Resultatpresentasjon. Første kvartal

Transkript

1 Resultatpresentasjon Første kvartal

2 Innhold 1. Hovedtrekk og sammendrag 2. Rentenetto og marginer 3. Andre inntekter 4. Finans 5. Kostnader 6. Kreditt og risiko 7. Soliditet Appendiks

3 Hovedpunkter Regnskap første kvartal 2016 Tilfredsstillende EK-avkastning - Rapportert egenkapitalavkastning ble 7,6 prosent. - Egenkapitalavkastning justert for verdipapireffekter ble 9,8 prosent. Meget godt kapitalisert Beste driftsresultat etter tap noen sinne Oljefri utlånsbok og lave tap - Meget godt kapitalisert med en ren kjernekapitaldekning på 16,9 prosent for konsernet. - Uvektet egenkapitalandel for konsernet på 15,7 prosent. - Styrket rentemargin - fallende utlånsmarginer og vesentlig bedre innskuddsmarginer. - Kostnader i morbanken ned 2,2 % sammenliknet med samme periode i fjor. - Netto kostnadsføringer på finansområdet som følge av inngang i kredittspreader på 72 MNOK. - Stor kundepågang og fortsatt høy vekst (9,7 % på utlån og 8,4 % på innskudd siste 12 m.) - Meget lave tap og reduksjon i andel problemlån. - Bankens direkte oljeeksponering utgjør mindre enn 0,1 % av brutto utlån. - Stabil utvikling for næringslivet i Innlandet og en utlånsbok innenfor BM dominert av lån til SMB og landbruk.

4 Godt resultat justert for verdiendringer på finanspapirer Egenkapitalavkastning på 9,8 % eksklusive verdiendringer på utstedt gjeld og renteplasseringer 1. kv 2016* 1. kv kv Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte 7 8 Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 9,8 % 7,7 % 12,5 % 11,4 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 54,5 % 46,3 % 46,3 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,1 % 0,1 % 0,1 % * Eksklusive verdiendringer på utstedt gjeld, renteplasseringer og fastrenteutlån

5 Diversifisert resultatlinje - Resultat fra døtre og deleiede selskaper utgjør over 50 % av konsernresultatet 1. kv kv Resultat etter skatt morbank Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS SpareBank 1 Finans Østlandet AS SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS SpareBank 1 Kredittkort AS 3 10 Øvrige -1 2 Resultat etter skatt konsern Konsern

6 Godt resultat fra drift - Resultatnedgangen fra Q skyldes verdipapirer og resultat fra eierintereser Resultat før skatt Q Rentenetto Driftskostnader Inntekter fra finansielle instrumenter Tap Provisjon- og andre inntekter Utbytte/resultat Resultat før skatt fra eierinteresser Q Konsern

7 Bankdrift med vekst i rentenetto og bedret rentemargin Q Q Q Q Q Q Q Q Q Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat fra ordinær drift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat fra ordinær drift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Konsern

8 Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt 2,35% 2,34% 2,30% 2,29% 2,28% 2,25% 2,26% 2,26% 2,22% 2,22% 2,20% 2,20% 2,19% 2,15% 2,14% 2,16% 2,17% 2,10% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q SH Morbank

9 Bedret margin både innenfor BM og PM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,90% 2,82% 2,80% 2,70% 2,60% 2,50% 2,50% 2,57% 2,59% 2,57% 2,57% 2,62% 2,58% 2,49% 2,50% 2,55% 2,65% 2,40% 2,30% 2,20% 2,10% 2,18% 2,15% 2,12% 2,19% 2,00% 2,01% 2,06% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q PM BM 2,11% 2,05% 2,08% 2,08% 2,14% 2,17% Morbank

10 Nedgang i utlånsmarginer og forbedring i innskuddsmarginer 3,50% 3,00% 2,50% 3,27% 3,34% 3,37% 3,28% 2,78% 2,80% 2,79% 2,59% 3,15% 3,14% 3,06% 2,96% 2,59% 2,52% 2,53% 2,53% 2,79% 2,86% 2,73% 2,67% 2,00% 1,50% 2,20% 2,28% 2,11% 1,95% 1,00% 0,50% 0,22% 0,03% -0,12% 0,00% -0,20% -0,33% -0,47% -0,42% 0,15% -0,48% -0,59% -0,60% -0,65% -0,07% -0,50% -0,72% -0,28% -0,31% -0,59% -0,52% -0,49% -0,47% -1,00% -0,77% -0,77% -0,78% -0,71% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM Morbank

11 Volumvektet rentemargin på samme nivå - Til tross for betydelig rentenedgang 1,55% 1,53% 1,54% 1,50% 1,50% 1,48% 1,45% 1,44% 1,48% 1,47% 1,45% 1,40% 1,40% 1,40% 1,40% 1,39% 1,35% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q * SH Morbank Inkl Boligkreditt, Inkl valuta, Ex Mastercard

