høyere trafikk i 2. kvartal 2002 enn tilsvarende perioder tidligere.

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal 2002 Group ASA Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: e-post: Norge AS Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: April juli 2002, hovedpunkter Driftsinntekter på MNOK 31,3 Omsetningsvekst på 105,3% i 2. kvartal i forhold til samme periode i fjor. I forhold til 1. kvartal 2002 var veksten på 75,8%. Konsernets EBITDA forbedret med 65,0% i forhold til 2. kvartal 2001, og med 36,6% fra 1. kvartal Forbedret EBITDA for Group ASA, Danmark A/S, Sverige AB og UK Ltd Driftsresultat på MNOK 5,4. Dette er en forbedring på 27,7% fra 1. kvartal Nedgang i bruttomargin pga høyere trafikkandel i nytt tjenesteområde. En videre vekst fra dagens nivå på 49% forventes i 3. kvartal Nettotilgang på 19 nye kunder i 2. kvartal. e-post: post@consorte.no Danmark A/S Vesterbrogade 149 DK 1620 København V Telefon: Faks: e-post: info-dk@consorte.dk Sverige AB Botkyrkavägen 4 SE Vårby Telefon: +46 (0) Faks: +46 (0) e-post: info-se@consorte.se UK Ltd. Crown House 72 Hammersmith Road London W14 8TH United Kingdom e-post: mail@consorte.co.uk Utviklingstrekk Group ASA fortsetter den positive resultatutviklingen fra foregående kvartaler, og står fast ved målet om lønnsomhet i løpet av året. Konsernet opplevde i 2. kvartal 2002 en kraftig omsetningsvekst på 105,3% i forhold til samme periode i fjor. Sammenlignet med 1. kvartal 2002 var veksten 75,8%. Årsaken til veksten er i stor grad driften av nummeropplysningstjenesten 1880, men også generelt høyere trafikk i 2. kvartal 2002 enn tilsvarende perioder tidligere. Konsernet fikk en omsetning godt over omsetningsmålet for 2. kvartal 2002 med driftsinntekter på 31,3 MNOK. Den økte omsetningen medførte imidlertid også høyere variable salgskostnader. Likevel ble driftsresultatet i 2. kvartal forbedret med 27,7%, eller 2,1 MNOK, i forhold til forrige kvartal. I forhold til 2. kvartal 2001 var bedringen 53,8%. Driftsresultatet for 2. kvartal 2002 ble -5,4 MNOK. Omsetningsveksten i tjenesteområdet nummeropplysningstjenester har medført at bruttomarginen i 2. kvartal 2002 har sunket til 49,3%, en nedgang fra 83,7% i 1. kvartal. Inntektsbildet pr. trafikkminutt på opplysningstjenester tilsvarer det har på sine eksisterende tjenester i bedriftsmarkedet, men prisbildet på opplysningstjenester gjør at prosentvis andel av brutto omsetning er lavere. forventer imidlertid en vekst i respektive bruttomarginer fra det nye utgangsnivået i 3. kvartal Dette underbygges av at trafikkmarginen økte fra 87,7% i 1. kvartal til 90,9% i 2. kvartal. Alle kostnadselementer er redusert i forhold til tidligere kvartaler, med unntak av variabel salgskost, noe som skyldes ovennevnte tjenesteområde. Den relative andelen av trafikkinntekter har økt kraftig i forhold til lisens og etableringsinntekter, men det var absolutt vekst i alle tre inntektskomponenter i 2. kvartal. Totalt har det nye tjenesteområdet medført at andel inntekter fra trafikkminutter har økt fra 70% i 1. kvartal 2002, til 80% i 2. kvartal. I tillegg til den nye trafikken på nummeropplysningstjenester, har også øvrige tjenester til bedriftsmarkedet hatt et høyt aktivitetsnivå, 1

2 Norge AS har i 2. kvartal 2002 hatt en omsetningsøkning på 82,4% i forhold til 1. kvartal 2002 Selskapet opplevde en markant trafikkøkning gjennom satsingen på nye tjenester forventer en positiv trend i kundetilgang gjennom bedre utnyttelse av salgsstyrken på tvers av markeder noe spesielt kunder innenfor reiseliv og media har bidratt til. Norge AS har i 2. kvartal 2002 hatt en omsetningsøkning på 82,4% i forhold til 1. kvartal Selskapet hadde et overskudd før skatt på MNOK 0,1, og rapporterer for andre gang positivt resultat før skatt. EBITDA var på NOK , en nedgang på NOK , som bl. a. skyldes kostnader i forbindelse med etableringen av nye tjenester og intern omorganisering i 2. kvartal som gir en ny kostnadsfordeling i konsernet. Selskapet venter en bedring av resultatet i 3. kvartal, og har befestet posisjonen som den eneste reelle konkurrenten til Telenor i det norske markedet for nettbaserte kundekontaktløsninger. Sverige AB har, til tross for et tøffere markedsklima, økt omsetningen fra 1. kvartal 2002 med 18,4%. I kommende kvartaler vil salgsvirksomheten i Sverige trappes noe opp gjennom økt samordning av nordiske salgsressurser. EBITDA ble forbedret med 23,4% i forhold til 1. kvartal. Danmark A/S fikk 8 nye kunder i 2. kvartal 2002, blant andre ABB, Post Danmark (Service), Told og Skat (Restanceenheden og DFLS) og Elgiganten (Elkjøp). Omsetningen i 2. kvartal økte med 28,9% sammenlignet med foregående periode, mens EBITDA ble forbedret med 11,6%. Danmark har også fått medhold av den danske Konkurrencestyrelsen i at Tele Danmark tar for høy andel av grossistkundenes trafikkinntekter. Når beslutningen iverksettes, vil dette kunne gi høyere trafikkinntekter for, dersom ikke pågående ankesak fra Tele Danmark medfører at opprinnelige vedtak omgjøres. UK Ltd har gjennomført første sertifiseringsrunde for partnere. Utdanningsprogrammet gjør partnerne i stand til presentere s tjenester, innhente og verifisere kundedata, samt designe og selge kundeløsninger. Bestått sertifisering gjør partnerne uavhengige av frem til implementering av løsning. 3 nye partnere er nå sertifisert for å selge -løsninger i UK: OCSL Ltd., Sales Difference Ltd. og Outsource Express Ltd. Videre sertifisering av andre partnere er planlagt. Ellers fortsetter teknologisamarbeidet med MCI WorldCom UK Ltd som planlagt. Salg gjennom partnere vil få økt betydning for s virksomhet i UK fremover, noe som vil sikre en lav kostnadsbase. Kunder og marked Konsernet hadde god kundetilgang i 2. kvartal, og fikk netto 19 nye kunder. Kundetilgangen forsterker virksomhetens evne til å nå mål om lønnsomhet. opplevde en markant trafikkøkning gjennom satsingen på nye tjenester, samtidig som eksisterende og nye kunder innenfor reiseliv og media bidro til at 2. kvartal hadde en høyere relativ trafikkandel enn forventet. forventer en positiv trend i kundetilgang gjennom bedre utnyttelse av salgsstyrken på tvers av markeder, noe som allerede har gitt en økt pan-nordisk kundebase. har en posisjon som tjenesteyter til bedriftsmarkedet basert på månedlige avgifter, og erfarer at dette er et alternativ til investering som er spesielt attraktiv i bedriftsmarkedet under rådende markedsforhold. Driftsinntekter Konsernet hadde i 1. kvartal driftsinntekter på MNOK 31,278. Dette tilsvarer en økning på 105,3% i forhold til samme periode i 2001, og er 75,8% mer enn i forrige kvartal. Trafikkuavhengige inntekter utgjorde 19,1%, mot 29,6% i forrige kvartal. Utviklingen er i tråd med hva selskapet varslet i forrige delårsrapport. Trafikkomsetningen har økt mer enn øvrige inntektskomponenter som følge av nye tjenesteområder, men også øvrige inntekter fortsatte å øke i absolutte tall i perioden. Selskapet forventer en stabilisering av inntektsfordelingen i kommende periode. Juni ga det høyeste trafikkvolum i konsernets 2

3 Trafikkomsetningen har øket mer enn øvrige inntektskomponenter som følge av nye tjenesteområder historie med en produksjon på 17,5 mill minutter. Kvartalet ga også de første trafikkminutter ved UK Ltd sin IN-node i London. og dermed de første inntekter produsert Trafikkvolum i millioner minutter pr. måned januar '99 til juli ' Millioner minutter pr. måned /01 99/03 99/05 99/07 99/09 99/11 00/01 00/03 00/05 00/07 00/09 00/11 01/01 01/03 01/05 01/07 01/09 01/11 02/01 02/03 02/05 02/07 (Kilde: trafikkstatistikk) Den positive resultatutvikling fortsetter som planlagt Driftskostnader Konsernets bruttomargin (driftsinntekter etter fradrag for variable salgskostnader) utgjorde 49,3% i 2. kvartal, mot 83,7% i foregående kvartal. Nedgangen skyldes vekst i det nye tjenesteområdet. Trafikkmarginen (inntekt etter trafikkostnad) økte fra 87,7% til 90,9%. Det forventes bedring i driftsmarginene fra det nye nivå. Infrastrukturkostnadene utgjør en synkende andel av de totale inntekter. Denne skaleringseffekten forventes videreført med forbigående reduksjoner ved terskler for kapasitetsutvidelse. Øvrige driftskostnader (ekskl. variable salgskostnader og kostnader infrastruktur) utgjorde MNOK 16,3 i perioden mot MNOK 17,9 i 1. kvartal Det tilsvarer en reduksjon på 8,9%. I forhold til 2. kvartal 2001, er reduksjonen på 14,7%. Disse tallene er imidlertid ikke direkte sammenlignbare ettersom tidspunkt for regnskapsmessig behandling av lønn i ferieperioden er flyttet fra 2. til 3. kvartal i forhold til tidligere år. Dette vil, isolert sett, gi lavere arbeidskraftskostnader i 3. kvartal i inneværende år. Andre driftskostnader ble redusert med 27% i forhold til 1. kvartal Resultatutvikling Den positive resultatutvikling fortsetter som planlagt. Driftsresultatet er bedret med 27,7% fra 1. kvartal (MNOK -7,5 til MNOK -5,4). Resultat før skatt utgjorde MNOK -5,4 mot MNOK -7,3 i 1. kvartal. Netto finansresultat for perioden bærer preg av en disagio belastning på MNOK 0,6. Svekkelse av NOK vis-à-vis SEK, DKK og GBP, vil gi en reversering av denne belastningen. Finansnetto for perioden eksklusive valutaeffekt var MNOK 0,7. Resultatutviklingen gir grunn til å opprettholde målsetningen om positiv EBITDA for konsernet i løpet av året. 3

