PROSPEKT I FORBINDELSE MED REPARASJONSEMISJON

Transkript

1 PROSPEKT I FORBINDELSE MED REPARASJONSEMISJON Tilbud om deltakelse i reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen") med utstedelse av inntil nye aksjer i EasyBank ASA (tidligere Verdibanken ASA) til tegningskurs NOK 9,00 pr aksje. Aksjonærer pr 14. mars 2016 som registrert i VPS pr 16. mars 2016, unntatt (i) eksisterende aksjonærer som ble tilbudt å tegne aksjer i den Rettede Emisjonen eller (ii) aksjonærer bosatt eller etablert i jurisdiksjoner der tilbudet ikke lovlig kan fremsettes, ("Berettigede Aksjonærer") vil motta ikke-omsettelige tegningsretter i Reparasjonsemisjonen. Prospektet er et registreringsprospekt og er av notoritetshensyn registrert hos Foretaksregisteret i henhold til Verdipapirhandelloven Prospektet har ikke blitt kontrollert eller godkjent av Finanstilsynet eller annen offentlig myndighet. Prospektet er ikke et EØS-prospekt som definert i Verdipapirhandelloven 7-7. TEGNINGSPERIODE FOR REPARASJONSEMISJONEN Fra og med 14. april 2016 kl. 09:00 til og med 21. april 2016 klokken 16:00 TEGNINGSRETTER SOM IKKE ER BENYTTET TIL Å TEGNE NYE AKSJER I BANKEN INNEN UTLØPET AV TEGNINGSPERIODEN VIL VÆRE UTEN VERDI OG BORTFALLE UTEN KOMPENSASJON TIL EIEREN TILRETTELEGGER FOR REPARASJONSEMISJONEN 13. april 2016

2 VIKTIG INFORMASJON Vennligst se kapittel 8 for en nærmere forklaring av definerte begreper i dette Prospektet datert 13. april 2016 ("Prospektet"), som også får anvendelse på Prospektets forside. Prospektet er utarbeidet av EasyBank (tidligere Verdibanken) ("Banken"), i anledning Reparasjonsemisjonen. Formålet med Prospektet er å gi informasjon om Banken og dens virksomhet i forbindelse med tilbud til eksisterende aksjonærer pr 14. mars 2016 som registrert i VPS pr 16. mars 2016, unntatt (i) aksjonærer som ble invitert til å delta i den Rettede Emisjonen og (ii) aksjonærer bosatt eller etablert i jurisdiksjoner utenfor EØS der tilbudet ikke lovlig kan fremsettes, ("Berettigede Aksjonærer") om deltakelse i en reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen") med utstedelse av inntil nye aksjer i Banken ("Nye Aksjer") til tegningskurs NOK 9,00 ("Tegningskursen") pr Nye Aksje. Tilbudet er nærmere beskrevet i dette Prospektet, se særlig kapittel 2 "Nærmere om Emisjonene". Dette Prospektet er utarbeidet for å oppfylle reglene i lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel ("Verdipapirhandelloven") 7-13 (1) og forskrift til verdipapirhandelloven 29. juni nr ("Verdipapirforskriften") Prospektet har kun blitt utarbeidet på norsk. Prospektet har ikke blitt kontrollert eller godkjent av Finanstilsynet eller annen offentlig myndighet, men er registrert hos Foretaksregisteret i henhold til Verdipapirhandelloven Prospektet er ikke et EØS-prospekt, som definert i Verdipapirhandelloven 7-7, og Prospektet har ikke blitt utarbeidet for å oppfylle de detaljerte innholdskravene for EØS-prospekter som følger av Prospektdirektivet (Europaparlamentets- og rådsdirektiv 2003/71/EF) og Prospektforordningen (Kommisjonsforordning 809/2004/EF) som implementert i Norge. Banken har utarbeidet en selskapspresentasjon (Company Presentation) av 13. april 2016 som vil bli gjort tilgjengelig på Bankens hjemmeside. Henvendelser vedrørende Prospektet skal rettes til Banken eller til tilretteleggeren som er Fondsfinans, ("Tilretteleggeren"). Ingen andre personer er autorisert til å gi informasjon om Banken i tilknytning til Reparasjonsemisjonen eller Prospektet. En investering i Banken er forbundet med risiko. Potensielle investorer oppfordres til å gjennomgå og vurdere risikofaktorene inntatt i kapittel 7 "Risikofaktorer" i tillegg til øvrig informasjon i Prospektet før det foretas en investeringsbeslutning. En investering i Banken egner seg bare for investorer som forstår risikofaktorene forbundet med denne type investering og som tåler et tap av hele eller deler av investeringen. Informasjon i Prospektet skal ikke anses som juridisk, forretningsmessig eller skattemessig rådgivning. Hver potensiell investor bør konferere med egen juridisk rådgiver, bedriftsrådgiver eller skatterådgiver for juridiske, forretningsmessige eller skattemessige råd. TEGNINGSRETTER SOM IKKE ER BENYTTET TIL Å TEGNE NYE AKSJER I BANKEN INNEN UTLØPET AV TEGNINGSPERIODEN, 21. APRIL 2016 KLOKKEN 16:00 NORSK TID, VIL VÆRE UTEN VERDI OG BORTFALLE UTEN KOMPENSASJON TIL EIEREN. TEGNINGSRETTENE KAN IKKE SELGES ELLER PÅ ANNEN MÅTE OVERFØRES TIL ANDRE. Distribusjon av Prospektet er underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Det er ikke gjort tiltak for å tillate distribusjon av Prospektet i noen jurisdiksjon utenfor Norge hvor særskilte tiltak kreves. Enhver som mottar Prospektet skal orientere seg om, og opptre i henhold til, slike restriksjoner. De Nye Aksjene tilbys bare i jurisdiksjoner hvor tilbud av de Nye Aksjene (i henhold til utøvelse av Tegningsretter eller på annen måte) lovlig kan gjøres, og bare til personer som lovlig kan motta slikt tilbud. De Nye Aksjene tilbys ikke, og Tegningsrettene vil ikke bli tildelt, aksjonærer hjemmehørende i USA, Australia, Canada, Japan eller Hong Kong og de Nye Aksjene tilbys ikke direkte eller indirekte i slike jurisdiksjoner. Det henvises til "Important information to investors outside Norway". 1

