2. kvartal Sterkt halvårsresultat for Sunndal Sparebank

Transkript

1

2 2. kvartal 2015 Sterkt halvårsresultat for Sunndal Sparebank Resultat før skatt på 21,4 MNOK Tolvmåneders egenkapitalavkastning på 10,8 prosent Vekst i netto provisjonsinntekter på 5,6 prosent Positiv engangseffekt på 3,5 MNOK ved endring av pensjonsordning Kostnadsprosent på 36,9 Inntektsføring fra tidligere utlånstap på 1,5 MNOK Tolvmåneders utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt på 5,9 prosent Innskuddsdekning på 93 prosent Ren kjernekapitaldekning på 16,81 prosent Kapitaldekning på 19,43 prosent Rentenetto (millioner kroner) Driftsinntekter (millioner kroner) 18,4 24,9 21, ,8 31,6 1. halvår halvår halvår halvår halvår halvår 2015 Resultat før skatt (millioner kroner) Kapitaldekning (prosent) 17,7 21,8 21,4 22,4 19,7 19,4 1. halvår halvår halvår halvår halvår halvår

3 Nøkkeltallsutvikling 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Rentenetto 1,77 % 1,82 % 2,01 % 2,04 % 2,02 % Andre driftsinntekter 0,84 % 0,55 % 0,70 % 0,77 % 0,89 % Driftskostnader 0,96 % 1,33 % 1,32 % 1,21 % 1,17 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,77 % 1,21 % 1,19 % 1,58 % 1,77 % Kostnader i % av inntekter 36,89 % 56,08 % 48,52 % 43,06 % 40,16 % Ren kjernekapitaldekning 16,81 % 16,78 % 19,53 % 16,13 % 15,17 % Kjernekapitaldekning 16,81 % 16,78 % 19,53 % 16,16 % 17,11 % Kapitaldekning 19,43 % 19,52 % 22,55 % 18,31 % 19,70 % Egenkapitalavkastning etter skatt 10,81 % 7,58 % 8,14 % 10,37 % 11,62 % Utlånsendring inkl. EBK 12 mnd. 5,88 % 6,39 % 9,02 % 10,08 % 14,04 % Innskuddsendring 12 mnd. -8,15 % -5,33 % -9,27 % 7,20 % 6,62 % Innskudd i % av brutto utlån 93,00 % 93,39 % 88,81 % 99,49 % 100,46 % Likviditetsindikator I 118,65 % 126,07 % 114,96 % 121,32 % 119,10 % Likviditetsindikator II 123,72 % 126,07 % 117,18 % 123,54 % 128,50 % LCR (Liquidity Coverage Ratio) 265,91 % 179,26 % 192,26 % 92,69 % 114,60 % NSFR (Net Stable Fund Ratio) 127,04 % 137,71 % 128,91 % 105,00 % Uvektet kjernekaptialandel (Leverage Ratio) 9,08 % 9,57 % 9,01 % 8,99 % Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 18,84 % 18,84 % 18,44 % 19,62 % 19,62 % Antall utstedte bevis (tusen) Resultat pr. egenkapitalbevis 3,74 1,91 0,29 2,11 3,49 Utlån inklusive Eika Boligkreditt (millioner kroner) Innskudd (millioner kroner) Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 3

