Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Første halvår

Transkript

1 Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Første halvår

2 Sparebanken Hedmark første halvår 2015 Stabil utvikling og fallende ledighet i Hedmark - Stabil utvikling og lave tap vi merker lite til oljebremsen. - Hedmark og Oppland er to av landets minst konjunkturfølsomme fylker. - Økende ledighet ellers i landet, men fallende ledighet i Hedmark og Oppland. - Et næringsliv dominert av SMB - hovedsakelig innenfor tradisjonelle næringer. - Meget stabil utvikling for landbruk og skogbruk. 50 % markedsandel - Stabil markedsandel på omkring 50 prosent både innenfor personmarkedet og bedriftsmarkedet i Hedmark fylke. - Kundene vektlegger lokal tilstedeværelse og nære relasjoner - også med økt digitalisering. God utvikling i Mjøs-regionen - Ny motorvei mellom Hamar og Oslo gir kjøretid på 75 minutter. - Høyskolen i Gjøvik blir en del av NTNU Norges største universitet. - Lillehammer-regionen rangert som # 5 og Hamar-regionen som # 7 i NHO s Nærings-NM.

3 Hovedpunkter regnskap 1. halvår 2015 Tilfredsstillende EK-avkastning - Egenkapitalavkastning på 11 prosent konkurransedyktig avkastning hensyntatt bankens høye soliditet. Soliditeten styrkes ytterligere - Meget høy soliditet med en ren kjernekapitaldekning på 17 prosent for konsernet. - For morbanken er rapportert ren kjernekapital på 24 prosent. - Uvektet egenkapitalandel for konsernet på vel 15 prosent. Stabil bankdrift og diversifiserte inntekter - Rentenettoen opprettholdes som følge av vekst og bedrede innskuddsmarginer. - En godt diversifisert inntektsside bidrar til tilnærmet samme resultat fra driften som i fjor. - Reduksjon i resultatbidraget fra deleide selskaper og bedret resultat for finansområdet. Oljerelatert kredittrisiko tilnærmet null - Bankens oljeeksponering utgjør mindre enn 0,1 % av brutto utlån. - Stabil utvikling for næringslivet i Innlandet og en utlånsbok innenfor BM dominert av lån til SMB og landbruk bidrar til fortsatt lave tap.

4 Konkurransedyktig avkastning på egenkapitalen hensyntatt bankens høye soliditet 1. halvår halvår Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning etter skatt 11,0 % 12,3 % 14,4 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 47,3 % 47,1 % 43,0 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,2 % 0,2 % 0,2 %

5 Diversifisert resultatlinje 1. halvår halvår Resultat etter skatt morbank Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt AS EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS SpareBank 1 Finans Østlandet AS SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS Øvrige Resultat etter skatt konsern

6 Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank Q2-12 Q2-13 Q2-14 Q Q2-12 Q2-13 Q2-14 Q2-15

7 Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt og uten kredittkortportefølje 2,29% 2,26% 2,28% 2,14% 2,20% 2,22% 2,22% 2,16% 2,17% 2,01% 2,01% 1,93% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

8 Bedret margin både innenfor PM og BM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,62% 2,59% 2,57% 2,57% 2,57% 2,50% 2,58% 2,49% 2,50% 2,41% 2,24% 2,28% 1,97% 1,91% 2,01% 2,18% 2,15% 2,06% 2,12% 2,19% 2,11% 2,05% 2,08% 1,82% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q PM BM 8

9 Økt rentenetto, men lavere margin på bolig Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 280 2,40% ,30% 2,20% ,08% 2,10% 2,00% ,90% Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 1,80% - Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Rentenetto * Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital (annualisert) ** Rentenetto * Provisjonsinntekter fra kredittforetak *Salg av kredittkortporteføljen i Q bidro til redusert rapportert rentenetto. Bokføres etter Q som provisjoner ** Rentenetto annualisert (omregnet til årstall) og sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital

10 Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene 1. halvår halvår Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Alle tall for konsernet

