Innhold: Styrets årsberetning side 3-8 Resultatregnskap, balanse og noter side 9-31 Revisors beretning side Kontrollkomiteens beretning side 34

Transkript

1 Årsmelding 2012

2 Innhold: Styrets årsberetning side 3-8 Resultatregnskap, balanse og noter side 9-31 Revisors beretning side Kontrollkomiteens beretning side 34 2

3 Styrets årsberetning 2012 Innledning Gildeskål Sparebank er en selvstendig bank med målsetting om å være en langsiktig og viktig aktør med lokal tilstedeværelse for sitt lokalsamfunn i Gildeskål og Meløy kommuner. Gildeskål Sparebank er aksjonær i Terra-Gruppen AS og med i Terra alliansen sammen med 77 andre lokalbanker. Terra- Gruppens strategiske fundament er å styrke lokalbankene. Gildeskål Sparebank har nå etter konverteringen blitt en moderne bank som i større grad kan levere konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker kundenes behov. Det har i 2012 vært holdt 10 styremøter og blitt behandlet 103 saker. Forvaltningskapitalen er i løpet av året blitt redusert med 16 mill. kroner til 546,2 mill. kroner. Dette innebærer en reduksjon på 2,85 %. Tilbakeblikk på 2012 Fjoråret var en historisk begivenhet for Gildeskål Sparebank der banken tok det store spranget og konverterte til SDC (Skandinavisk Datacentral) den 15/4 2012, som er Terra-bankenes IT-plattform. Med konverteringen til SDC står banken sterkere i fremtiden, sammen med de øvrige 77 lokale sparebankene i Terra-alliansen. SDC er ansett å ha en solid fremtidsrettede IT-plattform. Utfordringen med omleggingen har vært krevende både for ansatte og kunder, men styret anser konverteringen som den viktigste investeringen i bankens fremtid. Gildeskål Sparebank er for liten til å klare seg i fremtiden uten å være med i en allianse. Som medlem av Terra-alliansen sammen med 77 andre, lokale sparebanker kan banken fortsatt være en viktig samfunnsaktør for sitt lokale marked, med gode, teknologiske løsninger og konkurransedyktige produkter. Konverteringen har vært en omfattende prosess for Gildeskål Sparebank og har påført banken store engangskostnader og investeringer i 2012, totalt 13,3 mill. kroner. Kostnadene forbundet med eksportering av data fra EVRY, bankens tidligere dataleverandør, kostet banken 9,2 mill kroner. I dette beløpet ligger utkjøp av kontrakten med EVRY på 4,8 mill kroner. Ved overgang til Terras nye IT-plattform i SDC, opplæring av ansatte og gjennomføring av manuelle rutiner for kvalitetssikring har dette kostet 4,5 mill kroner. Banken har i 2012 avskrevet 9,588 mill kroner. Gjenstående saldo er på 4,083 mill kroner som avskrives over 10 år. Nye og tidsriktige produkter krever god kompetanse. Gjennom Terra-alliansen har medarbeiderne i Gildeskål Sparebank gjennomgått nødvendig opplæring og kompetanseheving. I tillegg har banken ansatt to nye medarbeidere med god kompetanse. Arbeidet med kompetanseheving vil fortsette og styret anser bankens medarbeidere som godt rustet til å møte morgendagens utfordringer. Banken har i alle år spilt en viktig rolle for lokalmiljøet og har i årenes løp bidratt med betydelige gavebeløp til lag og foreninger, spesielt barne- og ungdomsarbeid. For driftsåret 2012 fikk ikke banken noe overskudd grunnet de store konverteringskostnadene, og styret kan dessverre ikke sette av penger til slike formål i år har for øvrig vært et år preget av mange positive og spennende hendelser i Gildeskål Kommune også. Blant disse kan nevnes flere næringsprosjekter innen fiskeri/akvakultur både i Sør-Arnøy, i Sundsfjord og på Inndyr. I tillegg er det kommet på plass hotell på Inndyr, samt flere nye utleieenheter både på Inndyr og Nord-Arnøy, noe som er en viktig styrking av infrastrukturen i kommunen. 3