3 Det kan ha forekommet endringer i forhold som påvirker Banken etter datoen for Prospektet. Distribusjon av Prospektet skal ikke under noen omstendighet anses å gi uttrykk for at informasjonen i Prospektet er korrekt på et tidspunkt etter datoen for Prospektet, eller at det ikke senere har skjedd endringer i Bankens forhold. Banken har ikke til hensikt, og påtar seg ingen forpliktelse til, utover det som kreves av lov, å oppdatere eller korrigere informasjon i Prospektet. I henhold til Verdipapirhandelloven 7-15 vil enhver ny omstendighet, vesentlig feil eller unøyaktighet som kan få betydning for vurderingen av de Nye Aksjene, og som fremkommer mellom tidspunktet for datering av Prospektet og tidspunktet for tegningsperiodens utløp, fremgå av et tillegg til Prospektet. Prospektet er underlagt norsk rett, og eventuelle tvister som oppstår i tilknytning til Prospektet vil være underlagt norske domstoler med Oslo tingrett som verneting. Important information to investors outside of Norway This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, any shares offered by or on behalf of the company or the manager or any other person to persons who are residents of the United States, Australia, Canada, Japan or Hong Kong, or in or into any such jurisdiction or any other jurisdiction in which such offer or solicitation is not authorised, or it is unlawful to make such an offer or solicitation. Subscription rights will not be issued to persons who are residents of the United States, Canada, Australia, Japan or Hong Kong. No action has been taken by the company or the managers that would permit an offer of the offer shares, the issue of the subscription rights, or possession or distribution of this document or any other offering material or subscription form relating to the offer shares or the subscription rights in any jurisdiction where action for that purpose is required, other than in Norway. This document may not be used for, or in connection with, any offer to, or solicitation by, anyone in any jurisdiction or under any circumstances in which such offer or solicitation is not authorized or is unlawful. Granting of subscription rights to a shareholder in a jurisdiction in which it is unlawful to make such an offer does not constitute an offer to such shareholder to subscribe offer shares. The distribution of this document into jurisdictions other than Norway may be restricted by law. Persons into whose possession this document comes should inform themselves about and observe any such restrictions. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction. This document is not for distribution, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Australia, Japan or Hong Kong or any other jurisdiction where such distribution is not lawful. The contemplated issue of shares and the allocation and exercise of subscription rights are subject to specific legal or regulatory restrictions in certain jurisdictions. EasyBank assumes no responsibility in the event there is a violation by any person of such restrictions. The Shares mentioned herein have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, (the "Securities Act") or with any securities regulatory authority of any state or other jurisdiction in the United States, and may not be offered or sold within the United States. All offers and sales outside the United States will be made in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act. There will be no public offer of securities in the United States. This document is subject to Norwegian law, and any dispute arising in respect of this Prospectus is subject to the exclusive jurisdiction of the Norwegian courts with Oslo City Court as legal venue in the first instance. 2

4 INNHOLDSFORTEGNELSE 1 ERKLÆRINGER NÆRMERE OM EMISJONENE PRESENTASJON AV SELSKAPET STYRET OG LEDELSEN FINANSIELL INFORMASJON AKSJER OG AKSJEKAPITAL RISIKOFAKTORER DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER Vedlegg 1 Vedlegg 2 Bankens vedtekter Tegningsblankett for Reparasjonsemisjonen 3

5 1 ERKLÆRINGER 1.1 Ansvarserklæring fra styret i EasyBank Styret i EasyBank er ansvarlig for informasjonen i Prospektet. Styret i Banken erklærer herved at opplysningene i Prospektet, så langt de kjenner til, er i samsvar med de faktiske forhold, ikke inneholder villedende eller ufullstendige opplysninger om forhold som er av betydning for spørsmålet om å akseptere tilbudet og at det ikke forekommer utelatelser fra Prospektet som er av en slik art at de kan endre Prospektets betydningsinnhold. Oslo, 13. april 2016 Svein A. Lindbak Styrets leder Anlaug Johansen Styrets nestleder Anders Juul-Vadem Styremedlem Brit-Elin Ottestad Ansattes styremedlem Anne Mina Skjønberg Styremedlem 1.2 Tredjepartsinfo Det er enkelte steder i Prospektet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt, og så langt Banken kjenner til og kan kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger fra tredjepart, er ingen fakta utelatt som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende. Dette Prospektet er utarbeidet for å informere Berettigede Aksjonærer om Reparasjonsemisjonen. Hvis ikke annet er angitt, er Banken kilde til informasjonen som er inntatt i Prospektet. Tilretteleggeren gir ingen garanti for at slik informasjon er nøyaktig eller fullstendig, og ingenting i Prospektet er, eller skal anses som, et løfte eller en garanti fra Tilretteleggeren. Enhver gjengivelse eller distribusjon av Prospektet, fullstendig eller delvis, og enhver formidling av informasjon i Prospektet eller bruk av slik informasjon for andre formål enn å vurdere en investering i de nye aksjene, er forbudt. Tilretteleggeren fraskriver seg ethvert ansvar i tilknytning til Prospektet i den utstrekning dette er tillatt under norsk rett. 1.3 Fremtidsrettede uttalelser Dette Prospektet inneholder "fremtidsrettede" uttalelser, herunder anslag og forventninger om Bankens fremtidige finansielle og operasjonelle stilling, forretningsstrategi, planer og mål. Alle fremtidsrettede uttalelser som er inntatt i dette Prospektet er basert på informasjon tilgjengelig for Banken, og gir uttrykk for Bankens synspunkter og vurderinger, pr datoen for dette Prospektet. Banken fraskriver seg enhver forpliktelse til å oppdatere eller endre fremtidsrettede uttalelser i Prospektet for å reflektere noen endring i Bankens 4

6 forventninger eller hendelser, betingelser eller forhold som slike uttalelser er basert på, med mindre en slik oppdatering eller endring er påkrevet i henhold til lov. Banken kan ikke gi noen forsikring om at fremtidsrettede uttalelser er korrekte, og investorer advares om at enhver fremtidsrettet uttalelse ikke er garantier om fremtidig prestasjon. Fremtidsrettede uttalelser er gjenstand for kjente og ukjente risikoer, usikkerheter og andre faktorer, som kan medføre at de faktiske resultater, prestasjoner eller mål for Banken, eller virksomhetsområdet som Banken opererer i, vil avvike vesentlig fra ethvert fremtidig resultat, prestasjon eller mål som er angitt direkte eller indirekte i slike uttalelser. Fremtidsrettede uttalelser er basert på flere antakelser om Bankens nåværende og fremtidige forretningsstrategi og omgivelsene Banken utfører eller vil utføre sin virksomhet i. Faktorer som kan medføre at Bankens faktiske resultat, prestasjoner eller mål vesentlig avviker fra de som er inntatt i fremtidsrettede uttalelser inkluderer, men er ikke begrenset til, de risikofaktorer som er beskrevet i kapittel 7 ("Risikofaktorer"), og annen informasjon ellers i Prospektet. 1.4 Dokumenter innarbeidet ved henvisning Tabellen nedenfor viser til de dokumenter som er innarbeidet ved bruk av henvisning i dette Prospektet. Kapittel i Prospektet Dokument Henvisningsdokument og hyperlink Kapittel 5 Kapittel 5 Kapittel 5 Årsrapport 2013 Årsrapport 2014 Årsrapport 2015 "Årsrapport 2013" pdf "Årsrapport "Årsrapport 2015" arsregnskap-verdibanken-asa.pdf 1 Ingen annen informasjon enn det overnevnte er innarbeidet ved henvisning i dette Prospektet. Dokumentene er også tilgjengelig hos EasyBank på følgende adresse: Stensberggata 25 N-0170 Oslo 1 Årsrapporten for 2015 vil etter ordinær generalforsamling den 25. april 2016 være tilgjengelig under finansiell informasjon på Bankens hjemmesider 5

