2. kvartal Godt resultat preget av stabile inntekter og lave tap i første halvår

Transkript

1

2 2. kvartal 2016 Godt resultat preget av stabile inntekter og lave tap i første halvår Resultat før skatt 16,9 MNOK Kostnadsprosent 52,2 prosent Tolvmåneders utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt 6,9 prosent Lave utlånstap 0,1 MNOK Tolvmåneders egenkapitalavkastning 9,0 prosent Innskuddsdekning 88,3 prosent Ren kjernekapitaldekning 17,4 prosent Kapitaldekning 20,2 prosent Rentenetto (millioner kroner) Driftsinntekter (millioner kroner) 24,9 21,4 21,5 35,8 31,6 32, Resultat før skatt (millioner kroner) Kapitaldekning (prosent) 21,8 21,4 16,9 19,7 19,4 20,

3 Nøkkeltallsutvikling (Oppgitt i prosent) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Rentenetto 1,74 1,73 1,80 1,76 1,77 Andre driftsinntekter 0,84 0,43 0,53 0,58 0,84 Driftskostnader 1,35 1,42 1,32 1,10 0,96 Resultat av ordinær drift før skatt 1,36 0,69 0,96 1,44 1,77 Kostnader i % av inntekter 52,2 65,7 56,5 47,2 36,9 Ren kjernekapitaldekning 17,4 18,3 18,9 16,5 16,8 Kjernekapitaldekning 17,4 18,3 18,9 16,5 16,8 Kapitaldekning 20,2 21,3 21,7 19,1 19,4 Egenkapitalavkastning etter skatt 9,0 4,5 6,2 8,8 10,8 Utlånsendring inkl. EBK 12 mnd. 6,9 9,6 8,5 8,0 5,9 Innskuddsendring 12 mnd. 0,6 1,8-0,7-8,3-8,2 Innskudd i % av brutto utlån 88,3 86,6 83,2 86,9 93,0 Likviditetsindikator I 119,6 113,6 108,0 111,9 118,7 Likviditetsindikator II 119,6 118,4 114,0 116,8 123,7 LCR (Liquidity Coverage Ratio) 391,1 267,2 147,7 181,0 265,9 NSFR (Net Stable Fund Ratio) 125,1 112,6 116,2 121,1 127,0 Uvektet kjernekaptialandel (Leverage Ratio) 9,3 9,6 10,1 9,2 9,1 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 18,13 % 18,13 % 18,13 % 18,84 % 18,84 % Antall utstedte bevis (tusen) Resultat pr. egenkapitalbevis 3,58 1,15-0,42 1,29 3,74 Utlån inklusive Eika Boligkreditt (millioner kroner) Innskudd (millioner kroner) halvår halvår halvår

4 2. kvartal 2016 RESULTAT Sunndal Sparebank oppnådde et driftsresultat før skatt på 16,9 millioner kroner i første halvår Dette gir en årlig egenkapitalavkastning på 9,0 prosent. Resultatet er preget av god underliggende kjernedrift, lave tap på utlån og avkastning på finansielle eiendeler. I andre kvartal er Visa Europe solgt til Visa Inc. med et up-front kontantvederlag til medlemmene i Visa Norge. Sunndal Sparebanks andel av vederlaget utgjør om lag 1,6 millioner kroner, og er bokført som gevinst på finansielt anleggsmiddel. I en tøff konkurransesituasjon opplever banken god kundetilgang med en samlet kredittvekst på om lag 7 prosent på tolvmåneders basis. Den generelle kredittveksten i Norge er for tiden om lag 5 prosent. Kundetilgang og større kapasitet innen bredderådgivning bidrar til å øke provisjonsinntektene på bred basis. Regnskapet er ikke revidert. RENTENETTO Netto renteinntekter ble 21,5 millioner kroner ved utgangen av første halvår. Dette er uendret fra samme periode i fjor. I 2015 hadde banken høyere renteinntekter fra plasseringer i rentefond enn i Korrigert for dette er netto renteinntekter økt med 1,5 millioner kroner eller om lag 7,5 prosent ved utgangen av første halvår sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt forretningsvolum og noe bedre marginer. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto provisjonsinntekter er økt med 5,6 prosent ved utgangen av første halvår 2016 sammenlignet med tilsvarende periode i Holdes kredittprovisjoner fra Eika Boligkreditt utenfor, øker provisjonsinntektene med 11,9 prosent. Økning i kundegrunnlaget og større produktdekning pr. kunde er årsaken til høyere provisjonsinntekter. Banken styrker kapasitet og kompetanse innen bredderådgivning med ambisjon om å øke inntektene ytterligere i tiden framover. Utbytte fra finansielle eiendeler er økt med om lag 0,4 millioner kroner eller 12,4 prosent fra samme tid i fjor. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene utgjorde 16,7 millioner kroner ved utgangen av første halvår. Dette er en økning på om lag 5 millioner kroner fra samme tid i 2015 og skyldes større engangseffekter i andre kvartal På det tidspunktet ble ytelsesbasert pensjonsordning avviklet, noe som ga en positiv engangseffekt på personalkostnadene. Samtidig hadde banken engangskostnader knyttet til fusjonsprosessen med Nesset Sparebank. Korrigert for disse effektene er kostnadene økt med om lag 2 millioner kroner i første halvår 2016 sammenlignet med første halvår Økte IT-kostnader, styrket bemanning, rekrutteringskostnader og periodiseringseffekter er hovedårsakene til økningen i kostnadsnivået. Realiserte kostnader er på linje med budsjettet for perioden. 3