4 Fremtidsutsikter for Gildeskål Sparebank Gildeskål Sparebank er nå fullverdig leverandør av produkter og tjenester fra Terra-alliansen og styret samt ledelsen vil fortsette jobben med å snu organisasjonen til å ha mer fokus på salg av disse nye produktene som forsikring, kort og betalingsformidling. Styret har stor tillit til at dette vil gi en ny hverdag med gode fremtidsutsikter for banken, ikke minst takket være bankens motiverte og kompetente medarbeidere. I tillegg er det inngått en samarbeidsavtale med Terra Forsikring Helgeland som håndterer forsikring av næring og landbruk for oss. Finanskonsernet Terra-Gruppen ble etablert i 1997 og er eid av 78 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker samt OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Aksjonærene i Terra-Gruppen utgjør til sammen en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 270 milliarder kroner (inkludert Terra BoligKreditt). Selskapet besluttet i 2012 å skifte navn til Eika. Navneskiftet vil bli gjennomført 1. kvartal En viktig allianse med høy kundelojalitet Terra og sparebankene bidrar til et viktig mangfold i finansnæringen, med lokal verdiskaping og nærhet til kundene. Lokalbankene som er tilsluttet Terra-Gruppen har totalt ca kunder og en sterk lokal tilhørighet. Både i personmarkedet og bedriftsmarkedet har bankene landets høyeste kundetilfredshet og lojalitet blant fysisk betjente banker. Terrabankene har tilsammen en betydelig distribusjonskapasitet med 190 bankkontorer i 105 kommuner. Kostnadseffektive og konkurransedyktige løsninger Terra-Gruppen styrker lokalbankene gjennom leveranser av kostnadseffektive tjenester og konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker bankenes og kundenes behov. Terra Forsikring er Norges femte største forsikringsselskap og leverer et bredt spekter skade- og personforsikringsprodukter gjennom bankene. Terra Finans og Kredittbank produserer kort- og salgspantprodukter som debet- og kredittkort og leasing og salgspantlån. Terra Forvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Terra Aktiv Eiendomsmegling er landsdekkende med meglerkjedene Terra Eiendomsmegling og Aktiv Eiendomsmegling. I 2012 ble det besluttet å slå sammen disse kjedene under navnet Aktiv Eiendomsmegling. I 2012 ble Terra BoligKreditt AS skilt ut fra Terra-Gruppen slik at selskapet i dag er direkte eid av aksjonærene i Terra-Gruppen AS. Selskapet har en forvaltningskapital på omlag 50 milliarder og er med sin tilgang til det internasjonale markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) en viktig fundingkilde for lokalbankenes boliglånsportefølje. Stordriftsfordeler for lokalbankene Terra-Gruppens datterselskap Terra-Alliansen sørger for at lokalbankene får tilgang til gode fellesskapsløsninger der hver enkelt bank selv er for liten. Det er i hovedsak løsninger innen IT og infrastruktur inkludert betalingsformidling, kompetanseutvikling med Terra skolen, styring og kontroll med Terra ViS og økonomi- og regnskapstjenester med Terra Økonomiservice. Med et profesjonalisert prosjekt og utviklingsmiljø i selskapet leverer Terra Alliansen også en lang rekke digitale løsninger. Det gjelder kundeløsninger på nett og mobil og integrerte løsninger som effektiviserer kunde og saksbehandlersystemene i bankene. Utover disse fellestjenestene arbeider Terra-Gruppen for lokalbankene innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta bankenes næringspolitiske interesser gjennom dialog med relevante myndigheter. Innskudds- og utlånsutviklingen Innskudd fra publikum viser en økning i 2012 Ved årsskiftet utgjorde totale innskudd fra kunder 415,72 mill. kroner, hvilket er en økning fra forrige år med 10,7 mill. kroner, eller ca. 2,64 %. Økningen er kommet i gruppen sparekonti. 4