12 Positiv utvikling i rentenetto i første kvartal Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* ,11% ,18% 2,16% 2,14% 2,12% 2,10% 2,08% 2,06% 2,04% 2,02% 2,00% Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak ,98% - Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Rentenetto * Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital Rentenetto * Provisjonsinntekter fra kredittforetak *Salg av kredittkortporteføljen i Q bidro til redusert rapportert rentenetto. Bokføres etter Q som provisjonsinntekter. Konsern

13 Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter 180 Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften % Netto renteinntekter Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling 15 % 9 % 65 % Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Provisjonsinntekter fra kredittkort Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter består av: Provisjonsinntekter fra kredittkort Betalingsformidling Fonds- og forsikringsprovisjon Inntekter fra eiendomstjenester Andre driftsinntekter består av: Inntekter fra regnskapsførsel Øvrige inntekter KonsernNetto provisjons- og andre inntekter

14 Inntekter fra finansielle investeringer* - Spreadinngang på 20 basispunkter på egen funding bidro til urealisert tap på MNOK 72 - Netto markedsverdiendringer på rentepapirer var minus 72 (- 3) millioner kroner. - Verdiendringer på fastrenteprodukter til kunder var 8 (26) millioner kroner. - Andre poster utgjorde 1 (3) millioner kroner. Q Q Q Q Q Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser * Bankens verdipapirgjeld, renteplasseringer, derivater og fastrenteprodukter til kunder vurderes til virkelig verdi over resultatet etter IAS 39 og endringer i markedsverdi resultatføres. Konsern

15 Tilfredsstillende utvikling i driftskostnader - Morbank viser en nedgang i kostnader på 2,2 % vs. Q Q Q Q Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Konsern

16 Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap ,39% 1,10% 1,60% 1,40% 1,20% ,90% 1,00% ,73% 0,70% Q1-16 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% Q1-16 Kvartalsvise tap Øvrige tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak (se egen utregning flik mislighold) Konsern

17 Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsme ssig tjenesteyting Primærnæring Varehandel Øvrige Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene BM 32,7 % PM 67,3 % Eiendomsdrift Lønnstakere Sammensetning utlån egen balanse Bygg og anlegg Næringskreditt 560 Boligkreditt BM 44,6 % PM 55,4 % Konsern

18 Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 81% 80% 75% 73% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 15% 14% 6% 5% 20% 10% 11% 11% 5% 6% 5% 4% 5% 3% 0% Lav Middels Høy % < 10 MNOK MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK Morbank

19 Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70 52,6 53,9 54,8 55,9 56,6 58,0 59,4 61,1 62,1 12% 80 73,3 75,0 62,6 65, % 56, % 40 6% % Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Utlånsvolum ink. Boliglån overført til kredittforetak Utlånsvekst 12 mnd 2% 0% Q1-16 Forvaltningskapital Overført til kredittforetak Forretningsvolum 0 Innskuddsvolum (Mrd kr) Utvikling egenkapital (Mill kr) 34,0 33,0 32,0 31,0 30,0 29,9 32,0 31,5 31,1 31,1 33,2 33,1 33,5 33,7 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % ,0 2,0 % ,0 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Innskuddsvolum Innskuddsvekst 12 mnd 0,0 % Q1-16 Konsern

20 Den mest solide regionsparebanken - Mål om ren kjernekapital på 16 % Totalkapitaldekning konsern per : 18,8 % Ren kjernekapital for morbank per : 23,5 % (Periodens resultat er ikke med i beregningen) 18,0 % 17,0 % 16,0 % 0,2 % 0,3 % 0,4 % 15,0 % 0,4 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,2 % 16,9 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Q1-16 Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital Konsern

21 Meget høy soliditet med en uvektet egenkapitalandel på 15,6 prosent - Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 9,2 (8,5) prosent. 18,0 % 17,5 % 17,0 % 16,9 % 17,0 % 16,0 % 15,6 % 15,3 % 16,5 % 15,0 % 15,7 % 14,2 % 13,7 % 16,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Q ,5 % 15,0 % 14,5 % 14,0 % 13,5 % Egenkapitalprosent Ren kjernekapitaldekning Konsern

22 Sammendrag Q1-16: Styrket soliditet og lave tap 1. kv kv Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 7,7 % 12,5 % 14,3 % Egenkapitalavkastning eks. finansielle verdiendringer 9,9 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) Forretningskapital (mill kr) Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 9,8 % 7,7 % 9,3 % Innskuddsvekst 8,4 % 3,7 % 7,7 % Innskuddsdekning 76,0 % 76,7 % 76,4 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 16,9 % 15,3 % 17,2 % Kjernekapitaldekning 16,9 % 15,8 % 17,5 % Kapitaldekning 18,8 % 17,6 % 19,1 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 54,5 % 46,3 % 46,3 % Brutto misligholdte engasjement i % av brutto eng. 0,5 % 0,7 % 0,6 % Konsern

