Saksframlegg. Styret Helse Sør-Øst RHF 20. desember 2012 SAK NR FINANSSTRATEGI FOR HELSE SØR-ØST. Forslag til vedtak:

Transkript

1 Saksframlegg Saksgang: Styre Møtedato Styret Helse Sør-Øst RHF 20. desember 2012 SAK NR FINANSSTRATEGI FOR HELSE SØR-ØST Forslag til vedtak: Styret slutter seg til finansstrategi for Helse Sør-Øst. Hamar, 13. desember 2012 Peder Olsen administrerende direktør Side 1 av 5

2 1. Administrerende direktørs anbefalinger / konklusjon Det primære målet for helseforetaksgruppens finansaktiviteter er å sikre en stabil finansiering av virksomheten. Helse Sør-Øst skal til enhver tid ha tilstrekkelig likviditet til å møte alle planlagte utgifter til drifts- og investeringsformål, hensyntatt risiko for svingninger i markeder som kan påvirke helseforetaksgruppens kontantstrøm. Finansstrategien skal definere og klargjøre ulike risikoaspekter, samt ansvarsforhold, roller og organisering av likviditetsstyring, finansiering, kapitalforvaltning og håndtering av finansiell risiko. I all hovedsak vil risikoen være knyttet til valuta-, rente- og råvaremarkedene. Ved forvaltning av finansielle risikoer skal hovedfokus være å sikre forutsigbarhet, men også ha rammer for en viss tilpasning av porteføljene med akseptabelt risikonivå. Eventuell overskuddslikviditet skal plasseres slik at den gir tilfredsstillende avkastning med lav risiko. Finansstrategi for Helse Sør-Øst beskriver finansiell risiko, vurderer risikotoleranse og etablerer hensiktsmessige sikringstiltak. Det har også vært behov for å tydeliggjøre roller, ansvar og myndighet innenfor finansområdet i Helse Sør-Øst. Strategien vil bli jevnlig evaluert, minimum hvert annet år. Ved etablering av finansstrategien vil det være naturlig å evaluere innen ett år. Administrerende direktør anbefaler at styret slutter seg til de føringer og strategier som ligger i Finansstrategi for Helse Sør-Øst. 2. Faktabeskrivelse 2.1 Hva saken gjelder Hovedmålsettingen for finansstrategien i Helse Sør-Øst er å fastsette felles retningslinjer og rammer for finansiering av helseforetaksgruppens virksomhet, forvaltning av helseforetaksgruppens finansielle ressurser og styring og kontroll av finansiell risiko. Siden sammenslåing av tidligere Helse Sør RHF og Helse Øst RHF, har man fulgt praksis etablert i de tidligere regionene, men disse er ikke nedfelt i en samlet finansstrategi for helseforetaksgruppen Helse Sør-Øst. Finansstrategien skal understøtte konsernets langsiktige hovedmålsettinger nedfelt i strategidokumentet og andre førende dokumenter fra eier og myndigheter. Finansstrategien gjelder for Helse Sør-Øst RHF og helseforetakene. Side 2 av 5

3 Finansstrategien vil bli gjort gjeldende for helseforetakene gjennom foretaksmøte. Det er ikke stilt eiermessige krav om at helseforetakene skal etablere egne finansstrategier. I de tilfeller helseforetakene selv velger å etablere egen finansstrategi er dette dokumentet førende for innholdet, og ved uoverensstemmelser mellom disse, er helseforetaksgruppens finansstrategi overordnet. 2.2 Finansstrategien omfatter Finansstrategien omhandler finansiell risikostyring, herunder renter, valuta, energi og leieavtaler (leasing) I tillegg omtales likviditetsstyring, herunder forvaltning av overskuddslikviditet, garantier, forsikringer og pensjon, samt motpartsrisiko/kredittrisiko og rapportering og rutiner. Renterisiko Låneporteføljen til Helse Sør-Øst RHF er i dag på ca åtte milliarder kroner. Den beregnede risikoen i totale årlige rentekostnader innenfor 95% sikkerhet og 5-års horisont er ca 170 millioner kroner dersom man ikke tar hensyn til inngåtte rentesikringsavtaler. For å sikre forutsigbarhet i fremtidige rentekostnader, sammen med noe handlingsfrihet for markedsmessig tilpasning av porteføljen med lav risiko foreslås det to sikringsstrategier: Rentebindingsbåndet foreslås økt fra dagens nivå på ca 1,6 år til 3-5 år. Rentebindingsbånd er et uttrykk for hvor lang tid det gjennomsnittlig tar før låneporteføljen vil måtte reprises til nye rentebetingelser. Videre foreslås det at Helse Sør-Øst RHF maksimalt kan ta opp 50% av lånene til flytende rente. Med flytende rente menes her rentebinding mindre enn ett år. Tilsvarende kan maksimalt 75% av innlånsvolumet bindes til fast rente. Denne strategien medfører at 25% av låneporteføljen til enhver tid skal ha flytende rentebetingelser, 50% av porteføljen skal ha fastrente, mens resterende 25% kan enten være flytende eller fast rente. Selv om fastrenteandelen på nåværende portefølje er tilnærmet 100%, er gjenværende løpetid på rentebindingsperiodene relativt kort. Selv med en strategisk målsetning om å øke rentebindingsbåndet, så vil dette måtte gjøres over tid ved planmessig styring av låneporteføljen da tilgjengelige rentestyringsverktøy begrenser mulighetene for tilpasning. Valutarisiko Kontraktsfestede strømmer i utenlandsk valuta av vesentlig størrelse skal sikres med valutaterminer på samme løpetid. Det forutsettes at helseforetakene ved større anbud fra utenlandske leverandører ber om prising av anbudsobjektet i både leverandørens hjemlands valuta og i norske kroner, og deretter beregner det billigste alternativet. Det stilles krav om sikring av kontantstrømmer over: 30 millioner kroner med oppgjør inntil 12 måneder frem i tid 20 millioner kroner med oppgjør mellom 13 og 24 måneder frem i tid 10 millioner kroner med oppgjør mer enn 24 måneder frem i tid. Side 3 av 5