7 2 NÆRMERE OM EMISJONENE 2.1 Oversikt over emisjoner Det ble i mars/april 2016 gjennomført en rettet emisjon på brutto MNOK 185 for å sikre god kapitaldekning og finansiere vekst i nye virksomhetsområder knyttet til Bankens strategiendring. For å ivareta hensynet til likebehandling av eksisterende aksjonærer, foreslo styret også en etterfølgende reparasjonsemisjon av inntil nye aksjer til tegningskurs NOK 9,00 pr aksje med bruttoproveny på inntil NOK 15 millioner, rettet mot eksisterende aksjonærer pr 14. mars 2016 (slik disse fremkom i VPS pr 16. mars 2016), unntatt (i) eksisterende aksjonærer som ble tilbudt å tegne aksjer i den Rettede Emisjonen og (ii) aksjonærer bosatt eller etablert i jurisdiksjoner der tilbudet ikke lovlig kan fremsettes. Berettigede Aksjonærer vil motta ikke-omsettelige tegningsretter i Reparasjonsemisjonen. Som følge av den Rettede Emisjonen økte aksjekapitalen i EasyBank fra NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 7,00 til NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 7,00. Aksjekapitalen vil øke til NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 7,00 dersom alle de Nye Aksjene i Reparasjonsemisjonen tegnes fullt ut. I tillegg til ovenstående vil det i) utstedes aksjer i en rettet emisjon mot til Autobahn AS til NOK 9,00 per aksje som vedtatt på Bankens ekstraordniære generalforsamling 30. mars 2016 og ii) utstedes totalt aksjer som en del av ansettelsesavtalen for to av medlemmene i Bankens nye ledelse til NOK 9,00 per aksje. 2.2 Rettet Emisjon Bestillingsperioden i den Rettede Emisjonen begynte 15. mars 2016 og sluttet 17. mars 2016 kl. 16:00 norsk tid. Bestillingskursen i den Rettede Emisjonen ble fastsatt til NOK 9,00 pr aksje. Basert på mottatte bestillinger vedtok generalforsamlingen i møte 30. mars 2016 utstedelse av nye aksjer, hver aksje pålydende NOK 7,00, til tegningskurs NOK 9,00 pr aksje, totalt NOKm 185. Den Rettede Emisjonen ble registrert i Foretaksregisteret 7. april De nye aksjene ble utstedt på samme ISIN som eksisterende aksjer i VPS Vedtak i generalforsamlingen Generalforsamlingen fattet den 30. mars 2016 følgende vedtak om å utstede aksjer i den Rettede Emisjonen: i. "Selskapets aksjekapital skal økes med NOK ved utstedelse av nye aksjer. ii. De nye aksjene skal hver ha pålydende NOK 7. iii. Tegningskurs for de nye aksjene skal være NOK 9 pr aksje. iv. De nye aksjene skal tegnes av de personene og med de beløp som følger av vedlegg til protokollen. Tegning gjøres av Fondsfinans etter fullmakt fra nevnte personer. v. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av aksjer settes til side, jf. allmennaksjeloven vi. Tegning skal skje innen 31. mars 2016 på særskilt tegningsformular. vii. Aksjeinnskuddet skal gjøres opp innen 4. april 2016 ved betaling av tegningsbeløp til selskapets konto for emisjonsformål. 6

8 viii. Aksjene gir fulle rettigheter herunder rett til utbytte fra og med datoen for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. ix. Selskapets kostnader forbundet med kapitalforhøyelsen er beregnet til ca. NOK 10 millioner. x. Selskapets vedtekter 2-1 endres basert på tegnet og innbetalt kapital." Rettigheter knyttet til de nye aksjene De nye aksjene utstedt i forbindelse med den Rettede Emisjonen fikk fra registreringen i Foretaksregisteret samme rettigheter som øvrige aksjer. 2.3 Reparasjonsemisjonen Styret har vedtatt at det skal gjennomføres en reparasjonsemisjon for de av selskapets aksjonærer som ikke fikk tilbud om å delta i den Rettede Emisjonen, der disse gis pro rata rett til å tegne aksjer til samme kurs. Reparasjonsemisjonen er begrenset til et beløp tilsvarende inntil ca. NOK 15 millioner og omfatter ikke aksjonærer bosatt i eller etablert i jurisdiksjoner der tilbudet ikke lovlig kan fremsettes. Siden den Rettede Emisjonen utgjør mindre enn EUR 5 millioner, er det utarbeidet et nasjonalt prospekt etter verdipapirhandelloven 7-10, jf. verdipapirhandelloven 7-7 første ledd nr. 2. Utvanning for eksisterende aksjonærer som ikke deltok i den Rettede Emisjonen utgjorde 58,7 %. Utvanning for eksisterende aksjonærer som ikke deltok i den Rettede Emisjonen og heller ikke deltar i Reparasjonsemisjonen er beregnet å utgjøre 60,5 % forutsatt fulltegning av Reparasjonsemisjonen. Utvanning for eksisterende aksjonærer som ikke deltok i den Rettede emisjonen, men som utøver tildelte tegningsretter i Reparasjonsemisjonen er beregnet å utgjøre 32,2 % forutsatt fulltegning av Reparasjonsemisjonen. Utvanning som følge av utstedelse av aksjer til Autobahn AS, aksjeopsjonsprogram og sign-on aksjer til enkelte ledende ansatte, som beskrevet i avsnitt 6.1, er ikke inkludert i beregning av utvanning for eksisterende aksjonærer. Reparasjonsemisjonen gir Berettigede Aksjonærer mulighet til å øke sitt aksjeinnhav med over 70 %. Reparasjonsemisjonen er betinget av godkjennelse fra Finanstilsynet Fullmakt fra generalforsamlingen Generalforsamlingen tildelte den 22. desember 2016 styret følgende fullmakt til å vedta kapitalforhøyelse etter allmennaksjeloven 10-14: i. Styret gis fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer med samlet pålydende inntil 50 % av selskapets aksjekapital på registreringstidspunktet, maksimalt NOK ,50. ii. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med rettede emisjoner for styrking av selskapets kapitalstruktur, kapitalforhøyelse knyttet til rettede emisjoner mot selskapets ledende ansatte og eventuelle reparasjonsemisjoner. iii. Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres for øvrig på den måte, og på det tidspunkt, styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp. Fullmakten gir styret rett til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett til nye aksjer i medhold av allmennaksjelovens 10-Styret fastsetter de 7

