Resultatpresentasjon. 1. kvartal Richard Heiberg CEO Geir-Egil Bolstad CFO

Transkript

1 Resultatpresentasjon 1. kvartal 2018 Richard Heiberg CEO Geir-Egil Bolstad CFO

2 Et godt første kvartal Første kundeutbytte er utbetalt Vi hjelper foreldre og barn å forstå digital økonomi Innovativ satsning på digital opplæring for unge Tiltagende aktivitet i markedsområdet Positiv utvikling i boligmarkedet Styrer godt mot alle finansielle mål Solid utlånsvekst, men økt press på marginer God risikoutvikling i portefølje Innskuddsvekst og økende marginer Første offentlige utstedelse i uro gjennomført 2

3 3 Status og strategi

4 Lang og lønnsom historikk Norges fjerde største sparebank* med etablert og bredt kundegrunnlag Røtter tilbake til kjent som Sparebanken Hedmark («SBHE») frem til 1. april Norges fjerde største sparebank* med forretningskapital på NOK 154 milliarder kroner. Hjemmemarkedet er Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus et marked med over 1,7 millioner innbyggere. Hovedkontor i Hamar, 38 bankkontorer og årsverk i konsernet. Ca kunder og en privatmarkedsandel på 74 %. Bredt produktspekter tradisjonelle banktjenester, leasing, regnskapstjenester og eiendomsmegling. Del av SpareBank 1-alliansen og eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. 4 Kilder: Års-/kvartalsrapporter, SpareBank 1 Gruppen Kommentar(*): Forvaltningskapital på egen balanse, tillagt lån overført til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt

5 Solid posisjon og vekstmuligheter Markedsleder i Hedmark, markedsutfordrer i øvrige fylker Hedmark Befolkning Hovedbankandeler PM 49 % Hovedbankandeler BM 45 % Posisjon markedsleder Arbeidsledighet 1,9 % Oslo Befolkning Hovedbankandeler PM 11 % Hovedbankandeler BM 2 % Posisjon vekstmarked Arbeidsledighet 2,6 % Oppland Befolkning Hovedbankandeler PM 4 % Hovedbankandeler BM 8 % Posisjon vekstmarked Arbeidsledighet 1,7 % Akershus Befolkning Hovedbankandeler PM 7 % Hovedbankandeler BM 4 % Posisjon vekstmarked Arbeidsledighet 2,0 % 5 Arbeidsledighet: % av arbeidsstyrke, registrert hos NAV, mars 2018 Hovedbankandel: TNS Gallup 1.HÅ 2017, posisjonsundersøkelsen

6 Et markedsområde med sterkt vekstpotensial Befolkningsveksten forventes å være betydelig på det sentrale Østlandet Befolkningsfremskrivning Befolkningsfremskrivning, kommuner % (0,9% årlig) Oppland Hedmark Oslo Akershus Kilde: SSB «Befolkningsframskrivingens hovedalternativ »

7 Tiltagende økonomisk aktivitet i regionen Stabil produksjonsvekst og lav arbeidsledighet 4 Vekst i produksjon, siste 3 måneder og prognose 6 måneder 4 5,00 Registrert arbeidsledighetsrate, NAV 5,00 4,50 4, ,00 4, ,50 3, ,00 2,50 3,00 2, ,00 2, ,50 1,00 1,50 1, ,50 0,50-3 Rogaland/Hordaland Norge Hovedstadsregionen** Trøndelag Innlandet* Rogaland Hordaland Trøndelag Norge Innlandet* Oslo/Akershus - 7 Kilde 1: Norges Bank Regional Nettverk 01/18 *) Inkluderer Hedmark og Oppland **) Inkluderer Oslo, Akershus, Østfold og Buskerud Kilde 2: SSB, NAV, Thompson Reuters Datastream

