Figur 1.1 Ren kjernekapitaldekning og ren kjernekapitalandel. Norske banker samlet. 1 Prosent og 2. kv. 2015

Transkript

1 Figur 1.1 Ren kjernekapitaldekning og ren kjernekapitalandel. Norske banker samlet. 1 Prosent og 2. kv Ren kjernekapitaldekning (uten overgangsregel) Ren kjernekapitaldekning (med overgangsregel) Ren kjernekapital / forvaltningskapital ) For banker som er finanskonsern, benyttes tall for bankkonsern, for øvrige banker benyttes morbanktall. Kilde: Finanstilsynet

2 Figur 1.2 Gjeld som andel av inntekt etter skatt etter alder på hovedinntektstaker. Prosent Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

3 Figur 1.3 Husholdningenes rentebelastning 1. Faktisk og ved tre prosentenheters økning i låne- og innskuddsrenten. Prosent. 1. kv kv Ved 3 prosentenheter økte renter Faktisk ) Renteutgifter i prosent av disponibel inntekt korrigert for anslått reinvestert aksjeutbytte i og innløsing/nedsettelse av egenkapital i 1. kv kv. 212 pluss renteutgifter. Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

4 Figur 1.4 Bolig- og næringseiendomspriser. 1 Indeks. 4. kv = kv kv Næringseiendom Oslo sentrum² - nominelle priser Bolig hele landet - nominelle priser Næringseiendom Oslo sentrum² - realpriser Bolig hele landet - realpriser ) Boligpriser og BNP-deflatoren er sesongjustert. Halvårlige næringseiendomspriser er lineært interpolert. 2) Beregnede salgspriser på kontorlokaler av høy standard, sentralt i Oslo. Kilder: Eiendom Norge, Eiendomsverdi, Finn.no, Dagens Næringsliv, OPAK, Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

5 Figur 1.5 Amerikanske pengemarkedsfonds totale bankeksponering 1 i Europa. Milliarder USD. Per 31. august 215 Frankrike Sverige Storbritannia Sveits Nederland Norge Tyskland Belgia 1) Estimat fra J.P. Morgan. Kilde: J.P. Morgan

6 Figur 1.6 Gjennomsnittlig løpetid for amerikanske pengemarkedsfonds 1 eiendeler. Antall dager. 3. januar oktober Gjennomsnittlig tid til neste renteregulering 35 Gjennomsnittlig tid til forfall 25 jan. 14 jul. 14 jan. 15 jul ) Pengemarkedsfond som investerer i sertfikater utstedt av banker, såkalte Primefond. Kilder: JP Morgan og Norges Bank

7 Figur 1.7 BNP. Sesongjustert volumindeks. 1. kv. 28 = kv kv Fremvoksende økonomier inklusiv Kina¹ USA Sverige Storbritannia Japan Euroområdet ) Fremvoksende økonomier er Kina, Thailand, Polen, Tyrkia, Russland, Indonesia, India og Brasil. Vektet med norske eksportvekter. Kilder: Thomson Reuters og Norges Bank

8 Figur 1.8 BNP Kina. Firekvartalsvekst. Prosent. 1. kv kv Kilde: Thomson Reuters

9 Figur 1.9 Kreditt til privat sektor som andel av BNP. Prosent. 1. kv kv Kina Singapore Sør-Korea Thailand Kilder: Thomson Reuters, Bank for International Settlements og Norges Bank

10 Figur 1.1 Pris på industrimetaller. 1 Januar 21 oktober ) Indeks for industrimetaller. Kilde: Thomson Reuters

11 Figur 1.11 Risikopåslag 1 på europeiske og norske bankobligasjoner 2. Basispunkter. Uke uke Europeisk senior DNB senior³ Europeisk OMF Norsk OMF³ ) Differanse mot tysk statsobligasjon. 2) Løpetid på om lag 5 år. 3) Denominert i norske kroner swappet til euro. Kilder: Thomson Reuters og DNB Markets

12 Figur 1.12 Fordeling av forfalt bruttopremie for privat ytelses- og innskuddspensjon. Prosent Innskuddspensjon Ytelsespensjon Kilde: Finans Norge

