Kvartal Kvartal DELÅRSREGNSKAP. d230amo Terra Gruppen

Transkript

1 Kvartal 3. Kvartal DELÅRSREGNSKAP d230amo Terra Gruppen Kvartal 2011

2 HOVEDTALL MELHUS SPAREBANK Beløp i tusen kroner og i % av midlere forvaltning Resultat Renteinntekter ,45 % ,24 % ,41 % Rentekostnader ,70 % ,48 % ,51 % Rentenetto ,75 % ,76 % ,89 % Netto andre driftsinntekter ,42 % ,39 % ,41 % SUM driftsinntekter ,18 % ,15 % ,30 % Personalkostnader ,67 % ,56 % ,62 % Andre driftskostnader ,61 % ,61 % ,65 % SUM driftskostnader ,28 % ,17 % ,27 % Driftsresultat før tap ,89 % ,98 % ,03 % Tap på utlån ,04 % ,04 % ,09 % Andel av resultat tilknyttet selskap ,05 % 432 0,01 % 576 0,01 % Driftsresultat før skatt ,91 % ,96 % ,95 % Skatt ,23 % ,23 % ,25 % Årsresultat ,67 % ,72 % ,70 % Nøkkeltall Fra balansen Forvaltningskapital Midlere forvaltningskapital Utlån til kunder Utlån til Terra Boligkreditt Innskudd fra kunder Gj.snitlig Egenkapital Rentabilitet m.v. Driftskostnader i % av driftsinntekter 58,88 % 54,26 % 55,26 % Driftsk. i % av driftsinnt. ekskl. kursgev.* 57,36 % 55,35 % 55,29 % Resultat i % av midl. Forv.kapital 0,67 % 0,71 % 0,70 % Resultat i % av gj.snittlig Egenkapital 9,81 % 10,04 % 10,10 % Resultat før skatt i % av forvaltningskap. 0,91 % 0,94 % 0,95 % Antall årsverk Antall bankkontor Midlere forvaltningskapital pr. årsverk Soliditet Ansvarlig kapital Kapitaldekning 15,28 % 16,08 % 16,41 % Kjernekapitalprosent 12,63 % 13,13 % 13,60 % Bokførte tap i % av utlån pr ,03 % 0,04 % 0,12 % Nedskr. utlån. i % av brutto utlån 0,51 % 0,57 % 0,57 % Finansiering - likviditet Innskudd i % av utlån 81,40 % 69,17 % 71,25 % Økning forv.kapital i % av forv. pr ,33 % 11,53 % 13,40 % Økning forv. kapital siste 12 mnd 14,22 % 9,75 % 13,40 % Økning utlån i % av utlån pr ,63 % 10,32 % 14,01 % Utlånsvekst siste 12 mnd. inkl. TBK 9,85 % 12,48 % 14,34 % Økning innskudd i % av innskudd pr ,03 % 12,78 % 20,07 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 30,98 % 14,07 % 20,07 % Egenkapitalbevis (EKB) Egenkapitalbevisbrøk 30,5 % 32,6 % 32,6 % Antall utstedte bevis Børskurs Børsverdi Bokf. egenkapital per EKB (inkl. utbytte) Resultat per EKB 9,3 9,41 12,58 Utbytte per EKB ,5 Pris / Resultat per EKB 15,05 12,65 12,56 Pris / Bokført egenkapital 1,24 0,98 1,27 *) ekskl. gevinster/tap på aksjer og egenkapitalbevis til virkelig verdi over resultat