11 Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap ,75% 2,00% 1,80% ,60% ,39% 1,10% 0,93% 0,90% Hittil 2015 Øvrige tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Misligholdt og tapsutsatte i % av brutto engasjement inkl. BK 1,40% 1,20% Hittil ,00% Kvartalsvise tap 0,80% ,60% ,40% 12 0,20% ,00% Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15

12 Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 50,0 58,0 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 80,0 60,0 53,0 56,7 62,6 65,9 69,5 30,0 4,0 % 2,0 % 40,0 10,0 0,0 % Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Utlånsvolum ink. Boliglån overført til kredittforetak Utlånsvekst 12 mnd 20, Hittil 2015 Forvaltningskapital Overført til kredittforetak Forretningsvolum Innskuddsvolum (Mrd kr) Utvikling egenkapital (Mill kr) 34,0 32,0 30,0 28,0 26,0 31,1 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q % 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Hittil 2015 Innskuddsvolum Innskuddsvekst 12 mnd

13 Styrket ren kjernekapitaldekning (konsern) Totalkapitaldekning konsern per : 19,0 % Ren kjernekapital for morbank per : 24,1 % 19,0 % 17,0 % 15,0 % 0,2 % 0,4 % 0,4 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 15,2 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,0 % 7,0 % 5,0 % Hittil 2015 Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital og tilleggskapital

14 Uvektet egenkapitalandel på over 15 prosent Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 8,6 prosent. 15,2 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 15,3 % 15,2 % 17,0 % 13,7 % 14,2 % 12,8 % Hittil 2015 Egenkapitalprosent Ren kjernekapitaldekning

15 Sammendrag 1. halvår: Styrket soliditet tilfredsstillende resultat 1. halvår halvår Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 11,0 % 12,3 % 14,4 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) Forretningskapital (mill kr) Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 7,6 % 6,2 % 6,8 % Innskuddsvekst 3,6 % 4,4 % 3,2 % Innskuddsdekning 78,9 % 83,8 % 77,8 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 17,0 % 14,0 % 14,8 % Kjernekapitaldekning 17,4 % 14,4 % 15,2 % Kapitaldekning 19,0 % 14,4 % 17,1 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 47,3 % 47,1 % 43,0 % Brutto misligholdte lån i % av brutto eng inkl. overførte lån 0,9 % 1,1 % 0,9 %

16 Omdanning til egenkapitalbevisbank Konvertering på 60 % godkjent - Representantskapet har vedtatt å konvertere deler av grunnfondet. - Konvertingsgrad på 60 % av grunnfondet. - Godkjent av Finanstilsynet. En av landets største sparebankstiftelser - Stiftelsen er under etablering. - Forventet sluttføring av hele prosessen i fjerde kvartal i år. - En av landets største sparebankstiftelser med bokførte verdier på bevisene på ca. 4,7 mrd. - Stiftelsen skal være en langsiktig og forutsigbar eier i banken og skal eie minst 50 prosent av egenkapitalbevisene. Planlagt børsnoteringen i Forberedelser til børsnotering. - Avklare mulig løsning med Bank 1 Oslo Akershus før børsnotering. - Planlagt børsnotering i 2016.

17 Hovedpunkter Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 % eierandel) Redusert resultat - Resultat på 145 millioner ga en egenkapitalavkastning på 9,7 prosent. - Resultatnedgangen skyldtes hovedsakelig oppskriving av aksjene i Nets Holding ASA i 2014 og reduserte utlånsmarginer på boliglån gjennom første halvår. God vekst og fokus på lokale markeder - Utlånsvekst siste 12 måneder på 12,3 prosent og innskuddsvekst 12,2 prosent. - Godt samarbeid med LO og produkter tilpasset medlemmenes behov. - Modernisering av kontornettet og etablering av ny filial på Fornebu. Redusert risiko - Ingen næringslivsfinansiering utenfor bankens markedsområde. - Personkundelån utgjør 81 prosent av samlet utlånsvolum (inkl. boligkreditt). - Netto inngang på tap og lite problemlån. - Betydelig bedre skyggerating fra flere meglerhus - ratet A av SpareBank 1 Markets.