13 Figur 1.13 Forpliktelser fripoliser. Milliarder kroner ¹ 1) Per 3. juni 215. Kilde: Finans Norge

14 Figur 1.14 Forsikringsforpliktelser fordelt på kontraktstyper. Per 31. desember % 16 % Offentlig ytelsespensjon Privat ytelsespensjon 6 % 42 % Fripoliser Gamle individuelle kontrakter 2 % Ettårige forsikringsprodukter 15 % Investeringsvalg Kilde: Finanstilsynet

15 Figur 1.15 Forvaltningskapital i ulike grupper norske finansforetak. Milliarder kroner. Per 3. juni Livsforsikring Pensjonskasser¹ Skadeforsikring Kredittforetak Banker 1) Omfatter private og kommunale pensjonskasser. Tall for pensjonskassene er beregnet. Kilder: Finanstilsynet og Norges Bank

16 Figur 2.1 Utlånstap 1 som andel av brutto utlån. Annualisert. Alle banker og kredittforetak. Prosent. 1. kv kv Utlånstapsandel Gjennomsnitt ) Årstall til og med Verdien for året er fordelt likt utover kvartalene. Kilde: Norges Bank

17 Figur 2.2 Ren kjernekapitaldekning og ren kjernekapitalandel. Norske banker samlet. 1 Prosent og 2. kv Ren kjernekapitaldekning (uten overgangsregel) Ren kjernekapitaldekning (med overgangsregel) Ren kjernekapital / forvaltningskapital ) For banker som er finanskonsern, benyttes tall for bankkonsern, for øvrige banker benyttes morbanktall. Kilde: Finanstilsynet

18 Figur 2.3 Opptrapping av pilar 1-krav til kapitaldekning i Norge. 1 Prosent av beregningsgrunnlag. 1. juli juli Motsyklisk buffer Buffer for systemviktige banker Systemrisikobuffer Bevaringsbuffer Minstekrav Tilleggskapital Hybridkapital 15,5 1, 13,5 2, 1,5 12, 1, 1, 1,5 1,5 2, 3, 3, 3, 2,5 2,5 2,5 4,5 4,5 4,5 2, 13,5 17, 2, 1, ) Minstekrav og bufferkrav i søylene til venstre hvert år utgjør kravet til ren kjernekapitaldekning. Hybridkapital og tilleggskapital i søylen til høyre legges til for å få krav til henholdsvis kjernekapitaldekning og kapitaldekning. Kilde: Finansdepartementet

19 Figur 2.4 De oljerelaterte foretakenes plassering i verdikjeden Leting Produksjon Seismikk Boring Feltutvikling Drift, vedlikehold, modifikasjon Offshore supply / støttefartøy

20 Figur 2.5 Arbeidsledighet i referansebanen og stressalternativet. Prosent av arbeidsstyrken. Årlig gjennomsnitt Stressalternativ Referansebane ) Fremskrivinger for Kilder: NAV, Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

21 Figur 2.6 Makrobankens utlånsrente og finansieringskostnad 1, NIBOR og styringsrenten i stressalternativet. Prosent. Halvårlig gjennomsnitt. 1. halvår halvår Utlånsrente Finansieringskostnad 3 mnd. NIBOR Styringsrente jun. 14 jun. 15 jun. 16 jun. 17 jun. 18 jun. 19 1) Rentekostnad på markedsfinansiering og innskuddsrente. 2) Fremskrivinger for 2. halvår halvår 219. Kilder: SNL Financial og Norges Bank

22 Figur 2.7 Boligpriser i referansebanen og stressalternativet. Nominelle priser. Indeks. 215 = 1. Årlig gjennomsnitt Stressalternativ Referansebane ) Fremskrivinger for Kilder: Eiendom Norge, Finn.no, Eiendomsverdi og Norges Bank

23 Figur 2.8 Privat konsum i referansebanen og stressalternativet. Indeks. 215 = 1. Årlig gjennomsnitt Stressalternativ Referansebane ) Fremskrivinger for Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