3 STYRETS KOMMENTAR TIL DELÅRSREGNSKAP PR Kommentarer til kvartalsregnskapet Regnskapet for tredje kvartal 2011 viser et resultat for kvartalet på 9,8 MNOK, mot 12,7 MNOK for samme kvartal i fjor. Begge resultat er avgitt i henhold til internasjonale regnskapsstandarder (IFRS). Rentenettoen er marginalt endret negativt med 0,3 MNOK i forhold til samme kvartal i 2010, og utgjør 19,7 MNOK. Netto inntekter fra banktjenester (salgsprovisjoner og betalingstjenester) er økt med 1,0 MNOK.. Gevinster/tap fra verdipapirområdet og valuta viste i 3. kvartal 2010 svært gode tall med gevinster på 2,8 MNOK, mens det i tredje kvartal i år utgjør beskjedne 0,1 MNOK. Samlede inntekter for kvartalet ble 24,4 MNOK mot 26,4 MNOK for 3. kvartal Driftskostnadene for tredje kvartal ble på akseptable16,2 MNOK mot 13,1 MNOK. Årets kostnader inkluderer kostnader for det tidligere datterselskap Finans Rådgivning AS. Dette selskapet ble inkorporert i bankens regnskaper fra i fjor gjennom en virksomhetsoverdragelse. Kostnadssammenligning av de to kvartalene er således ikke relevant. Dette gir en kostnadsvekst på 1,4 % i forhold til samme kvartal i fjor. Det er inntektsført 1,1 MNOK fra tap for 3. kvartal, som følge av for høye avsetninger på engasjement som er avviklet i tredje kvartal. Bokførte tap for samme kvartal i 2010 var på 0,7 MNOK. Nettoveksten i utlån ble for 3. kvartal ble 107 MNOK. Netto innskudd vokste i samme periode med 221,8. Veksten i utlån må sees i sammenheng med at banken kanaliserer storparten av sin utlån til bolig til kredittforetaket Terra Boligkreditt AS. Dette startet i september 2005 og så langt har banken plassert mer enn 500 boliglån med en samlet saldo på 875 MNOK i kredittforetaket. Dette gir etter hvert betydelige inntekter til banken. Kommentarer til regnskap hittil i år Resultatet akkumulert for banken før skatt pr. 3. kvartal ble 32,9 MNOK mot 31,2 MNOK for tilsvarende periode i fjor. Inntektssiden er økt med 8,6 MNOK til 78,7 MNOK. Driftskostnadene er også økt i samme periode med 8,3 MNOK til 46,4 MNOK. Både inntekter og kostnader for 2011 er inklusive det tidligere datterselskapet Finans Rådgivning AS. De relative inntektene målt mot gjennomsnittelig forvaltningskapital økte til 2,18%, mot 2,15% for samme periode i fjor, mens driftskostnadene økte fra 1,17% i fjor til 1,28% i år. Mye av årsaken til endrede kostnader, er i tillegg til Finans Rådgiving AS, tilbakeføring av AFP-forpliktelsen i første kvartal 2010, som følge av usikkerhet fra offentlige myndigheter omkring bokføring etter ny pensjonsreform. Veksten i utlån fra årsskiftet utgjør 293 MNOK, mens innskuddene i samme periode viser en vekst på 622 MNOK. Bankens innskuddsdekning er etter dette nådd 81,4%, en kraftig forbedring fra fjoråret hvor innskuddsdekningen var 69,2%. Fremmedfinansiering i form av lån fra kredittinstitusjoner og obligasjonslån er i samme periode redusert med 77 MNOK til MNOK, og utgjør 26,5% av bankens samlede forvaltningskapital, mot 34,1% for samme tidspunkt i fjor. Banken har en solid likviditetsreserve i form av plasseringer i obligasjoner, obligasjonsfond og rentefond, samt kommiterte trekkretter. Styret sier seg godt fornøyd med både resultat og balanseutvikling, samt bankens likvide situasjon. Erklæring fra styret og daglig leder Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. september 2011 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Melhus Sparebanks og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner av nærstående. Melhus, 03. november 2011 STYRET I MELHUS SPAREBANK

4 DELÅRSREGNSKAP 3. KVARTAL 2011 RESULTATREGNSKAP Note Pr Pr kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprov. inntekter Prov. inntekter og inntekter av banktj Prov. kostnader og kostn. ved banktj Nto. gev. på fin. instr. til virkelig verdi Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum netto driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap på utlån Driftsesultat før tap på utlån Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat Andel av resultat tilknyttet selskap Resultat før skatt Skatt på resultat RESULTAT ETTER SKATT Utvidet resultat Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Utvidet resultat etter skatt Årets totalresultat Resultat pr. egenkapitalbevis 9,30 9,59 2,69 4,12 12,58

5 BALANSE EIENDELER Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder 2, Aksjer og ek. bevis til virkelig verdi over res Pengemarkedsfond til virkelig verdi over res Pengemarkedsfond tilgjengelig for salg Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg Finansielle derivater Andre eiendeler Aksjer og egenkapitalbevis tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i konsernselskaper Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Note Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter Betalbar skatt Annen gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld til kredittinstitusjoner Sertifikat- og obligasjonsgjeld Finansielle derivater Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån SUM GJELD Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Annen egenkapital Akkumulert overskudd SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Garantiansvar Pantstillelser Melhus, 3. november 2011

