Sertifisering av Finansielle Rådgivere

Transkript

1 for finans/investerings rådgivere & finans planleggere i Skandinavia Nummer 2, november 2008 Denne publikasjon sendes som . For å abonnere vennligst send en til lasse@financecube.net Flere i hvert selskap kan abonnere, og det er helt gratis. Nyttige linker: Sertifisering av Finansielle Rådgivere I Norge har det ikke har vært noen standard eller formelle krav til kompetanse for en rådgiver i det hele tatt, annet enn noen diffuse retningslinjer fra Kredittilsynet. Resultat er selvsagt mye dårlige investeringsråd og missfornøyde kunder. Nå har Finansnæringens hovedorganisasjon, Sparebankforeningen og en gruppe interessenter startet en prosess mot en form for standard for sertifisering som skal gjelde fra 1. januar Internasjonalt er det bare en standard som gjelder og det er CFP; Certified Financial Planner. I hvert land finnes det en rekke lokale sertifiseringer, men CFP er den eneste som har god utbredelse globalt. Dette er litt som MBA i Økonomiverden. Det er nå ca som har tatt denne utdannelsen, derav 1471 i Frankrike, 1017 i Tyskland, 629 i England, 240 i Sveits, 110 i Østerrike. De øvrige befinner seg i USA, Australia og til dels Asia. CFP administreres av et internasjonalt styre som setter pensumlister, eksamen og krav til de som utdanner. I Norge kunne for eksempel både BI og NHH eller også distriktshøyskoler holde disse kursene og eksamen. IFP in England holder 12 uker gjør det hjemme eller 1 uke døgnet rundt Fast Track. Etter at man har tatt en CFP eksamen er det krav til å vedlikeholde sertifikatet med etterutdanning. Om du Googler på CFP finner du mer stoff om dette. Norsk Fonds Megler Forbund Forening for finansielle rådgivere i USA, (Financial Planner Association) Certified Financial Planner Board Forening for finansielle rådgivere i Europa Forening for finansielle rådgivere i UK. ng.org.uk TAMPS Etter at Wrap har vært det store buzz ordet blant verdens finansielle rådgivere noen år er det nye store TAMPS. TAMPS har rukket å bli veldig stort i USA, og er nå på vei inn i England. TAMS er rett og slett en form for outsourcing av hele infrastrukturen til en annet selskap. TAMP tilbydere tilbyr wrap plattformer, klient profilering, aktiva allokering, investeringsforslag, porteføljerapportering, og administrasjon. Det som da står igjen til finansielle rådgivere er kontakten med kunden. I USA er det nå 3 TAMP leverandører som har passert 30 milliarder USD i forvaltning og 10 andre med mer enn 5 milliarder USD. Side 1 av 6

2 130/30 Både i USA og Europa brer fond med 130/30 strategi om seg. Dette en et fond som går 130 long, dvs kjøper aksjer for 130 % av beløpet, og 30 % short. Til forskjell fra long/short hedgefond, regnes disse fondene som fond i kategorien aksjefond, men kalles ofte aktivt investert aksjefond. Aktiva allokering i USA FPA (Financial Planner Association) gjorde en undersøkelse i januar hvordan finansielle rådgivers anbefalte aktiva allokering ser ut og hvilke produkter som ble brukt. Fond fra forsikring(unit link type) 39 % Fond (ikke forsikring) 38 % Aktivt administrerte konti 21 % Exchange Traded Funds 16 % Aksjer på børs 15 % Obligasjoner på børs 12 % Pensjonsplan med garantert årlig betaling 12 % Kontanter 7 % Livs forsikring med spar 7 % Alternative investeringer 7 % Hedge fond 5 % Private Equity 5 % Annonser Vi tar imot annonser i dette magazine. For informasjon og priser send til lasse@financecub.net Denne utgivelsen er sponset av: FinanceCube leverer web baserte systemer til Finansielle Rådgivere i Europa. MiFID tilpasset funksjonalitet. Bruk av eiendom som pensjon Bare 1 av 10 pensjonister i UK mener at deres eiendom må gis til barna som arv ifølge undersøkelser gjort av Saga Equity Release Services. Undersøkelsen viser at dagens generasjon som er i ferd med å bli pensjonister bryter med tidligere holdninger om at eiendom nødvendigvis må arves. Undersøkelsen viser at 76 % av de som når er 60 år har nedbetalt gjelden på huset eller leiligheten sin. Andrew Goodsell i Saga sier Vi har sett en økning i antall kunder som bruker eiendommen sin som pensjonsmidler. De tar opp senior-lån med pant i eiendom, eller Equity Release avtale med banken, for å betale alt fra Golf turer til opplevelser. Simon Little legger til Undersøkelsen viser at Baby Boomers har til hensikt å feste gjennom hele pensjonstiden, slik de gjorde i ungdomsårene. Hvorfor skulle de ikke det? Fra Professional Adviser, september 2008 Skatt I Norge har vi endelig fått en form for skattemotivert sparing, IPS (Individuell Pensjons Sparing). Den nye IPS ordningen med bare i årlig sparing, 28% skatte fratrekk ved sparing og % skatt på utbetaling blir neppe av noen signifikant betydning for FinanceCube Academy leverer opplæring og sertifisering av Finansielle Rådgivere i Norge. Mer informasjon på Professional Adviser, et ukemagasin for finansielle rådgivere, i posten til deg. co.uk/ Side 2 av 6