24 Figur 2.9 Bankenes problemlån 1 i stressalternativet. I prosent av utlån til sektoren. Årlig gjennomsnitt Foretak Husholdninger ) Problemlån til foretak i banker. Problemlån til husholdninger i banker og kredittforetak. 2) Gjennomsnitt for siste halvår 199. Fremskrivinger for Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

25 Figur 2.1 Ren kjernekapitaldekning og uvektet kapitalandel 1 i stressalternativet. Makrobanken. Prosent. 1. halvår halvår Ren kjernekapitaldekning Krav til ren kjernekapitaldekning uten motsyklisk buffer Uvektet kapitalandel 6 3 Forventet minstekrav til uvektet kapitalandel i EU jun. 14 jun. 15 jun. 16 jun. 17 jun. 18 jun. 19 1) Uvektet kapitalandel er beregnet som: Kjernekapital / Forvaltningskapital. 2) Fremskrivinger for 2. halvår halvår 219. Kilder: SNL Financial og Norges Bank

26 Figur 2.11 Krav til uvektet kapitalandel i Storbritannia fra 216. Prosent ,5 Minimumskrav (kjernekapital) , Buffer for systemviktige banker (ren kjernekapital) 9 6 Motsyklisk kapitalbuffer (ren kjernekapital) 6 3 8,5,9 1,1 3 3, Kapitaldekning Uvektet kapitalandel Kilde: Bank of England

27 Figur 2.12 Uvektet kapitalandel og ren kjernekapitaldekning i store norske og skandinaviske bankkonsern. Prosent. Per 3. juni 215 DNB Nordea Bank Norge Største sparebanker¹ Nordea AB Uvektet kapitalandel Ren kjernekapitaldekning Handelsbanken SEB Swedbank Danske Bank ) Vektet snitt av de fem største norske regionale sparebankene. Kilder: Bankenes kvartalsrapporter, Finanstilsynet og Norges Bank

28 Figur 2.13 Uvektet kapitalandel etter tapsnivåer fra tidligere kriser. 1 Prosent Norge ( )² ,5 Hellas (28 213) Irland (28 213) ,5-1,4-1,8-2,8-3,7-4, Utgangspunkt Normal lønnsomhet før krisetap Halvert lønnsomhet før krisetap -6 1) Samlet tap i kriseperioden trekkes fra startnivået for uvektet kapitalandel og gir anslag for uvektet kapitalandel etter krisen. 2) Tilpasset dagens forvaltningskapital. Kilder: SNL Financial og Norges Bank

29 Figur 2.14 Uvektet kapitalandel etter tapsnivåer fra tidligere kriser. 1 Prosent ,5 5, 4, 3, ,6,8, Norge ( )² Hellas (28 213) Irland (28 213) Utgangspunkt Normal lønnsomhet før krisetap Halvert lønnsomhet før krisetap -6 1) Samlet tap i kriseperioden trekkes fra startnivået for uvektet kapitalandel og gir anslag for uvektet kapitalandel etter krisen. 2) Tilpasset dagens forvaltningskapital. Kilder: SNL Financial, Finanstilsynet og Norges Bank

30 Figur 2.15 Fordeling av utlån til næringsmarkedet. Alle banker og kredittforetak. Prosent. Per 3. juni 215 7% 8% Primærnæringer 6% 7% Industri Varehandel, overnatting og servering 46% 6% 1% Utenriks sjøfart Tjenesteyting Bygg og anlegg 1% Næringseiendom Øvrige næringer¹ 1) Øvrige næringer inkluderer Oljeservice, Transport ellers, Forsyning og Utvinning av naturressurser. Kilde: Norges Bank

31 Figur 2.16 Foretakenes¹ balanse. Prosent. Per 31. desember Næringseiendom Bygg og anlegg 1) Alle ikke-finansielle aksjeselskaper. Kilde: Norges Bank Andre ikke-finansielle foretak (eksklusive Statoil) Omløpsmidler Andre anleggsmidler Finansielle anleggsmidler Bygg, tomter m.m. Bankgjeld Annen gjeld Egenkapital

