MELHUS SPAREBANK. Delårsregnskap pr

Transkript

1 MELHUS SPAREBANK Delårsregnskap pr

2 Styrets kommentar til delårsregnskap pr Driftsresultat før skatt for 1. kvartal 2009 ble 9,7 mill. kr., mot 7,6 mill. kr. for samme kvartal i Årsaken til resultatfremgangen er først og fremst en markert bedring gevinst/tap på finansielle instrumenter. En vesentlig nedgang i bankens rentenetto trekker i motsatt retning. Rentenettoen viser en negativ utvikling med en reduksjon på 1,3 mill. kr. Den relative rentenettoen målt i forhold til gjennomsnittelig forvaltningskapital er redusert fra 2,30 % for 1. kvartal i 2008 til 1,97 % for 1. kvartal Den negative utviklingen i rentenettoen har sin klare årsak i den betydelige rentenedgangen vi har opplevd i 1. kvartal. Det har ikke vært mulig under den konkurransesituasjon vi har opplevd å ta innskuddsrentene ned på samme måte som utlånsrentene. Dette vil forsterke seg ut over året, og rentenettoen forventes fortsatt å falle. Netto inntekter fra banktjenester (provisjoner og gebyrer) viser en reduksjon på 0,2 mill. kr, og utgjør for kvartalet 2,8 mill. kr. Bakgrunnen for dette er at sparemarkedet er endret som følge av den internasjonale finanskrisen. Videre har konkurransesituasjonen medført lavere kortinntekter, i det transaksjonskostnader for mange kunder sin del er bortfalt. Provisjonsinntekter fra forsikringssalg viser en økning og oppveier noe av bortfallet av transaksjonsinntektene. Banken vil fortsette den sterke satsingen vi har hatt på forsikringssalg i fremtiden, da vi ser et stort potensial i inntjening fra disse produktene. Andre driftsinntekter er tilnærmet uendret fra fjoråret.. Banken fikk i 1. kvartal en gevinst fra finansielle instrumenter på 2.2 mill. kr., mot et tap for samme periode i fjor på 2,6 mill. kr. Årsaken til dette ligger først og fremst i gunstig utvikling i våre rentebytteavtaler i en tid med fallende renter, samt noe gevinst fra valuta og verdipapirer. Samlede inntekter ble på 24,1 mill. kr, mot 21,0 mill. kr. for 1. kvartal I 1. kvartal 2009 var kostnadsveksten på 0,1 mill. kr. målt i forhold til samme periode i fjor. Dette gir en kostnadsvekst på 1,2 %. Kostnadsveksten skyldes i sin helhet høyere lønn og sosiale kostnader. Banken har iverksatt et program for kostnadsbesparelser i 2009, og dette har så langt gitt gode resultater, da driftskostnadene er redusert med ca. 4,9%, sett bort fra lønn og sosiale kostnader. Lønnskostnadene øker selvsagt noe som følge av sentralt oppgjør i 2008, men bankens ansatte og ledelse har frasagt seg lokale forhandlinger i 2008, slik at kostnadsveksten også innen dette området bør bli beskjedent i Dersom banken lykkes fullt ut med kostnadsprogrammet, vil man for 2009 ha en nullvekst i kostnader målt mot Det er bokført 1,4 mill. kr. i netto tap for 1. kvartal. Dette er noe høyere enn fjoråret, men fortsatt svært lavt. Fjorårets gruppenedskrivninger opprettholdes til tross for lave tap. Banken har ved utgangen av 1. kvartal netto mislighold på 43,1 mill. kr. mot 45,8 mill. kr. ved årsskiftet. Årsveksten i utlån er på 134 mill. kroner eller 4,3 %. Tilsvarende årsvekst for innskudd er på 113 mill. kroner eller 5,4%. Derved finansierer innskuddsveksten 84 % av utlånsveksten, noe styret er godt fornøyd med. Årsveksten i utlån er reelt sett noe høyere, da banken plasserer det alt overveiende av boliglån innenfor 60 % av markedsverdi i boligkredittselskapet Terra Boligkreditt. Datterselskap Banken s datterselskap, Finans Rådgivning AS hadde et negativt resultat i første kvartal som følge av de store endringer som har skjedd i spare og plasseringsmarkedet, som har vært selskapets største inntektskilde de senere år. Dessuten er 1. kvartal et generelt svakt kvartal for denne typen selskaper. Selskapet er nå ferdig med å tilpasse strategi og bemanning i forhold til de rammebetingelser og markedsforhold som eksisterer for tiden, og forventes å drive i noenlunde balanse i tiden fremover.. Selskapet fikk egen verdipapirkonsesjon høsten 2008, og har således vesentlig bedre muligheter til å tilpasse seg endrete rammebetingelser enn tilsvarende selskaper uten konsesjon. Erklæring fra styret og daglig leder Vi erklærer etter beste overbevisning at kvartalsregnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2009 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Melhus Sparebanks og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at kvartalsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på kvartalsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner av nærstående. Melhus, 07. mai 2009 STYRET I MELHUS SPAREBANK

