Mer- og mindreverdier i balansen

Transkript

1 Mer- og mindreverdier i balansen Hurtigguider - rammeverk Sist redigert Få et rammeverk for å kunne beregne hva substansen i en balanse virkelig er. Per Thoresen Partner i DHT Corporate Services AS Innhold Introduksjon... 2 Om modellen... 2 Varelager... 2 Varekontrakter... 2 Kundefordringer... 3 Anleggsmidler... 3 Faktureringsreserve... 4 Aktivering/utgiftsføring av investeringer... 4 Aksjer og andre verdipapirer... 4 Gjeld og avsetning til forpliktelser... 4

2 Introduksjon De bokførte verdiene i balansen er ikke nødvendigvis de virkelige verdiene Anbefalinger Regnskapsloven [Kan åpnes via lederkilden.no] De bokførte verdiene i en balanse er basert på regnskapslovens krav. Disse verdiene representerer ikke nødvendigvis de virkelige verdiene, for eksempel ved en risikovurdering eller en verdsettelse av et selskap. Et eksempel kan være bygninger og tomter, hvor det kan være betydelige verdier utover regnskapsmessig verdi. En takst vil derfor ofte gi helt nødvendig informasjon for å kunne sette en verdi på denne posten. Tilsvarende er verdien av kundefordringer et eksempel på et område hvor verdiene lett kan være overvurdert i bokføringen. Om modellen Varelager Regnskapsloven fastsetter at omløpsmidler skal vurderes til den laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi ( 5-2). Virkelig verdi for omløpsmidler defineres som salgsverdi minus forventede salgskostnader. Dette er i og for seg entydig nok. Likevel er det ikke nødvendigvis slik at balansen gir et riktig bilde av den reelle verdien for varelageret. Fakta Med midlertidige forskjeller menes forskjellen mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi. Negativ midlertidig forskjell innebærer at den regnskapsmessige verdien er lavere enn den skattemessige. Etter skattereformen i 1992 er risikoen for overvurdering av varelageret større enn riskikoen for reserveoppbygging. Reserveoppbygging vil normalt skje ved at man i regnskapet aktiverer varer i arbeid og ferdigvarer til kun variabel tilvirkningskostnad, mens full tilvirkningskost ville gitt en mer korrekt bedriftsøkonomisk vurdering. Ulovlige former for reserveoppbygging forekommer, som for eksempel å unnlate å telle opp deler av varelageret. Når det gjelder overvurdering, så skjer dette normalt ved at det ikke gjøres nødvendige regnskapsmessige nedskrivninger for ukurans, ofte som følge av at man ikke lenger får skattemessig fradrag for ukuransnedskrivning. Dette kan identifiseres ved å undersøke om det er negative midlertidige forskjeller knyttet til varelageret. Varekontrakter Dersom det er inngått kontrakt om kjøp av varer i fremtiden til en fast pris, og det er risiko for at denne prisen kan falle, må du også avsette regnskapsmessig for det mulige tap som kan oppstå. Denne nedskrivningen Mer- og mindreverdier i balansen 2 av 5

3 får du ikke fradrag for skattemessig. Mange unnlater derfor ofte å gjøre slike nødvendige nedskrivninger med overvuderte regnskaper som følge. Kundefordringer Fakta Fra 1992 er ikke lenger regnskapsmessige delkrederavsetninger fradragsberettiget. Du bør være særlig oppmerksom på risikoen for overvurdering av utestående fordringer etter at den regnskapsmessige delkrederavsetningen ikke lenger er fradragsberettiget. En del bedrifter unnlater å gjøre fulle regnskapsmessige avsetninger og begrenser seg til de skattemessige sjablonreglene. Igjen er en enkel sjekk å undersøke hvorvidt det foreligger en negativ midlertidig forskjell til utestående fordringer. Er denne fraværende og er gjennomsnittlig kundekredittid lang, er dette en indikasjon på overvurderte fordringer. Anleggsmidler Ofte finnes det til dels betydelige verdier i bygninger og tomter utover regnskapsmessig verdi. En salgstakst vil derfor ofte gi helt nødvendig informasjon når substansverdien skal vurderes. Riktignok vil salgstaksten gjerne reflektere den inntjeningen som skapes i virksomheten. Dersom verdien skal fastsettes uavhengig av nåværende drift, blir verdien oftest en helt annen, og ofte svært mye lavere. Når det gjelder maskiner og utstyr, viser det seg ofte at salgsverdien (etter demonteringskostnader) sjelden er høyere enn bokført verdi. Gjenanskaffelsesprisen og bruksverdien kan imidlertid være langt høyere. Du bør være oppmerksom på at takster ofte varierer betydelig fra en takstmann til en annen. Takst 1 er anleggsmidlenes samlede verdi ved nåværende anvendelse. Denne skal gi uttrykk for hva en tenkt kjøper frivillig antas å ville betale for anlegget under forutsetning av fortsatt drift under stort sett uforandrede forhold, når det også er tatt hensyn til inntjeningsevne. Takst 2 skal gi uttrykk for anleggets verdi ved opphør (realisasjon), altså den verdi en panthaver kan få igjen ved tvangssalg. Situasjonen knyttet til verdifastsettelsen må være førende for hvilken takst du ønsker å vektlegge. Ved verdsettelse av dagens salgsverdi må du også ta hensyn til forhold som Geografisk beliggenhet Anvendelighet i alternativ virsomhet Den alminnelige økonomiske situasjon Kredittsituasjon Merk at svært mange anlegg er overvurdert i forhold til dagens salgsverdi. Du bør da foreta negative korreksjoner ved dårlig inntjening i selskapet. Mer- og mindreverdier i balansen 3 av 5

4 Faktureringsreserve Faktureringsreserve skyldes unøyaktige tidsavgrensninger ved årsskiftet. Disse kan være både positive og negative. Eksempel Over- og undervurdering Varer for kr er levert (lageret redusert), men leveransen faktureres først datert etter (undervurdering). Varer for kr tas med i lageret (ikke levert), men fakturaen er datert før (overvurdering). Aktivering/utgiftsføring av investeringer Aksjer og andre verdipapirer Dersom et selskap har aksjer i andre selskap som en del av sine eiendeler bør du vurdere disse. Den reelle verdien av disse aksjebesittelsene kan avvike til dels betydelig (både positivt og negativt) i forhold til bokført anskaffelseskost. Dette fordi aksjekursene kan ha endret seg vesentlig siden anskaffelsestidspunktet. Representerer disse kursendringene bare midlertidige utslag, eller er den reelle verdien av aksjene endret slik at du bør foreta endringer i forhold til verdiene i balansen? Gjeld og avsetning til forpliktelser Mer- og mindreverdier i balansen 4 av 5

5 Dette dokumentet er hentet fra lederkilden.no Din guide til EFFEKTIV styring og utvikling av bedriften. Ekspertene gir deg veiledning, inspirasjon og praktiske verktøy for å LYKKES. Daglig ledelse Eierendringer Selskapsetablering og kapitalendringer Strategi og virksomhetsutvikling Styrearbeid Økonomi og rapportering - Utgiver: Nettopp Media AS - Tlf: E-post: kontakt@lederkilden.no Mer- og mindreverdier i balansen 5 av 5