32 Figur 2.17 Foretakenes 1 gjeldsbetjeningsevne. Kontantinntjening 2 i prosent av rentebærende gjeld Andre ikke-finansielle foretak (eksklusive Statoil) Bygg og anlegg Næringseiendom ) Kun foretak som er registrert med bankgjeld i regnskapene. 2) Definert som ordinært resultat før skatt og driftsmessige av- og nedskrivinger. 3) Definert som summen av postene annen langsiktig gjeld, kortsiktige konvertible lån, kortsiktige sertifikatlån og kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner. Kilde: Norges Bank

33 Figur 2.18 Foretakenes 1 egenkapitalandel. Egenkapital i prosent av sum eiendeler Andre ikke-finansielle foretak (eksklusive Statoil) Næringseiendom Bygg og anlegg ) Kun foretak som er registrert med bankgjeld i regnskapene. Kilde: Norges Bank

34 Figur 2.19 Andel bankgjeld og andel foretak som faller innenfor kriteriene for risikoutsatt gjeld 1. Næringseiendom. Prosent Bankgjeld i sårbare foretak som andel av bankgjeld til næringen Sårbare foretak som andel av foretak i næringen ) Negativ gjeldsbetjeningsevne, egenkapitalandel under 13 prosent og rating under AAA. Kilde: Norges Bank

35 Figur 2.2 Andel bankgjeld og andel foretak som faller innenfor kriteriene for risikoutsatt gjeld 1. Bygg og anlegg. Prosent Bankgjeld i sårbare foretak som andel av bankgjeld til næringen Sårbare foretak som andel av foretak i næringen ) Negativ gjeldsbetjeningsevne, egenkapitalandel under 11 prosent og rating under AAA. Kilde: Norges Bank

36 Figur 2.21 Andel risikoutsatt bankgjeld ved henholdsvis reduserte driftsinntekter og økte rentekostnader. Prosent. Per 31. desember Næringseiendom Bygg og anlegg Driftsinntektene faller med 25 % Rentekostnadene dobles Kilde: Norges Bank

37 Figur 2.22 Bankgjeld i foretak som har gått konkurs, som andel av total bankgjeld i næringen, og bankenes tap på utlån til næringen som andel av totale utlån til næringen. Prosent ,5 2 Bankenes tap på utlån til bygg og anlegg Andel konkurs bankgjeld i bygg og anlegg Bankenes tap på utlån til næringseiendom Andel konkurs bankgjeld i næringseiendom 3 2,5 2 1,5 1,5 1,5 1,5 -,5 -, Kilde: Norges Bank

38 Figur 2.23 Ren kjernekapitaldekning med ulike scenarioer 1 for tap i næringseiendom og bygg og anlegg. Makrobanken. Prosent. 1. halvår halvår Tap/Utlån = 3 % Tap/Utlån = 5 % Tap/Utlån = 7 % 6 3 Krav til ren kjernekapitaldekning uten motsyklisk buffer jun. 14 jun. 15 jun. 16 jun. 17 jun. 18 jun. 19 1) Scenarioene illustrerer effekten av ulike gjennomsnittlige årlige tap i næringseiendom og bygg og anlegg, mens stress i resterende utlån holdes konstant. 2) Fremskrivinger for 2. halvår halvår 219. Kilder: SNL Financial og Norges Bank

39 Figur 3.1 Finansieringsstruktur i norske banker og OMF-kredittforetak. 1 Prosent. Per 3. juni % 1 % 8 % Innskudd fra sentralbanker og kredittinstitusjoner 12 % 4 % Annen gjeld Sertifikater Senior bankobligasjoner 39 % 11 % OMF Kundeinnskudd Hybridkapital og ansvarlige lån 18 % Egenkapital 1) Summen av alle banker og OMF-kredittforetak med unntak av filialer og datterbanker av utenlandske banker i Norge. Kilde: Norges Bank

40 Figur 3.2 Markedsfinansiering i norske banker og OMF-kredittforetak. 1 Valutafordelt. Prosent. Per 3. juni % Markedsfinansiering i NOK 39 % Innskudd fra sentralbanker og kredittinstitusjoner i valuta 34 % Sertifikatgjeld i valuta Obligasjonsgjeld i valuta 8 % 11 % Annen markedsfinansiering i valuta 1) Summen av alle banker og OMF-kredittforetak med unntak av filialer og datterbanker av utenlandske banker i Norge, fratrukket konserninterne poster. Kilde: Norges Bank