6 ENDRING I EGENKAPITAL Alle beløp i NOK Annen EK ikke res.ført* Endring egenkapital 2011 Eierandel skapital Overkursfond Grunnfond* Utjevningsfond Egenkapital Prinsippendringer Årets resultat fra morbanken Utvidet resultatregnskap Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg Årets totalresultat Transaksjoner med egenkapitalbeviseierne Egne egenkapitalbevis Utbytte/gaver Egenkapital pr *Fond for urealiserte gevinster utgjør Totalt utsatt skatt på elementer som er ført direkte mot fond for urealiserte gevinster utgjør Totalt utsatt skatt på elementer som er ført direkte mot EK utgjør 554. Annen EK ikke res.ført* Total egenkapital Total egenkapital Endring egenkapital 2010 Eierandel skapital Overkursfond Grunnfond* Utjevningsfond Egenkapital Årets resultat fra morbanken Utvidet resultatregnskap Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg Årets totalresultat Transaksjoner med egenkapitalbeviseierne Egne egenkapitalbevis Utbytte/gaver Egenkapital pr *Pr utgjorde fond for urealiserte gevinster Totalt utsatt skatt på elementer som er ført direkte mot fond for urealiserte gevinster utgjorde Totalt utsatt skatt på elementer som er ført direkte mot EK utgjorde 907.

7 NOTER 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet er avlagt etter IFRS-standard. Sammenligningtall er utarbeidet ihht. standardens minimumskrav. Selskapet har to datterselskaper som begge har liten eller ingen aktivitet. Selskapene anses uvesentlige og det er fra og med 1. kvaratal 2011 unnlatt å utarbeide konsernregnskap. I den forbindelse endres regnskapsprinsipp for bokføring av eierandel i tilknyttet selskap fra kostmetoden til egenkapitalmetoden. Prinsippendring medfører at bokført verdi på investeringen økes med 575 pr Endringen føres mot egenkapitalen, forholdsmessig fordelt mellom grunnfond og utjevningsfond. Sammenligningstall for 2010 er endret tilsvarende. Pr er investering og egenkapital økt med 432. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom ikke annet er oppgitt. Delårsregnskapet er ikke revidert. 2. TAPSKOSTNAD Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Per. konstaterte tap som det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger for Per. konstaterte tap som det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger for Periodens inngang på tidl. perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement 1-3 mnd Misligholdte engasjement 3-6 mnd Misligholdte engasjement 6-12 mnd Misligholdte engasjement over 1 år Sum brutto misligholdte engasjement over 90 dager Sum brutto misligholdte engasjement mellom 30 og 90 dager Individuelle nedskrivninger Sum netto misligholdte engasjement Ihht. Finanstilsynets retningslinjer anses et engasjement som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 30 dager

8 4. KAPITALDEKNING Innskutt kapital Opptjent kapital Fondsobligasjonslån Sum brutto kjernekapital Fradrag for immaterielle eiendeler Fradrag for urealiserte gevinster og andre fradrag Utbytte/konsernbidrag avsatt, klassifisert som EK Sum kjernekapital Ansvarlig kapital Fondsobligasjon utover 15% av kjernekapital Urealiserte gevinster og 50/50 fradrag Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag kreditrisiko Beregningsgrunnlag i % av forv.kap. 49,0 % 50,9 % 51,5 % Kapitalkrav kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Kapitalkrav operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet Totalt kapitalkrav Kapitaldekning 15,28 % 16,08 % 16,41 %

9 5. DATTERSELSKAP OG TILKNYTTET SELSKAP Finans Rådgivning AS (100% eid datterselskap) er nå er avviklet. Banken etablerte i 2010 et 100% eid datterselskap, Melhus Sparebank Eiendom AS, som har som formål å foreta kjøp og salg av eiendom, utleie samt utvikling av eiendomsprosjekter. Selskapet har liten aktivitet i Selskapet anses uvesentlige for banken og det utarbeides derfor ikke konsernregnskap. I 2010 kjøpte banken 20% av aksjene i Heimdal Eiendomsmegling AS. Selskapet vil være et tilknyttet selskap, som nå føres etter EK-metoden i regnskapet Balanseført verdi 1.1 / Kostpris Andel resultat Avskrivning merverdi Balanseført verdi tilknyttet selskap UTBYTTE Utbytte for 2010 på 11,50 pr. egenkapitalbevis ble vedtatt i forstanderskapet og utbetalt Foreslått utbytte for 2010 på 9,2 mill. og er ihht. IFRS ikke definert som gjeld på årsavslutningstidspunktet, men inngår i egenkapital pr RENTEINNTEKTER OG RENTEKOSTNADER Renteinntekter og lignende inntekter Renter o.l. inntekter av utlån til og fordr. på kredittinst Renter o.l. inntekter av utlån til og fordr. på kunder Renter o.l. inntekter av obligasjoner Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Renter o.l. kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter o.l. kostnader på innskudd fra kunder Renter o.l. kostnader på utstedte verdipapirer Renter o.l. kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