5 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Ved utgangen av første halvår utgjør bokførte tap på utlån og garantier kun 75-tusen. For tilsvarende periode i 2015 hadde banken inntektsført 1,5 millioner kroner på tidligere nedskrivninger. De samlede nedskrivningene utgjør 22,8 millioner kroner ved utgangen av første halvår, mot 25,9 millioner kroner i I prosent av utlån utgjør nedskrivningene 1,1 prosent mot tilsvarende 1,4 prosent i FORVALTNINGS- OG FORRETNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital var om lag 2,6 milliarder kroner ved utgangen av første halvår. Inklusive lån formidlet gjennom Eika Boligkreditt (EBK), er samlet forretningskapital om lag 3,4 milliarder kroner. Brutto utlån (inkl. EBK) utgjorde millioner kroner ved utgangen av første halvår. Dette gir en vekst på 180 millioner kroner eller 6,9 prosent på 12-måneders basis. Brutto utlånsvekst siste 12 måneder for personmarked og bedriftsmarked er henholdsvis 7,1 og 6,2 prosent. Innskudd siste 12 måneder er økt med 0,6 prosent. Innskuddsdekningen ligger på et fortsatt høyt nivå på 88,3 prosent. EGENKAPITAL Ved utgangen av første halvår utgjør ren kjernekapitaldekning 17,4 prosent etter en risikovektet balanse. Dette ligger godt over minimumskravet til ren kjernekapital på 11,5 prosent gjeldende fra 1. juli Kjernekapital- og kapitaldekningen utgjør henholdsvis 17,4 og 20,2 prosent. Opptjent overskudd i 2016 er ikke medregnet. Styret vurderer soliditeten som meget god, og mener banken står godt rustet for framtiden. RISIKOFORHOLD Eksponeringen innenfor kreditt-, likviditet- og markedsrisiko ligger innenfor styrets fastsatte rammer ved utgangen av kvartalet. Kredittrisikoen i personmarkedsporteføljen er vedvarende lav. Hoveddelen av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom der belåningsgraden gjennomgående er lav til moderat. Sunndal Sparebank imøtekommer kravene til boliglånsforskriften med god margin. Arbeidsledigheten har steget siste år. Isolert vil dette kunne gi økt kredittrisiko i personkundeporteføljen. I bedriftsporteføljen vurderes kredittrisikoen som moderat og med uendret tapsrisikonivå fra forrige kvartal. Misligholdet i utlånsporteføljen holder seg på et stabilt nivå og utgjør kun 0,42 prosent av brutto utlån. Banken påtar seg markedsrisiko gjennom forvaltning av rentebærende verdipapirer i likviditetsporteføljen. Porteføljen består i hovedsak av verdipapirer utstedt av boligkredittforetak, kommuner, fylkeskommuner, norske banker og i mindre grad noen ikke-finansielle foretak. Fra august 2015 og fram til februar 2016 ble kredittpåslagene om lag doblet for de fleste rentepapirer. Dette ga negative verdiendringer på bankens finansielle eiendeler i perioden. Siden februar har kredittpåslagene blitt lavere, noe som har gitt positive verdiendringer for deler av porteføljen. Det er usikkerhet knyttet til videre utvikling i kredittpåslagene. Verdiendringer i porteføljen bokføres over resultatet på løpende basis. Bankens aksjebeholdning består kun av unoterte selskaper og er i hovedsak strategiske plasseringer. Sunndal Sparebank skal ha lav risiko på likviditetsområdet. Likviditetsbufferen utgjorde om lag 364 millioner kroner ved utløpet av første halvår. I likviditetsstyringen vektlegges god innskudds- og egenkapitaldekning, samt spredning på løpetider i senior lånefinansiering. Banken har ingen forfall på fremmefinansiering neste 12 måneder. Neste ordinære forfall fremmedfinansiering er september 2017 med 150 millioner kroner. Banken har ingen meglede innskudd og det er normalt avtalt oppsigelsestid på minst 30 dager for innskudd over 10 millioner kroner. Situasjonen vurderes som tilfredsstillende. 4