8 Positiv tendens i boligmarkedet Boligpriser for aktuelle områder sammenlignet med Norge som helhet Boligpriser fordelt på område, tolvmånedersvekst Boligpriser, Indeksert* 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 150,00 MARS 2018 Nominelt +0,5 %/sesongkorrigert +0,2 % 140,00 Oslo høyeste vekst i mars +1,7 % 12-måneder: -2,2 % Hamar høyeste vekst +5,6 % 130,00 Oslo lavest -6,6 % Fortsatt stor aktivitet 120,00 5,0% 0,0% 110,00-5,0% ,00-10,0% 90,00-15,0% Oslo Romerike Innlandet** Stavanger Bergen Trondheim Norge Oslo Romerike Innlandet** Stavanger Bergen Trondheim Norge 8 Kilde: Eiendom Norge boligprisstatistikk mars 2018 *) Indeks = 100 **) Inkluderer Oppland og Hedmark

9 Vår strategiske destinasjon Innen utgangen av 2021 Er vi det tredje største sparebankkonsernet i Norge Har vi et av de mest attraktive egenkapitalbevisene på Oslo Børs Skiller vi oss tydelig fra hovedkonkurrentene og har økt våre markedsandeler Har vi gjort bank enkelt for kundene og våre ansatte Er vi best på breddesalg i alliansen og har utnyttet det lønnsomme samhandlingspotensialet i konsernet Er vi etablert som en bank med en tydelig bærekraftsprofil 9

10 Første kundeutbytte er utbetalt 20. april utbetalte vi 204 millioner kroner til bankens kunder Første sparebank i Norge som lanserte kundeutbytte Gjelder både privat- og bedriftskunder - beregnes ut i fra lån og innskudd i banken Utbyttet er basert på daglig saldo (på samme måte som for renter) gjennom året og gis for innskudd på inntil 2 millioner kroner + lån på inntil 2 millioner kroner. Maksbeløpet for kunder i tidligere Sparebanken Hedmark ble for 2017 på kroner. Maksbeløpet for kunder i tidligere Bank 1 Oslo Akershus ble for 2017 på kroner (beregnet for perioden etter fusjonen 1.april 2017). 10

11 Kampanjeresultat Over 4 millioner visninger i digitale kanaler Facebook Rekkevidde på ca Over 2 millioner visninger Totalt engasjement (likes, kommentarer, delinger) Folk som følger banken økte med nesten Display/ Bannere annonser Visninger: Klikk: CTR, prosentandelen som klikker på en annonse er 0,73 %. Alt over 0,25% bra! 11

12 SPINK en forsterket satsning på familie, barn og unge Ny mobilbank-app for barn og unge fra 8 til 14 år ble lansert 3. april Spink er et bidrag til å bedre barn og ungdoms økonomiforståelse Spink gir barnet oversikt over hva pengene er brukt til, og hvor mye som er igjen på kortet Med eget kort lærer barnet om pengebruk, sikkerhet, og sparing Barnet får en egen sparekonto, og kan sette opp sparemål i Spink-appen Løsningen hjelper foreldrene bedre styring av familiehusholdningen. Barna kan be foreldre om penger rett i appen Foreldre kan sende rett til konto 12

13 Kampanjeresultat God respons i alle kanaler TV, nett og direktekanaler brukt som kanaler for bevisstgjøring E-post brukt som kanal for aktivering Høy åpnings- og klikkrate Totalt 4322 nedlastinger 3156 på IOS og 1166 på Android 2321 onboardinger siden har bedt om penger 722 har satt opp sparemål Ca 25 % lagt inn sparekonto 13

14 Jesper på hjul 2.0 tar økonomiopplæring digitalt Vi gjør økonomi gøy og interaktivt med VR Jesper på hjul Har vært bankens bidrag til å skape bedre økonomiforståelse blant ungdommen i regionen. Vår ungdomsrådgiver Jesper Foss reiser rundt i regionens ungdomskoler med løsningsuavhengig økonomiopplæring. Prisbelønnet av FNO og bidrar til gode bankkunder for fremtiden. Jesper på hjul 2.0 Vi tar nå økonomiopplæringen videre med å kombinere fysisk og digitalt i tråd med bankens kundekommunikasjon for øvrig. Opplæringen bruker nå AR/VR teknologi og spillifisering i kombinasjon med Jesper fysisk til stede i klasseromsundervisningen. 14