3 Delårsregnskap 1. kv Mor RESULTATREGNSKAP Note 1. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprov. inntekter Prov. inntekter og inntekter av banktj Prov. kostnader og kostn. ved banktj Nto. gev. på fin. instr. til virkelig verdi Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap på utlån Nedskrivninger på utlån og garantier Nedskr./rev.nedskr., tap/gev(-) verdipapir anl.m Driftsresultat før skatt Skatt på resultat RESULTAT ETTER SKATT BALANSE EIENDELER Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder 2, Aksjer og gr.f. bevis til virkelig verdi over res Pengemarkedsfond tilgjengelig for salg Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg Finansielle derivater Andre eiendeler Aksjer og grunnfondsbevis tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i konsernselskaper Utsatt skattefordel Øvrige immaterielle eiendeler Varige driftsmidler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Note Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter Annen gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld til kredittinstitusjoner Sertifikat- og obligasjonsgjeld Finansielle derivater Avsetninger Ansvarlig lånekapital SUM GJELD Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Annen egenkapital Akkumulert overskudd SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Garantiansvar Pantstillelser Melhus, 7. Mai 2009 Per Dolmseth Bjarne Berg Roar Øverbø Marianne Bringedal Leder Nestleder Inger Tangvik Knut Olav Lian Tove Børseth Banksjef Ansattes representant

4 Delårsregnskap 1. kv Konsern RESULTATREGNSKAP Note 1. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprov. inntekter Provisjons inntekter og inntekter av banktj Provisjons kostnader og kostn. ved banktj Nto. gev. på fin. instrumenter til virkelig verdi Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Nedskr./Rev.n-skr, tap/gev(-) verdip. anl.midl Driftsresultat Andel av resultat tilknyttet selskap Resultat før skatt Skatt på resultat Resultat etter skatt Herav minoritetens andel av resultatet Resultat pr. grunnfondsbevis 2,92 2,12 9,24 BALANSE EIENDELER Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder 2, Aksjer og gr.f. bevis til virkelig verdi over res Pengemarkedsfond tilgjengelig for salg Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg Finansielle derivater Andre eiendeler Aksjer og grunnfondsbevis tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Øvrige immaterielle eiendeler Varige driftsmidler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Note Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter Annen gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld til kredittinstitusjoner Sertifikat- og obligasjonsgjeld Finansielle derivater Avsetninger Ansvarlig lånekapital SUM GJELD Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Annen egenkapital akkumulert overskudd Minoritetsinteresser SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