4 2. kvartal 2015 RESULTAT Banken oppnådde et driftsresultat før skatt på 21,4 millioner kroner i første halvår. Et meget godt resultat preget av god underliggende kjernedrift, engangseffekt ved avvikling av ytelsesbasert pensjonsordning og inntektsføring av tidligere individuelle nedskrivninger. Aktiviteten innen alle produktområder har vært høy i første halvår, og banken opplever spesielt god vekst innen spareområdet. Årlig egenkapitalavkastning var ved utgangen av perioden på 10,8 prosent. Styret vurderer resultatet og egenkapitalavkastningen som meget tilfredsstillende. Regnskapet er ikke revidert. RENTENETTO Netto renteinntekter i første halvår ble 21,4 millioner kroner. Dette er en nedgang på 3,4 millioner fra samme periode i fjor. Korrigert for renteinntekter fra plasseringer i rentefond, er netto renteinntekter redusert med om lag 1 million kroner fra samme periode i Tiltagende konkurranse om boliglån gir press på boliglånsmarginene generelt, også i Sunndal Sparebank. Fall i pengemarkedsrenter og innskuddsrenter, samt reduserte risikopåslag på eksternfinansiering bidrar til å motvirke negative effekter av press på boliglånsmarginene. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto provisjonsinntekter er økt med 5,6 prosent. Banken opplever vekst i provisjonene på alle produktområder, både fra egne og produkter formidlet gjennom Eika-alliansen. Kredittprovisjoner fra låneporteføljen i Eika Boligkreditt er på nivå med samme periode i Finansiell uro har preget det internasjonale og norske pengemarkedet i andre kvartal Avkastningen på finansielle investeringer ble som følge av dette negativ med om lag 0,3 millioner kroner i første halvår. Tilsvarende var avkastningen positiv med 2,4 millioner kroner i samme periode i I første halvår har banken mottatt aksjeutbytte på finansielle anleggsmidler (hovedsakelig Eika Gruppen og Eika Boligkreditt) med om lag 3,2 millioner kroner. Dette er en økning på om lag 1,6 millioner kroner fra samme periode i DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene utgjorde 11,6 millioner kroner i første halvår. Dette er en reduksjon på om lag 2,8 millioner kroner eller 19,1 prosent fra Kostnadsprosenten utgjør nå 36,9 mot 40,2 i I andre kvartal er ytelsesbasert pensjonsordning avviklet og erstattet med innskuddsbasert pensjonsordning for samtlige ansatte. Balanseført pensjonsforpliktelse er som følge av dette frigjort og har gitt en positiv engangseffekt på 3,5 millioner kroner. Endringen vil gi lavere og mer forutsigbare pensjonskostnader framover. Engangskostnader knyttet til fusjonsprosess med Nesset Sparebank er belastet resultatet i andre kvartal. Styret vurderer kostnadsnivået som bra. 4

5 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Ved utgangen av første halvår er det inntektsført 1,5 millioner kroner på tidligere nedskrivninger. I andre kvartal endret banken prinsipp for gruppevise nedskrivninger etter modell fra Eika. Dette har redusert disse nedskrivningene med om lag 3,6 millioner kroner siden sist årsskifte. Individuelle nedskrivninger er i samme periode økt med om lag 1,2 millioner kroner. Etter dette utgjør de samlede nedskrivningene om lag 1,4 prosent av brutto utlån ved utgangen av første halvår mot 1,5 prosent ved utgangen av Etter styrets vurderinger er kvaliteten i utlånsporteføljen god og de totale nedskrivningene vurderes som tilfredsstillende. Banken forventer et samlet tapsnivå om lag 0,10 prosent av brutto utlån for FORVALTNINGS- OG FORRETNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen var 2,5 milliarder kroner ved utgangen av første halvår. Tolvmånedersveksten i forretningskapitalen (egen balanse + lån Eika Boligkreditt) er om lag 2 prosent. Forretningskapitalen utgjør 3,2 milliarder kroner ved utgangen av første halvår. Tolvmånedersveksten i utlån til personmarkedet var 5,5 prosent ved utgangen av kvartalet og 7 prosent for utlån til næring og landbruk. Samlet kredittvekst siste tolv måneder er 5,9 prosent. Innskudd er siste tolv måneder redusert med 8,1 prosent, men innskuddsdekningen er fortsatt god på 93 prosent. EGENKAPITAL Ansvarlig kapital utgjorde 285,4 millioner kroner ved utgangen av kvartalet. Etter en risikovektet balanse ga dette en ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekning på henholdsvis 16,81 16,81 19,43 prosent. Opptjent overskudd i 2015 er ikke medregnet. Etter overgangsregler for CRD IV for eldre fondsobligasjoner, teller kun 70 prosent av pålydende verdi i ansvarlig kapital i Regulatoriske kapitaldekningskrav er oppfylt med god margin. RISIKOFORHOLD Eksponeringen innenfor kreditt-, likviditet- og markedsrisiko ligger innenfor styrets fastsatte rammer ved utgangen av kvartalet. Kredittrisiko er knyttet til kredittgivning til personkunder og næringsliv, samt finansielle investeringer i ulike rentepapirer (obligasjoner, sertifikater og rente- og pengemarkedsfond). Hoveddelen av utlånsporteføljen er sikret med pant i fast eiendom der belåningsgrad gjennomgående er lav til moderat. Framover forventes lavt rentenivå, økning i arbeidsledigheten og lav lønnsvekst. Til tross for dette forventes personkundenes finansielle evne fortsatt å være god, og banken mener det ligger en beskjeden tapsrisiko i dette segmentet av låneporteføljen. I næringssegmentet vurderes kredittrisikoen å være moderat og med uendret tapsrisiko sammenlignet med forrige kvartal. Samlet vurderes kvaliteten i låneporteføljen som god med lav til moderat kredittrisiko. Finansielle plasseringer (markedsrisiko) gjelder i hovedsak obligasjoner med fortrinnsrett, senior bankobligasjoner og enkelte industriobligasjoner. Verdsettelse av finansielle plasseringer baseres på laveste verdis prinsipp av kostpris og markedspris ved utløpet av hvert kvartal. Kredittrisikoen for industrisegmentet er noe økt siste kvartal på grunnet økt usikkerhet, og vurderes nå å være moderat. For den øvrige delen av porteføljen vurderes kredittrisikoen å være lav til moderat. Banken har ingen finansielle plasseringer som regnes som omløpsmidler ved utgangen av kvartalet. Gjennomsnittlig kredittdurasjon i obligasjonsporteføljen er om lag 2,5 år med en rentedurasjon på 0,13 år. Om lag 50 prosent av bankens obligasjonsportefølje på 216 millioner kroner er obligasjoner med fortrinnsrett. 5