5 Innskuddene finansierer 87,11 % av våre totale utlån. Fra styrets side er det fortsatt en strategi å opprettholde den forholdsvise gode innskuddsdekning i forhold til utlånene. Brutto utlån er på kr. 477,2 mill. Dette er en økning på 12,3 mill. kroner, og utgjør en økning med 2,65 % sammenlignet med Vi har i liten grad innvilget lån til søkere som ikke er kunder av banken fra tidligere. Bankens finansielle risiko Risikostyringsprosess Uansett hvor god risikostyringen i banken er, vil det kunne oppstå uventede tap som krever at banken har tilstrekkelig egenkapital. Som en del av det interne risikostyringsarbeidet er det for de ulike risikoområdene vurdert behov for tilleggskapital. Vurderingene er underbygget med ulike interne vurderinger og generelle beregningsmodeller som inngår i bankens interne kapitalvurderingsprosess (ICAAP). Banken har nå innført et nytt system i kapitalvurderingsprosessen som rapporterer etter en forbedret og mer detaljert dokumentasjon av beregnet kapitalbehov og plan for kapitalstyring. Markedsrisiko Det er et overordnet mål for banken at risikoforholdene skal være moderate. Dette er tatt løpende hensyn til gjennom bankens løpende kredittbehandling gjennom året. Nye forskrifter stiller krav til at bankens styre skal definere risikonivået og utvikle risikostyring i samsvar med vedtatt strategi på dette området. Det er nye krav om at styret skal evaluere sitt arbeide og sin kompetanse for risikostyring, og at slik kompetanse nå behøves i større grad i styrene. Det forventes ikke at bankens risikoprofil vil bli betydelig endret i tiden fremover. Regulatoriske krav må etterleves av bankens styre og administrasjon. Det viktigste er ytterligere å styrke kapitalnivået for bedre å kunne møte fremtidige perioder med økonomisk og finansiell turbulens. Kursrisikoen ved langsiktig plassering i aksjer og obligasjoner er fortsatt noe høy etter de internasjonale problemer i finansmarkedet. Banken har en beskjeden beholdning av kontanter i utenlandsk valuta og valutarisikoen vurderes derfor som svært lav. Bankens aksjeportefølje består av plasseringer i bankenes fellesinstitusjoner og lokale foretak. Beholdningen av obligasjoner er knyttet til obligasjonslån utstedt av norske banker. Kredittrisiko Kredittrisikoen overvåkes gjennom utviklingen i betalingsmislighold og vurdering av alle større næringsog personlån samt depotsikkerheten på disse. En høy andel av bankens lån er pantesikret. Det er ingen vesentlige endringer i kredittrisikoprofil i året. Styret har ved årsskiftet vurdert risikoen for tap på utlån, garantier og andre plasseringer. I løpet av de nærmeste 3 år forventes ikke årlige tap utover 0,5 % av brutto utlån. Låneporteføljen har blitt nøye gjennomgått pr og vil bli løpende fulgt opp i Konstaterte og beregnede tap på utlån beløper seg til 1,235 mill. kroner. Konti for nedskrivninger har følgende saldi pr : Individuelle nedskrivninger kr Gruppenedskrivninger kr

6 Likviditetsrisiko En av bankens kjerneoppgaver er å yte lån til husholdninger og bedrifter. Den viktigste finansieringskilden er innskudd fra kunder. Utlånsveksten har over tid vært større enn innskuddsveksten og likviditeten har vært under press. Ved årets utløp dekket innskudd fra kunder 87,11 % av utlånene, altså samme dekning som i Banken jobber løpende med innskuddene og har oppnådd 32 dagers oppsigelse på ca. 8,51 % av porteføljen. For øvrig dekkes likviditetsbehovet av tidligere utstedte obligasjoner for ca. 70 millioner kroner. 30 millioner kroner forfaller 4. kvartal 2013 og 40 millioner kroner forfaller 3. kvartal Gildeskål Sparebank vurderer fortløpende ny finansiering av innlån på 30 millioner kroner. Renterisiko Da banken ikke har lån eller innskudd til fast rente må renterisikoen betraktes som minimal. Renten på utlån og innskudd blir fortløpende vurdert og justert i forhold til gjeldende markedsrente. Operasjonell risiko Banken har høy fokus på intern kontroll og operasjonell risiko. Tilfredsstillende håndtering av operasjonell risiko forutsetter god intern kontroll og kvalitetssikring. Banken har arbeidet løpende med utvikling av prosedyrer for identifisering, analyse og kvantifisering av risiko og oversikt over tilhørende nøkkelkontroller. Banken arbeider løpende for å ha en ansvarlig kapital og tilfredsstillende likviditet som sikkerhet for påregnelig fremtidige tap som kan oppstå som følge av operasjonell risiko. Beslutningen om å gå inn i Terra Alliansen gir etter styrets oppfatning banken tilgang på kompetanse som på sikt vil bidra til å styrke både interne prosesser og systemer, og dermed redusere bankens operasjonelle risiko. Vurdert ut fra bankens organisering, ansvarsdeling, produkter, inntjening og kapital, mener styret at bankens samlede risikoeksponering er forsvarlig. Verdidpapirer Ved årsskiftet har banken to obligasjoner (OMF) med en bokført verdi på til sammen 7,0 mill. en økning på 2,1 mill. fra i fjor. Bankens plassering i aksjer og andeler er bokført med kr 12,5 mill. Dette er en økning siden 2011 på 9,8 mill. Økningen skyldes kjøp av verdipapirfondet Terra Sparebank på 10,0 mill. Banken har i løpet av året solgt seg ut av anleggsaksjer, som ikke anses som strategiske plasseringer. Verdien av aksjene i Terra-Gruppen AS og Terra BoligKreditt AS er på henholdsvis 0,65 mill. og 0,58 mill. Gildeskål Sparebanks eksterne gjeld utgjør pr på 70 mill. fordelt på to obligasjonslån på 30 mill. med forfall 4. kvartal 2013 og 40 mill. med forfall 3. kvartal Resultat og disponering. Årsaken til negativt resultat i 2012 er som følge av store konverteringskostnader og investeringer, i tillegg til store personalkostnader på grunn av opplæring og innleid hjelp. Driftresultatet (resultat av ordinær drift) etter skatt er på. 5,58 mill. kroner som tilsvarer 1,01 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,22 % i

