3. kvartal Godt resultat preget av høyere inntekter og ingen tap

Transkript

1

2 2016 Godt resultat preget av høyere inntekter og ingen tap Resultat før skatt 25,4 MNOK Tolvmåneders egenkapitalavkastning 8,9 prosent Kostnadsprosent 50,3 Ingen tap Tolvmåneders utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt 5,5 prosent Innskuddsdekning 87,5 prosent Ren kjernekapitaldekning 17,1 prosent Kapitaldekning 19,8 prosent Rentenetto (millioner kroner) Driftsinntekter (millioner kroner) 38,0 32,2 33,0 52,4 42,8 51, Resultat før skatt (millioner kroner) Kapitaldekning (prosent) 29,5 26,3 25,4 18,3 19,1 19,

3 Nøkkeltallsutvikling (Oppgitt i prosent) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Rentenetto 1,76 1,74 1,73 1,80 1,76 Andre driftsinntekter 0,96 0,84 0,43 0,53 0,58 Driftskostnader 1,37 1,35 1,42 1,32 1,10 Resultat av ordinær drift før skatt 1,36 1,36 0,69 0,96 1,44 Kostnader i % av inntekter 50,3 52,2 65,7 56,5 47,2 Ren kjernekapitaldekning 17,1 17,4 18,3 18,9 16,5 Kjernekapitaldekning 17,1 17,4 18,3 18,9 16,5 Kapitaldekning 19,8 20,2 21,3 21,7 19,1 Egenkapitalavkastning etter skatt 8,9 9,0 4,5 6,2 8,8 Utlånsendring inkl. EBK 12 mnd. 5,5 6,9 9,6 8,5 8,0 Innskuddsendring 12 mnd. 4,2 0,6 1,8-0,7-8,3 Innskudd i % av brutto utlån 87,5 88,3 86,6 83,2 86,9 Likviditetsindikator I 111,4 119,6 113,6 108,0 111,9 Likviditetsindikator II 118,5 119,6 118,4 114,0 116,8 LCR (Liquidity Coverage Ratio) 268,4 391,1 267,2 147,7 181,0 NSFR (Net Stable Fund Ratio) 116,1 125,1 112,6 116,2 121,1 Uvektet kjernekaptialandel (Leverage Ratio) 9,1 9,3 9,6 10,1 9,2 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 18,13 % 18,13 % 18,13 % 18,13 % 18,84 % Antall utstedte bevis (tusen) Resultat pr. egenkapitalbevis 2,33 3,58 1,15-0,42 1,29 Utlån inklusive Eika Boligkreditt (millioner kroner) Innskudd (millioner kroner)

4 2016 RESULTAT For årets ni første måneder oppnådde Sunndal Sparebank et driftsresultat før skatt på 25,4 millioner kroner. Dette gir en årlig egenkapitalavkastning på 8,9 prosent. Det gode resultatet skyldes styrket rentenetto, høyere andre driftsinntekter og ingen tap på utlån. I forbindelse med salget av Visa Europe til Visa Inc. i andre kvartal, mottok banken et vederlag på 1,6 millioner kroner. Dette ble bokført som gevinst på finansielt anleggsmiddel i andre kvartal, men er i tredje kvartal omklassifisert som utbytte under andre driftsinntekter. Banken besluttet i tredje kvartal å etablere avdelingskontor i Molde. Arbeidet med etableringen er godt i gang og kontoret blir åpnet i løpet av fjerde kvartal Bankkontoret blir lokalisert på Fuglset. Bankens satsning er tatt vel i mot i markedet, og flere nye kundeforhold er allerede etablert. Foruten rekruttering av to nye medarbeidere til Moldekontoret, er det også rekruttert fire nye medarbeidere på Sunndalsøra. Dette er gjort for å styrke kapasiteten innen bredderådgivning og bankens posisjon i lokalmarkedet, samt for å profesjonalisere oss på markeds- og digitalområdet. Sunndal Sparebank står godt rustet for fremtiden. Regnskapet er ikke revidert. RENTENETTO Netto renteinntekter ble 33 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, en økning på 0,8 millioner kroner fra samme tid i fjor. I 2015 hadde banken høyere renteinntekter fra plasseringer i rentefond enn i Korrigert for dette er netto renteinntekter økt med 2,3 millioner kroner eller om lag 7,5 prosent. Bedringen skyldes økt forretningsvolum og noe høyere marginer på enkelte produkter. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto provisjonsinntekter er økt med 5,7 prosent ved utgangen av tredje kvartal i forhold til samme periode i fjor. Holdes kredittprovisjoner fra Eika Boligkreditt utenfor, øker provisjonsinntektene med 11,7 prosent. Økt fokus på helhetlig økonomisk rådgivning, både mot person- og bedriftskunder, bidrar til bedre og flere produktløsninger for våre kunder. Dette gir økte inntekter og vil være fokusområde i strategien framover. Utbytte fra finansielle eiendeler er økt med 2,1 millioner eller om lag 68 prosent fra samme tid i fjor. Hoveddelen av dette gjelder engangseffekt på 1,6 millioner kroner knyttet til salget av Visa Europe til Visa Inc. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene utgjorde 25,3 millioner kroner ved utgangen av september. Økningen er på om lag 5 millioner kroner fra samme tid i fjor og skyldes større engangseffekter i 2015 med avvikling av ytelsesbasert pensjonsordning og engangskostnader knyttet til fusjonsprosessen med Nesset Sparebank. Korrigert for dette er kostnadene økt med om lag 2 millioner kroner, noe som skyldes økte IT-kostnader, styrket bemanning og rekrutteringskostnader. 3

5 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Banken har ingen bokførte tap over resultatet i årets ni første måneder. For tilsvarende periode i 2015 hadde banken inntektsført 3,7 millioner kroner på tidligere nedskrivninger. Slik kvaliteten i låneporteføljen framstår ved utgangen av tredje kvartal, forventes tapene i 2016 å ligge på et lavt nivå. FORVALTNINGS- OG FORRETNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen var på om lag 2,6 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal. Medregnet lån formidlet gjennom Eika Boligkreditt, var samlet forretningskapital om lag 3,3 milliarder kroner. Brutto utlån utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden. Dette gir en vekst på 145 millioner kroner eller 5,5 prosent på 12-måneders basis. Brutto utlånsvekst siste 12 måneder for person- og bedriftsmarked er henholdsvis 6,1 og 3,2 prosent. Innskuddsveksten var ved utgangen av tredje kvartal på 4,2 prosent. Innskuddsdekningen ligger på et stabilt høyt nivå, og var på 87,5 prosent ved utgangen av perioden. EGENKAPITAL Ren kjernekapital var 17,1 prosent ved utgangen av perioden. Dette er godt over det lovpålagte minimumskravet til ren kjernekapital på 11,5 prosent fra 1. juli Bankens kapitalmål til ren kjernekapital er 16,0 prosent. Kjerne- og kapitaldekningen utgjorde henholdsvis 17,1 og 19,8 prosent. Opptjent overskudd i 2016 er ikke medregnet. Styret vurderer soliditeten som meget god. RISIKOFORHOLD Eksponeringen innenfor kreditt-, likviditet- og markedsrisiko ligger innenfor styrets fastsatte rammer ved utgangen av kvartalet. Kredittrisikoen i personmarkedsporteføljen er på et vedvarende lavt nivå. Hoveddelen av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom der belåningsgraden gjennomgående er lav til moderat. Sunndal Sparebank imøtekommer kravene til boliglånsforskriften med god margin. Arbeidsledigheten har steget siste år. Isolert vil dette kunne gi økt kredittrisiko i personkundeporteføljen. I bedriftsporteføljen vurderes kredittrisikoen som moderat og med uendret tapsrisikonivå fra forrige kvartal. Banken påtar seg markedsrisiko gjennom forvaltning av rentebærende verdipapirer i likviditetsporteføljen. Porteføljen består i hovedsak av verdipapirer utstedt av boligkredittforetak, kommuner, fylkeskommuner, norske banker og i mindre grad noen ikke-finansielle foretak. Høsten 2015 opplevde banken negative verdiendringer på finansielle eiendeler på grunn av økte kredittpåslag. I 2016 har kredittpåslagene gjennomgående blitt lavere, noe som har gitt positive verdiendringer i porteføljen. Dette er bokført løpende over resultatet. Bankens aksjebeholdning består kun av unoterte selskaper og er i hovedsak strategiske plasseringer. Sunndal Sparebank skal ha lav risiko på likviditetsområdet. Likviditetsbufferen utgjorde om lag 364 millioner kroner ved utløpet av perioden. I likviditetsstyringen vektlegges god innskudds- og egenkapitaldekning, samt spredning på løpetider i senior lånefinansiering. De neste 12 måneder har banken ett seniorlån til forfall. Dette er september 2017 med 150 millioner kroner. Banken har ingen meglede innskudd og det er normalt avtalt oppsigelsestid på minst 30 dager for innskudd over 10 millioner kroner. Situasjonen vurderes som tilfredsstillende. 4

6 LCR (Liquidity Coverage Ratio) utgjorde 268,4 prosent ved utgangen av perioden. Minimumskravet til LCR er 70 prosent fra 1. januar 2016 og vil øke til 80 prosent fra 1. januar Banken er godt posisjonert til å møte kommende krav på likviditetsområdet. Det er så langt i 2016 ikke avdekket vesentlige avvik som er kritisk for bankens drift. Det har heller ikke oppstått tap som følge av operasjonelle aktiviteter. FREMTIDSUTSIKTER Det er vedvarende usikkerhet knyttet til norsk og internasjonal økonomi, og vekstutsiktene for norsk økonomi ventes å være lav til moderat. Oljeprisen er styrket gjennom 2016, men er fortsatt mer enn halvert fra siste toppnotering i juni Fremtidig prisutvikling og markedsvilkårene for oljeprisavhengige næringer er usikre. Dette gjelder også shipping-næringen. Lavt aktivitetsnivå i disse næringene gir ringvirkninger i den norske fastlandsøkonomien. Et lavt rentenivå og for lav utbyggingstakt på boliger i de største byene, bidrar til sterk vekst i boligprisene. Ved utgangen av september var den samlede boligprisveksten i Norge på 10 prosent, målt på tolvmåneders basis. For Oslo og Trondheim var tolvmånedersveksten henholdsvis 18,5 og 8,6 prosent. Veksten i boligprisene har i lang tid vært vesentlig høyere enn reallønnsutviklingen og dette vil kunne ha negative effekter ved et fremtidig brått boligprisfall. Gitt dagens makroøkonomiske utvikling, forventer Norges Bank en forsiktig økning av styringsrenten i årene framover. I forslaget til statsbudsjett for 2017 har regjeringen foreslått å øke arbeidsgiveravgiftssatsen i finansnæringen med 5 prosentpoeng. Det er i tillegg foreslått at næringen ikke skal nyte godt av redusert selskapsskatt fra 25 til 24 prosent i Sparebankene har i generasjoner hatt en betydningsfull rolle for husholdninger og små og mellomstore bedrifter i Distrikts-Norge. Lokalbankenes forretningsmodell er bygget på personlig kundekontakt og relasjonsbygging. Vi mener forslaget til høyere arbeidsgiveravgiftssats har uheldig virkning og svekker evnen til å ha en like aktiv rolle i lokalsamfunnene framover. Vi har håp om at Stortingsbehandlingen vil gi et annet utfall, slik at lokalbankene kan opprettholde sin solide virksomhet i distriktene. Sunndal Sparebank har en solid egenkapitalposisjon og et godt utgangspunkt for en ambisiøs satsning i lokalmarkedet og Molde. Banken skal framstå som offensiv og framtidsrettet med fokus på god personlig rådgivning. Kapitalplanen er under revisjon og banken planlegger opptak av nytt fondsobligasjonslån i fjerde kvartal Inntjeningen er for øyeblikket god og styret mener at utsiktene for 2016 samlet sett er gode. Sunndalsøra, / Styret i Sunndal Sparebank 5

7 Resultat % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 2,87 3,40 3, Rentekostnader og lignende kostnader 1,11 1,64 1, Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,76 1,76 1, Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. avk. 0,28 0,17 0, Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,73 0,71 0, Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 0,11 0,11 0, Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 0,06-0,19-0, Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0, Netto andre driftsinntekter 0,96 0,58 0, Sum driftsinntekter 2,72 2,34 2, Personalkostnader 0,63 0,43 0, Administrasjonskostnader 0,33 0,27 0, Avskrivninger 0,06 0,06 0, Andre driftskostnader 0,35 0,34 0, Sum driftskostnader 1,37 1,10 1, Resultat av ordinær drift før tap 1,35 1,24 1, Tap på utlån og garantier -0,01-0,20 0,05 6 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anl.midler 0,00 0,00 0, Resultat av ordinær drift før skatt 1,36 1,44 0, Skatt på ordinært resultat 0,32 0,43 0, Resultat av ordinær drift etter skatt 1,04 1,01 0,71 Kvartalsvis resultat 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. Avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av ordinær drift før tap Tap på utlån og garantier Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

8 Balanse Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder individuelle nedskrivninger gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser m.v. Påløpt ikke ilignet betalbar skatt Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Sparebankens fond Gavefond Utjevningsfond Overskudd hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantistillelser Garanti ovenfor Eika Boligkreditt Sum garantier Pantstillelser for D- og F-lånsadgang i Norges Bank

9 Noter Note 1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Bokført verdi av aksjer, andeler i verdipapirfond og grunnfondsbevis Aksjer ført som anleggsmidler Aksjer, verdipapirfond og grunnfondsbevis regnet som omløpsmidler Rente- og pengemarkedsfond Sum beholdning Note 2 - Tap og mislighold Periodens tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er avsatt for ind.nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt ind.nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger på garantier Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tap Individuelle nedskrivninger utlån og garantier Individuelle nedskrivninger pr periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt ind. nedskrivninger økte individuelle nedskrivninger i perioden nye individuelle nedskrivninger i perioden tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger ved periodens slutt Gruppevise nedskrivninger utlån Gruppevise nedskrivninger pr /- periodens endring i gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger ved periodens slutt Misligholdte og tapsutsatte lån over 90 dager Brutto misligholdte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) Netto misligholdte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger) Brutto tapsutsatte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) Netto tapsutsatte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger)

10 Note 3 - Ansvarlig kapital Ansvarlig kapital Sparebankens fond 1) Tilleggskapital Gavefond Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum balanseført kjerne- og tilleggskapital Ren kjernekapital Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 17,1 % 16,5 % 18,9 % Kjernekapitaldekning 17,1 % 16,5 % 18,9 % Kapitaldekning 19,8 % 19,1 % 1) Opptjent overskudd i 2016 er ikke medregnet. 21,7 % Note 4 Utlån og innskudd til kunder etter sektor og næring Utlån Innskudd Sektor/næring Jordbruk, skogbruk og fiske Industri, kraft og bergverk Bygg og anlegg Varehandel og hotell Eiendomsdrift Transport og lagring Andre Sum næringsliv/offentlig Personkunder Sum brutto utlån/innskudd Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Utlån til kunder lagt i Eika Boligkreditt Lån Eika Boligkreditt i % av totale utlån 27,4 % 25,9 % 26,9 % Lån Eika Boligkreditt i % av sum PM-lån 35,1 % 33,5 % 34,1 % Note 5 Derivater / sikringsbokføring Nominelt Markeds- Gj.snittlig beløp verdi nom. Beløp Forfall Renteswapper fastrentelån kunder Renteswapp Sum

11 Note 6 Gjeld og egenkapitalinstrumenter utstedt ved verdipapirer Lånetype Beløp Forfall Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Lånetype Beløp Forfall Fondsobligasjon Ansvarlig lån Sum egenkapital stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 7 20 største egenkapitalbeviseiere Antall egenkapital- Prosent- Eier bevis andel PS Aktiv AS ,4 Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS ,3 SpareBank1 Nordvest ,6 Øystein Nubdal ,1 Holmeide Holding AS ,2 Åsheim Invest AS ,2 Marit Solheim ,2 Svein Halvor Moe ,2 Inge Karstein Settemsdal ,9 Daniel Børset ,6 Eirik Folmo ,6 JOV Eiendom AS ,5 Jon L. Sæter AS ,5 Rindal Sparebank ,5 Surnadal Sparebank ,5 Sunndal Næringsselskap AS ,5 Øra Eiendom AS ,5 Ottem Eiendom AS ,5 Leif Hektoen ,5 Trond Ottem ,5 Sum 20 største eiere ,8 Øvrige eiere ,2 Antall utstedte egenkapitalbevis ,0 Andel egenkapitalbevis Sunndal ,4 Andel egenkapitalbevis Møre og Romsdal for øvrig ,0 Andel egenkapitalbevis landet for øvrig ,6 10