15 15 Regnskap 1.kvartal 2018

16 Regnskap 1. kvartal 2018 viser en bedring mot fjoråret (Fjorårstall i parentes) Økt resultat Resultat etter skatt i 1. kvartal på 314 MNOK (274 MNOK). Bedret egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning i 1. kvartal på 9,9 % (9,3 %). Solid kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning på 16,2 % (16,7 %). Uvektet kjernekapitalandel på 7,3 % (7,5 %). Sterk utlånsvekst Utlånsvekst på 8,8 % (5,1 %) (inkl. kredittforetak). Utlånsvekst på 2,2 % i kvartalet. Økende innskuddsvekst Innskuddsvekst på 5,3 % (3,6 %). Lave tap Bokførte tap på 5 MNOK i 1. kvartal, tilsvarende et tap på 0,02 % av utlån*. 16 *Annualisert tapsrate

17 Resultatene i 1. kvartal Finansielle mål 2018 og oppnådd i 1. kvartal 2018 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning minst 10 % 9,9 % Utbytte 50 % av resultat etter skatt* 50 % Soliditet Ren kjernekapitaldekning 16 % 16,2 % Kostnader 5 % kostnadsreduksjon morbank** +4,3 % 17 * Konsernresultat med fratrekk for ikke-kontrollerende eierinteresser ** Nominelle kostnader proforma morbank ift 2017

18 Nøkkeltall - kvartalsvis (1) Resultat før skatt (MNOK) Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Tap på utlån og garantier (MNOK) Driftskostnader (MNOK) Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q

19 Nøkkeltall - kvartalsvis (2) Egenkapitalavkastning 12,0 % 10,4 % 9,2 % 9,9 % 9,0 % Ren kjernekapitaldekning 16,7 % 16,7 % 16,9 % 16,8 % 16,2 % Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Utlånsvekst 12 mnd (inkl. lån overført kredittforetak) Innskuddsvekst 12 mnd 6,4 % 5,1 % 8,0 % 7,9 % 8,4 % 8,8 % 3,6 % 5,1 % 4,6 % 5,3 % Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q

20 Resultatbidrag fra datterselskaper 1. Kvartal 2018 (1. kvartal 2017) SpareBank 1 Finans Østlandet AS - Resultat før skatt 44,6 MNOK (36,9 MNOK) - God vekst og økende lønnsomhet EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS - Resultat før skatt -2,1 MNOK (3,1 MNOK) - Solid markedsposisjon, økt satsing på næringsmegling og nybygg - Høyt aktivitetsnivå, men resultatet preges av påsken i 1. kvartal i år EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS - Resultat før skatt -2,0 MNOK (-0,3 MNOK) - Solid markedsposisjon, men ikke tilfredsstillende resultater. - Økende oppdragsmengde og iverksatt lønnsomhetstiltak SpareBank 1 Regnskaphuset Østlandet AS - Resultat før skatt -3,8 MNOK (2,7 MNOK) - Ikke tilfredsstillende resultater - Restrukturering på gang 20

21 Resultatbidrag fra felleseide selskaper 1. kvartal 2018 (1. kvartal 2017) SpareBank 1 Gruppen AS - Resultat før skatt 278 MNOK (447 MNOK) - Eierandel 12,4 % SpareBank 1 Boligkreditt AS - Resultat før skatt 34,7 MNOK (-169,2 MNOK) - Eierandel 21,1 % SpareBank 1 Næringskreditt AS - Resultat før skatt 18,5 MNOK (27,9MNOK) - Eierandel 12,4 % SpareBank 1 Kredittkort AS - Resultat før skatt 40,6 MNOK (12,6 MNOK) - Eierandel 20,5 % 21

22 Resultat 1. kvartal 2018 Konsern Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Tap på utlån og garantier Resultat bankdrift etter tap på utlån og garantier Utbytte fra andre enn konsernselskaper Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning 9,9 % 9,3 % 10,2 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 52,0 % 56,6 % 54,3 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,0 % 0,0 % 0,0 % 22