9 nærmere tegningsvilkår, herunder tegningskursen, og foretar de vedtektsendringer som måtte bli nødvendige som følge av kapitalforhøyelser med hjemmel i fullmakten. iv. Styrets fullmakt gis varighet frem til ordinær generalforsamling i 2016, senest 30. juni Fullmakten er benyttet av styret til å vedta Reparasjonsemisjonen. 8

10 2.3.2 Styrets vedtak om kapitalforhøyelse Styret traff 8. april 2016 følgende vedtak om kapitalforhøyelse vedrørende Reparasjonsemisjonen i henhold til styrefullmakt tildelt av Selskapets generalforsamling 22. desember 2015: i. Selskapets aksjekapital forhøyes med minimum NOK 7 og maksimum NOK ved utstedelse av minimum 1 og maksimum nye aksjer, hver med pålydende verdi NOK 7. ii. iii. iv. Selskapets aksjonærer per 14. mars 2016, slik de fremkommer i Selskapets aksjeeierregister i VPS per 16. mars 2016, unntatt (i) aksjonærer som ble tilbudt å tegne aksjer i den rettede emisjonen med bestillingsperiode 15. mars 2016 til 17. mars 2016 kl. 16:00 (den "Rettede Emisjonen"), og (ii) aksjonærer bosatt eller etablert i jurisdiksjoner der tilbudet ikke lovlig kan fremsettes ("Berettigede Aksjonærer"), skal motta ikke-omsettelige tegningsretter som gir rett til å tegne og få tildelt nye aksjer i Reparasjonsemisjonen. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer jf. allmennaksjeloven 10-4 settes til side jf. allmennaksjeloven For hver aksje den Berettigede Aksjonæren var registrert som eier av per 14. mars 2016, som registrert i Selskapets aksjeeierregister i VPS per 16. mars 2016, skal vedkommende motta 0,7184 ikke-omsettelige tegningsretter. Antall tegningsretter tildelt hver Berettiget Aksjonær vil rundes ned til nærmeste hele tegningsrett. Hver tegningsrett gir rett til å tegne og bli tildelt én ny aksje. Tegning uten tegningsretter er tillatt. De nye aksjene utstedes til en tegningskurs på NOK 9,00 pr. aksje. v. Reparasjonsemisjonen kan kun gjennomføres etter at et registreringsprospekt er utarbeidet og registrert i Foretaksregisteret, jf. verdipapirhandelloven vi. vii. Tegningsperioden starter 14. april 2016 kl. 09:00 (norsk tid) og slutter 21. april 2016 kl. 16:00 (norsk tid). Tegning skal skje ved utfylling, signering og innsendelse av tegningsformularet som skal vedlegges registreringsprospektet. Tildeling av nye aksjer skal gjennomføres av styret. Følgende allokeringskriterier gjelder: a. Det vil bli tildelt aksjer til tegnere på basis av tegningsretter som har blitt gyldig utøvd i løpet av tegningsperioden. b. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet på basis av kriteriene som nevnt over i punkt a) vil tegnere som har benyttet tegningsretter og overtegnet bli tildelt ytterligere aksjer. Ved overtegning skal slike aksjer tildeles forholdsmessig basert på det antall tegningsretter som er utøvd av hver slik tegner. c. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet på basis av kriteriene som nevnt over i punkt a) og b) vil ansatte som har tegnet aksjer uten tegningsretter bli tildelt aksjer. Ved overtegning skal slike aksjer tildeles basert på styrets skjønn. d. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet på basis av kriteriene som nevnt over i punkt a), b) og c) vil øvrige tegnere som har tegnet uten tegningsretter bli tildelt aksjer. Ved overtegning skal slike aksjer tildeles basert på styrets skjønn. viii. Betaling skal skje til Selskapets konto for emisjonsformål innen 28. april ix. De nye aksjene gir rett til utbytte fra den dato kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret. x. Selskapets anslåtte utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen er MNOK 0,8. xi. Vedtektenes 2-1 endres slik at den gjengir aksjekapitalen og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. 9

11 2.3.3 Emisjonsbeløp og tegningskurs Brutto emisjonsbeløp i Reparasjonsemisjonen vil utgjøre inntil NOK ved utstedelse av inntil Nye Aksjer til NOK 9,00 pr aksje (samme tegningskurs som i den Rettede Emisjonen) Tegningsperiode og tegningssted Tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen løper fra og med 14. april 2016 kl. 09:00 (norsk tid) til 21. april 2016 kl. 16:00 (norsk tid) ( Tegningsperioden ). Tegning av Nye Aksjer skjer ved utfyllelse av tegningsblanketten inntatt som vedlegg 2 til dette Prospektet og oversendelse til Tilretteleggeren, eller gjennom VPS online tegningssystem som beskrevet nedenfor. Korrekt utfylt tegningsblankett må være Tilretteleggeren i hende innen kl. 16:00 (norsk tid) 21. april Tegningsblankett mottatt etter utløp av Tegningsperioden vil ikke bli behandlet. Tegneren bærer risikoen for eventuelle forsinkelser i postgang, dataproblemer eller andre forsinkelser i kommunikasjonen som medfører at tegningsblanketten ikke kommer frem til Tilretteleggeren innen Tegningsperiodens utløp. Aksjonærer som er norske statsborgere kan også tegne seg for Nye Aksjer gjennom VPS online tegningssystem. Link på vil lede tegner til VPS online tegningssystem. Tegninger er ugjenkallelige og bindende ved mottak og kan ikke tilbakekalles, kanselleres eller endres av tegneren etter at den er mottatt av Tilretteleggeren, eller for tegninger gjort gjennom VPS online tegningssystem, når tegningen er registrert. Det gis kun anledning til å benytte én tegningsblankett. Dersom det kommer inn flere tegningsblanketter fra samme tegner vil den først mottatte tegningsblankett gjelde. Korrekt utfylt tegningsblankett sendes Tilrettelegger på følgende adresse ("Tegningskontor"): Tegningsretter, rett til tegning og tildeling Fondsfinans AS Haakon VII s gate 2 Postboks 1782 Vika 0122 Oslo, Norge Tel: Fax: E-post: oppgjor@fondsfinans.no Berettigede Aksjonærer vil motta 0,7184 ikke-omsettelige tegningsretter for hver aksje den Berettigede Aksjonæren var eier av pr 14. mars 2016, som innført i aksjeboken i VPS pr 16. mars 2016, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. Tegningsretter vil registreres i VPS og vil bli distribuert til hver enkelt Berettiget Aksjonærs VPS-konto rundt eller omkring den 14. april

12 Tegningsrettene kan ikke utøves i den utstrekning tegneren i tråd med lov eller forskrift er avskåret fra å tegne aksjene, herunder dersom tegningen vil medføre at tegneren får en kvalifisert eierandel i Banken og tegneren ikke har forhåndstillatelse etter lov om finansforetak og finanskonsern av 10. april 2015 nr Hver Berettiget Aksjonær vil motta et tegningsformular der antall tildelte tegningsretter fremgår, og der hver tegningsrett gir rett til å tegne én Ny Aksje. Tegningsformularet inneholder antall tildelte tegningsretter som kan utøves i Reparasjonsemisjonen. Berettigede Aksjonærer kan tegne færre eller flere Nye Aksjer enn tildelte tegningsretter. Det kan imidlertid ikke garanteres at man vil motta full tildeling, eller tildeling i det hele tatt for overtegning. Det er ingen minimumstegning i Reparasjonsemisjonen. Tegningsretter som ikke er benyttet innen utløpet av Tegningsperioden bortfaller uten kompensasjon til eieren. Tegning uten tegningsretter er tillatt. Tildeling av nye aksjer skal gjennomføres av styret etter følgende allokeringskriterier: a. Det vil bli tildelt aksjer til tegnere på basis av tegningsretter som har blitt gyldig utøvd i løpet av tegningsperioden. b. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet på basis av kriteriene som nevnt over i punkt a) vil tegnere som har benyttet tegningsretter og overtegnet bli tildelt ytterligere aksjer. Ved overtegning skal slike aksjer tildeles forholdsmessig basert på det antall tegningsretter som er utøvd av hver slik tegner. c. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet på basis av kriteriene som nevnt over i punkt a) og b) vil ansatte som har tegnet aksjer uten tegningsretter bli tildelt aksjer. Ved overtegning skal slike aksjer tildeles basert på styrets skjønn. d. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet på basis av kriteriene som nevnt over i punkt a), b) og c) vil øvrige tegnere som har tegnet uten tegningsretter bli tildelt aksjer. Ved overtegning skal slike aksjer tildeles basert på styrets skjønn. Ved utøvelse av skjønn som nevnt i punkt d) over, vil styret blant annet vektlegge tegningens størrelse, tidspunkt for tegning, sektorkompetanse, antatt investorkvalitet og investeringshorisont samt regulatoriske forhold Tildeling av Nye Aksjer i Reparasjonsemisjonen vil skje på eller omkring 22. april Oppgjør i Reparasjonsemisjonen Tegningsbeløpet for hver tegner er antall tildelte Nye Aksjer multiplisert med NOK 9,00. Underretning om antall tildelte Nye Aksjer og tilhørende tegningsbeløp til betaling for den enkelte tegner forventes distribuert fra Tilretteleggeren på eller rundt 25. april Betaling skal finne sted senest 28. april 2016 ("Betalingsdagen"). Tegneren gir ved påtegnelse av tegningsblankett Tilretteleggeren ugjenkallelig fullmakt og instruks til å belaste sin norske bankkonto for det totale tegningsbeløpet på Betalingsdagen. Det må være et tilstrekkelig beløp tilgjengelig på kontoen fra og med datoen to bankdager før Betalingsdagen. Tilretteleggeren er kun berettiget til å belaste den enkelte konto en gang, men forbeholder seg retten (men har ingen plikt) til å gjennomføre inntil tre forsøk på belastninger til og med syv arbeidsdager etter Betalingsdagen dersom det ikke er dekning på kontoen på Betalingsdagen. 11

13 Tegnere som ikke har en norsk bankkonto må sørge for at betalingen for de tildelte aksjene foretas på eller før Betalingsdagen. For betalingsdetaljer og instruksjoner kan man kontakte Tilrettelegger (Fondsfinans, telefon: ). Ved forsinket betaling vil det påløpe forsinkelsesrente i henhold til lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m., for tiden 8,75 %. Dersom tegneren ikke overholder betalingsforpliktelsen, forbeholder Banken og Tilretteleggeren seg retten til å la andre gjøre opp tegningsbeløpet på vegne av tegneren. Tegneren vil være fullt ut ansvarlig for å betale tegningsbeløpet for Nye Aksjer som er tildelt tegneren, uavhengig av slik betaling fra andre. Den som har gjort opp tegningsbeløp på vegne av tegneren kan i henhold til allmennaksjeloven (4) overta de aktuelle Nye Aksjer eller selge slike Nye Aksjer for tegnerens regning og risiko, uten underretning til tegneren, fra og med den fjerde dagen etter Betalingsdagen dersom betaling ikke er mottatt fra tegneren den tredje dagen etter Betalingsdagen. Banken kan inndrive betaling for ethvert utestående beløp i overensstemmelse med norsk rett. Forutsatt at korrekt betaling finner sted på Betalingsdagen, vil aksjene bli overført til tegnerens VPS-konto omkring 5. mai 2016, etter at kapitalforhøyelsen i henhold til Reparasjonsemisjonen er registrert i Foretaksregisteret, som er forventet omkring 4. mai VPS registrering og registering av aksjene på markedsplass EasyBanks aksjer er registrert i VPS med ISIN-nummer NO Alle aksjene i Banken er utstedt under samme ISIN-nummer. Aksjene i EasyBank er ikke registrert på noe uregulert eller regulert marked. Styret i EasyBank har imidlertid besluttet å søke notering på N-OTC. Notering er forventet å finne sted innen utløpet av andre kvartal Rettigheter til de nye aksjene som utstedes i Reparasjonsemisjonen De Nye Aksjene vil være utstedt i henhold til norsk lov, herunder i henhold til Finansforetaksloven og Allmennaksjeloven. Kontofører for aksjene er DNB Bank ASA, DNB Markets Registrars Department, Dronning Eufemias gate 30, 0021 Oslo, Norge. Fra tidspunkt for registrering av Reparasjonsemisjonen i Foretaksregisteret vil de nye aksjene være likestilt med eksisterende aksjer i enhver forstand, herunder rett til utbytte som måtte bli besluttet etter registrering. De nye aksjene vil også ha stemmerett på generalforsamling som avholdes etter registrering. De Nye Aksjene vil være fritt omsettelige fra de er registrert på den enkelte tegners VPS-konto. 2.7 Regulatoriske forhold I henhold til Verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter, må Tilretteleggeren kategorisere alle nye kunder i en av tre kategorier; kvalifiserte motparter, profesjonelle og ikke-profesjonelle kunder. Alle investorer som tegner aksjer i forbindelse med Reparasjonsemisjonen, og som ikke allerede er kunde hos Tilretteleggeren, vil bli kategorisert som ikke-profesjonell kunde, med mindre annet er skriftlig bekreftet av Tilretteleggeren. Tegneren kan etter skriftlig anmodning bli kategorisert som profesjonell kunde dersom Verdipapirhandellovens vilkår for 12