4 Energirisiko Samlet årlig energikjøp for helseforetaksgruppen utgjør ca 800 GWh, med antatt årlig omsetningsverdi ca 250 millioner kroner. Den beregnede risikoen i totale årlige energikostnader er, innenfor 95% sikkerhet og 5-års horisont, ca 190 millioner kroner, mao høyere enn renterisikoen. For helseforetaksgruppen er det av avgjørende betydning å sikre forutsigbarhet i de fremtidige kraftprisene, samtidig som prisnivået er konkurransedyktig sammenlignet med markedet for øvrig (spotprisen). Dette skal sikres ved en todelt strategi bestående av: Sikringsstrategi regelstyrt sikring med fallende sikringsgrad Forvaltningsmandat med konkrete rammer for forvalters mulighet for markedstilpasning Leiekontrakter og leasing Det er ikke anledning til å benytte finansiell leasing. Operasjonell leasing (leie) kan være et hensiktsmessig alternativ på enkelte områder, og dette er derfor tillatt benyttet i helseforetaksgruppen. Inngåelse av leiekontrakter likestilles fullmaktsmessig med tilsvarende investeringer. Det vil si at avtaler knyttet til leie av utstyr (MTU, IKT og annet) med leieforpliktelse over 10 millioner kroner og for leie av lokaler med leieforpliktelse over 50 millioner kroner fremlegges for Helse Sør-Øst RHF, jamfør sak Øvrige forhold omtalt i finansstrategien Helse Sør-Øst RHF har hovedsakelig to måter å skaffe seg ekstern kortsiktig finansiering på, trekk på driftskredittramme i Norges Bank innvilget fra Helse- og omsorgsdepartementet eller forskudd på månedlig basisutbetaling fra Helse- og omsorgsdepartementet (unntatt ved overgangen til nytt år). I perioder med overskuddslikviditet skal denne i første rekke benyttes til å nedbetale gjeld og driftskreditt. Helse Sør-Øst RHF kan i visse tilfeller vurdere å benytte bankinnskudd med bindingstid for å oppnå meravkastning. Finansstrategien fastsetter en enhetlig holdning til håndtering av risiko for skade på person og ting, og styreansvar, og helseforetaksgruppen har valgt å benytte forsikringsmegler til anskaffelse og drifting av helseforetaksgruppens forsikringsordninger innenfor person- og skadeforsikring. Utover dette inneholder finansstrategien en omtale av enkelte andre forhold: Inntekts- og likviditetsfordeling Likviditetsstyring Bank Pensjon Kreditt og motpartsrisiko Side 4 av 5

5 3. Administrerende direktørs vurderinger Finansstrategien i Helse Sør-Øst fastsetter felles retningslinjer og rammer for finansiering av helseforetaksgruppens virksomhet, forvaltning av helseforetaksgruppens finansielle ressurser og styring og kontroll av finansiell risiko. Finansstrategien bidrar til å sikre stabil finansiering av virksomheten, god likviditetsstyring og en risikoprofil som er tilpasset Helse Sør-Øst sin økonomi og eksterne rammebetingelser. Helse Sør-Øst RHF har et overordnet ansvar for alle finansielle spørsmål i helseforetaksgruppen, og vil bistå helseforetakene i alle spørsmål som hører til under ansvarsområdet. Helse Sør-Øst RHF skal forestå oppfølgingen av finansstrategien. Dette innebærer jevnlig revisjon, minimum hvert annet år, eller som følge av endringer i underliggende dokumenter, lovverk, markedsrisiko eller andre føringer. Finansstrategien og større revisjoner av denne skal godkjennes av styret i Helse Sør-Øst RHF. 3.1 Forankring av saken Utkast til finansstrategi er gjennomgått av juridisk avdeling i Helse Sør-Øst RHF, og behandlet i ledergruppen i Helse Sør-Øst RHF 4. desember Forankring med helseforetakene er skjedd gjennom fremlegg i direktørmøtet 6. desember 2012 samt telefonmøte med økonomidirektørene fredag 7. desember. 3.2 Avsluttende presiseringer Finansstrategien i Helse Sør-Øst skal til enhver tid være i henhold til gjeldende lover, og etter forskrifter og retningslinjer gitt av Helse- og omsorgsdepartementet. Finansstrategien skal videre understøtte konsernets langsiktige hovedmålsettinger nedfelt i strategidokumentet og andre førende dokumenter fra eier og myndigheter. Finansstrategien gjelder inntil den endres eller opphører ved vedtak av styret i Helse Sør- Øst RHF. Trykte vedlegg: Finansstrategi for Helse Sør-Øst Utrykte vedlegg: Ingen Side 5 av 5