7 Driften isolert har gått med overskudd i Sammenlignet med 2011 er driftsresultatet før tap og skatt 2,6 millioner kroner bedre. Rentemarginen pr er på 2,09 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 1,79 % i Netto renteinntekter har hatt en positiv utvikling siste halvdelen av Årets skattekostnad er negativ med samlet 2,152 mill. kroner. Det vises til nærmere omtale i skattenoten. Driftskostnadene for 2012 er kr 20,6 mill., og utgjør 3,77 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Av driftskostnadene utgjør lønnskostnader og andre personalkostnader kr. 5,038 mill. Dette tilsvarer 0,92 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Til innskyterne ble det i 2012 betalt kr. 10,6 mill. i renter. Årets avskrivninger på bankbygninger utgjør kr , avskrivninger på driftsløsøre (maskiner, EDButstyr, alarmanlegg) kr Årets resultat etter skatt er et underskudd på 5,58 mill. kroner. Underskuddet foreslås dekket av Sparebankens fond. En slik disponering bringer Sparebankens Fond ned i 57,8 mill. kroner som er 10,58 % av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. Regnskapet viser en positiv utvikling i netto rente- og provisjonsinntekter på kr. 1,797 millioner kroner. Med bakgrunn i dette finner styret resultatet tilfredsstillende. Styret mener at forutsetningene for fortsatt drift er til stede og årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Personale Ved regnskapsårets slutt var det 9 ansatte i Sparebanken, tilsvarende 7,6 årsverk. Banken har relativt nye og tidsmessige lokaler med gode arbeidsforhold og godt arbeidsmiljø. Banken har for sine ansatte tegnet pensjonsforsikring, gruppelivsforsikring og yrkesskadeforsikring. Det er i året 2012 registrert totalt 228,5 fraværsdager, derav 163 dager for 2 langtidssykemeldte. Likestilling: Banken har som mål å være en arbeidsplass der det råder likestilling mellom kvinner og menn. Av 9 ansatte er det ansatt 2 menn og 7 kvinner. Styret takker dyktige og lojale medarbeidere for et godt samarbeid i det strevsomme året som vi nå har lagt bak oss. Forhold til det ytre miljø Bankens virksomhet har ingen negativ påvirkning på det ytre miljø. I denne anledning vil styret benytte anledningen til også å takke våre kunder for tilliten og samarbeidet. Gildeskål Sparebank vil fortsatt gjøre sitt ytterste for å tilrettelegge vårt arbeid og utvikling til beste for kundene. 7

8 8

9 RESULTATREGNSKAP Regnskapet for året 2012 Noter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner Andre renteinntekter og lignende inntekter 4 - Sum renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Andre rentekostnader og lignende kostnader 2 - Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Garantiprovisjoner Andre gebyr- og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre gebyr og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 88 - Netto verdiendring og gev/tap på valuta og finansielle drivater Sum netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 5, Ordinære avskrivninger Sum avskr. m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader

10 Tap på utlån Sum tap på utlån, garantier m.v Gevinst/tap Sum nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på verdip. som er anl.m Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat for regnskapsåret Overført til/fra sparebankens fond Overført til gavefond - 80 Sum overføringer og disponeringer

11 BALANSE Noter Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivninger 11, Individuelle nedskrivninger på utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre Sum sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Maskiner, inventar og transportmidler Bygninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Sum andre eiendeler Opptjente ikke mottatte inntekter Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder 17, Egne ikke-amortiserte obligasjoner Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Sum annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Pensjonsforpliktelser Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD Sparebankens fond Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantiansvar Garantiansvar Terra Boligkreditt

12 12

13 KONTANTSTRØMANALYSE Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder osv Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder osv Innbetaling av utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Netto privisjonsinntekter fra banktjenester og andre inntekter Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk mv Utbetaling av skatter Periodiseringsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner med avtalt løpetid Utbetaling av nedbetalingslån på kunder Utbetaling ved kjøp av verdipapirer, eiendommer mv Utbetaling ved kjøp av driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetaling av innskudd fra kunder Innbetaling på innskudd fra Norges Bank eller andre finansinstitusjoner Innbetaling ved utstedelse av obligasjonsgjeld Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER GENERELT Bankens årsregnskap for 2012 er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt. Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk. Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Foretatte beregninger viser at etableringsgebyrer ikke overstiger kostnadene som oppstår ved etablering av det enkelte utlån. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid. Inntektsføring/kostnads føring Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet. UTLÅN BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Vurdering av utlån Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene. 13

14 Boliglån overført til og formidlet til Terra BoligKreditt AS (TBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risiko er vurdert å være overført til TBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse, og er derfor fraregnet. Normal praksis er at banken tilbakefører lån som er mislighold hos TBK til egen balanse. Alle lån i TBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset. Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både nærings- og personkunder. Alle engasjementer blir fulgt opp ved månedlig gjennomgang av restanse- og overtrekkslister. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning. Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket som avtalt. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger. Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod. Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet. Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne med grunnlag i beregninger med basis i erfaringstall, konjunkturendringer, bransjeanalyser og andre forhold. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser. Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM lån til personmarkedet og BM lån til bedriftsmarkedet. Rapportering av misligholdte lån skal ifølge myndighetenes krav rapporteres slik: Hvis kunden har ett eller flere misligholdte lån eller overtrekk på innskuddskonto, rapporteres kundens hele låneengasjement. FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Slike avtaler omfatter rentebytteavtaler og aksjeindeksopsjoner, valutabytteavtaler, kombinerte rente- og valutabytteavtaler og kombinerte rente- og aksjeindeksbytteavtaler. Banken har likevel vedtatt at derivater ikke skal benyttes i bankens daglige drift. Verdipapirer Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsporteføljen og anleggsporteføljen verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Se note 15 og

15 Obligasjoner og sertifikater Banken har obligasjoner definert som andre omløpsmidler. Andre omløpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Det benyttes priser notert i markedet. Aksjer og grunnfondsbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi, med unntak av investeringer i pengemarkedsfond, som vurderes til markedsverdi. Årsaken til dette er at avkastningen i pengemarkedsfond er renter på underliggende rentebærende aktiva. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på måletidspunktet. Grunnlag for virkelig verdi for ikke børsnoterte aksjer som er omløpsmidler eller anleggsmidler, er anskaffelseskost. Dersom virkelig verdi av aksjene klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er til stede. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi. Følgende lineære avskrivningssatser legges til grunn: Tomter 0 % Forretningsbygg 2 % - 4 % Inventar og innredning 10 % - 20 % Kontormaskiner 20 % EDB-utstyr 33 % Immaterielle eiendeler Balanseførte immaterielle eiendeler gjelder anskaffelse av spesialtilpassede edb-systemer og løsninger. Immaterielle eiendeler avskrives lineært over 10 år. Eiendelene nedskrives dersom verdien av forventede økonomiske fordeler er lavere enn balanseført verdi. Utgifter til å reetablere eller opprettholde den økonomiske verdien av edb-systemer og løsninger kostnadsføres løpende. Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader Banken har ytelsesbasert ordning. Gildeskål Sparebank følger Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader. Pensjonskostnadene er gjenstand for årlig aktuarberegning. Pensjonskostnadene blir bokført under personalkostnader i resultatregnskapet. Differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjonsmidlene, korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig i forkant av årlig aktuarberegning. Differanse mellom forpliktelsene ved begynnelse og slutt av et regnskapsår, føres i resultatregnskapet. Ordning med Avtalefestet Førtidspensjon (AFP) er med i grunnlag for den årlige aktuarberegningen og føres i regnskapet. AFP gir anledning til at ansatte kan velge å gå av med førtidspensjon ved fylte 62 år. Det er lagt til grunn en uttakshyppighet på 50 % for denne ordning. Se note 6 for ytterligere informasjon. SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden. OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr

16 LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til opptakskost. Opptakskost er pålydende med tillegg av overkurs eller fradrag for underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån. NOTE 1 FINANSIELL RISIKO Gildeskål Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel II regelverket. Banken er pålagt risikogjennomgang i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Bankens resultatmål er en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og resultatvekst. Risikostyringen skal bidra til at dette målet oppnås, både ved at forretningsmessige muligheter utnyttes, og at potensielt negative resultatutslag begrenses. Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko, i tillegg til bankens overordnede forretningsrisiko (herunder strategisk- og omdømmerisiko). Risiko vurderes etter en skala med fire nivåer: lav, middels, høy og ikke klassifisert risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/motparter, utlån, kreditter, garantier, uoppgjorte handler, ubenyttede kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid for forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån. Det stilles i utgangspunktet krav om 20 % egenkapital til alle bankens utlånskunder. Som sikkerhet for bankens utlånsportefølje benyttes i hovedsak: - pant i fast eiendom - registrerbart løsøre, landbruksløsøre og driftstilbehør - fordringer og varelager - pant i bankinnskudd - finansiell pant registrert i VPS, aksjer og obligasjoner - kausjonister Generelt kreves sikkerhet for alle typer lån, med unntak av lønnskontokreditt. Risikovurdering Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess. Banken har definert 5 risikoklasser, A-E: A og B - lav risiko, C og D - middels risiko og klasse E - høy risiko. Bedriftsmarked Ved vurdering av risiko innenfor bankens næringsengasjementer vurderes forskjellig avhengig av type objekt: Varelager og fordringer: 50 % av bokført verdi 16

