Juli september 2002, hovedpunkter

Transkript

1 Delårsrapport 3. kvartal 2002 Group ASA Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: e-post: Norge AS Stortorvet 10 Postboks 170 Sentrum 0102 Oslo Telefon: Faks: e-post: Juli september 2002, hovedpunkter Rekordomsetning i 3. kvartal. 5. kvartal på rad med omsetningsøkning. Driftsinntekter på 37, 2 MNOK. Omsetningsvekst på 185,5% i 3. kvartal i forhold til samme periode i fjor. I forhold til 2. kvartal 2002 var veksten på 19,0%. Konsernets EBITDA forbedret med 87,3% i forhold til 3. kvartal 2001, og med 41,7% fra 2. kvartal Driftsresultat på MNOK -3,9 for konsernet. Dette er en forbedring på 78,6% fra 3. kvartal 2001, og 27,8% fra foregående kvartal. Kontantstrøm fra driftsaktiviteter på MNOK -1,5 for hele kvartalet. EBITDA forbedret i alle datterselskaper. Norge ASA fikk positivt resultat før skatt tredje kvartal på rad, MNOK 1,9. Nettotilgang på 11 nye kunder i 3. kvartal. Danmark A/S Vesterbrogade 149 DK 1620 København V Telefon: Faks: e-post: info-dk@consorte.dk Sverige AB Botkyrkavägen 4 SE Vårby Telefon: +46 (0) Faks: +46 (0) e-post: info-se@consorte.se UK Ltd. Crown House 72 Hammersmith Road London W14 8TH United Kingdom e-post: mail@consorte.co.uk Utviklingstrekk Group ASA fastholder målet om lønnsomhet i løpet av 2002 etter nok et kvartal med positiv resultatutvikling. Konsernet fikk i 3. kvartal en omsetningsvekst på 185,5% i forhold til samme periode i fjor. Sammenlignet med 2. kvartal 2002 var veksten 19,0%. Konsernet fikk en omsetning i 3. kvartal 2002 på 37,2 MNOK. EBITDA i 3. kvartal ble forbedret med 41,7% tilsvarende 1,5 MNOK i forhold til det foregående kvartal. I forhold til 3. kvartal 2001 var bedringen 87,3%. Driftsresultatet for 3. kvartal 2002 ble -3,9 MNOK, mens resultat før skatt ble MNOK -3,3, en forbedring på 38,9% fra forrige periode. 3. kvartal er normalt preget av ferieavvikling og lavere aktivitet, men selskapet har gjennom 2002 hatt god kundetilgang, noe som har resultert i rekordomsetning for 3. kvartal Dette er også selskapets 5. kvartal på rad med omsetningsøkning. Selskapet har i perioden fokusert på å øke innsalget av tjenester til eksisterende kunder. Den utvidete avtalen med EDB Teamco på telefonbank og pilotprosjektet på telefoni med Rikstrygdeverket er eksempler på dette. Så langt i 2002, har Group ASA fått 55 nye bedriftskunder. Mange av konsernets eksisterende kunder har utvidet kundeforholdet gjennom økt funksjonalitet på tjenestene. Selskapet har hatt en sterk omsetningsvekst i kvartalet. På grunn av økte innholdsleveranser på tjenestene, øker variable salgskostnader med aktivitetsnivået. Varekost for 3. kvartal 2002 ligger derfor på et høyere nivå enn for 2. kvartal. Øvrige kostnadselementer ligger på samme nivå som i 2. kvartal Den relative andelen av trafikkinntekter har så langt i år økt betraktelig i forhold til lisens- og etableringsinntekter på grunn av ovennevnte forhold. For syvende kvartal på rad vokser lisensinntektene, mens etableringsinntektene går noe tilbake på grunn av de sesongmessige variasjonene som normalt følger med 3. kvartal. Andel inntekter fra trafikkminutter har økt fra 70% i 1. kvartal 2002, til 84% i 3. kvartal, og dette er mer enn forventet. Inntekt pr kostnadskrone er økt fra 0,36 i 3. kvartal 2001 til 0,91 i 3. kvartal I 2. kvartal var tilsvarende nøkkeltall 0,85. 1