23 Appendiks

24 Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark Norges mest solide regionale sparebank Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. 8,9 milliarder kroner i egenkapital. 57,1 milliarder kroner i forvaltningskapital. 75,0 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån i kredittforetak) 700 ansatte, kunder. 23 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus. Datterselskaper Strategisk eier i Bank og SB1 Gruppen Høyt ratet Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS). Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS). Økonomihus (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS). Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og inngått avtale om kjøp av øvrige aksjer Eier 11 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Moodys gir banken høyest individuell rating (før korreksjoner) av samtlige norske sparebanker Utsteder rating av Moody`s: A2

25 Resultatutvikling per kvartal Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Resultat etter skatt Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Konsern

26 Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank Q1-13 Q1-14 Q1-15 Q1-16 Q1-13 Q1-14 Q1-15 Q1-16 Resultat etter skatt - konsern

27 Endring i netto renteinntekter Q til Q Med provisjonsinntekter fra kredittforetak 420,0 400,0 2-0, , , ,0 35-4, , ,0 Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Q Utlånsvolum Innskuddsmargin Gjeld til Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Endringer utlån kredittinstiusjoner overført kredittforetak NIBOR-endringer Utlån kredittinstiusjoner Andre endringer Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak 2015 Konsern

28 Endring i andre inntekter Q1-15 til Q1-16 Uten provisjonsinntekter fra kredittforetak 130 Endring fra Q1-15 til Q Netto provisjons-og andre inntektekter Q1-15 Provisjonsinntekter fra kredittkort Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Netto provisjons-og andre inntektekter Q1-16 Konsern

29 Endringer i driftskostnader Q1-15 mot Q , Driftskostnader Q1-15 Lønn Sosiale kostnader Ordinære avskrivninger Administrasjon og øvrige kostnader Driftskostnader Pensjoner Driftskostnader Q1-16 Konsern

30 Kostnader hittil i år og forrige år Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Konsern

31 Balanse EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Verdipapirer Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Øvrige eiendeler Sum eiendeler FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstiusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derviater Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld EGENKAPITAL Egenkapitalbevis Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld Konsern

32 Utlånsvolm og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) % % % % % % % % % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 0% Morbank

33 Utlånsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) ,0 % ,0 % ,0 % 6,0 % ,0 % ,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 0,0 % Morbank

34 Risiko i låneporteføljen (inkl. kredittforetak) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 85% 86% 11% 11% 4% Lav Middels Høy % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 82% 77% 8% 9% 4% 5% 3% 4% 3% 5% < 10 MNOK MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK Morbank

35 Resultatregnskap Morbank 1. kv kv Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte 7 8 Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Morbank

36 Driftskostnader - 2,2 % reduksjon I driftskostnader i forhold til Q Q Q Q Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Morbank

37 Endring av driftskostnader Q1-15 mot Q Driftskostnader Q1-15 Lønn Sosiale kostnader Administrasjon og øvrige kostnader Ordinære avskrivninger Pensjoner Driftskostnader Driftskostnader Q1-16 Morbank

38 Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjonen ,0 % 8,0 % ,3 % 7,0 % ,0 % 5,0 % ,0 % 3,0 % ,0 % ,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 0,0 % Morbank

39 Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjonen ,0 % ,0 % 10,0 % 8,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % -2,0 % -4,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16-6,0 % Morbank

40 Fordeling av innskudd Fordelt på innskuddsstørrelse Sektorfordelt innskudd Forretningsmess ig tjenesteyting, Eiendomsdrift, Bygg og anlegg, 726 Øvrige, Primærnæring, Offentlig forvaltning, Lønnstakere, Q1 14 Q1 15 Q1 16 Konsern

41 Innskuddsdekning på egen balanse Isolerte kvartaler, akkumulert innskuddsdekning per : 76,0 % 90,0 % 85,0 % 83,8 % 81,2 % 80,5 % 80,0 % 78,9 % 77,8 % 76,7 % 77,2 % 76,4 % 76,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % 55,0 % 50,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Konsern

42 Likviditetsreserver per MNOK Nivå 1 Nivå 2 Tilleggsportefølje Tilrettelagte lån for Boligkreditt* Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligprisfall Morbank

43 Forfall neste tolv måneder Totale forfall MNOK apr. 16 mai. 16 jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon Morbank

44 Årlig forfallsstruktur Totale forfall MNOK Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon Ansvarlig lån Morbank

45 Kontakt: Administrerende direktør: Finansdirektør: