Se vedlegg 1 for bakgrunn for vedtaksforslaget. Styret anbefaler at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Transkript

1 INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I 24SEVEN TECHNOLOGY GROUP ASA Det innkalles med dette til ekstraordinær generalforsamling i 24Seven Technology Group ASA tirsdag 4. desember 2012 kl Generalforsamlingen avholdes selskapets lokaler på Strandpromenaden 9 på Tjuvholmen i Oslo. De aksjonærer som ikke har anledning til å møte oppfordres til å benytte fullmaktsskjema slik at flest mulig av selskapets aksjonærer er representert på generalforsamlingen. Møtet åpnes av styrets leder. Til behandling foreligger følgende saker: 1. Godkjennelse av dagsorden eller innkalling 2. Valg av møteleder og en til å undertegne protokollen sammen med møteleder 3. Fullmakt til delisting fra Oslo Børs, Axesslisten Se vedlegg 1 for bakgrunn for vedtaksforslaget. Styret anbefaler at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Generalforsamlingen gir Styret fullmakt til å søke Oslo Børs om at selskapets aksje (TFSO) delistes/avnoteres fra Oslo Børs, Axcess listen på et tidspunkt som ikke skal være tidligere enn 19. desember 2012, men kan være på et senere tidspunkt dersom styret skulle beslutte at tidspunktet bør utsettes. Oslo, 12. november 2012 Karl- Anders Grønland Styreleder Vedlegg 1. Begrunnelse for forslag til vedtak under sak 3 2. Anmeldelsesskjema 3. Fullmakts-dokument 24Seven Technology Group ASA Phone: Fax: Strandpromenaden 9, Tjuvholmen 0252 Oslo Norway E- mail: ir@24sevenoffice.com

2 Vedlegg 1 Begrunnelse for forslag til vedtak under sak 3 24Seven Technology Group ASA er teknologisk ledende på forretningssystemer og telefonisystemer i nettskyen, levert som Software as a Service (SaaS). SaaS modellen betyr at bedrifter betaler et løpende abonnement for løsningene i stedet for den tradisjonelle modellen hvor man investerer tungt i programvare og servere. Løsningene som leveres gjennom 24SevenOffice og Oyatel har hatt 705 % vekst i abonnementsinntekter siden 2006 og hvert årskull med kunder omsatte mer i 2011 enn i opprinnelsesåret som viser at selskapets abonnementsportefølje er meget robust. Grafen under viser den løpende abonnementsporteføljen fra med spesifikasjon av hvert årskull med kunder % av omsetningen til 24Seven Technology Group for 2011 er repeterende abonnementsinntekter og 85 % av veksten siden 2006 er organisk SevenOffice har også allerede blitt Norges nest største økonomisystem målt i antall bedrifter som benytter systemet og fikk terningkast 5 i siste test av økonomisystemer i PC World. Grafene under viser kundeutviklingen målt i antall bedrifter siden 2007 og de siste fem kvartalene Bedrifter! Bedrifter!

3 24Seven Technology Group har det siste året fått store og prestisjefulle kontrakter med blant annet PwC, Den norske Revisorforening og Trafikverket i Sverige. 24SevenOffice har lansert nytt regnskapssystem og fakturasystem i oktober 2012, og med øvrige lanseringer som har vært det siste året skal alle hovedmodulene i løpet av 2012 bli ferdigstilt på en cross- browser plattform. SaaS markedet vokser kraftig og Gartner forventer at markedet vil vokse med 60 % fra 2011 og frem til Visma har høsten 2012 endelig lansert sin webbaserte versjon som de har uttalt at vil ta over for sine lokalt installerte programmer fra Seven Technology Group har etter Visma sin lansering fått en betydelig økning i henvendelser fra store kunder og partnere. 24Seven Technology Group er derfor nå i sluttforhandlinger med flere store aktører i Norge og internasjonalt, noe som vil kreve ressurser til å gjennomføre. 24Seven Technology Group sitt teknologiske forsprang innen SaaS teknologi gjør at selskapet har en vindusmulighet til å bli en betydelig aktør både i Norge, Norden og internasjonalt innenfor SaaS forretningssystemer. Styret har på bakgrunn av denne vindusmuligheten besluttet at de planlagte kostnadsreduksjonene som følge av ferdigstillelse av cross- browser ikke vil bli gjennomført. For å styrke selskapets balanse og gjennomføringsevne ovenfor de aktuelle store kunder og partnere har styret derfor vedtatt å gjennomføre en emisjon til minimumskurs 3 NOK per aksje på tilsammen 3-6 MNOK, hvor 3 MNOK er garantert. Tegningsfristen er satt til 7. desember 2012 kl.17. Styret har også den siste tiden vurdert selskapets notering på Oslo Børs. Styret vurderer likviditeten i aksjen og den generelle interessen for IT sektoren på Oslo Børs som meget lav og at den tilhørende verdisettingen av selskapet ikke gjenspeiler den reelle prisingen av selskapet. Sammenliknbare selskaper internasjonalt blir verdsatt til 4-10 ganger omsetning. Kostnadene forbundet med å være notert på Oslo Børs overstiger vesentlig nytteverdien for selskapet og en delisting vil således også medføre et forbedret driftsresultat, samt frigivelse av ledelsesressurser som igjen kan benyttes i salgs, partner og konsulentarbeid. Verdisettingen på Oslo Børs er et hinder for fremtidig vekst ved de utfordringene det medfører i forhandlinger med store internasjonale partnere og eventuelle oppkjøp. Med kritisk masse av kunder og positivt driftsresultat (EBITDA), samt sin posisjon som ledende aktør innen SaaS markedet for forretningssystemer i Norden er det naturlig at selskapet i fremtiden vil være i førersetet på den konsolideringen Styret forventer vil skje av mindre aktører som ikke makter å bygge kritisk masse. Verdisettingen på Oslo Børs gjør at handlingsrommet til Styret er svært begrenset. Den senere tiden har også flere av selskapets ledende aksjonærer gitt signaler om at selskapet burde søke Børsen om en delisting. Styrets innstilling er derfor at det nå kalles inn til en ekstraordinær generalforsamling med forslag om en delisting fra Oslo Børs, Axess listen. En grundig gjennomgang av selskapets strategi og muligheter etter en delisting vil bli redegjort for på generalforsamlingen. Aksjonærer som ønsker en gjennomgang av delistingsprosessen i forkant av generalforsamlingen og en nærmere redegjørelse av Styrets vurdering oppfordres til å kontakte selskapet for å avtale nærmere presentasjoner. 24Seven Technology Group vil avholde selskapets fjerdekvartalspresentasjon i februar 2013 selv om selskapet skulle bli delistet fra Oslo Børs. Selskapet vil fortsette å holde jevnlige presentasjoner etter en delisting. En plan for fremtidig presentasjonsform vil også bli redegjort for på fjerdekvartalspresentasjonen. 24Seven Technology Group planlegger å opprette en egen aksjonærservice for omsetning av aksjer i selskapet.

4 Vedlegg 2 ANMELDELSESSKJEMA DELTAGELSE PÅ EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I 24SEVEN TECHNOLOGY GROUP ASA 4. desember 2012 kl. 10:00 i selskapets lokaler på Strandpromenaden 9, 0252 Oslo Frist for anmeldelse til ordinær generalforsamling: Snarest og senest innen 1. desember Undertegnede aksjonær vil møte på ordinær generalforsamling i 24Seven Technology Group ASA den 4. desember 2012 og avgi følgende stemmer: Jeg/ vi representerer følgende antall aksjer: Egne Fullmakt fra: Totalt antall Sted og dato Navn med blokkbokstaver Underskrift Anmeldelsesskjema sendes innen 1. desember til 24Seven Technology Group ASA, Strandpromenaden 9, 0252 Oslo, eller telefaksnummer eller e- post ir@24sevenoffice.com 24Seven Technology Group ASA Phone: Fax: Strandpromenaden 9, Tjuvholmen 0252 Oslo Norway E- mail: ir@24sevenoffice.com

5 Vedlegg 3 FULLMAKT Undertegnede aksjeeier kan ikke møte selv og gir herved fullmakt til styrets leder / annen fullmektig (stryk det som ikke passer navn på evt. annen fullmektig fylles inn nedenfor): til å møte og avgi stemme for meg/oss på ekstraordinær generalforsamling i 24Seven Technology Group ASA den 4. desember Jeg/vi eier (antall) aksjer Sted: Dato: / 2012 Navn: Adresse: Signatur: Fullmakten kan sendes til 24Seven Technology Group ASA, Strandpromenaden 9,0252 Oslo, eller e- post ir@24sevenoffice.com, telefaksnummer eller leveres til mottakeren av fullmakten og tas med på generalforsamlingen.

6 PROXY The undersigned shareholder is unable to attend in person and is therefore authorizing the Chairman of the Board / another legal representative (delete as applicable name of other legal representative can be inserted below): to appear and vote on my/our behalf at the Extra Ordinary General Meeting of 24Seven Technology Group ASA on Desember 4 th I/we own (number) shares Place: Date: / 2012 Name: Address: Signature: This proxy can be mailed to 24Seven Technology Group ASA, Strandpromenaden 9,0252 Oslo, e- mailed to ir@24sevenoffice.com or telefax number or delivered to the proxy holder and brought to the General Meeting.