14 dette er oppfylt. For mer informasjon om kundekategoriseringen kan tegneren kontakte Tilretteleggeren. Tilretteleggeren vil, så langt dette er tillatt i henhold til gjeldende rett, behandle tegningen som en instruksjon om utførelse av ordre ( execution only ) fra tegneren. Tegneren vil derfor ikke kunne påberope seg den beskyttelse som følger av Verdipapirhandellovens (5) om hensiktsmessighetstest. Tegneren erkjenner at det etter Verdipapirhandelloven gjelder regler om taushetsplikt mellom de forskjellige avdelingene hos Tilretteleggeren og overfor andre selskaper i samme konsern som Tilretteleggeren. Dette kan innebære at andre ansatte hos Tilretteleggeren eller hos selskaper i samme konsern som Tilretteleggeren kan ha informasjon som kan være relevant for tegneren, men som Tilretteleggeren ikke har tilgang til. Tilretteleggeren er et verdipapirforetak som tilbyr en rekke investeringstjenester. For å sikre at oppdrag i Tilretteleggerens corporate-avdeling behandles konfidensielt, er Tilretteleggerens andre aktiviteter, herunder analyse og megling, adskilt fra corporate-avdelingen med Chinese Walls. Tegneren erkjenner at Tilretteleggerens analyse og meglingsaktiviteter kan komme i konflikt med tegnerens interesser med hensyn til transaksjoner med aksjene som en konsekvens av slike Chinese Walls. For å tegne aksjer, må tegneren tilfredsstille kravene etter Hvitvaskingsloven og tilhørende forskrift om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering. 2.8 Vedtektsfestet aksjekapital etter Emisjonene Før registrering av den Rettede Emisjonen i Foretaksregisteret utgjorde EasyBanks vedtektsfestede aksjekapital NOK , fordelt på aksjer, hver aksje pålydende NOK 7,00. Som følge av den Rettede Emisjonen økte aksjekapitalen i EasyBank fra NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 7,00 til NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 7,00. Aksjekapitalen vil øke til NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 7,00 dersom alle de Nye Aksjene i Reparasjonsemisjonen tegnes fullt ut. I tillegg til ovenstående vil det i) utstedes aksjer i en rettet emisjon mot Autobahn AS som vedtatt på selskapets ekstraordinære generalforsamling 30. mars 2016 og ii) utstedes totalt aksjer som en del av ansettelsesavtalen for to av medlemmene i Bankens nye ledelse. Inkludert de aksjene vil aksjekapitalen etter gjennomført Reparasjonsemisjon utgjøre minst NOK fordelt på aksjer og maks NOK fordelt på aksjer, hver aksje pålydende NOK 7, Tidsplan for Reparasjonsemisjonen Nedenfor er hovedpunktene i forventet tidsplan for Reparasjonsemisjonen angitt (med forbehold om endringer): Første dag i tegningsperioden 14. april 2016 Siste dag i tegningsperioden (til kl. 16:00 norsk tid) 21. april 2016 Melding om tildeling 25. april 2016 Innbetalingsfrist 28. april 2016 Nye Aksjer utstedes På eller omkring 5. mai

15 2.10 Tilrettelegger Fondsfinans er tilrettelegger for Emisjonene. Fondsfinans AS Postboks 1782 Vika N-0122 Oslo Tel: Fax: Advokatfirmaet Schjødt er juridisk rådgiver for Banken i forbindelse med Emisjonene Fysiske og juridiske personers interesser i Emisjonene Tilretteleggeren har tidligere ytet, og vil i fremtiden kunne yte, investeringstjenester og andre tjenester til Banken som ledd i ordinær virksomhet, og vil i den forbindelse kunne motta vederlag. Tilretteleggeren og deres ansatte og tillitsvalgte vil i egenskap av investorer kunne eie og omsette aksjer i Banken og tegne Nye Aksjer i Reparasjonsemisjonen. 14

16 3 PRESENTASJON AV SELSKAPET 3.1 Informasjon om EasyBank ASA (tidligere Verdibanken ASA) Informasjon om EasyBank ASA Foretaksnavn EasyBank ASA Organisasjonsnummer Forretningskontor og hovedkontor Stensberggata 25, 0170 Oslo Stiftelsesdato Rettslig organisering Allmennaksjeselskap 3.2 Vedtektsbestemte formål Bankens vedtekter er basert på Finanstilsynets vedtekter for banker. Bankens vedtekter er vedlagt dette Prospekt (se vedlegg 1). Styret vil foreslå vedtektsendringer til ordinær generalforsamling 25. april Disse endringene er innarbeidet som over- og understrykninger i vedlegg 1. Bankens vedtekter 1-1 og 1-2 i kapittel 1 "Firma. Kontorkommune. Formål": EasyBank ASA har sitt forretningskontor (hovedkontor) i Oslo. Banken skal være et allmennaksjeselskap. EasyBanks formål er å drive alminnelig bankvirksomhet, herunder utføre alle forretninger og tjenester som det er vanlig eller naturlig at Banken utfører. 3.3 Beskrivelse av Bankens tidligere virksomhet Banken ble etablert i 2003 (under navnet Verdibanken) med formål å drive alminnelig bankvirksomhet innenfor den til enhver tid gjeldende lovgivning og i tråd med kristenetiske verdier og prinsipper. Banken hadde til hensikt å finansiere prosjekter som basert på bankens etiske grunnlag representerte samfunnsmessig god verdiskapning, og prioriterte i særlig grad boligfinansiering og lån til ideelle organisasjoner. Banken var en leverandør innenfor sparing, finansiering og betalingsformidling, og fungerte i tillegg som tipsagent for skade- og livsforsikring. Banken hadde en profil som rettet seg i hovedsak mot personmarkedet, samt ideelle organisasjoner og næringsdrivende. 3.4 Restruktureringsprosessen i perioden Banken opplevde svak eller negativ lønnsomhet i senere år, og innledet på bakgrunn av dette en restruktureringsprosess i I desember 2014 ble det gjennomført en mindre emisjon på NOK 14 millioner for å finansiere vekst samt imøtekomme nye kapitaldekningskrav fra myndighetene. I 2015 ble det foretatt en grundig gjennomgang av Bankens utlånsportefølje, og det ble på bakgrunn av dette avdekket behov for totale av- og nedskrivninger på NOK 45,8 millioner kroner i Det ble videre besluttet å omprofilere Banken samt skifte fokus fra bolig- og næringslån til forbruksfinansiering og bilfinansiering. I 15