41 Figur 3.3 Norske eiendeler finansiert i valuta. Norske banker og OMF-kredittforetak. 1 Prosent. Per 3. juni Eiendeler Egenkapital og gjeld 1) Summen av alle banker og OMF-kredittforetak med unntak av filialer og datterbanker av utenlandske banker i Norge. Kilde: Norges Bank

42 Figur 3.4 Risikopåslag på obligasjonsfinansiering, ansvarlige lån og hybridkapital for store banker 1. Differanse mot tremåneders NIBOR. 5-års løpetid. Basispunkter. Uke uke OMF Senior Ansvarlige lån Hybridkapital ) DNB Bank konsern og Nordea Bank Norge konsern. Kilde: Nordic Bond Pricing

43 Figur 3.5 CDS-priser på 5-års seniorobligasjoner i euro. Basispunkter. 1. januar november Nordea Swedbank 25 2 Handelsbanken SEB Danske Bank DNB 2 15 itraxx senior finans Kilde: Bloomberg

44 Figur 3.6 Dollarrenter. Tre måneder løpetid. Prosent. 2. januar november 215 1,8 1,6 1,4 1,2 1,8,6,4,2 Kliem Libor DNB sertifikat 1,8 1,6 1,4 1,2 1,8,6,4, Kilde: Bloomberg

45 Figur 3.7 LCR. Vektet gjennomsnitt per bankgruppe. Prosent. Per 3. juni Alle valutaer samlet NOK Alle banker Store banker Mellomstore banker Mindre banker Kilde: Finanstilsynet

46 Figur 3.8 Likviditetsreserver i norske banker som kvalifiserer i LCR. 1 Prosent. Per 3. juni % 31 % OMF / covered bonds Sentralbankinnskudd og statspapirer² Andre Minimum 3 % Maks 7 % 63 % Minimum Per 3. juni 215 EU-kommisjonsforordning 1) Etter avkortninger. 2) Nivå 1-kvalifiserende eiendeler unntatt OMF. Kilder: Finanstilsynet og Norges Bank

47 Figur 3.9 Total NSFR. Vektet gjennomsnitt per bankgruppe. Prosent. Per 3. juni Alle banker Store banker Mellomstore banker Mindre banker Kilde: Finanstilsynet

48 Figur 3.1 Utestående OMF-er utstedt av norske OMF-kredittforetak. Milliarder kroner. 1. april november OMF valuta OMF NOK OMF i bytteordningen Kilder: Stamdata, Bloomberg og Norges Bank

49 Figur 3.11 Risikopåslag obligasjoner. Differanse mot tremåneders NIBOR. Basispunkter. Uke uke Senior 5 år Mindre banker¹ Senior 5 år DNB Bank OMF 5 år ) Banker med forvaltningskapital mellom 5 og 15 milliarder NOK som er ratet A av DNB Markets. Kilder: DNB Markets og Norges Bank

50 Figur 3.12 Fall i tellende sikkerhetsmasse (y-akse) ved boligprisfall (x-akse). Prosent. Per 3. juni Med mislighold Uten mislighold Kilder: Norske OMF-boligkredittforetak og Norges Bank

51 Figur 3.13 Boliglån i norske OMF-kredittforetaks sikkerhetsmasse. Fordelt etter belåningsgrad. Prosent. Per 3. juni >1 Kilder: Norske OMF-boligkredittforetak og Norges Bank

52 Figur 3.14 Tellende sikkerhetsmasse og overpantsettelse (y-akse) ved boligprisfall (x-akse). Prosent av utestående OMF og prosentenheter. Per 3. juni Overpantsettelse Balansekravet Tellende sikkerhetsmasse Tellende sikkerhetsmasse med mislighold Kilder: Norske OMF-boligkredittforetak og Norges Bank