6 LCR (Liquidity Coverage Ratio) utgjorde 391,1 prosent ved utgangen av første halvår. Minimumskravet til LCR er 70 prosent fra 1. januar Det er for årets tre første måneder ikke avdekket vesentlige avvik som er kritisk for bankens drift. Det har heller ikke oppstått tap som følge av operasjonelle aktiviteter. FREMTIDSUTSIKTER Selv om enkelte land for tiden opplever vekst, framstår verdensøkonomien og veksten totalt sett som skjør. I slutten av juni ble det gjennom folkeavstemming i Storbritannia besluttet å tre ut EU. Dette ga markedsreaksjoner i form av brede fall på verdens børser, uroligheter i pengemarkedene og kraftig fall for det engelske pundet. Markedene har nå korrigert tilbake. Den økonomiske usikkerheten er økt etter Storbritannias beslutning, og det er grunn til å tro at styringsrentene både her hjemme og i Europa kan bli satt ned framover. I første halvår har oljeprisen steget fra om lag 37 til 50 dollar. Prisøkningen har mer enn oppveid kronestyrkelsen og har isolert sett bedret lønnsomheten for oljenæringen. Fremtidig prisutvikling er usikker og aktivitetsnivået på norsk sokkel ventes derfor å gå ned også i Lavere aktivitetsnivå gir ringvirkninger i den norske fastlandsøkonomien. For 2016 har norske myndigheter lagt opp til en mer ekspansiv finanspolitikk gjennom økte investeringer og høyere utgifter. Det virker stabiliserende på norsk økonomi. Arbeidsledigheten ligger nå på 4,6 prosent og SSB tror ledigheten når toppen i løpet av 2016, og at den deretter faller noe tilbake de nærmeste årene. Økt usikkerhet og forventning om lavere aktivitet, vil gi lavt rentenivå framover. Isolert vil dette stimulere til økte investeringer, også for husholdningene. Sunndal Sparebank har en solid egenkapitalposisjon og tilfredsstiller alle gjeldende myndighetskrav. I en lengre periode har banken arbeidet aktivt med kompetansebygging og implementering av ny rådgivningsmodell. Effektene av dette er flere gode kundeopplevelser, økt produktdekning og høyere provisjonsinntekter. Sunndal Sparebank skal framstå som en offensiv og framtidsrettet bank med god personlig rådgivning. Som følge av denne ambisjonen har banken vedtatt å styrke bemanning med to årsverk i løpet av Vi forventer god vekst i utlån for året sett under ett, og kjernedriften ventes å bli styrket. Styret mener at utsiktene for 2016 samlet sett er gode. Sunndalsøra, / Styret i Sunndal Sparebank 5

7 Resultat % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 2,91 3,52 3, Rentekostnader og lignende kostnader 1,17 1,75 1, Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,74 1,77 1, Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. avk. 0,29 0,26 0, Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,72 0,72 0, Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 0,11 0,11 0, Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta -0,04-0,03-0, Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0, Netto andre driftsinntekter 0,84 0,84 0, Sum driftsinntekter 2,59 2,61 2, Personalkostnader 0,58 0,28 0, Administrasjonskostnader 0,33 0,26 0, Avskrivninger 0,06 0,06 0, Andre driftskostnader 0,37 0,35 0, Sum driftskostnader 1,35 0,96 1, Resultat av ordinær drift før tap 1,24 1,65 1, Tap på utlån og garantier 0,01-0,12 0, Netto gevinst/tap av verdipapir som er anl.midler 0,13 0,00 0, Resultat av ordinær drift før skatt 1,36 1,77 0, Skatt på ordinært resultat 0,31 0,53 0, Resultat av ordinær drift etter skatt 1,05 1,24 0,71 Kvartalsvis resultat 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. Avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av ordinær drift før tap Tap på utlån og garantier Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