18 Appendiks

19 Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. Norges største selveiende sparebank 8,1 milliarder kroner i egenkapital. 54 milliarder kroner i forvaltningskapital. 69 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån i SpareBank 1 Boligkreditt/SpareBank 1 Næringskreditt ). 700 ansatte, kunder. 23 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus. Datterselskaper Tilknyttede selskaper Rating Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS). Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS). Økonomihus (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS). Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og 11 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Rating av Moody`s: A2

20 Resultatutvikling (konsern) Q Q Q Q Q Q Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat fra ordinær drift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat fra ordinær drift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt

21 Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Resultat etter skatt Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15

22 Endring i resultat 1.halvår 2014 mot 1.halvår 2015 (konsern) Resultat før skatt Q Endring rentenetto Endring inntekter fra finansielle instrumenter Endring provisjonog andre inntekter Endring utbytte/resultat fra eierinteresser Endring driftskostnader Endring tap Resultat før skatt Q2 2015

23 Endring i netto renteinntekter (konsern) Med provisjonsinntekter fra kredittforetak 750,0 Fra 1.h til 1.h ,0 710,0 43,7 0,6-3,9-56,5 690,0 670,0 650,0 58,1-5,1-0,4-25,3 630,0 610,0 622,2 633,4 590,0 570,0 Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Q Utlånsvolum Innskuddsmargin Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Forrentning egenkapital Kostnader finansiering og likviditetsbeholding Endringer i kredittforetak Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Q2-2015

24 Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter 180 Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften % Netto renteinntekter Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling 15 % 11 % 61 % Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Provisjonsinntekter fra kredittkort Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter består av: Provisjonsinntekter fra kredittkort Betalingsformidling Fonds- og forsikringsprovisjon Inntekter fra eiendomstjenester Andre driftsinntekter består av: Inntekter fra regnskapsførsel Øvrige inntekter Netto provisjons- og andre inntekter

25 Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)* 2015 Q Q Q Q Q Q Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto res. fra andre finansielle eiend. og forpliktelser Netto res. fra finansielle eiend. og forpliktelser * Bankens verdipapirgjeld, renteplasseringer, derivater og fastrenteprodukter til kunder vurderes til virkelig verdi over resultatet etter IAS 39 og endringer i markedsverdi resultatføres.

26 Driftskostnader (konsern) 2015 Q Q Q Q Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader

27 Balanse (konsern) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Verdipapirer Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Øvrige eiendeler Sum eiendeler FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstiusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derviater Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld EGENKAPITAL Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld

28 Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting Øvrige Primærnæring BM 31,8 % Varehandel PM 68,2 % Eiendomsdrift Lønnstakere Sammensetning utlån egen balanse Bygg og anlegg Næringskreditt 574 Boligkreditt BM 42,4 % PM 57,6 %

29 Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 75% 76% 81% 80% 77% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 18% 14% 5% 5% 20% 10% 10% 11% 7% 6% 6% 3% 2% 4% 0% Lav Middels Høy 0% < 10 MNOK MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån

30 Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 90% 85% 82% 82% 82% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 0% 14% 11% 4% 4% Lav Middels Høy 20% 10% 0% 7% 8% 5% 4% 4% 3% 2% 3% < 10 MNOK MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån

31 Resultatregnskap (morbank) 1. halvår halvår Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt

32 Likviditetsreserver per Kontanter Deponerbare papirer Udeponerte Tilrettelagte lån for Boligkreditt* Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligprisfall

33 Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur, totale forfall NOK mill Forfall neste 12 måneder, totale forfall NOK 962 mill F-lån Norges Bank Utstedt obligasjon Innlån fra annen bank Utstedt sertifikat Ansvarlig lån jul.15 sep.15 nov.15 jan.16 mar.16 mai.16 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges Bank

34 Kontakt: Administrerende direktør: Finansdirektør: