntektskildene i 4. kvartal utgjorde 31,3%, mot 18,4% ved utgangen av Inntektsbortfallet forbundet med aktivitetsnedgang i reiselivsektoren er kompensert gjennom ny kundetilgang. Trafikkutviklingen den seneste perioden viser de forventede svingninger, men på et stadig høyere nivå. Ny trafikkrekord for gruppen ble satt i både oktober og november; og med et nytt høydepunkt i den første måned i Dekningsgrad II (etter fradrag for kostnader infrastruktur) er økt til 53,3% (fra 37,1%). Tallet for 3. kvartal var imidlertid, som tidligere meldt, særskilt lavt etter belastning av engangskostnader; korrigert for disse ville DG II i 3. kvartal utgjort ca. 46%. Øvrige driftskostnader (ekskl. variable salgskostnader og kostnader infrastruktur) utgjorde MNOK 22,9 i perioden mot MNOK 23,1 i 3. kvartal. Økning i aktivitetsnivået i Consorte UK Ltd ga isolert sett en kostnadsøkning på MNOK 2,0. Videre inkluderer tallene for 4. kvartal avsetninger i forbindelse med tilpasning av organisasjons- og kostnadstruktur på MNOK 1,4. 2

3 Resultatutvikling Selskapet har, som forventet, hatt en positiv resultatutvikling i 4. kvartal. Driftsresultatet er bedret med 21,7% i forhold til 3. kvartal fra MNOK -18,3 til MNOK -14,3. Resultat før skatt utgjorde MNOK -13,5. De iverksatte kostnadsreduserende tiltak vil bidra til en fortsatt positiv utvikling i kommende periode. Consorte Norge AS har snudd EBITDA fra MNOK -4,4 i 3. kvartal, til MNOK 0,2. I Consorte Sverige AB er resultat før skatt bedret fra MNOK -5,3 til MNOK -1,7. Av forsiktighetshensyn er det valgt å reversere deler av tidligere inntektsført utsatt skattefordel for Consorte Danmark A/S. Dette har gitt en økt skattekostnad for 4. kvartal med MNOK 2,8. Resultat pr. selskap Q NOK Consorte Group ASA* Consorte Norge AS Consorte Danmark A/S Consorte Sverige AB Konsern ** Driftsinntekt Driftskostnader Nto finansposter Resultat før skatt EBITDA * Tallene for Consorte Group ASA omfatter Consorte UK Ltd ** Tallene for Konsern er etter eliminering av konsernbelastninger Kontaktpersoner For ytterligere informasjon kontakt: Konsernsjef Marit Døving Tlf: e-post: marit.doving@consorte.no Finansdirektør Ole Hartvik Nybø Tlf: e-post: ole.h.nybo@consorte.no Informasjonssjef Lars I. Galtung Tlf: e-post: lars.galtung@consorte.no Egenkapital og finansiering Egenkapitalen i konsernet var pr. 31. desember 2001 MNOK 77,5. Det tilsvarer en egenkapitalandel på 79,2%. Likviditetsbeholdningen utgjorde MNOK 38,4 mot MNOK 47,1 pr. 30. september Endringen på MNOK -8,7 fordeler seg med MNOK 11,7 til drift, MNOK 5,5 fra endring i arbeidskapital og MNOK 2,5 til investeringer i anleggsmidler. Organisasjon Ved utgangen av 2001 hadde konsernet 59 ansatte, Videre endringer i organisasjonen vil eventuelt komme som følge av markedsutviklingen for det enkelte selskap. Utsiktene fremover Consorte Group ASA har restrukturert konsernet de siste to kvartalene i Dette har gitt en lavere kostnadsbase ved inngangen til det nye året. Kundetilgangen er kontinuerlig god, og utsiktene tilsier en videre volumøkning. Vekstambisjonene for 2002 må sees i sammenheng med et lavere kostnadsnivå, men selskapet opprettholder fortsatt målet om lønnsomhet i løpet av året og anser likviditetssituasjonen som tilfredsstillende. Salget fokuseres gjennom en voksende partnerbase i alle markeder. Selskapet venter derfor videre vekst med bedring i både toppog bunnlinje for 1. kvartal Regnskapsprinsipper Consorte Group ASA følger prinsippene for delårsrapportering i Norsk Regnskaps Standard. Forøvrig er de samme regnskapsog vurderingsprinsipper lagt til grunn som ved avleggelse av årsregnskapet for

4 Resultatregnskap 4. kvartal Driftsinntekter og driftskostnader Salgsinntekt Sum driftsinntekter Variable salgskostnader Kostnader infrastruktur Kostnader arbeidskraft Ordinær avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Resultat Resultat pr. aksje -0,71-0,85-2,32-2,34 Utvannet resultat pr. aksje -0,71-0,85-2,32-2,34 4

5 Balanse Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Aktiverte lånekostnader Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

6 Balanse Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld Konvertible lån Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Oslo, 27. februar 2002 Styret for Consorte Group ASA Jan E. Engebretsen Trond S. Storbråten Morten Neeb Styreleder Styremedlem Styremedlem Bjørge Gretland Stein Holst Annexstad Marit E. Døving Styremedlem Styremedlem Konsernsjef 6

7 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Effekt av valutakursendringer Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på bankinnskudd, kontanter og lignende 0 0 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr

8 Tilleggsopplysninger Egenkapital Endring i egenkapital Emisjon Emisjonskostnader Skatt på emisjonskostnader Opsjonsutøvelse 0 0 Konvertering av lån Periodens resultat Omregningsdifferanser Egenkapital