23 Netto renteinntekter Rentenetto konsern inkl provisjonsinntekter fra kredittforetak ,85% 1,84% 1,86% 1,86% 540 1,81% Q1-17 Q2-17 * Q3-17 Q4-17 Q1-18 Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital 2,00% 1,90% 1,80% 1,70% 1,60% 1,50% 1,40% 1,30% 1,20% 1,10% 1,00% Svak reduksjon i rentenettoen siste kvartal Fremdeles sterk økning i forhold til i fjor Reduksjonen skyldes hovedsakelig økt Nibor i perioden Marginfallet motvirket i en viss grad av solid utlånsvekst 23 * Oppstillingen avviker fra opprinnelig rapportert tall med 9 MNOK som følge av omposteringer for å vise sammenlignbare tall. Dette er korrigert mot betalingsformidling.

24 Fremdeles solid utlånsvekst Utlånsvolum konsern inkl overført kredittforetak (mrd. kroner) 160, ,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 Samlede utlån i konsernet, inkl overført til kredittforetakene, økte siste kvartal med 2,9 mrd kroner Dette tilsvarer en utlånsvekst i kvartalet på 2,2 % siste kvartal Utlånsvekst i konsernet siste 12 måneder ble 8,8 % Personmarkedslån økte med 9,2 % Bedriftsmarkedslån økte med 7,8 % Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 0,0 Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak Utlånsvolum inkl. lån overført til kredittforetak 24 *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus

25 Utvikling utlånsmarginer Privatmarked og bedriftsmarked (morbank) mot 3M Nibor 2,68% 2,66% 2,76% 2,68% 2,49% 1,92% 1,93% 1,85% 1,71% 1,76% Q Q Q Q Q Fallende utlånsmarginer i morbank siste kvartal Fallet skyldes hovedsakelig Niborøkning, men også konkurranse om kunder med god risikoprofil Gjennomsnittlig NIBOR i 1. kvartal 2018 var 0,95 %, mot 0,81 % i 4. kvartal 2017 Utlånsmargin PM inkl. kredittforetak Utlånsmargin BM inkl. kredittforetak 25

26 Lavere utnyttelse av fleksibilitetskvotene i «Boliglånsforskriften»* Daglig oppfølging sikrer at avvik holder seg innenfor tillatt kvote Utnyttelse fleksibilitetskvote 1. kvartal 2018: Oslo kommune 4,2 % Øvrige områder 4,1 % Nedbetalingslån med pant i bolig skal ikke overstige 85 % av et forsvarlig verdigrunnlag for boligen - 75 % lovlig grense for boligkreditt Sekundærbolig og fleksilån skal ikke overstige 60 % av boligens verdigrunnlag i Oslo I vurderingen av kundens betjeningsevne legges det inn en renteøkning på 5 % Samlet gjeld skal ikke overstige 5 ganger brutto årsinntekt Unntak er mulig for inntil 10 % (8 % for Oslo) av verdien av innvilgede lån hvert kvartal - Fleksibilitetskvote 26 * Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig

27 Solid kreditthåndverk avtagende LTV i alle fylker Andel av innvilget boliglån per fylke og gjennomsnittlig LTV 90% Andel av innvilget volum Gjennomsnittlig LTV på innvilgede lån 80% 81% 78% 70% 60% 71% 66% 62% 60% 72% 69% 66% 61% 72% 70% 66% 61% 73% 66% 74% 67% 70% 67% 50% 40% 30% 33% 33% 31% 29% 30% 29% 30% 32% 28% 27% 30% 30% 20% 10% 4% 3% 4% 4% 5% 7% 6% 6% 0% Q Q Q Q Q-2018 Oslo Akershus Hedmark Oppland Andre 27

28 Bankens utlån i personmarkedet er godt sikret Eksponeringsfordelt belåningsgrad (LTV) i boliglånsporteføljen 100% 95,2 % 80% 60% 40% 20% 0% 3,9 % 0,4 % 0,4 % <70% 70-85% % >100% 28