3 sparemønsteret i Norge. Samtidig ble maks oppsparing flyttet fra 12 G til 7,1 G, slik at gapet ble enda større for enda flere. I England finnes flere skattetilpassede spareformer, som alle har som mål å få mange til spare på egen hånd. ISA (Individuell Saving Account) er en av disse ordningene. Man kan spare inntil kr. ( 7 000) i året, i kontanter, aksjer, aksjefond, rentepapirer og endatil noe i eiendom. Det finnes også en mini ISA med mindre sparing og annen allokering. I England tar man heller ikke bort gamle ordninger, men lar dem leve i parallell, men uten mulighet for nye midler inn. Sverige er på mange måter et forgangsland i Europa. Også her hadde man skattefradrag for sparing til pensjon opp til kroner SEK pr. år. Men den nye regjeringen har gjennomført reduksjon til samtidig som all formueskatt forsvinner, og ikke bare på pensjonssparing. I USA har man ordninger ganske like England, med betegnelsen k401. VCT og EIS er 2 viktige betegnelser i England. Venture Capital Trust (VCT), på Norsk Venture Kapital Fond, ble introdusert i 1995 og har som mål at nystartede selskaper skal få mer kapital for å vokse. En måte å hjelpe gründere på. De som investerer får 30 % fratrekk i skatten for den risikoen de tar, maksimalt pr. år. Det betyr at faktisk investeringsprosent er 70 %. Fondene er listet på LSE og godkjent av skattemyndighetene, og kan maksimalt investere 15 % av sin kapital i ett selskap. Selskapene er også godkjente og ha mindre enn 7 millioner i balanse og mindre enn 50 ansatte. EIS (Enterprise Investment Schemes) er mye av det samme men man kan investere opp til og skatterabatten er 20 %. Mot strømmen Ikke alle gjennomfører nedskjæringer. MetLife, en av de største pensjons forsikrings selskaper i USA utvider i Europa og skal ansette 30 nye selgere i England. Mike Phillips sjef for MetLife Europe sier Det er gledelig at vi kan øke aktiviteten i Europa når mange selskaper går til oppsigelser. Det er en bekreftelse på våre suksessfulle produkter innen pensjons porteføljer. Fra Professional Adviser, 2. oktober 2008 Penge doktor FSA (det engelske kredittilsyn) har startet et program de kaller pengedoktor (Money Doctor). Med bakgrunn i lav generell kompetanse blant voksne i England startet de undervisning på hele 50 universiteter. Studenter lærer om lån og investeringer, for å ta vare på sine egne finanser studenter har alt vært gjennom grunnkurset i finansteori og målet er at alle 168 skoler for høyere utdanning har kurset, innen Side 3 av 6

