Hovedfunn i årets konjunkturbarometer

Transkript

1

2 Hovedfunn i årets konjunkturbarometer Oljenedturen synes å være over for denne gang, og optimismen stiger igjen i alle tre fylkene i Trøndelag og på Nordvestlandet Vi har analysert regnskapene til ca bedrifter i vår region. Konklusjonen er klar: Vi har en robust næringsstruktur som står seg godt i både gode og mer krevende tider 2016-regnskapene viser god vekst og økt lønnsomhet i Trøndelag, I Møre og Romsdal går samlet omsetning ned, mens lønnsomheten holder seg stabil Bankens eksperter gjør dypdykk i flere bransjer Havet gir og havet tar: Havbruk og fiskeri blomstrer som aldri før, mens maritim industri og offshore har det tøft Spesialtema: Bolig. Vi har analysert markedet i ni utvalgte byer i Trøndelag og på Nordvestlandet 2

3 Oljeprisen 60 det nye 90? Med krav om økt effektivitet Kilde: Reuters, Norges Bank

4 Rente NOK Rente og valuta Lavrente regime i Norge og utland. Forventninger om vedvarende lav rente Norge er fortsatt et oljeland. Den norske kronen på et svakt nivå Line Nibor 3 mnd Styringsrenta USD/NOK EUR/NOK 4 Kilde: Reuters, Norges Bank

5 Lavere arbeidsledighet i Trøndelag og Møre og Romsdal. Og særlig i Møre og Romsdal er nedgangen stor. 3,5 % Møre og Romsdal Sør-Trøndelag Nord-Trøndelag 3,2 % 3,0 % 2,5 % 2,5 % 2,0 % 2,1 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % sep.17 5 Kilde: NAV, Antall arbeidsledige i prosent av arbeidsstyrken

6 Fortsatt stor økning blant unge uføre Nord-Trøndelag med høyest andel uføre. Sør-Trøndelag og Møre og Romsdal på samme nivå Høyest og lavest 8,0% 9,1% 9,1% Trondheim Røyrvik Malvik 19,1% 16,8% 16,8% Verran Fosnes Meldal 6 Kilde: NAV

7 7 Økonomisk utvikling i regionen

8 Ulik næringsstruktur gjør Midt-Norge robust Nøkkeltall for 2016 (2015) (33.284) Antall virksomheter 1,7 % (2,8%) Vekst i omsetning i disse selskapene 77,6 mrd. (81,9) Samlet omsetning ti største selskap 4,8 % (4,2 %) Vektet driftsmargin 516 (509) Antall konkurser og tvangsavviklinger 41,3 % (41,3 %) Med negativt driftsresultat (2.653) Antall nyetablerte AS (SSB) 84,9 % (84,7%) Andel med positiv egenkapital 15,1 % (15,3 %) Andel med negativ egenkapital 8 Kilde: Bisnode, SSB - Tabell: 08076, Sparebank1 SMN. Konkursstatistikk eks. borettslag, landbruk, uoppgitt

9 Midt-Norge per region Nøkkeltall for 2016 Region Oms. vekst Oms. topp 10 (mrd.) Driftsrmargin Andel negativ driftsres. Andel negativ EK-andel Antall aksjeselskaper Antall nyetablerte AS Antall konkurser Sunnmøre -3,9 % 34,5-0,5 % 42,5 % 14,8 % Romsdal 3,5 % 9,3 6,0 % 40,6 % 14,0 % Nordmøre -1,6 % 22,9 8,3 % 42,1 % 15,4 % Trondheim og omegn 3,9 % 31,3 6,0 % 43,6 % 16,8 % Sør-Trøndelag Kysten 11,1 % 9,5 13,0 % 39,3 % 15,4 % Sør-Trøndelag Innlandet 6,8 % 3,4 5,0 % 37,3 % 15,7 % Innherred 3,1 % 32,6 5,2 % 39,1 % 13,0 % Namdal 10,8 % 7,2 10,6 % 33,3 % 11,8 % Kilde: Bisnode, SSB - Tabell: og 08076, Sparebank1 SMN

