Hva er egentlig Opplysningsvesenets fond?

Transkript

1 Opplysningsvesenets fond Hva er egentlig Opplysningsvesenets fond? Ole-Wilhelm Meyer Landskonferansen for kirkeverger 2013 Tønsberg,

2 Mine formål er å bidra til å.. Skape innsikt og felles plattform Skape forståelse Avstemme forventninger Bygge relasjoner til kirkevergene «Vår oppgave er å forvalte og utvikle verdiene i Ovf til beste for kirken.»

3 Om oppfatninger og misoppfatninger om Ovf OVF HAR IKKE 8 MRD KR. PÅ BOK OVF HAR IKKE MYE PENGER PÅ BOK OVF ER IKKE UFATTELIG RIK OVF MÅ PRIORITERE MELLOM MANGE FORMÅL OG FYLLE FORMALKRAVENE STORE DELER AV OVFS FORMUE SKAPER IKKE NOE ØKONOMISK RESULTAT OVF ER IKKE ØKONOMISK BÆREKRAFTIG OVER TID MED MINDRE TILTAK IVERKSETTES KIRKEN MÅ VELGE HVA DEN ØNSKER AT OVF SKAL VÆRE OPPGAVEN OVERSTIGER LANGT RESSURSENE

4 Hva er fondet? 1821 loven Saavel Kjøbesummer som Indtægter af det Geistligheden beneficerede Gods skal blot anvendes til Geistlighedens Bedste og Oplysningens Fremme. Milde Stiftelsers Eiendomme skulle blot anvendes til disses Gavn Grunnloven 106

5 Ovfs overordnede rammer og formål Grunnloven 106 Anvendelsen av det Geistlighetens benefiserte gods til geistlighetens beste og opplysningens fremme Lov om Opplysningsvesenets fond Fondet forvaltes av Kongen Eiendommene og kapitalen kan ikke gis bort eller brukes opp Avkastning skal i første rekke dekke fondets utgifter, deretter legges til kapitalen eller gis til kirkelige formål

6 .en selvstendig, formålsbestemt formuesmasse. «OVF må betraktes som en selveiende særlovsstiftelse, uten underliggende eierskap. Kongen er som øverste kirkestyre tillagt forvaltningen av OVF, men det er ikke grunnlag for å betrakte staten som eier av OVF. Den norske kirke er destinatar ved at avkastningen av OVF skal komme kirken til gode, men heller ikke Den norske kirke eller andre særskilte kirkelige institutter kan betraktes som eier(e) av OVF» Konklusjon fra Advokat Frode Innjords tolkning av Gr.l 106 «Fondets verdier er gjennom Grunnloven etablert som en selvstendig, formålsbestemt, formuesmasse. Det er forutsatt over meget lang tid av lovgiver, nettopp under henvisning til grunnlovsvernet, at fondet ikke kan disponeres på annen måte enn hva som ville vært tilfelle dersom det må betraktes som en selveiende stiftelse eller som tilhørende et rettssubjekt som kan angis som Kirken» 1. voterende høyesterettsdommer Støle (flertallets vurdering)

7 Dette betyr at Ovf skal. I flg. Stortingsproposisjon 1 S ( ): Bevare og forvalte verdiene til beste for Den Norske Kirke Verdiene er mer enn finanskapitalen Holde boliger for prestene Begrensninger i frihetsgrader i f.t. disponering av presteboligene, som også er en betydelig utgiftskilde Bevare bygninger med kulturhistorisk verdi En av landets største eiere av kulturhistoriske bygninger Fondets verdiskapning må derfor til en hver tid være tilstrekkelig til å dekke kostnadene forbundet med disse omfattende oppgavene

8 Tildelingsbrev med utfordrende målbilde (1/3) Forvalte verdiene til det beste for Den norske kirke Prioritert mål å bygge opp fondets frie egenkapital Levere overskudd (etter tilskudd) Presisering av fondets pålagte (årlige) utgiftsforpliktelser Tilskudd Utgiftsrefusjoner Subsidieringer Kostnadsfrie tjenesteleveranser (IKT) Krevende med forskuddsvise og kortsiktige utbyttekrav vs. langsiktige resultatkrav!