29 Utlånsportefølje med mye personmarked og SMB Utlån til kunder per sektor ( % og MNOK) Varehandel Primærnæring Forretningsm. tjenester Øvrige Næringsliv 26% Bygg og anlegg Næringskreditt Eiendomsdrift Lønnstakere Personkunder 74% Boligkreditt

30 Godt diversifisert portefølje Lån til privat og næringslivsmarked etter størrelse inkl lån overført kredittforetak (prosent andel) Privatmarked Bedriftsmarked 40,3% 23,2% 22,2% 33,1% 19,3% 11,7% 10,9% 12,6% 10,3% 12,5% 3,8% Under 1 mill 1 til 2,5 mill 2,5 til 5 mill 5 til 10 mill Over 10 mill Under 5 mill 5-10 mill mill mill mill Over 200 mill 30

31 Innskuddsdekning Innskuddsvolum konsern (mrd. kroner) Innskuddsvekst siste 12 mnd. 5,3 % Innskuddsvekst i personmarkedet 7,3 % Innskuddsvekst i bedriftsmarkedet 2,6 % Innskuddsdekning 71,2 % Innskuddsdekning inkludert kredittforetak 49,9 % 63 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus

32 Utvikling innskuddsmarginer Privatmarked og bedriftsmarked (morbank) 0,23% 0,23% 0,16% Økende innskuddsmarginer i morbank siste kvartal 0,13% 0,06% 0,09% -0,05% 0,11% -0,04% 0,08% Økningen skyldes hovedsakelig Nibor-økning. Gjennomsnittlig NIBOR i 1. kvartal 2018 var 0,95 %, mot 0,81 % i 4. kvartal 2017 Q Q Q Q Q Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM 32

33 Netto provisjons- og andre inntekter 300 Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type (MNOK) * Provisjonsinntekter fra kredittkort Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling Sum Svak økning i provisjonsinntekter fra forrige kvartal Inntekter fra regnskapstjenester og eiendomsmeglertjenester er svakere enn ønsket. Innenfor eiendomsmegling er inntektene preget av at påsken falt i 1. kvartal i 2018 Inntektene fra regnskapstjenester viser en økning fra forrige kvartal, men er svakere enn ønsket ift at 1. kvartal normalt er en sterk periode 0 Q1-17 Q2-17* Q3-17 Q4-17 Q * Betalingsformidling avviker fra rapportert tall med 9 MNOK som følge av omposteringer, dette er korrigert mot netto renteinntekter.

34 Kostnadsutvikling konsern Driftskostnader per kvartal (MNOK) Andre driftskostnader Avskrivninger Administrasjon og øvrige kostnader Sosiale kostnader Pensjoner Lønn Sum Kostnadsutviklingen i konsernet er positiv siste kvartal, ettersom forrige kvartal var preget av betydelige kostnader knyttet til avslutningen av fusjonsprosjektet i morbanken Kostnadene i kvartalet er noe høyere enn samme periode i fjor, noe som i hovedsak kan forklares at konsernet i 1. kvartal 2017 hadde samlede tilbakeføringer på pensjon på 26 MNOK Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q

35 Årsverk Morbank og konsern 1400, , ,00 800,00 23 medarbeidere i morbanken takket ja til sluttpakker i 4. kvartal 2017 Disse har alle stått på lønningslistene gjennom 1. kvartal. De fleste sluttet ved kvartalsskiftet, men noen fratrer i løpet av 2. kvartal ,00 400,00 200,00 Økt bemanning i datterselskapene er hovedsakelig knyttet til EM 1 Hedmark Eiendom AS og SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS som følge av hhv økt satsing og økt aktivitet. Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 0,00 Morbank Datterselskaper Totale årsverk 35

36 Utvikling kostnader (pro-forma) morbank Driftskostnader per kvartal (MNOK) Driftskostnadene i første kvartal er 13 MNOK tilsvarende 4,3 prosent høyere enn i samme periode i fjor Avvikling av ytelsespensjon i Bank 1 Oslo Akershus ga i første kvartal 2017 en inntektsføring i (pro-forma) morbank på 41 MNOK. Underliggende kostnadsutvikling viser en reduksjon på 2 prosent ift samme periode i fjor. Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Banken har en ambisjon om en reduksjon i absolutt kostnadsnivå i (proforma) morbank på 5 % for 2018 ift

