FINANSMARKNADSMELDINGA 2012

Transkript

1 FINANSMARKNADSMELDINGA 2012 Adm. Direktør Idar Kreutzer Finans Norge Stortinget, 21. mai 2013

2 Gjeldsvekst i husholdningene Gjeldsbetjeningsevnen øker med realinntektsvekst Dekomponering av gjeldsvekst etter inntektsgrupper. Prosent. Årstall. Høyinntektshusholdninger står for det meste av gjeldsveksten det siste tiåret Husholdninger med høy inntekt har også den høyeste gjeldsbelastningen Noen husholdninger er imidlertid sårbare (lav inntekt og mer enn 3 ganger inntekt i gjeld), men disse utgjorde under 4 % av husholdningene i 2011 Kilde: Norges Bank

3 Utviklingen i boligprisene Inntektsveksten i husholdningene forklarer en betydelig del av boligprisveksten Utvikling i boligpriser med ulike deflatorer = 100 På lang sikt bestemmes boligprisen av samlede byggekostnader Tre forhold tilsier stigende samlede byggekostnader over tid: Økte standardkrav Svak produktivitetsutvikling Tomteknapphet Boligbygging og satsing på kollektivtransport vil gi en mer balansert utvikling på sikt Kilde: Finanstilsynet

4 Finans Norges risikovurdering Ufordringer for finansiell sektor fremover: Avhengighet av utlandet skaper risiko for ustabilitet Betydelige konsekvenser av skjerpede krav Utfordringer knyttet til liv og pensjon

5 Norske banker: Helt avhengige av utenlandsfinansiering Markedsfinansiering fordelt på innenlandske og utenlandske kilder i banker og OMF-foretak Nær 60 prosent av markedsfinansieringen er fra utenlandske kilder Utgjør nær milliarder kroner Kilde: Finanstilsynet

6 Kraftig skjerpelse av kapitalkrav Kilde: Finansdepartementet

7 2010M M M M M M M M M M M M M M M M M M03 Prosent Konsekvenser av nye krav Økte finansieringskostnader for bankene (egenkapital er dyrere enn gjeld) 20,0 % 15,0 % Kreditt (K2) til ikke-finansielle foretak etter kilde. tolvmånedersvekst. Mai 2010 til mars 2013 Lavere utlånskapasitet og økte lånerenter 10,0 % 5,0 % Strammere utlånspraksis overfor foretak (som er de mest kapitalkrevende) Størst konsekvenser for små og mellomstore banker 0,0 % -5,0 % -10,0 % Banker og kredittforetak Obligasjons- og sertifikatgjeld

8 Store endringer i pensjonsmarkedet Fra Nytt tjenestepensjonsprodukt Tilpasset: Pensjonsreformen Alleårsopptjening Levealdersjustering Fleksibelt uttak Solvens II Regnskapsreglene Overgangsregler Nye innskuddsatser Nytt dødelighetsgrunnlag

9 Fremskrivning Opptrappingsplaner langt liv Sensitivitet ved ulike oppreserveringsperioder: 10 9 Mellomalternativ med margin 10% Sosioøkonomisk margin 12% 5 år 10 år 15 år 1,47 % 0,71 % 0,45 % Beregnet avkastningskrav ved ulike lengder på opptrappingsplanen 5 år 10 år 15 år 10 års statsobligasjonslån Maksimal beregningsrente Strengt dødelighetsgrunnlag Økt finansiell risiko - redusert finansiell stabilitet Gir ikke robust håndtering av økt levealder

10 Solvens II må forberedes nå Vesentlig økte kapitalkrav for fripoliser og ytelsespensjon MRD NOK Solvenskapitalkravet påvirkes av: Overgang til markedsverdi Fremtidige forpliktelser inkl langt liv Rentenivå Aktivasammensetning Mulighet for å bygger buffer 0 Solvens I Solvens II inkl langt liv (fripoliser og aktiv YTP) Solvens II inkl langt liv (100% YTP konvertert til fripoliser) Finans Norge - foreslår: Lange opptrappingsplaner Midlertidig bruk av egenkapital Rett til avsetninger for langt liv iht. opptrappingsplanen på flyttetidspunktet Rask ikrafttredelse av Stortingets vedtak om fripoliser med investeringsvalg

11 Sårbarhet i betalingssystemene Effektivt betalingssystem, med lite svindel, få feilsituasjoner Kontinuerlig endring av trusselbildet Høyt fokus på driftstabilitet Tett og god dialog med Finanstilsynet og Norges Bank FinansCERT overvåker nettrafikk og avdekker forsøk på angrep på et tidlig tidspunkt BankID Norge: Oppgradere systemene og fjerne avhengigheten av Javateknologi

12 Finansklagenemnda Bred enighet om at Finansklagenemnda fungerer godt Avtalepartene har imøtekommet departementenes anmodning men samtidig advart om at endringene vil kunne innvirke på saksbehandlingstiden og ressurssituasjonen Finans Norge har støttet større åpenhet om sakene i nemnda og dekning av sakskostnader for retten ved manglende etterlevelse av nemndsuttalelser Finansdepartementets oppdrag til Finanstilsynet om utvidet dokumentasjonsplikt og behovet for å konkretisere krav til salg og rådgivning må ses i lys av at regelverket er skjerpet i de senere år (MiFID). Nye regler må tilpasses nytt EU-regelverk som er på vei

13