17 forbindelse med dette ble det i desember 2015 gjennomført en emisjon på NOK 52 millioner kroner for å sikre god kapitaldekning og omstilling. I mars 2016 inngikk Banken avtale om kjøp av eiendeler fra Autobahn AS. Autobahn AS hadde utviklet et prosjekt som omfattet etablering av en nisjebank med fokus på billån. Kjøpet inkluderte et rammeverk for bankvirksomhet rettet mot privatpersoner, herunder søknadsløsning for sluttbruker utviklet for bil og forbrukslån og implementeringsprosjekt. Banken overtok også fire ansatte og en fullstendig forretningsplan for Autobank-prosjektet. Banken endret navn til EasyBank i mars Beskrivelse av Bankens nye virksomhet Bankens forretningsprofil omfatter forbruksfinansiering og bilfinansiering. Banken har fått flere nye eiere og ansatte med kompetanse og erfaring fra denne type virksomheter. Den eksisterende porteføljen bestående av bedrifts- og boliglån forventes avviklet i takt med veksten innenfor i nye lån Forbruksfinansiering Virksomhetsområdet forbruksfinansiering innebærer primært utstedelse av usikrede lån til privatpersoner i størrelsesorden NOK til NOK i gjennomsnitt. Lånene vil distribueres primært gjennom låneagenter og senere i økende grad gjennom direkte markedsføring. Forbruksfinansiering har gjennom etablerte aktører vist seg å være et lønnsomt virksomhetsområde, og Banken har målsetning om en gjennomsnittlig utlånsmargin 2 i størrelsesorden % Bilfinansiering Virksomhetsområdet bilfinansiering omfatter usikrede billån, sikrede billån og leasing. Distribusjon planlegges gjennom samarbeidsavtaler med velkjente, etablerte bilforhandlere av både nye og brukte biler. Bilfinansiering forventes å gi en attraktiv risikojustert avkastning. Målsatt utlånsmargin 2 er % for usikrede billån og 5 % for sikrede billån og leasing. Banken opererer primært i Norges vekstområder. Dagens utlånsportefølje er i hovedsak lokalisert i Oslo/Akershus, Buskerud, Østfold og Vestfold, mens innskuddsmassen har en større geografisk spredning. Bankens primære markedsområde for kredittvekst er «bynære strøk» rundt de store byene i Norge. Banken har kontor i leide lokaler på Holbergs Terrasse i Oslo, og hadde per utgangen av april ansatte fordelt på 11,8 årsverk. Det er nylig inngått avtaler om ansettelse av nye ledere med relevant erfaring innen forbrukslån, i tillegg til de fire ansatte fra Autobahn med erfaring fra bilfinansiering. 2 Målt som gjennomsnittlig utlånsrente minus gjennomsnittlig tre måneders NIBOR 16

18 4 STYRET OG LEDELSEN 4.1 Styret Navn Svein A. Lindbak Anlaug Johansen Brit-Elin Ottestad Anders Juul-Vadem Anne Mina Skjønberg Stilling Styreleder Nestleder Ansattevalgt styremedlem Styremedlem Styremedlem Bankens registrerte adresse tjener som forretningsadresse for styret i forbindelse med deres verv i Banken. På ordinær generalforsamling 25. april 2016 vil det bli fremmet forslag om nye styremedlemmer. Valgkomiteens innstilling foreligger ikke. Eventuelle endringer vil annonseres på Bankens hjemmeside. 4.2 Ledelsen Navn Stilling Oddbjørn Berentsen Administrerende direktør (tiltrer juni 2016) Lars Petter Ulveseth Viseadministrerende direktør Christian W. Svendsen Chief Operating Officer (tiltrer mai 2016) Geir Jørgensen Finansdirektør Roger Jørgensen Chief Technology Officer Bankens registrerte adresse tjener som forretningsadresse for ledelsen i forbindelse med deres stilling i Banken. Ingen av personene i ledelsen har aktiviteter utenfor Banken som er av vesentlig betydning for Banken. Per Morten Ødegaard, som ble utnevnt til administrerende direktør i 2014, vil fortsette i denne rollen inntil Oddbjørn Berentsen tiltrer stillingen i juni

19 5 FINANSIELL INFORMASJON Årsregnskapet for 2015 er revidert og vedtatt av styret. Årsregnskapet skal godkjennes i ordinær generalforsamling 25. april. 5.1 Regnskapsprinsipper Bankens regnskaper er utarbeidet i samsvar med norsk regnskapslovgivning, Forskrift om årsoppgjør m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og god regnskapsskikk. Det vises for øvrig til note 1 i Bankens årsregnskap for 2014 for et sammendrag av Bankens regnskapsprinsipper. Det er ingen endringer i regnskapsprinsippene i regnskapet for 2015 i forhold til regnskapet for Utvalgte nøkkeltall I dette kapittelet presenteres utvalgte nøkkeltall for EasyBank for de foregående tre regnskapsår. Nøkkeltall Netto renteinntekter i % av gj. eiendeler 1,7 % 1,8 % 1,9 % Tap i % av gj. brutto utlån 3,8 % 1,4 % 0,2 % Kostnader i % av inntekter 116,8 % 70,4 % 85,4 % ROE før skatt -37,4 % -5,9 % 1,7 % Totalkapitalrentabilitet -2,4 % -0,4 % 0,1 % Egenkapitalrentabilitet -27,5 % -4,4 % 1,2 % Egenkapitalandel 9,0 % 8,1 % 7,8 % Ren kjernekapitaldekning 16,2 % 15,9 % 13,3 % Kjernekapitaldekning 17,1 % 17,2 % 14,4 % Totalkapitaldekning 17,1 % 17,2 % 14,4 % 5.3 Historiske nøkkeltall I dette kapittelet presenteres det reviderte årsregnskapet for de foregående tre regnskapsår. Resultatregnskap (NOK 1000) Rente og provisjonsinntekter Rente og provisjonskostnader Rentenetto Netto provisjonsinntekter Netto gevinst /(tap) på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Andre kostnader

