Oversikt over IDD. Advokat Tore Mydske. Presentasjon Finans Norge 26. april

Transkript

1 versikt over IDD Advokat ore Mydske Presentasjon Finans Norge 26 april

2 Agenda Formål og særtrekk ved IDD Prosess og rettskilder Prosess: fra U-rett til norsk rett versikt over regelverket IDD oversikt Virkeområde og sentrale definisjoner Sentrale organisatoriske krav nkelte virksomhetsregler og vederlag fra tredjeparter VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 2

3 akgrunn og særtrekk ved IDD Sentrale formål Fastsetter regler for samtlige aktører som formidler forsikringsprodukter Skal gi lik beskyttelse på tvers av ulike distribusjonskanaler (direkte fra selskapet, fra agent/megler eller annen distribusjonskanal) Unngå regelverksarbitrasje ved forsikringswrappere ilnærmet MiFID II-standard for IIPs (Insurance ased Investment Products) Minimumsharmonisering VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 3

4 IDD Prosess og rettskilder VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 4

5 verblikk CSD MI PIIPS CA Solvens II MiFiD II SF IDD ICD MA PSD2 GDP mfattende regelverk og høye tilpasningskostnader enchmark egulation Prospektforordning og mnibus III IP2 CD IV D VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 5

6 Faser i regelverksprosessen Fra U-regler til norske regler Vedtakelse av rettsakter i U Innlemmelse av rettsakter i ØS-avtalen Gjennomføring i norsk rett VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 6

7 Prosesser U IDD vedtatt i U Frist for implementering: oktober 20 ØS eslutning om innlemmelse i ØSavtalen 26 oktober 20 Norge offentligrettslig (FIN) Høring fullført juni 20 Ny forsikringsformidlingslov og forskrift ndring i forskrift om finansforetak og finansavtaler (overlapp med JD) Norge privatrettslig (JD) Høring fullført juni 20 ndrer forsikringsavtaleloven ndrer forsikringsavtaleforskriften (overlapp med FIN) ygger delvis på forslaget til ny finansavtalelov Når kommer lovproposisjonene? VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 7

8 egelverkspyramider IDD PIIP re S-er o S-er n guideline fra IPA + Q&A Q&A VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS

9 versikt over nivå og 2 IDD PIIP ype Navn eferanse Status U Dato U ype Navn eferanse Status U Dato U Dir IDD Insurance Distribution Directive U/206/97 I kraft 020 eg IDs for PIIPs U/26/204 I kraft DA PG Product versight and Governance equirements Art 25(2) I kraft 020 S ID Standardised presentation, content, review and revision Art (5), 0(2), 3(5) I kraft DA IIPs Information requirements and C-rules for distribution of insurancebased investment products Art 2(4), 29(4), 30(6) I kraft 020 DA Product Intervention 6(), 7(7) I kraft IS IPID Standardised format Art 20(9) I kraft 020 GL IIPs Structures which makes it difficult to understand the risks involved Art 30(6) I kraft 020 VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 9

10 IDD Virkeområde og sentrale definisjoner VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 0

11 Virkeområde og sentrale definisjoner Stiller krav til alle som driver "forsikringsformidling" (insurance distribution) Definisjon av forsikringsformidling omtrent lik egrepet "forsikringsformidling" beholdes i Norge U endret fra "mediation" til "distribution" Nettportaler for pris- og produktsammenligning er omfattet av definisjonen Feks privat versjon av Finansportalen Flere unntak Skadebehandling, "introducing", mv Norsk regelverk har en annen oppbygning enn IDD ygger på et skille mellom agenter og meglere som ikke gjenfinnes i IDD n rekke særlige krav til meglere behandles ikke her Med forsikringsformidling menes ervervsmessig mellommannsvirksomhet som består i a) å legge fram, rådgi om, foreslå eller utføre annet forberedende arbeid i forbindelse med inngåelse av forsikringsavtaler, eller å inngå slike avtaler, eller å bistå ved forvaltningen eller gjennomføringen av slike avtaler, særlig i forbindelse med et skadetilfelle, [ ] VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS

12 2 7 S P M De viktigste endringene Utvidet anvendelsesområde Grunntanke: "Same level of protection regardless of distribution channel" Forsikringsselskapers distribusjon av andre forsikringsselskapers produkter anker må registreres som alminnelige agenter (ikke aksessorisk) ilnærming til MiFID II ikke identisk Økt forbrukerbeskyttelse Flere generelle atferdsnormer egler om kryssalg/bundling IPID standarddokument for skadeforsikring Nye virksomhetsregler egler om lønnsordninger egler om inducements Håndtering av interessekonflikter egler om produktgodkjenning for foretak som produserer forsikringer Strengere krav for IIPs (Insurance ased Investment Products) rav om egnethetsvurdering (ilnærming til MiFID II) Antatt at norsk rett i stor grad samsvarer pga eksisterende rådgivningsplikt i FAL PSD II - UFDING G MULIGH ADVAFIMA HMMSSN AS 2

13 IDD Sentrale organisatoriske krav VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 3

14 egistreringsplikt Alle forsikringsformidlere skal registreres i Fs konsesjonsregister ontroll av registreringsvilkår Forsikringsselskapet (hvis norsk forsikringsselskap) Finanstilsynet (hvis NUF eller utenlandsk forsikringsselskap) re typer forsikringsformidlere: Forsikringsagent Aksessorisk forsikringsagent Forsikringsmegler anker og verdipapirforetak må registreres som vanlige agenter (ikke aksessorisk) egistreringsvilkår Formalia Forsikring gnethetskrav iere Selskapsform: un AS, ASA, ANS, N Innbetalt aksjekapital, ikke konkurs mv Må oppgi forsikringsklasse Ansvarsforsikring lientmiddelforsikring Styret Daglig leder Ansatte som utfører forsikringsformidling pplysninger om kvalifiserte eiere Ingen tradisjonell eierkontroll VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 4

15 egler for utenlandske formidlere Grensekryssende virksomhet og filial (NUF) 3 annet ledd Dokumentasjon av at loven overholdes 3 tredje ledd Forskriftshjemmel om forsvarlig virksomhet 35 God forretningsskikk og interessekonflikter 36 Lønnsordninger og vederlag fra andre enn kunden 37 Særlige krav til meglere 40 aushetsplikt 4 Informasjonskrav Innhente informasjon fra kunden og fastlegge forsikringsbehov 42 Informasjonsvilkår (på varig medium, kun digitalt hvis kunden aksepterer det) 43 ilslutning til utenrettslig tvisteløsningsordning 44 F fører tilsyn 45 F kan gi pålegg om retting 4 Finanstilsynets taushetsplikt om varsling apittel 3 (om informasjon) i forskriften apittel 6 (om utenrettslig tvisteløsning) i forskriften I tillegg: Forsikringsavtaleloven (så langt den passer) Forskrifter til forsikringsavtaleloven Finansforetaksloven kap 6 mv (for forsikringsselskaper som formidler) Hva gjelder ikke? egrensning på underagenter Norske egnethets- og kvalifikasjonskrav VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 5

16 rav til kunnskap og egnethet* Felleskrav for ledelsen Styret, daglig leder og faktisk ledelse: "nødvendige kvalifikasjoner og yrkeserfaring" Faktisk ledelse: 5 timer årlig relevant etterutdanning Samtlige (også ansatte): rav til vandel Politiattest og konkursattest Agent "Den kunnskap og kompetanse som er nødvendig" Minst en av følgende: tt års relevant praksis og tilfredsstillende utdannelse re års sammenhengende relevant praksis Være autorisert forsikringsagent 5 timer årlig relevant etterutdanning fra godkjent institusjon Megler "Den kunnskap og kompetanse som er nødvendig" Minst en av følgende: 3 års relevant praksis og tilfredsstillende utdannelse 5 års sammenhengende relevant praksis Være autorisert forsikringsmegler 5 timer årlig relevant etterutdanning fra godkjent institusjon *Lempeligere krav til aksessoriske agenter (ikke behandlet her) VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 6