17 Driftstilbehør: 35 % av bokført verdi Fast eiendom: 80 % av omsetningsverdi Motorvogn og anleggsmaskiner: 70 % av verdi (noe avhengig av alder og tilstand) Komponenten økonomi er sammensatt av følgende nøkkeltall: Rentabilitet - Soliditet Finansiering. Interne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Eier/ledelse/organisasjon - Økonomistyring/planlegging - Anlegg/lokalisering. Eksterne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Bransje/produkter - Marked/konkurrenter Kunde/leverandører. Personmarked Ved vurdering av risiko innenfor bankens personmarked vektlegges følgende tre hovedkomponenter: Økonomi (35 %) - Sikkerhet (55 %) - Andre faktorer (10 %). Komponenten økonomi er sammensatt av følgende nøkkeltall: Netto likviditet - Netto formue Gjeldsgrad Brutto inntekt. Andre faktorer er sammensatt av: Interne faktorer (50 %) Eksterne faktorer (50 %). Interne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Betalingsvilje. Eksterne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Arbeidsgiver Bosted. Se note 12 for ytterligere opplysninger om tap på utlån etc. Kredittrisiko styres gjennom bankens kredittstrategi. Det er utarbeidede kreditthåndbøker med policyer og rutiner samt administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko, herunder klargjøring av krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kunder som innvilges kreditt, samt krav til sikkerhet i engasjementene. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer. Bankens kredittrisiko består hovedsakelige av små enkeltrisikoer mot privat- og bedriftskundemarkedet. Etablert risikohåndtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar med bankens risikovilje. Det kan forventes at konsekvenser for den norske økonomien etter uroen i finansmarkedet også i 2012 vil kunne forringe kvaliteten i utlånsporteføljen, og særlig innenfor næringslivskreditter. Modellen for gruppenedskrivning bygger på bransjeinndeling av kundene, offentlige tilgjengelige konkurssannsynligheter og forventet restverdi på objektene. Konsentrasjonsrisiko Banken er ikke eksponert mot få, store næringskunder, med unntak av 3 større engasjement (mer enn 10 % av ansvarlig kapital). Eksponeringen er godt spredt geografisk, hensyn tatt til bankens markedsandel. For å sikre diversifisering er det er gitt rammer for eksponering i bransjer, fylker og per kunde. Markedsrisiko Markedsrisiko er risikoen for tap og gevinst forårsaket av endringer i markedsparametere som rente, valutakurser, aksje- eller råvarepriser. Markedsrisiko som banken står overfor er hovedsakelig renterisiko og inkluderer potensielle svingninger i verdien av fastrenteinstrumenter eller finansielle instrumenter knyttet til en markedsbenchmark (NIBOR flytende pengemarkedsrente) som følge av endringer i markedsrenter, og i fremtidige kontantstrømmer for finansielle instrumenter til flytende rente. Prisrisiko kommer av endringer i markedspriser, enten forårsaket spesifikke faktorer knyttet til et individuelt finansielt instrument eller utsteder, eller faktorer som påvirker alle instrumenter handlet i et marked. Dette kan for eksempel omhandle endringer i priser eller volatilitet på aksjer, aksjeindekser eller råvarer. Rentepapirer, aksjederivater og råvarederivater er eksponert for denne risikoen. Det vesentligste av markedsrisiko relaterer seg til verdipapirmarkedet representert ved egne verdipapirbeholdninger. Hovedtyngden av bankens portefølje er plassert i likvide obligasjoner med begrenset risiko for store fall i markedsverdi. Obligasjonsporteføljen er forvaltet av DNB Forvaltning som har spesialkompetanse innen området. Forvaltningen er underlagt rapporterings- og posisjonsrammer fastlagt av styrene i selskapene. Rammene skal begrense risikoen, og disse rammene gjennomgås minst én gang i året. 17

18 Bankens samlede markedsrisiko vurderes basert på stresscenarier utarbeidet i tråd med anbefalinger fra Finanstilsynet og Baselkomiteen. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Bankens eksponering for likviditetsrisiko er hovedsakelig knyttet til finansiering i kapitalmarkedet og tap av innskudd. Styring av likviditetsrisiko skjer gjennom fastsettelse av rammer for finansieringsstruktur, krav til spredning på instrumenter, markeder og løpetider, samt etablering av beredskapsfasiliteter. Operasjonell risiko Bankens operasjonelle risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av banken. Banken har utarbeidet policyer, rutinebeskrivelser, fullmaktstrukturer, mv, og dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt utarbeidet relevante beredskapsplaner for å håndtere krisesituasjoner. Strategisk risiko Risiko for at banken ikke skal "overleve". Den fundamentale risiko for styret og toppledelsen. Risiko for at verdiene av gjeld og eiendeler endres på grunn av faktorer i markedet. Dette fordrer en kontinuerlig vurdering av konkurransesituasjonen, bankens produkter og endringer i bankens rammevilkår. Omdømmerisiko Risiko for at banken påføres tap eller kostnader som følge av at bankens omdømme svekkes ved manglende kontrollrutiner. Bankens risikovurdering er i 2012 foretatt etter samme opplegg som foregående år. Innenfor alle bankens risikoområder er det foretatt en vurdering som har resultert i risikovekt etter en skala fra 1 til 5, hvor 1 betyr ubetydelig skade og 5 betyr svært alvorlig skade. Det er så foretatt en systematisk gjennomgang av alle bankens virksomhetsområder og definert de forskjellige typer risiko innenfor hvert område. Den enkelte type risiko er deretter tildelt risikograd i en skala fra 1 til 3, hvor 1 er liten, 2 er moderat og 3 er stor risikograd. Ved å multiplisere risikovekten med risikograden, er det beregnet en relativ risiko innenfor de forskjellige virksomhetsområder og typer risiko. Det er foretatt systematisk gjennomgang av alle tiltak som banken har iverksatt for å redusere risiko. Den relative risiko er også vurdert mot de interne rutiner og instrukser og det rammeverk som er etablert i bankens systemer. Vurderingen har resultert i restrisiko, som er den risiko banken har vurdert i forhold til iverksettelse av utvidede tiltak for å begrense risikoen ytterligere. Forretningsrisiko Forretningsrisko er risiko for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Banken har ikke inngått kontrakter for 2012 som ikke er opplyst i regnskapet. 18