8 Balanse Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder individuelle nedskrivninger gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser m.v. Påløpt ikke ilignet betalbar skatt Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Sparebankens fond Gavefond Utjevningsfond Overskudd hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantistillelser Garanti ovenfor Eika Boligkreditt Sum garantier Pantstillelser for D- og F-lånsadgang i Norges Bank

9 Noter Note 1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Bokført verdi av aksjer, andeler i verdipapirfond og grunnfondsbevis Aksjer ført som anleggsmidler Aksjer, verdipapirfond og grunnfondsbevis regnet som omløpsmidler Rente- og pengemarkedsfond Sum beholdning Note 2 - Tap og mislighold Periodens tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er avsatt for ind.nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt ind.nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger på garantier Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tap Individuelle nedskrivninger utlån og garantier Individuelle nedskrivninger pr periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt ind. nedskrivninger økte individuelle nedskrivninger i perioden nye individuelle nedskrivninger i perioden tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger ved periodens slutt Gruppevise nedskrivninger utlån Gruppevise nedskrivninger pr /- periodens endring i gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger ved periodens slutt Misligholdte og tapsutsatte lån over 90 dager Brutto misligholdte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) Netto misligholdte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger) Brutto tapsutsatte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) Netto tapsutsatte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger)

10 Note 3 - Ansvarlig kapital Ansvarlig kapital Sparebankens fond 1) Tilleggskapital Gavefond Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum balanseført kjerne- og tilleggskapital Ren kjernekapital Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 17,4 % 16,8 % 18,9 % Kjernekapitaldekning 17,4 % 16,8 % 18,9 % Kapitaldekning 20,2 % 19,4 % 1) Opptjent overskudd i 2016 er ikke medregnet. 21,7 % Note 4 Utlån og innskudd til kunder etter sektor og næring Utlån Innskudd Sektor/næring Jordbruk, skogbruk og fiske Industri, kraft og bergverk Bygg og anlegg Varehandel og hotell Eiendomsdrift Transport og lagring Andre Sum næringsliv/offentlig Personkunder Sum brutto utlån/innskudd Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Utlån til kunder lagt i Eika Boligkreditt Lån Eika Boligkreditt i % av totale utlån 28,1 % 27,4 % 26,9 % Lån Eika Boligkreditt i % av sum PM-lån 36,1 % 35,3 % 34,1 % Note 5 Derivater / sikringsbokføring Nominelt Markeds- Gj.snittlig beløp verdi nom. Beløp Forfall Renteswapper fastrentelån kunder Renteswapp Sum

11 Note 6 Gjeld og egenkapitalinstrumenter utstedt ved verdipapirer Lånetype Beløp Forfall Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Lånetype Beløp Forfall Fondsobligasjon Ansvarlig lån Sum egenkapital stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 7 20 største egenkapitalbeviseiere Antall egenkapital- Prosent- Eier bevis andel PS Aktiv AS ,4 Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS ,3 SpareBank1 Nordvest ,6 Øystein Nubdal ,1 Holmeide Holding AS ,2 Åsheim Invest AS ,2 Marit Solheim ,2 Svein Halvor Moe ,2 Inge Karstein Settemsdal ,9 Daniel Børset ,6 Eirik Folmo ,6 JOV Eiendom AS ,5 Jon L. Sæter AS ,5 Rindal Sparebank ,5 Surnadal Sparebank ,5 Sunndal Næringsselskap AS ,5 Øra Eiendom AS ,5 Ottem Eiendom AS ,5 Leif Hektoen ,5 Trond Ottem ,5 Sum 20 største eiere ,8 Øvrige eiere ,2 Antall utstedte egenkapitalbevis ,0 Andel egenkapitalbevis Sunndal ,4 Andel egenkapitalbevis Møre og Romsdal for øvrig ,0 Andel egenkapitalbevis landet for øvrig ,6 10