10 Rissa, Ørland, Bjugn, Åfjord og Leksvik Nøkkeltall for 2016 (2015) (972) Antall virksomheter 10,7 mrd. (8,9) Total omsetning 20,3 % (-2,6%) Vekst i omsetning i disse selskapene 9,1 % (6,0 %) Vektet driftsmargin (23.435) Folkemengde 455 T (380) Omsetning per innbygger 4,2 mrd. (3,1) Samlet omsetning ti største selskap 84 (103) Antall nyetablerte AS (SSB) 23,3 (24,1) Innbygger per virksomhet 18,7 % (20,6 %) Andel med negativ egenkapital 38,9 % (40,7 %) Med negativt driftsresultat 16 (17) Antall konkurser og tvangsavviklinger 10 Kilde: Bisnode, SSB - Tabell: 08076, 06913, SpareBank1 SMN.

11 Topp 10 selskaper etter omsetning i 2016 Rissa, Ørland, Bjugn, Åfjord og Leksvik Firmanavn Antall ansatte Omsetning MNOK Vekst Driftsresultat MNOK Driftsmargin Bransje SALMAR ASA AVD REVSNES 6 903,0 23 % 308,6 34,2 % HAVBRUK FOSEN YARD AS ,3 48,2 5,8 % VERFTSINDUSTRI GRØNTVEDT PELAGIC AS ,4 38 % 40,6 6,9 % FISKEINDUSTRI/-EKSPORT COOP FOSEN SA ,9 7 % 5,0 1,7 % VAREHANDEL Detalj/Butikk MASCOT HØIE AS ,8-5 % 20,9 7,3 % INDUSTRI JOHS J SYLTERN AS ,4-13 % 24,5 8,6 % BYGG OG ANLEGG REFSNES LAKS AS ,3 50 % 112,9 40,1 % HAVBRUK Tore Løkke A/S ,0 104% 15,8 5,9 % BYGG OG ANLEGG SCANBIO INGREDIENTS AS ,7 7 % -8,8-3,8 % FISKEINDUSTRI/-EKSPORT STJERN ENTREPRENØR AS ,1-15 % 0,1 0,0 % BYGG OG ANLEGG 11 Topp 10 omsetningsvekst 2016 på 46,2% og vektet margin på 13,5%

12 Andel selskaper med negativt driftsresultat etter omsetningsgruppe De minste selskapene sliter mest Andel av antall selskaper med negativt driftsresultat Kommentar 48,2% 48,1% Klar sammenheng mellom selskapenes omsetningsstørrelse og andelen selskaper med negativt driftsresultat De minste selskapene har størst andel av selskapene med negativt årsresultat og de største gjør det relativt bedre. 21,8% 22,5% 18,8% 19,0% 14,0% 14,4% 16,0% 14,5% Nesten halvparten av alle selskap med omsetning under 5 MNOK har negativt driftsresultat. Ca. 1/3 av disse er selskaper med 0 i omsetning. < > 100 Omsetningsgrupper MNOK Marginal økning i andelen hos selskaper med over 100 MNOK i omsetning for 2016 knyttes til utviklingen i offshore, verft og maritim industri 12

13 Andel selskaper med negativt EK etter omsetningsgruppe De minste selskapene sliter mest, økning for selskaper med omsetning > 100 MNOK Andel av antall selskaper med negativt egenkapital Kommentar 17,7% 17,6% Tydeligere sammenheng mellom selskapenes omsetningsstørrelse og andelen selskaper med negativt EK 9,9% 11,7% Nesten 1/5 av alle selskap med omsetning under 5 MNOK har negativt EK. Ca. 1/3 av disse er selskaper med 0 i omsetning. 6,4% 6,7% 2,6% 2,7% 2,6% 2,3% Økning i andelen hos selskaper med over 100 MNOK i omsetning for 2016 knyttes til utviklingen i offshore, verft og maritim industri < > 100 Omsetningsgrupper MNOK Bedret andel for selskaper med omsetning mellom 5-10 MNOK. I omsetning. 13 Kilde: Bisnode, SSB - Tabell: og 08076, Sparebank1 SMN

14 14 SpareBank 1`s Bedriftsbarometer

15 Nå blomstrer optimismen igjen Både i Nord-Trøndelag og Møre og Romsdal har stemningen snudd Kilde: Sentio research Norge