9 Tildelingsbrev med utfordrende målbilde (2/3) Kulturhistoriske eiendommer, inkl. mer enn 300 fredede bygninger og 30 gårdsanlegg av særskilt nasjonal betydning, skal dokumenteres, forvaltes og ikke forringes 433 presteboliger skal ha en standard som tilfredsstiller alminnelige krav, og innhenting av vedlikeholdsetterslep skal prioriteres Forventer samarbeid med vernemyndigheter for identifisering av verneverdig skog og bistand i makeskifte til verneverdige formål Kommersielle forretningsområder skal gi avkastning på 3 % over risikofri rente innenfor et moderat risikonivå Ovf har ikke lov/anledning til å gi bort verdier

10 Tildelingsbrev med utfordrende målbilde (3/3) Tildelingsbrevets presiseringer kan oppleves til dels motstridende Krav og pålegg (av mer kortsiktig/årlig karakter) gjør det utfordrende å bygge opp egenkapital (langsiktig bærekraft) på den andre siden Pålagte oppgaver (utgiftsforpliktelser) må harmonere med fondets inntjening Forretningsmessig utfordrende å oppnå! Årlig uttak overstiger årlig verdiskapning (økonomisk resultat)! Det er alvorlig for kirken!

11 Fra jordeier til bredt kommersielt konsern - mange virksomhetsområder Prestebolig Forvaltning Drift Vedlikehold Kjøp og salg Eiendomsutvikling Identifisere Regulere Prosjektering og gjennomføring Jord/Skog Eiendom/feste Forpaktning Jordleie Skog Grus og mineraler Jakt og fiske Kontrakts-forvaltning Regulering Innløsning Næringseiendom Drift og vedlikehold Rehabilitering Utvikling Finans Kapitalforvaltning Småkraft : Prosjektering og bygging (?): Drift IKT Drift Utvikling

12 Fra jordeier til bredt kommersielt konsern Nye, kommersielle forretningsområder - som har sitt utspring i fondets eiendommer - skal sikre fremtiden Fondet gjennomgår store forretningsmessige endringer Å lykkes er betinget av riktige valg innenfor aktuelle/riktige rammevilkår Riktige valg betinger riktig kompetanse Fondet er en profesjonell aktør på lik linje og i konkurranse med øvrige markedsaktører

13 Eiendom og festetomter Ca eksisterende festekontrakter Herav ca bortfestet til bolig- eller fritidsformål, øvrige til næringsformål Ordinær kontraktsregulering av festeavgift skjer normalt med 20 eller 25 års mellomrom Innenfor rammen av Tomtefesteloven Drøye 70 mill. kroner i festeinntekter i 2012 Fondets mest forutsigbare og stabile inntektskilde Over 350 tomteinnløsninger i 2012 Tomteinnløsninger for ca. 110 mill. kroner Fondets «tomtebank» er grunnlaget for langsiktig verdiskapning

14 Presteboliger Eier og forvalter 433 presteboliger - over hele landet Herav 105 fredede boliger Herav 11 bispeboliger Ca. 93 mill. kroner brukt på drift og vedlikehold av eksisterende presteboliger i over hele landet Samlede leieinntekter 16 mill. kroner Tilskudd kommunale presteboliger 22 mill. kroner Kjøpt nye presteboliger for 31 mill. kroner i 2012 Og solgt presteboliger for 9 mill. kroner i samme periode Vedlikeholdsetterslep i porteføljen over 250 mill. kroner

15 Ringsaker prestegård

16 Jordbruk/forpaktning Forvaltning, drift og vedlikehold av fondets jordbrukseiendommer 500 bygninger i porteføljen 34 forpaktningsbruk 128 jordleiebruk 215 fredede bygninger Ca mål dyrket mark og kvm gulvareal Vedlikehold og oppgraderinger ca. 35 mill. kroner i 2012 Betydelig vedlikeholdsetterslep i porteføljen

17 Skog og utmark Forvaltning av fondets skog- og utmarkseiendommer Totalareal ca mål Ca mål produktiv skog Årlig avvirking: kubikkmeter Årlig tilvekst kubikkmeter Hovedsakelig inntekt fra skog, men økende bidrag fra grus og mineraler, jakt og fiske m.m. Fondets skoger binder opp tonn CO2 Tilsvarer årlig utslipp fra ca biler