10 8. PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon Betalingsformidling Provisjon salg av forsikring Verdipapirforvaltning og omsetning Provisjoner fra Terra Boligkreditt Leieinntekter betalingsterminaler Annet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester NETTO GEVINST PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Nto. gev. på finansielle instrumenter til virkelig verdi Utbytte Netto gev./verdiendring på aksjer/ek. bevis til virkelig verdi over res Netto gev./verdiendring på pengemarkedsfond til virkelig verdi over res Netto gevinster på valuta Netto gevinster finansielle derivater Gevinst/tap ved kjøp/salg av aksjer/obligasjoner tilgjengelig for salg Netto gev. på finansielle instr. til virkelig verdi LØNNS- OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønns- og administrasjonskostnader Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønns- og administrasjonskostnader Stortinget vedtok i 2010 ny lov tilknyttet AFP-ordningen. Dette medførte en tilbakeføring av tidligere års avsetning på 2.123, som reduserte kostnaden i sin helhet i FINANSIELL GJELD (inkl. ansvarlig lånekapital og gjeld til kredittinstitusjoner) Finansiell gjeld pr Opptak i perioden Nedbetaling i perioden Endring i påløpte renter Finansiell gjeld pr

11 12. EGENKAPITALBEVIS Banken har utstedt stk egenkapitalbevis pålydende kr største egenkapitalbeviseiere Antall Andel MP Pensjon ,38 % Berg Invest Holding AS ,06 % Terra Utbytte VPF ,17 % Allum Gerd Ninni ,29 % Sparebankstiftelsen DnB Nor ,59 % Ronaldinho AS ,50 % Haslum Industri AS ,08 % Schløsser-Møller Gruppen AS ,99 % Gunnar Horten ,98 % Fossum Sigvard ,59 % Totens Sparebank ,44 % Anders Heggem ,38 % TOGO AS ,25 % Iver Albert Juel ,16 % Lian Tor Peder ,15 % Berg Eiendom AS ,01 % Ola Løkbakks Fond ,98 % LEGA AS ,98 % Leidulf Gravråk ,84 % Anne Grethe Horten ,83 % Øvrige ,38 % Totalt utstedte egenkapitalbevis ,00 % Totalt antall egenkapitalbeviseiere 540 Resultat pr. egenkapitalbevis Resultat morbank Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet 30,5 % 32,6 % 32,6 % Resultat pr. egenkapitalbevis 9,30 9,59 12,58 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis 9,30 9,59 12,58 Foreslått utbytte pr. egenkapitalbevis - 11,50 Egenkapitalbevisbrøk Eierandelskapital Beholdning av egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster FUG Foreslått utbytte/gaver B. Sum grunnfondskapital ekskl. FUG/utbytte Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B) 30,5 % 32,6 % Brøken beregnes på grunnlag av egenkapital ved begynnelsen av året, fratrukket foreslått utbytte/gaver.

12 13. SEGMENTER Pr PM BM Salg Ufordelt Sum Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentenetto i forhold til utlån 1,54 % 3,08 % 2,13 % Nto. Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester Andre driftsinntekter II SUM driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader III Sum driftskostnader Tap på utlån og garantier Tap i prosent 0,00 % 0,02 % 0,01 % IV Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat V Resultat av ordinær drift etter skatt Pr PM BM Salg Ufordelt Sum Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentenetto i forhold til utlån 1,65 % 3,03 % 2,18 % Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester Andre driftsinntekter II SUM driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader III Sum driftskostnader Tap på utlån og garantier Tap i prosent 0,00 % 0,21 % 0,03 % IV Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat V Resultat av ordinær drift etter skatt Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Utlån og fordringer på kunder Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Utlån formidlet til Terra Boligkreditt Sum netto utlån inkl. Terra Boligkreditt

13 KONTANTSTRØMANALYSE 3. KVARTAL 2011 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Note Utlån og innlånsvirksomhet Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger til kunder Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av kortsiktige inv. i aksjer og lignende Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av valuta og finansielle derivater Innbetalinger av utbytte Renteinnbetalinger på verdipapirer Utbetaling til drift Skatter Andre Utbetalt gaver av overskudd Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler 20, Salg av varige driftsmidler Kjøp av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler Salg av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler Innbetaling ved salg av rentebærende verdipapirer Utbetaling ved kjøp av rentebærende verdipapirer Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter Netto innbetalinger av innskudd Plassering/låneopptak i kredittinstitusjoner Tilbakebetaling/nedbetaling til kredittinstitusjoner Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld/ansvarlig lånekapital Utbetaling ved tilbakebetaling av obligasjonsgjeld/ansvarlig kapital Utbetaling av utbytte Netto rentebetalinger på finansaktiviteter Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved perioden begynnelse Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Kontanstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metoden.

14