19 NOTE 2 SPESIFIKASJON AV PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Betalingsformidling Verdipapirforvaltning og -omsetning - 39 Skade- og livsforsikringsprovisjon 31 - Andre provisjons- og gebyrinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester NOTE 3 SPESIFIKASJON AV GEBYR- OG ANDRE PROVISJONSKOSTNADER MV Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Transaksjonsavgifter og lignende Betalingsformidling, interbankgebyrer Andre provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester NOTE 4 SPESIFIKASJON AV NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/-TAP PÅ VALUTA OG VERDIPAPIRER SOM ER OMLØPSMIDLER Netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer Netto gevinst/-tap aksjer/andeler/egenkapitalbevis 88 - Netto gevinst/ -tap obligasjoner Kurstap - /gevinst + fra finansielle derivater og valuta Sum netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer NOTE 5 SPESIFIKASJON AV LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn til ansatte Honorar til styre og tillitsmenn Pensjoner Arbeidsgiveravgift Øvrige sosiale kostnader Utdanning, kurs Kontorrekvisita, blanketter, trykksaker Telefon, porto, frakt Reklame, annonser, markedsføring Diett, reiser, øvrige utgifter Honorar eksterne tjenester EDB-kostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Antall ansatte pr Antall årsverk pr ,6 7,0 Gjennomsnittlig antall årsverk i året 7,6 7,0 19

20 NOTE 6 PENSJON Ifølge Norsk Regnskaps Standard, blir pensjonskostnadene registrert når de påløper og fordelt/periodisert systematisk over opptjeningsperioden. De aktuarmessige beregningene for regnskapsårene 2012 og 2011 (grunnlag for estimerte verdier), i henhold til standarden, er utført på basis av balansesituasjonen Rapporteringen omfatter pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser. Banken har kollektiv pensjonsforsikring i DNB Livsforsikring ASA. Forpliktelsen omfatter 9 ansatte og 1 pensjonist. Pensjonistordningen behandles regnskapsmessig i henhold til norsk regnskapsstandard for pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Pensjonsforpliktelsene knyttet til underfinansierte ordningen er balanseført som langsiktig gjeld. Pensjonsmidler Ved verdsettelse av pensjonsmidlene, som inkluderer ordinært pensjonspremiefond, premiereserve, andel av tilleggsavsetninger og kursreserve, benyttes estimert verdi ved regnskapsavslutningen. Denne estimerte verdi korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselskapet over pensjonsmidlenes flytteverdi. Pensjonsforpliktelser Ved måling av nåverdien av påløpte pensjonsforpliktelser benyttes estimert forpliktelse ved regnskapsavslutningen. Estimert påløpt pensjonsforpliktelse korrigeres hvert år i samsvar med aktuarberegnet oppgave fra livsforsikringsselskapet. Forutsetningene er endret fra foregående år når det gjelder avkastning, diskonteringstrente, årlig lønnsvekst, regulering av pensjoner under utbetaling og forventet G-regulering. Endringene er i samsvar med anbefalinger fra NRS. Pensjonsforpliktelser som dekkes over drift (usikrede ytelser) Forpliktelser knyttet til bankens medlemskap i avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP) er en usikret ytelse. Reglene åpner for at ansatte kan gå av med førtidspensjon fra fylte 62 år. Nivået på ytelsen er avtalens minimumsnivå. Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 3,30 % 4,60 % Lønnsregulering 4,00 % 4,00 % G-regulering 3,75 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,75 % 3,75 % Arbeidsgiveravgift-sats 5,10 % 5,10 % Resultatregnskap Rentekostnad påløpte pensjonsforpliktelser 4 6 Utbetalt driftspensjon i perioden -74 Resultatførte estimatendringer 74 Arbeidsgiveravgift 0 0 Pensjonspremier til AFP-ordning og innskuddsbasert ordning Netto pensjonskostnad foretakspensjonsordning Balanse Estimert brutto pensjonsforpliktelse (PBO) Netto pensjonsmidler