6 Banken skal ha lav risikoprofil på likviditetsområdet. For å oppnå dette legges det vekt på langsiktighet i finansieringen av bankens aktiva. Dette oppnås gjennom god innskudds- og egenkapitaldekning, samt spredning på løpetider i eksternfinansieringen. Banken har ingen låneforfall i siste halvår Ett obligasjonslån på 100 millioner kroner forfaller medio mai Banken har ingen meglede innskudd og normalt er det avtalt oppsigelsestid på minst 30 dager for innskudd over 10 millioner kroner. Situasjonen vurderes som tilfredsstillende. LCR (Liquidity Coverage Ratio) utgjorde 265,9 prosent ved utgangen av kvartalet. Minimumskravene til LCR er 60 prosent fra 1. oktober Fra 1. januar 2016 trappes dette opp til 70 prosent og videre til 80 prosent fra 1. januar Fra 1. januar 2018 heves kravet til 100 prosent. Bankens likviditetsbuffer består av innskudd i Norges Bank og andre banker uten oppsigelse, ubenyttede deponerte og ikke-deponerte verdipapirer som gir låneadgang i Norges Bank samt finansielle investeringer i rente- og pengemarkedsfond. Ved utgangen av andre kvartal utgjorde denne likviditetsbufferen 459 millioner kroner. Det er i første halvår ikke avdekket vesentlige avvik som er kritisk for bankens drift. Det har heller ikke oppstått tap som følge av operasjonelle aktiviteter. UTSIKTENE FRAMOVER Veksten i norsk økonomi har avtatt den siste tiden på grunn av sterkt fall i oljeprisen. Arbeidsledigheten er stigende. Forbruket i norske husholdninger er fortsatt høyt, hovedsakelig på grunn av lavt rentenivå og reallønnsvekst. Det er imidlertid grunn til å tro at vedvarende lav oljepris vil påvirke norsk økonomi negativt gjennom fortsatt stigende arbeidsledighet og dermed reduksjon i privat forbruk. Makroutsiktene i Norge er mer negative. Derfor besluttet Norges Bank å kutte styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 1,00 prosent i juni. Det åpnes for flere rentekutt dersom sentrale makroindikatorer svekkes ytterligere framover. Skjerpet konkurranse om boliglån legger press på bankenes marginer. Dette vil delvis motvirkes av fall i pengemarkedsrentene og bedrede innskuddsmarginer. Bankens vekst i utlån forventes å bli om lag som den generelle kredittveksten i Norge. Styret forventer at det økonomiske resultatet for 2015 vil bli bra. Sunndalsøra, / Styret i Sunndal Sparebank 6

7 Resultat 2. kvartal 2015 % av gj.snittlig forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 3,52 4,13 4, Rentekostnader og lignende kostnader 1,75 2,11 2, Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,77 2,02 2, Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. avk. 0,26 0,13 0, Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,72 0,68 0, Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 0,11 0,11 0, Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta -0,03 0,20 0, Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0, Netto andre driftsinntekter 0,84 0,89 0, Sum driftsinntekter 2,61 2,91 2, Personalkostnader 0,28 0,58 0, Administrasjonskostnader 0,26 0,29 0, Avskrivninger 0,06 0,04 0, Andre driftskostnader 0,35 0,27 0, Sum driftskostnader 0,96 1,17 1, Resultat av ordinær drift før tap 1,65 1,74 1, Tap på utlån og garantier -0,12 0,09 0, Netto gevinst/tap av verdipapir som er anl.midler 0,00 0,11 0, Resultat av ordinær drift før skatt 1,77 1,77 1, Skatt på ordinært resultat 0,53 0,53 0, Resultat av ordinær drift etter skatt 1,24 1,24 0,87 Kvartalsvis resultat 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. Avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av ordinær drift før tap Tap på utlån og garantier Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

8 Balanse 2. kvartal 2015 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder individuelle nedskrivninger gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser m.v Påløpt ikke ilignet betalbar skatt Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Sparebankens fond Gavefond Overskudd hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantistillelser Garanti ovenfor Eika Boligkreditt Sum garantier Pantstillelser for D- og F-lånsadgang i Norges Bank

9 Noter til kvartalsrapporten Note 1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Bokført verdi av aksjer, andeler i verdipapirfond og grunnfondsbevis Aksjer ført som anleggsmidler Aksjer, verdipapirfond og grunnfondsbevis regnet som omløpsmidler Rente- og pengemarkedsfond Sum beholdning Note 2 - Tap og mislighold Periodens tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er avsatt for ind.nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt ind.nedskrivninger 32 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger på garantier Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tap Individuelle nedskrivninger utlån og garantier Individuelle nedskrivninger pr periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt ind. nedskrivninger økte individuelle nedskrivninger i perioden nye individuelle nedskrivninger i perioden tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger ved periodens slutt Gruppevise nedskrivninger utlån Gruppevise nedskrivninger pr /- periodens endring i gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger ved periodens slutt Misligholdte og tapsutsatte lån over 90 dager Brutto misligholdte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) Netto misligholdte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger) Brutto tapsutsatte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) Netto tapsutsatte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger)

10 Note 3 - Ansvarlig kapital Ansvarlig kapital Sparebankens fond 1) Tilleggskapital Gavefond Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Sum balanseført kjerne- og tilleggskapital Ren kjernekapital Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 16,81 % 15,17 % 19,53 % Kjernekapitaldekning 16,81 % 17,11 % 19,53 % Kapitaldekning 19,43 % 19,70 % 22,55 % 1) Opptjent overskudd i 2015 er ikke medregnet. Note 4 Utlån og innskudd til kunder etter sektor og næring Utlån Innskudd Sektor/næring Jordbruk, skogbruk og fiske Industri, kraft og bergverk Bygg og anlegg Varehandel og hotell Eiendomsdrift Transport og lagring Andre Sum næringsliv/offentlig Personkunder Sum brutto utlån/innskudd Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Utlån til kunder lagt i Eika Boligkreditt Lån Eika Boligkreditt i % av totale utlån 27,43 % 22,55 % 25,21 % Lån Eika Boligkreditt i % av sum PM-lån 35,33 % 28,95 % 32,64 % 10

11 Note 5 Gjeld og egenkapitalinstrumenter utstedt ved verdipapirer Lånetype Beløp Forfall Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Lånetype Beløp Forfall Fondsobligasjon Ansvarlig lån Sum egenkapital stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 6 20 største egenkapitalbeviseiere Antall egenkapital- Prosent- Eier bevis andel PS Aktiv AS ,40 Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS ,30 Sparebanken Nordvest ,60 Øystein Nubdal ,14 Holmeide Holding AS ,24 Åsheim Invest AS ,16 Marit Solheim ,15 Svein Halvor Moe ,15 Inge Karstein Settemsdal ,86 Daniel Børset ,64 Eirik Folmo ,64 JOV Eiendom AS ,50 Jon L. Sæter AS ,50 Rindal Sparebank ,50 Surnadal Sparebank ,50 Sunndal Næringsselskap AS ,50 Øra Eiendom AS ,50 Ottem Eiendom AS ,50 Leif Hektoen ,50 Trond Ottem ,50 Sum 20 største eiere ,78 Øvrige eiere ,22 Antall utstedte egenkapitalbevis ,00 På grunn av endring av regnskapsprinsipp for bokføring av pensjonskostnader fra NRS6 til IAS19 i første kvartal, ble sparebankens fond redusert med om lag 3 millioner kroner. Dette økte eierbrøken fra 18,44 til 18,84 prosent. 11

12 Note 7 Derivater / sikringsbokføring Nominelt Markeds- Gj.snittlig beløp verdi nom. Beløp Forfall Renteswapper fastrentelån kunder Renteswapp nr Renteswapp nr Renteswapp nr Sum Note 8 Pensjon (engangseffekt) Ved utgangen av andre kvartal ble ytelsesbasert pensjonsordning omdannet og lukket i sin helhet. Endringen har frigjort balanseført pensjonsforpliktelse på om lag 3,5 MNOK og som har gitt en tilsvarende positiv engangseffekt over resultatet. Samtlige ansatte i Sunndal Sparebank er tilsluttet en innskuddsbasert pensjonsordning ved utgangen av andre kvartal