18 Småkraft

19 Kraft (1/2) Forretningsområde i utviklingsfase med utspring i fondets eiendommer/vassdrag Oppkjøp i 2012 gjør fondet til en av landets største småkraftaktører 6 kraftverk i produksjon ved årsskiftet, p.t identifiserte prosjekter til gjennomføring før år 2020 Grønne sertifikater Ca. 600 GWh totalt (forutsatt 100 % gjennomføring) Fondets eierandel i prosjektene i snitt % 600 GWh tilsvarer strøm til ca husstander

20 Kraft (2/2) Investerer 3,0 mrd. kroner frem til Ovfs antatte netto andel ca. 1,5 mrd. kroner, herav egenkapital ca. 300 mill. kroner Initielt svak kontantstrøm, men utviklingsgevinster (kontantstrøm) i tillegg - viktig for langsiktig verdiskapning i fondet God finansiering gjør at satsingen ikke går på bekostning av øvrige løpende formål

21 Hynna - åpnet

22 Eiendomsutvikling Eiendomsutvikling skal bidra til økning og realisering av fondets eiendomsverdier Mange av fondets eiendommer ligger sentralt i norske kommuner og er interessante for ulike utbyggingsformål Over 50 aktuelle prosjekter identifisert Varierende kontantstrøm, betydelige utviklingsgevinster Viktig for langsiktig verdiskapning i fondet

23 Sandefjord - eiendomsutvikling

24 Næringseiendom Hovedformål å tilby egnede lokaler til kirkelige virksomheter 9 bygninger med tilsammen ca kvm Oslo, Fredrikstad, Hamar, Trondheim, Tromsø Bispegården i Tromsø totalrehabilitert i 2012 Totalkostnad ca. 20 mill. kroner Granavolden Gjæstgiveri etter planen fullt restaurert i 2014 Nedskrivninger på ca. 24 mill. kroner i 2012 Markedsverdi øker ikke i takt med kapitalinnsatsen (økonomiske underskuddsprosjekter)

25 Besøkssenteret ved Nidarosdomen

26 Granavolden Gjæstgiveri

27 Finans Verdi ca mrd. kroner (ekskl. utlån og arbeidslikviditet) Gjennomsnittlig avkastning er sterkt varierende over tid Årlig kontantstrøm er sterkt varierende 1% Allokering: 2% 17 % Pengemarked/ Bank 28 % Obligasjoner Aksjer Alternative investeringer Eiendom 27 % Derivater 25 %

28 IKT Driftsleverandør av dataløsninger til egen organisasjon, Kirkerådet, bispedømmene og NDR siden 1998 Ca. 500 brukere på 50 steder Ca. 20 sluttbrukerapplikasjoner (forskjellige systemeiere) Utgjør ca. 14 millioner kroner i (netto) tilskudd IKT-kostnader ca. 22 mill. kroner i 2012 Etablert som Clemens IKT AS, senere Kirkepartner IKT AS, i 2013 En av initiativtagerne og samarbeidspartnerne for IKT i kirken Betydelig ressursbruk og økonomisk/finansielt bidrag fra Ovfs side

29 Usikre inntjeningsutsikter Med unntak av festeleie, er fondets inntjeningskilder preget av svingninger og usikkerhet Finansinntekter svinger mye, og ny finanskrise og nedgangskonjunkturer vil komme Usikre avsetningsmuligheter fra skogen Kraftpriser forventes ligge på et stabilt, men relativt lavt nivå de nærmeste årene, for så å stige Inntekter fra eiendomsprosjekter svinger Salg og/eller fornyelse av festeavtaler kan påvirke verdien av eiendomsbanken negativt fratar fondet utviklingsgevinster