17 IDD nkelte virksomhetsregler og vederlag fra tredjeparter VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 7

18 Generelle virksomhetskrav Generelle virksomhetskrav (ikke for filialer) rav til forsvarlig virksomhet ilstrekkelig og betryggende rutiner og retningslinjer rav til økonomi Må være suffisient, likvid og ha forsvarlig egenkapital lientkonto lientmidler skal plasseres på klientkonto Underagenter Maksgrense: Antall underagenter må være færre enn 50 % av antall ansatte agenter i agentforetaket ritisert i høringen Flere overlappende generalklausuler (gjelder filialer) God forretningsskikk (ny forsikringsformidlingslov) Virksomhet i samsvar med "redelighet og god forretningsskikk" Skal "påse at kundens interesser ivaretas på beste måte" Håndtering av interessekonflikter: Generelt krav til rutine om interessekonflikter (gjelder kun for IIPs i IDD) Selskapets plikter (ny forsikringsavtalelov) rav om å opptre "ærlig, redelig og profesjonelt i kundens beste interesse" og "i samsvar med det som er avtalt og faglig forsvarlig" Andre viktige krav (gjelder filialer) Dokumentasjon av at loven overholdes Lønnsordninger og vederlag fra andre enn kunden Produktpakker / cross-selling Produktgodkjenning VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS

19 /3 Vederlag fra tredjeparter Inducements Inducements i IDD egrenser muligheten til å motta vederlag fra andre enn kunden Ingen generelle regler - kun særregler for IIPs ilnærmet like regler for IIPs som i MiFID II skal unngå regulatorisk arbitrasje ved forsikringswrappere Hovedregel: an kun motta vederlag fra andre enn kunden hvis vederlaget: "does not have a detrimental impact on the quality of the relevant service to the customer" (IDD art 29 nr 2a) Detaljregler i S Fastsetter når vederlag fra andre har "detrimental impact" Det er "detrimental impact" når "An inducement [ ] is of such a nature and scale that it provides an incentive to carry out insurance distribution activities in a way that is not in compliance with the obligation to act honestly, fairly and professionally in accordance with the best interests of the customer" rav om å gjennomføre analyse for å identifisere faktorer som skaper "detrimental impact" VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 9

20 2/3 Vederlag fra tredjeparter Inducements Analyse enkelte relevante faktorer (S art ) Insentiv til å tilby ikke-optimale produkter whether the inducement or inducement scheme could provide an incentive to the insurance intermediary or insurance undertaking to offer or recommend a particular insurance product or a particular service to the customer despite the fact that the insurance intermediary or insurance undertaking would be able to offer a different insurance product or service which would better meet the customer's needs; Vederlag basert på kvantitative kriterier whether the inducement or inducement scheme is solely or predominantly based on quantitative commercial criteria or whether it takes into account appropriate qualitative criteria, reflecting compliance with applicable regulations, the quality of services provided to customers and customer satisfaction; Forholdsmessig verdi the value of the inducement paid or received in relation to the value of the product and the services provided; etalingstidspunkt whether the inducement is entirely or mainly paid at the moment of the conclusion of the insurance contract or extends over the whole term of that contract; Claw-back the existence of an appropriate mechanism for reclaiming the inducement in case the product lapses or is surrendered at an early stage or in case the interests of the customer have been harmed; Variabel eller betinget av volum/salgsverdi the existence of any form of variable or contingent threshold or any other kind of value accelerator which is unlocked by attaining a target based on volume or value of sales VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 20

21 3/3 Vederlag fra tredjeparter Inducements Norsk gjennomføring Inducement-reglene gjøres generelt gjeldende for alle forsikringsprodukter: "Forsikringsformidlingsforetak kan bare betale vederlag til eller motta vederlag fra andre enn forsikringskunden, hvis vederlaget ikke har skadelig innvirkning på forsikringsformidlingen Vederlaget må stå i forhold til tjenesten som ytes" lar hovedregel - hva med detaljene? Vil S'en gjelde generelt? Uklar forskriftshjemmel Særskilt forskriftshjemmel om forbud Muliggjør forbud mot vederlag fra andre enn kunden (ikke anvendt) F vil se an virkning av nye regler før det eventuelt fastsettes forbud mot returprovisjoner ilsvarende spørsmål om totalforbud på returprovisjoner i MIFID-regelverket Agentene mottar jo hovedsakelig vederlag fra forsikringsselskapene ikke kunden? ontinuerlig brudd på hovedregelen? Må sikre at honorarstrukturen oppfyller lovens krav! VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 2

22 akk for oppmerksomheten! VSI V IDD ADVAFIMA HMMSSN AS 22