2 Norge AS har befestet posisjonen som en ledende og kostnadseffektiv telefonileverandør til norsk reiseliv og offentlig virksomhet Konsernet hadde i 3. kvartal den høyeste kvartalsomsetning i konsernets historie. Norge AS har i 3. kvartal 2002 hatt en omsetningsøkning på 22,6% i forhold til 2. kvartal Selskapet rapporterer for tredje gang positivt resultat før skatt, denne gang på MNOK 1,9. EBITDA var på MNOK 2,3. Selskapet fikk i 3. kvartal utvidet kontraktsforholdet med EDB Teamco på telefonbank. Dette er ett nytt tjenesteområde for, noe konsernet vil videreføre og utvikle. Norge AS har i tillegg befestet posisjonen som en ledende og kostnadseffektiv telefonileverandør til norsk reiseliv og offentlig virksomhet gjennom leveranse av en call senter løsning til Norwegian Air Shuttle, og et pilotprosjekt på telefoni til Rikstrygdeverket sammen med Nexans Distribusjon AS. Sverige AB fikk en EBITDA på MNOK -0,7, noe som er en forbedring på 5,2% i forhold til 2. kvartal Danmark A/S fikk 3 nye kunder i 3. kvartal EBITDA var på MNOK -1,5, og det er en forbedring på 7,4,% fra 2. kvartal Danmark har anket Konkurrencestyrelsens beslutning om å gi TDC medhold i at selskapet ikke tar for høy andel av grossistkundenes trafikkinntekter. En endelig avgjørelse i denne saken faller om et halvt år. UK Ltd har siden høsten 2001 vært igjennom en etableringsperiode. Partnerstrategien har så langt vært vellykket. Selskapet har nå 6 kunder og 6 partnere, hvorav tre nye kunder kom i tredje kvartal I Group ASA vil gründer og aksjonær Helge Vangestad fratre sin stilling som teknologisk rådgiver. Vangestad var med på å etablere i 1998 og vil i en overgangsperiode bli tilknyttet selskapet i en konsulentrolle. Kunder og marked Group ASA hadde en netto kundetilgang på 11 i 3. kvartal. Dette er under gjennomsnitt, men må sees i sammenheng med at 3. kvartal er preget av lav aktivitet i bedriftsmarkedet. Sett i sammenheng med tilsvarende kvartal tidligere, har 3. kvartal 2002 vært meget positivt med en kraftig omsetningsøkning og forbedring av EBITDA i alle datterselskaper. UK Ltd opplever økt interesse for selskapets tjenester med seks kunder ferdig implementert i 3. kvartal. Økt fokus på salg og markedsaktiviteter vil ventelig gi merkbar vekst i omsetningen. Driftsinntekter Konsernet hadde i 3. kvartal driftsinntekter på MNOK 37,2. Dette tilsvarer en økning på 185,5% i forhold til samme periode i 2001, og er 19,0% mer enn i forrige kvartal og er den høyeste kvartalsomsetning i konsernets historie. Ikke-trafikk avhengige inntekter utgjorde 15,6%, mot 19,1% i forrige kvartal. Utviklingen skyldes en større økning i trafikkomsetningen enn selskapet hadde forutsett ved inngangen til perioden. Økningen i trafikkomsetning mer enn kompenserte for den forventede, sesongavhengige nedgang i de tradisjonelle inntektskomponenter. Denne utviklingen medførte da også en lavere bruttomargin enn varslet og forventet. Mens sesongvariasjonen synes både å være noe forlenget (en effekt av utvidet ferie) og forskjøvet, slik at høstoppsvinget kom senere enn tidligere, viser estimater for oktober at konsernet i måneden vil få sitt høyeste trafikkvolum noensinne. 2

3 Konsernets bruttomargin utgjorde 41,7% i 2. kvartal, mot 49,3% i foregående kvartal. Nedgangen skyldes vekst i det nye tjenesteområdet. Millioner minutter pr. måned /01 99/03 Driftskostnader Konsernets bruttomargin (driftsinntekter etter fradrag for variable salgskostnader) utgjorde 41,7% i 2. kvartal, mot 49,3% i foregående kvartal. Nedgangen skyldes vekst i innholdsleveranser på tjenesten. Trafikkmarginen (inntekt etter trafikkostnad) økte fra 90,9% til 92,5%. Økningen i høy-taksert trafikk ble sterkere enn man hadde forutsett i perioden. Infrastrukturkostnadene har økt i perioden i første rekke på grunn av nye linjeetableringer. Etableringskostnadene er direkte utgiftsført i perioden. Infrastrukturkostnader sett i forhold til totale inntekter viser en fortsatt nedgang. Skaleringseffekten forventes videreført. Øvrige driftskostnader (ekskl. variable salgskostnader og kostnader infrastruktur) utgjorde MNOK 14,4 i perioden mot MNOK 16,3 i 2. kvartal Det tilsvarer en reduksjon på 11,7%. I forhold til 3. kvartal 2001, er reduksjonen på 37,7%. Disse tallene er imidlertid ikke direkte sammenlignbare ettersom tidspunkt for regnskapsmessig behandling av lønn i ferieperioden er flyttet fra 2. til 3. kvartal 99/05 99/07 99/09 99/11 00/01 00/03 00/05 00/07 00/09 00/11 01/01 01/03 01/05 Trafikkvolum i millioner minutter pr. måned januar '99 til oktober '02 (Kilde: trafikkstatistikk) 01/07 01/09 01/11 02/01 02/03 02/05 02/07 02/09 i forhold til tidligere år. Dette vil, isolert sett, gi lavere arbeidskraftskostnader i 3. kvartal i inneværende år. Andre driftskostnader var på nivå med 2. kvartal 2002 (+1,8%) og 50,9% lavere enn i 3. kvartal Resultatutvikling Den positive resultatutvikling fortsetter som forventet. Driftsresultatet er bedret med 27,7% fra 2. kvartal (fra MNOK -5,4 til MNOK -3,9). Resultat før skatt utgjorde MNOK -3,3 mot MNOK -5,4 i 2. kvartal. Konsernets EBITDA ble bedret med 41,7% fra 2. kvartal (fra MNOK -3,6 til MNOK -2,1). Resultatutviklingen gir grunn til å opprettholde målsetningen om positiv EBITDA for konsernet i løpet av året. Egenkapital og finansiering Egenkapitalen i konsernet var pr. 30. september 2002 MNOK 63,7. Det tilsvarer en egenkapitalandel på 76,2%. Likviditetsbeholdningen utgjorde MNOK 11,3 mot MNOK 12,0 pr. 30. juni Til driftsaktiviteter medgikk MNOK 1,5 mot MNOK 2,8 3