30 Hva er forventningene til fondet?

31 Fondets økonomi et dilemma (1/2) Summen av pålagte utgifter og kostnader vanskeliggjør oppbygging av egenkapital (jfr. Tildelingsbrev) Kostnadene overstiger inntektene (avkastningen) i vesentlig grad Ikke tilstrekkelig underliggende kontantstrøm Økonomien reddes i dag av eiendomssalg (festeinnløsinger) - men eiendomsbanken reduseres for hvert salg Motsetningsforhold mellom krav til langsiktig verdiskapning og krav til årlige utdelinger Medfører lett kortsiktig og uhensiktsmessige forvaltning av fondets midler som følge av manglende anledning til å «time» investeringer over lengre tid vanskelig å ivareta og bygge opp verdiene i fondet

32 Fondets økonomi et dilemma (2/2) Dilemmaene gjør det vanskelig å sikre fondets verdier og en langsiktig kapitaloppbygging Fondet eier store verdier, men kun en mindre del av disse verdiene gir et årlig positivt resultat og kontantstrøm som muliggjør den utdeling til de ulike formålene Nødvendig å bygge sikre inntekter, gode økonomiske resultater og god kontantstrøm for å sikre kirkens behov både på kort og lang sikt Og samtidig hele tiden opprettholde evnen til å dele ut til prioriterte formål

33 Balanse og kontantstrøm i Ovf 2012 (1/3) VERDIJUSTERT BALANSE Kontantstrømmer: EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD (i MNOK) PR UTGJORDE: REGNSKAPSMESSIG BALANSE 3,1 MRD NOK VERDIJUSTERT BALANSE 7,6 MRD NOK BARE EN BEGRENSET DEL AV OVFs AKTIVA SKAPER ET AKSEPTABELT OG HELT NØDVENDIG ØKONOMISK RESULTAT -107 Presteboliger 1,700 MRD 162 Eiendom & festetomter 1,600 MRD 8 Jord & skog 900 MILL 80 Finans 1,800 MRD -5 Eiendomsutvikling 730 MILL 0 Næringseiendom 440 MILL Bundet egenkapital 6,242 MRD Fri egenkapital 1,000 MRD Småkraft 400 MILL IKT GJELD 328 MILL

34 Balanse og kontantstrøm i Ovf 2012 (2/3) Netto kontantstrøm før kirkelige tilskudd ca. 80 mnok Utbetalt 53 mnok i kirkelige tilskudd Rene finansielle bidrag (ekskl. Ovfs presteboliger), jfr. neste foil Tomtesalg (festeinnløsning) utgjør 110 mnok Arealbanken reduseres for hvert år Store formuesverdier med naturlig negativ eller 0avkastning Presteboliger, jordbruk & skog

35 Balanse og kontantstrøm i Ovf 2012 (2/3) Finansielle tilskudd: Diakoni Barn og unge Gudstjenesteliv Søsterkirker Andre fellestiltak Økumeniske organisasjoner Samarbeidsråd for menighet og misjon i bispedømmene Administrasjon i Kirkerådet Kirkemusikk og kultur Samisk kirkeliv Avsetning for forpliktelse (mindre forbruk i 2012) Sum tilskudd felleskirkelige tiltak Tilskudd til middelalderkirker Sum andre tilskudd Netto tilskudd kommunale presteboliger Sum tilskudd til kirkelige formål Tilskudd til kommunale presteboliger Husleieinntekt kommunale presteboliger

36 Øvrige udekkede behov Utover fondets løpende forpliktelser, ligger det krevende utfordringer i udekkede behov Vedlikeholdsetterslep, både på presteboliger og landbrukseiendommer Økte tilskudd til kommunale presteboliger Ønske om utvidede IKT-leveranser Ønske om økte tilskudd til kirkelige formål Ønske om flere bispedømmekontorer og eiendommer til kirkelige formål Ovf har ikke økonomisk og finansiell mulighet til å innfri alle disse forventningene - behov for å prioritere