4 Resultat pr. selskap Q NOK Group ASA Norge AS Danmark A/S Sverige AB UK Ltd Konsern Driftsinntekt Driftskostnader Nto finansposter Resultat før skatt EBITDA Egenkapital og finansiering Egenkapitalen i konsernet var pr. 30. juni 2002 MNOK 66,6. Det tilsvarer en egenkapitalandel på 77,8%. Likviditetsbeholdningen utgjorde MNOK 12,0 mot MNOK 27,3 pr. 31. mars Driften belastet likviditeten med MNOK 2,8 mot MNOK 5,5 i 1. kvartal en forbedring på 49%. Selskapet foretok investeringer på MNOK 1,4 i varige driftsmidler, mot MNOK 1,0 i 1. kvartal. Den øvrige likviditetsendring skyldes endring i arbeidskapital. Status pr. 30. juni 2002 kan gi et noe misvisende bilde av selskapets likviditetssituasjon pga spesiell timing av inn- og utbetalingsstrømmene. Således var likviditetsbeholdningen pr. 10. august 2002 MNOK 21,9. Utsiktene fremover holder fast ved målet om positiv EBITDA i løpet av 2002 på konsernbasis. vil fortsette arbeidet med utviklingen av distributørleddet. Dette blir sentralt for å skape lønnsomhet i det enkelte marked, etter at målet om lønnsomhet for konsernet er nådd i løpet av året. Spesielt gjelder dette for UK og Sverige, hvor lokal kunnskap og ekspertise har stor betydning for å selge IN-løsninger. I motsetning til andre IT- og telekomselskaper, har ikke tyngende gjeld. Ved lønnsomhet i løpet av 2002 og en sterk kundeportefølje, ser derfor positivt på fremtidsutsiktene. Selskapet vil fortsatt være meget nisjefokusert, noe som til nå har vist seg strategisk riktig i det tøffe klimaet for IKTselskaper. Selskapets avtale om outsourcing av teknisk drift inkorporerer en avtale om Facility Management, noe som vil gi et likviditetstilskudd i 4. kvartal. Organisasjon Ved utgangen av 2. kvartal 2002 hadde konsernet 58 ansatte. Videre endringer i organisasjonen vil eventuelt komme som følge av markedsutviklingen for det enkelte selskap. Regnskapsprinsipper Group ASA følger prinsippene for delårsrapportering i Norsk Regnskaps Standard. Forøvrig er de samme regnskapsog vurderingsprinsipper lagt til grunn som ved avleggelse av årsregnskapet for Kontaktpersoner For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Konsernsjef Finansdirektør Marit Døving Ole Hartvik Nybø Tlf: Tlf: e-post: e-post: marit.doving@consorte.no ole.h.nybø@consorte.no Informasjonssjef Lars I. Galtung Tlf: e-post: lars.galtung@consorte.no 4

5 Resultatregnskap Group ASA (konsern) Salgsinntekt Sum driftsinntekter Driftsinntekter og driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Året Variable salgskostnader Kostnader infrastruktur Kostnader arbeidskraft Ordinære avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Resultat Resultat pr. aksje Utvannet resultat pr. aksje -0,22-0,47-0,51-0,96-2,32-0,22-0,47-0,51-0,96-2,32 5

6 Balanse Group ASA (konsern) Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

7 Balanse Group ASA (konsern) Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital ( aksjer á kr 0,50) Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Oslo, 28. August 2002 Styret for Group ASA Jan E. Engebretsen Trond S. Storbråten Morten Neeb Styreleder Styremedlem Styremedlem Bjørge Gretland Stein Holst Annexstad Marit E. Døving Styremedlem Styremedlem Konsernsjef 7

8 Kontantstrømoppstilling Group ASA (konsern) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1. halvår halvår 2001 Året 2001 Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Effekt av valutakursendringer Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på bankinnskudd, kontanter og lignende Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr

9 Tilleggsopplysninger Group ASA (konsern) Året 2001 Egenkapital Endring i egenkapital Emisjon Emisjonskostnader Skatt på emisjonskostnader Konvertering av lån Periodens resultat Omregningsdifferanser Egenkapital