4 Resultat pr. selskap Q NOK Group ASA Norge AS Danmark A/S Sverige AB UK Ltd Konsern Driftsinntekt Driftskostnader Nto finansposter Resultat før skatt EBITDA i 2. kvartal en forbedring på 46%. Selskapet foretok investeringer på MNOK 0,8 i varige driftsmidler, mot MNOK 1,4 i 2. kvartal. Den øvrige likviditetsendring skyldes endring i arbeidskapital. Status pr. 30. september 2002 kan som ved forrige kvartalsavslutning gi et noe misvisende bilde av selskapets likviditetssituasjon pga spesiell timing av inn- og utbetalingsstrømmene. Således var likviditetsbeholdningen pr. 11. oktober 2002 MNOK 20,4. Selskapets avtale om outsourcing av teknisk drift inkorporerer en avtale om Facility Management, noe som vil gi ytterligere likviditetstilskudd i 4. kvartal. Organisasjon Ved utgangen av 3. kvartal 2002 hadde konsernet 58 ansatte. Videre endringer i organisasjonen vil eventuelt komme som følge av markedsutviklingen for det enkelte selskap. Konsernet vil i 4. kvartal 2002 og i 2003 styrke arbeidet på markedssiden gjennom markedsog salgstiltak som skal kjøres i alle datterselskaper. I tillegg skal distributørleddet ytterligere rustes opp gjennom flere sertifiseringer i det enkelte marked. Dette blir sentralt for å skape videre vekst og lønnsomhet i Selskapet har tilstrekkelig finansiering. Selskapet vil fortsatt være meget fokusert, noe som har vist seg strategisk riktig i det tøffe klimaet for IKT-selskaper. Regnskapsprinsipper Group ASA følger prinsippene for delårsrapportering i Norsk Regnskaps Standard. Forøvrig er de samme regnskaps- og vurderingsprinsipper lagt til grunn som ved avleggelse av årsregnskapet for Utsiktene fremover står fast ved målet om positiv EBITDA i løpet av 2002 på konsernbasis. Kontaktpersoner For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Konsernsjef Finansdirektør Marit Døving Ole Hartvik Nybø Tlf: Tlf: e-post: e-post: marit.doving@consorte.com ohn@consorte.com Informasjonssjef Lars I. Galtung Tlf: e-post: lars.galtung@consorte.com 4

5 Resultatregnskap Salgsinntekt Sum driftsinntekter Driftsinntekter og driftskostnader 3. kvartal 3. kvartal Året Variable salgskostnader Kostnader infrastruktur Kostnader arbeidskraft Ordinære avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Resultat Resultat pr. aksje Utvannet resultat pr. aksje -0,14-0,64-0,64-1,63-2,32-0,14-0,64-0,64-1,63-2,32 5

6 Balanse Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

7 Balanse Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital ( aksjer á kr 0,50) Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Oslo, 30. oktober 2002 Styret for Group ASA Jan E. Engebretsen Trond S. Storbråten Morten Neeb Styreleder Bjørge Gretland Stein Holst Annexstad Marit E. Døving Konsernsjef 7

8 Kontantstrømoppstilling Året 2001 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Effekt av valutakursendringer Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på bankinnskudd, kontanter og lignende Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr

9 Tilleggsopplysninger Året 2001 Egenkapital Endring i egenkapital Emisjon Emisjonskostnader Skatt på emisjonskostnader Konvertering av lån Periodens resultat Omregningsdifferanser Egenkapital