53 Figur 4.1 Sentrale motparter Bank A Bank A Bank B Bank C Bank B Bank C Sentral motpart Bank D Bank E Bank D Bank E

54 Figur 4.2 Markedet for OTC-derivater globalt. Pålydende utestående beløp. 1 milliarder USD. 3. juni desember Rentederivater Valutaderivater Aksjederivater Kilde: Bank for International Settlements

55 Figur 4.3 Handel med og clearing av aksjer og aksjederivater i norske kroner Markedsplass Oslo Børs LSE Turquoise (London) BATS Chi-X Europe (London) Nasdaq OMX Stockholm Sentral motpart SIX x-clear Norwegian Branch LCH SIX x-clear EuroCCP

56 Figur 4.4 Eksempel på en sentral motparts finansielle forsvarsverk 1. Margin og bidrag til misligholdsfondet fra deltaker som feiler 2. Deler av den sentrale motpartens egenkapital 3. Resterende medlemmers bidrag til misligholdsfondet 4. Tiltak i følge beredskapsplanen (f.eks. nye bidrag til misligholdsfondet) 5. Den sentrale motpartens resterende kapital

57 Figur 4.5 Interoperabilitet Markedsplass A D Sentral motpart 1 Sentral motpart 2 B C

58 Figur 4.6 Felles medlemmer Sentral motpart Medlem av én sentral motpart Medlem av to sentrale motparter Medlem av tre sentrale motparter Kilder: EuroCCP, SIX x-clear og LCH.Clearnet Limited

59 Figur 1 Markedsandeler utlån i bankmarkedet. 1,2 Prosent. Per 3. juni % 13 % 4 % 3 % 2 % 11 % 12 % Personmarkedet DNB Bank Filialer av utenlandske banker i Norge Eika Alliansen Øvrige forretningsbanker 1) Alle banker og kredittforetak i Norge. 2) Se tabell 2. Kilde: Norges Bank Næringsmarkedet Datterbanker av utenlandske banker i Norge SpareBank 1-alliansen Øvrige sparebanker

60 Figur 2 Brutto innenlandsgjeld til publikum fordelt på kredittkilder. Milliarder NOK. Per 3. juni Banker og kredittforetak¹ Statlige låneinstitutter Finansieringsselskaper Obligasjons- og sertifikatgjeld Andre kilder 1) Alle banker og kredittforetak i Norge inkludert Eksportfinans. Kilde: Statistisk sentralbyrå

61 Figur 3 Utlån 1 fra alle banker og kredittforetak. Prosent. Per 3. juni % Norsk personmarked - Boliglån 4 % 46 % Norsk personmarked - Øvrige utlån Næringslån Utenlandske kunder 28 % Øvrige utlån 3 % 1) Totale utlån er 4 57 milliarder NOK. Kilde: Norges Bank

62 Figur 4 Utlån til næringsmarkedet 1 fra alle banker og kredittforetak. Prosent. Per 3. juni % 7 % 6 % Primærnæringer Industri 1 % Bygg og anlegg Varehandel, overnatting og servering 7 % Utenriks sjøfart Tjenesteyting 46 % 6 % Næringseiendom 1 % Øvrige næringer² 1) Totale næringslån er milliarder. 2) Øvrige næringer inkluderer Oljeservice, Transport ellers, Forsyning og Utvinning av naturressurser. Oljeservice er her snevert definert. Kilde: Norges Bank

63 Figur 5 Balansen 1 til norskeide banker og OMF-kredittforetak. 2 Prosent. Per 3. juni Kontanter og fordringer på sentralbanken Sertifikater og annen gjeld 1 Fordringer på kredittinstitusjoner 8 Finansielle instrumenter Innskudd fra sentralbanker og kredittinst. Innskudd fra utenlandske kunder 8 6 Andre eiendeler Obligasjoner 6 Utlån til kunder 4 Kundeinnskudd fra norske kunder Ansvarlig kapital Aktiva Passiva 1) Interne fordringer mellom banker og kredittforetak er ikke eliminert. 2) Alle banker og kredittforetak med unntak av filialer og datterbanker av utenlandske banker i Norge. Kilde: Norges Bank