16 Sør-Trøndelag Kilde: Sentio research Norge

17 Nord-Trøndelag Kilde: Sentio research Norge

18 18 Bransje- og geografisk status

19 Ulik næringsstruktur gjør Midt-Norge robust Nord-Trøndelag Godt til rette for fortsatt vekst Sør-Trøndelag Robust næringsstruktur og innovasjon Møre og Romsdal Bedring, men frykt for ny nedtur 19

20 Bransjeindikatorer Landbruk Status Havbruk Status Offshore service Status Maritim industri Status Utsikt Utsikt Utsikt Utsikt Bygg og anlegg Status Næringseiendom Status Varehandel Status Fiskeri Utsikt Utsikt Utsikt Utsikt 20 Kilde: Konjunkturbarometer SMN

21 21 Gå inn på smn.no/konjunkturbarometeret

22 Havbruk: Svak volumvekst, men fortsatt høy verdiskaping Til tross for manglende produksjonsvekst og høy kostnadsvekst har de rekordhøye lakseprisene i 2016 og første halvdel av 2017 gitt høy verdiskaping og god inntjening for oppdretterne og tilhørende servicenæring. Havbruk Nøkkeltall regnskap Kilde: Bisnode regnskap 2016, Sjømat Norge/Akvafakta

23 Vi ser svak vekst i detaljhandelen og enkelte segmenter har kraftig reduksjon -Tøff konkurranse mot netthandelen De tradisjonelle kjedene møter ny konkurranse Amazon.com Finn.no Komplett.no Folk snur ryggen til «bruk og kast» samfunnet 35 store handelskjeder har søkt om konkursbeskyttelse i USA og kjøpesenter omtales som Subprime Varde Hartmark mener det vil bli brutalt og hardt for mange kjeder Netthandelen har økt med 74% siden

24 Kraftig vekst i netthandelen. Klær og sko er vekstvinnere Estimat av størrelsen på e handelsmarkedet Andel av befolkningen som kjøper dette på nettet Klær, sko og tilbehør Hotell Tog og buss Digitale medier Billetter Kropp og helse Telekommunikasjon Fysiske medier Elektronikk Sport og fritid Pakke- og charterreiser Forsikring Medlemskap Veldedighet Parkering Leker Dagligvarer Hus og hjem Pengespill Taxi Bil, båt og motorsykkel Undervisning og kurs Leiebil Byggematerialer Erotikk Cruise 39% 44% 37% 36% 36% 33% 29% 28% 25% 21% 19% 18% 19% 16% 17% 15% 15% 15% 8% 13% 6% 7% 5% 5% 3% 4% Kilde: DIBS, Spørreundersøkelse Norsk E-handel 2017

25 25

26 Kontormarkedet i Trondheim Fortsatt lave renter tilsier fortsatt lavt yieldnivå, men ikke forventning om ytterligere nedgang 26 Kilde: Akershus Eiendom AS, EM 1 Midt-Norge

27 Aktiviteten i Bygg & anlegg kan blir preget av boligprisfall og økt ledighet i kontormarkedet men infrastrukturtiltak vil virke motsyklisk Salg av nye bolig både nasjonalt og i vår region viser en kraftig nedgang. Flere nybyggingsprosjekt kan bli lagt på is. Bygg og anlegg Nøkkeltall regnskap Boligbygging for Trøndelag og Nordvestlandet Kilde: Bisnode, SSB

28 28 Noen bekymringer sett med bankøyne

29 Sterk vekst i forbruksfinansiering og antall inkassosaker Sterk vekst i forbrukslån økning på 17 prosent siste året. Veksten er betydelig høyere enn den generelle kredittveksten til husholdningene (5,7 %) Total usikret gjeld til husholdninger på ca. 100 mrd. Økende antall inkassosaker i Norge. Estimatet til Finanstilsynet ligger på 8,7 mill. inkassosaker i 2017, en dobling siden 2008 og en økning på 11% fra i fjor. +11% % P Kilde: Finanstilsynet, Virke inkasso

30 I tillegg flater boligprisen ut Dette vil gjøre noe med forbruket som igjen kan påvirke varehandelen Faktisk og sesongkorrigert prisutvikling i Norge 30 Kilde: Eiendom Norge

31 31 Gå inn på smn.no/konjunkturbarometeret