20 Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån (nedskrivninger) Nedskrivning aksjer Resultat av ordinær drift Skatt på ordinært resultat Perioderesultat Kommentarer til resultatutviklingen i 2015 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde MNOK 26,3, tilsvarende 1,73 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital i 2015, mot MNOK 28,1, tilsvarende 1,82 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital i Banken opplevede press på rentemarginene og gjennomførte flere renteendringer i 4. kvartal 2015 for å styrke inntjeningen. Innskuddsvolumet lå stabilt høyt gjennom Sum provisjonskostnader og inntekter fra banktjenester Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjorde MNOK 2,2 i 2015, mot MNOK 2,4 i Nedgangen skyldtes i hovedsak bortfall av provisjonsinntekter fra forsikringsformidling. Sum provisjonskostnader og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester utgjorde MNOK 0,8 i 2015, mot 0,9 i Netto verdiendring og gevinst tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Netto gevinst av verdipapirer og valuta beløp seg til MNOK 0,9 i 2015, mot MNOK 5,0 i Bankens overskuddslikviditet ble gjennom 2015 betydelig redusert og eksponeringen i rente- og pengemarkedsfond var vesentlig lavere enn i LCR-tilpasning av likviditetsporteføljen med plassering i fond med lav risikovekt sammen med uroen i rentemarkedet høsten 2015, bidro til å redusere bankens avkastning på plasseringene. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjorde MNOK 2,3 i 2015, mot MNOK 6,6 i Driftskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjorde MNOK 21,8 for 2015, mot MNOK 18,4 i Økningen knytter seg til resultatført pensjonskostnad, etableringen av AFP, sluttavtale, samt økt overtid i forbindelse med bankens konverteringsprosjekt. Korrigert for ekstraordinære kostnader knyttet til sluttavtale økte bankens 19

21 lønnskostnader med 12,1 % i tråd med forventningene. Administrasjonskostnadene økte isolert med MNOK 1,0 hovedsakelig knyttet til bankens konverteringsprosjekt. Andre driftskostnader utgjorde MNOK 11,4 i 2015, mot MNOK 5,8 i Økningen skyldtes i hovedsak innkjøpt konsulent- og advokatbistand knyttet til oppfølging av misligholdte engasjementer, samt provisjonskostnader til agenter for låneformidling. Det ble i tillegg tapsført MNOK 2,0 knyttet til tap på fordring og forlik i tvistesak. Tap og avsetninger på utlån og garantier Bankens tapskostnad på utlån var NOK 45,8 i 2015, mot MNOK 16,7 i Bankens gjennomgang av bedriftsmarkedsporteføljen resulterte i betydelig økning av tapsavsetninger både knyttet til misligholdte og tapsutsatte engasjementer. Bankens vurderinger ble i tillegg kvalitetssikret med en ekstern due diligence gjennomført i forkant av emisjonen i desember Ved utgangen av 2015 utgjorde de individuelle nedskrivingene MNOK 33,8 og de gruppevise nedskrivningene MNOK 7,1. Årsresultat Årets resultat før tap utgjorde MNOK -4,8 mot et overskudd på MNOK 10,3 i Det ble iverksatt tiltak for å bedre den underliggende bankdriften som vil bedre resultatene fra og med januar Resultatet etter tap og skatt utgjorde et underskudd på MNOK 37,2 mot et underskudd på MNOK 5,5 for Balanse Balanse (NOK 1000) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Gruppe- og individuelle nedskrivninger Sum netto utlån og fordringer på kunder Andre eiendeler Eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Fondsobligasjoner Annen gjeld Gjeld Aksjekapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

22 Kommentar til balansen Bankens samlede forvaltningskapital utgjorde MNOK 1 555,5 pr mot MNOK 1 593,6 pr Dette tilsvarer en reduksjon på 2,4 % i Innskudd fra og gjeld til kunder utgjorde MNOK 1 399,6 pr mot MNOK 1 450,1 pr Dette tilsvarer en netto utlånsvekst på 18,8 % i Banken har stilt garantier for til sammen MNOK 5,6 pr , mot 10,6 pr Garantiene er i all hovedsak gitt med sikkerheter i kontantdepot. Pr har Banken plassert MNOK 62,8 i rentefond mot MNOK 274,2 pr Gjennomsnittlig risikovekt i porteføljen er 16,03 %. Akkumulert avkastning for plasseringene er MNOK 0,7 i EasyBank gjennomførte en emisjon i 4. kvartal 2015 som tilførte Banken en netto økning i egenkapital på MNOK 48,2. Bankens egenkapital hensyntatt årets underskudd på MNOK 37,2 etter skatt utgjør MNOK 140,5 pr Ren kjernekapitaldekning var med dette 16,18 % pr mot 15,93 % pr Kjernekapital og totalkapitaldekning var begge 17,09 % pr mot 17,8 % pr Banken har utstedt kr 10 mill. i evigvarende fondsobligasjoner pr Disse obligasjonene er klassifisert som hybridkapital. I henhold til låneavtalen kan obligasjonene nedskrives med endelig virkning eller konverteres til annen type gjeldende kjernekapital dersom Finanstilsynet eller annen kompetent offentlig myndighet instruerer slik nedskriving eller konvertering i henhold til en hver tid gjeldende lovverk Vesentlige forhold av betydning for tilbyders virksomhet Med unntak for Emisjonene og kjøp av eiendeler fra Autobahn AS har det ikke skjedd noen vesentlige endringer i av betydning for Bankens virksomhet etter 31. desember 2015 og frem til datoen for Prospektet Trendinformasjon Banken er ikke kjent med at det har vært noen viktige utviklingstrekk i perioden etter 31. desember 2015 og frem til datoen for Prospektet Revisor BDO AS ("BDO"), ved statsautorisert revisor Inge Soteland, er revisor for EasyBank ASA. BDO har adresse Munkedamsveien 5 N-0270 Oslo. 5.4 Forskning og utvikling EasyBank ASA har ikke pågående forsknings- og utviklingsaktivitet og har ingen kostnadsførte utgifter relatert til dette i Miljø EasyBank er av den oppfatning at Bankens virksomhet ikke forurenser det ytre miljøet utover det som er normalt for kontordrift. 5.6 Investeringer og varige driftsmidler For oversikt over Bankens finansielle investeringer vises til årsregnskap med tilhørende noter. 21