37 MÅL- OG STRATEGIPLAN

38 Vår hensikt Vi skal levere gode økonomiske resultater gjennom effektive kundeleveranser og profesjonell kapitalforvaltning for best mulig å støtte Den norske kirke Med dette mener vi: Gode og mest mulig forutsigbare økonomiske resultater: OVFs resultater skal være på linje med den beste 1/4 i bransjen innen alle forretningsområder: Tomtefeste og arealforvaltning, kraft, eiendomsutvikling, bygningsdrift og -forvaltning, jord- og skogbruk, forvaltning av presteboliger, IKT og kapitalforvaltning Effektive kundeleveranser: OVF skal kjennetegnes som en forutsigbar og troverdig leverandør. OVFs ansatte skal arbeide for tillitsfulle og gode relasjoner til sine kunder og andre forretningsforbindelser. Forventninger skal avstemmes i forhold til definerte leveranseavtaler (tid, kost og kvalitet) Profesjonell kapitalforvaltning: Kapitalen skal forvaltes i samsvar med definerte krav til risiko og likviditet, og i henhold til fastsatte retningslinjer for etisk forsvarlig forvaltning. Det samlede avkastningsresultatet skal være blant de beste 1/4 i markedet målt i forhold til sammenlignbare indikatorer og indekser Vi skal gjennom initiativ til aktiv dialog og informasjon bygge gode relasjoner til våre interessenter og møte deres forventninger

39 Våre kunder og interessenter Kundene våre er.. Interessentene våre er.. Tomtefestere Prester og biskoper som leietakere Andre leietakere til bygg/boliger Forpaktere (av forpaktningsbrukene) Jordleiere (til jord og skog) Kjøpere av eiendom (både bolig og næring) fra fondet Kirkens IT-brukere Offentlige instanser Storting Regjering/ FAD Andre nasjonale, regionale og lokale myndigheter Direktorater og tilsyn Den norske kirke Kirkemøtet og Kirkerådet Presteforeningene Bispedømmerådene KA og de kirkelige fellesrådene Kommersielle aktører privat og offentlig sektor Forretningspartnere Finansinstitusjoner Grunneiere Kommuner / fylkeskommuner Media Privat sektor interesseorganisasjoner Tomtefesteforbundet Jakt- og fiskelag Idrettslag Interesseforeninger Miljøorganisasjoner Både kunder og interessenter representerer samfunnet rundt oss og har forventninger til oss! Ingen virksomhet overlever over tid uten å ta sine kunder og interessenter på alvor!

40 Vår visjon og våre mål Visjon: «Vi skaper verdier for Den norske kirke» Overordnede, langsiktige mål «Ovf skal oppnå en årlig avkastning tilstrekkelig til å øke verdien av fondet og til å ivareta årlige tildelinger til Den norske kirke.» «Bygg, boliger og kulturminner skal være velholdte og ha god standard.» «Ovf skal ha fornøyde kunder og oppleve tillit og godt omdømme i samfunnet.» «Ovf skal være kjent og synlig til stede i samfunnet.» «Ovf skal ha kompetente og profesjonelle medarbeidere og være en foretrukket arbeidsgiver.»

41 Kritiske suksessfaktorer for at Ovf skal lykkes i fremtiden Tydelig profil og tydelige mål Godt omdømme tuftet på gode verdier og holdninger Kundeorientering - god håndtering av kunder og interessenter Profesjonell aktør innen alle sine virksomhetsområder - både «børs» og «katedral» Ett lag godt samspill, bygget på godt medarbeider- og lederskap Høy intern bevissthet på fondets mål og prioriteringer, og til behovet for kvalitet og profesjonalitet i alle ledd Hensiktsmessig organisering, kompetanse og ressurser Evne og vilje til omstilling og gjennomføring

42 Organisasjonskart Styret Ole-Wilhelm Meyer Direktør Judy Velle Hafredal HR & Kommunikasjon NN Staber, Økonomi & Finans NN Juridisk & Compliance Bernt Aas Areal- & Bygningsforvaltning Hans P. Bjerring Tomtefeste & eiendomsjuridisk Eli Selstad Clemens Eiendom m/ datterselskaper Anne Barbo Clemens Næringseiendom Clemens Eiendomsutvikling Kristine Seip Kapitalforvaltning & Treasury Harald Magne Glomdal Balanse- & risikostyring NN Økonomi/Regnskap/lønn Controller Innkjøp Knut Riksen IT Knut Erik Rustad Administrasjon NN Dokumentasjonssenter NN Ronny Solberg Clemens Kraft m/ datterselskaper NN Clemens Skog m/ datterselskaper Inge Mauseth Kirkepartner IKT

43 Ovf - en meningsfull oppgave preget av utfordrende prioriteringer!

44