37 Bidraget fra finans er økt Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser (MNOK) Verdipapirgjeld per Q117 var for det vesentligste klassifisert til virkelig verdi over resultatet (IAS 39) og hadde i fjor en betydelig negativ verdiendring på MNOK 66 grunnet spreadinngang i kvartalet. 0 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Verdivurdering av gjeld Netto resultat fra eierinteresser Utbytte fra anleggsaksjer Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser uten verdivurdering av gjeld 45 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Verdipapirgjeld per Q118 er for det vesentligste klassifisert til amortisert kost (reklassifisert ved overgang til IFRS 9). Verdiendringer under denne klassifiseringer vil være uvesentlige. Verdiendringen på MNOK 11 i Q118 skyldes renteoppgang på en mindre portefølje av verdipapirgjeld til virkelig verdi som funder fastrentelån til kunder. 37

38 Fortsatt svært lave tap Tap på utlån og garantier (MNOK) Q Bokførte tap på 5 MNOK i kvartalet Dette tilsvarer 0,02 % av samlede utlån* Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q *Annualisert tapsrate

39 Lave nivåer på problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement (MNOK og andel av totale utlån) ,37% 209 1,12% ,98% 0,61% 0,80% 0,59% 0,52% 0,42% 0,41% 0,37% Q ,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% Andelen problemlån avtar ytterligere Øvrige tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl. lån overført til kredittforetak 39

40 Soliditet og kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning konsern (prosent) 14,8 % 17,2 % 16,9 % 16,8 % 16,2 % Q Per 1. kvartal 2018 var ren kjernekapitaldekning på 16,2 % - mot målsatt 16 %. Reduksjonen fra nyttår skyldes hovedsakelig Økt beregningsgrunnlag for utlån som følge av vekst. Økt beregningsgrunnlag knyttet til økning i likviditetsporteføljen. Dette følger av at banken gjorde sitt første benchmark obligasjonsinnlån i Euro (se neste side) med betydelig økt likviditetsportefølje over kvartalsskiftet som konsekvens. Effekten forventes å være midlertidig som følge av bankens forventede utlånsvekst. Uvektet kjernekapitalandel var 7,3 % (7,5 %). 40

41 Banken gjorde i mars sin første offentlige utstedelse i Euro Banken lånte 500 millioner Euro med 5 års varighet basert på god etterspørsel fra europeiske investorer Fusjonen medførte at banken nå er den største utstederen av obligasjoner i det norske markedet blant sparebankene. Andre 1% Asia 3% BeNeLux 12% I sammen med bankens strategi om fortsatt lønnsom vekst har dette medført at banken siden i høst har planlagt å utstede sine første obligasjoner rettet mot europeiske investorer. I uke 9 ble det gjennomført investormøter i Tyskland, Frankrike, Østerrike, England, Danmark, Nederland og Finland. God respons fra investorer medførte at banken 6. mars «åpnet bøkene» for investorene. Tyskland og Østerrike 38% Tildeling per region Norden 23% I løpet av dagen mottok vi tegninger fra 90 investorer, blant annet fra noen av verdens aller største investeringsfond. Banken fikk gjennom transaksjonen lånt 500 millioner Euro, tilsvarende ca 4,8 mrd kroner for å finansiere videre vekst. UK 12% Norge 8% Frankrike 3% 41 *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus

42 Richard Heiberg konsernsjef CEO Tel.: Kontaktdetaljer Geir-Egil Bolstad Konserndirektør økonomi og finans CFO Tel.: Runar Hauge Investor relations Tel.:

43 Disclaimer This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although SpareBank 1 Østlandet believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 Østlandet are, but are not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels. This presentation does not imply that SpareBank 1 Østlandet has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. 43

44 Sammen om å skape Dyktig Nær Engasjert