4 BI s høstkonferanse 2008 Det har nesten blitt en tradisjon med høstkonferansen på BI, i år med fokus på MiFID. Årets program: Strengere regler hva med kundebeskyttelse, ved Dag Jørgen Hveem, fra BI Hvilke konsekvenser har MiFID hatt, ved Erik Bunæs fra Kredittilsynet Er kundene bedre sikret med MiFID, med Bjørn Erik Thon, forbrukerombud Kvalitetssikring av rådgiver, Marit Sagen Åstvedt fra sparebankforeningen Finnes det spareprodukter som ikke har livets rett? ved Tom Staav fra Dine Penger Danske forhold, ved professor Lennart Andersen CBS København BI s studietilbud ved Eldrid Gynnild I år var det stapp fullt og venteliste. Tilhørerne fikk en interessant dag med mye god informasjon og eksempler fra virkelighetens Norge. Den nye modellen for sertifisering av rådgivere ble presentert. Det blir en teoretisk eksamen med 100 spørsmål og en praktisk eksamen med rollespill og sensor. Innføres 1. Januar 2009 og man har en periode på 2 år for å sertifiseres. Det blir flere leverandører av sertifisering. Tom Staavi la som vanlig ikke fingeren mellom hva gjelder strukturert svindel, syndikater eller forsikring. Bjørn Erik Thon var som vanlig opptatt av at kundene slipper påtrengende selgere, aggressiv markedsføring, forsiktighet ved telefonsalg, gebyrer, frarådningsplikt og markedsføringsloven. Han minnet også om at de fleste er mindre risikovillig enn det finansrådgivere i Norge ser ut til å tro. Erik Bunæs informerte at det kom mange nye verdipapirforetak i 2007, og at det sannsynligvis ble en overetablering. Med MiFID må det også forventes mer konkurranse fra utlandet. Han minnet også om muligheten for Multilateral Handels Fasilitet (MHF) som gir Oslo Børs/ VPS konkurranse og kan drives av et verdipapirforetak, noe som kan bety lavere kostnader. Ønsker du å delta neste år, send til Eldrid Gynnild på BI slik at du mottar invitasjon. Side 4 av 6

5 FPA Annual Conference, Boston 2008 FPA annual conference holdes hvert år litt utpå høsten og er verdens største konferanse for finansielle rådgivere. I år mellom 4. og 7. okotober, med deltagere fra 27 land (Amerika, Europa og Asia). 250 utstillere og nær rådgivere. Utstilllere er banker, fond selskaper, forsikrings selskaper, software leverandører og andre leverandører til finansielle rådgivere, på et exhibit område på størrelse med en fotball bane. Det ble hold 81 parallelle foredrag på 1 til 2 times varighet i disse 3 dagene i tema som: Trender i kunders oppførsel Trender i teknologi for finansieller rådgivere Hvor går finansmarkedet? Forstå personlig ansvar for en rådgiver Etikk og god oppførsel Gi råd til enker og enkemenn Gi råd til familier med handicappende barn Ledelsens rolle hos en rådgiver Bruk av helse-inforrmasjon om din kunde Skatteplanleging ved opphold i utlandet Volatile markedet, hvordan skal vi gå frem Hvordan ta vare på våre kunder best Side 5 av 6

6 Innledningen på konferansen ble holdt av Nassim Taleb som har skrevet bestselgeren Svarte Svane, som omhander muligheten for at det helt usannsynlige skal intreffe. I Engelsk tale sier man ofte at det er mer sannsynlig at du ser en sort svane enn at... hender. Men nå har tidene forandret seg og det ekstreme skjer stadig oftere. WTC blir jevnet med jorden 9/11, Lehman Brother går konkurs. Dermed må vi starte å planlegge med det ekstreme og forberede vår kunder av finansiell rådgiving at det ekstreme kan inntreffe, det du ikke tenkte var mulig kan inntreffe fortere enn du aner.. Det er valg i USA i høst, og det var selvsagt også tema for et par av foredragene, blant annet David Gregen en velkjennt TV reporter og host på debattprogram på TV med politikere. Hans konklusjon var ganske klar, det blir et tett løp, og de 2 kandidatene er veldig ulike. Men usansett hvem som vinner kommer deres politikk til å bli overskygget av de finansiele problemene USA er inne i, underskudd på statsfinansene, de ulike kriger, et helsesystem som er i full oppløsning, baby boom generasjoner som går av med pensjon de neste 3-10 årene. Det kommer til å bli mange år med brannslukninger før de kan føre sin egen politikk. En klar trend i det amerikanske markedet er at stadig flere finansielle rådgivere forkuser på livs planlegging. Hvilke planer har kunden? Hva skal de gjøre som pensjonister? Hvordan vil de leve livet sitt? Hva er viktig for familien? Mindre fokus på aktiva allokering og mer på at kundene skal ha et godt liv. Å delta på den årlige konferansen er ingen ferie tur til USA. Hver dag starter første seminar kl , hvor man får frokost på vei inn i seminar salen. Deretter går det fortløpende hele dagen til kl Ofte er det møter etterpå. Heldigvis er disse årlige konferansene lagt til en weekend, slik at man ikke ødelegger for mye arbeidstid. Men for oss i Europa tar det jo litt ekstra tid med reiser. I oktober 2009 holdes konferansen i Heidenberg, sør i California. Ønsker du å delta 1) meld deg inn i FPA 2)Meld deg på konferansen med medlemsrabatten. Da sparer du penger og får mer ut av prosessen. ( Side 6 av 6