5 Endring i egenkapital mor Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebank-ens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Endring egenkapital 2008 Egenkapital Egne grunnfondsbevis 0 Vedtatt utbytte/gaver Årets resultat fra morbanken Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg Bokført verdi Total egenkapital Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebank-ens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Endring egenkapital 2009 Egenkapital Egne grunnfondsbevis Vedtatt utbytte/gaver Årets resultat fra morbanken Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg Bokført verdi Endring i egenkapital konsern Total egenkapital Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Minoritetsinteresser Endring egenkapital 2008 Bokført verdi Egne grunnfondsbevis 0 Årets resultat fra konsern (udisponert) Endring virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Utdelt utbytte/gaver Bokført verdi Noter Total egenkapital Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Total egenkapital Endring egenkapital 2009 Bokført verdi Egne grunnfondsbevis Årets resultat fra konsern (udisponert) Endring virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Utdelt utbytte/gaver Konsernbidrag Bokført verdi Alle noter gjelder morbank hvis ikke annet er oppgitt. 1 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter IFRS-standard. Sammenligningtall er utarbeidet ihht. standardens minimumskrav. Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Melhus Sparebank vurderer virksomheten i banken som ett samlet virksomhetsområde og markedet som ett geografisk område. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom ikke annet er oppgitt. Delårsregnskapet er ikke revidert. 2 Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Per. konstaterte tap som det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger for Per. konstaterte tap som det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger for Periodens inngang på tidl. perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader

6 3 Misligholdte og tapsutsatte lån Samlede misligholdte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Sum netto misligholdte engasjement Kapitaldekning Morbank Innskutt kapital Opptjent kapital Fondsobligasjonslån Sum brutto kjernekapital Fradrag for immaterielle eiendeler Fradrag for urealiserte gevinster og andre fradrag Utbytte/konsernbidrag avsatt, klassifisert som EK Sum kjernekapital Ansvarlig kapital Fondsobligasjon utover 15% av kjernekapital Urealiserte gevinster og 50/50 fradrag Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag i % av forv.kap. 50,8 % 56,6 % 50,7 % Kapitalkrav kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Kapitalkrav operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet Totalt kapitalkrav Kapitaldekning 18,33 % 17,62 % 18,29 % 5 Datterselskap og tilknyttet selskap I konsernregnskapet inngår Melhus Sparebank med datterselskapet Finans Rådgivning AS. Minoritetsinteressene er oppkjøpt i 2008 og banken eier nå 100% av Finans Rådgivning AS. Goodwill ført i konsernbalansen kommer fra oppkjøp av Finans Rådgivning AS. Stiftstaden Eiendom AS er tilknyttet selskap som føres etter EK-metoden i konsernregnskapet. 6 Utbytte Utbytte for 2008 på 9,50 pr. grunnfondsbevis ble vedtatt i forstanderskapet og utbetalt Foreslått utbytte for 2008 på 7,6 mill. kr. og er ihht. IFRS ikke definert som gjeld på årsavslutningstidspunktet og inngår i egenkapital pr Lønns- og administrasjonskostnader Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønns- og administrasjonskostnader Resultatanalyse (I % pr. år av gjennomsnittlig forvaltningskapital.) Netto rente- og kredittprovisjoner 1,97 % 2,30 % 2,32 % Netto andre driftsinntekter 0,59 % 0,10 % 0,36 % Driftskostnader 1,37 % 1,47 % 1,49 % Resultat før tap på utlån 1,20 % 0,92 % 1,18 % Tap på utlån 0,16 % 0,09 % 0,25 % Resultat etter tap på utlån 1,03 % 0,84 % 0,92 % Beregnet skattekostnad 0,28 % 0,31 % 0,33 % Resultat 0,75 % 0,53 % 0,58 %

7 9 Nøkkeltall Fra balansen Forvaltningskapital Midlere forvaltningskapital Utlån til kunder Innskudd fra kunder Rentabilitet m.v. Driftskostnader i % av driftsinntekter 53,33 % 61,47 % 55,76 % Driftskostn. i % av driftsinnt. eks. kursgev. 53,73 % 54,30 % 51,03 % Resultat i % av midl. Forv.kapital 0,75 % 0,53 % 0,58 % Resultat i % av midl. Egenkapital 9,79 % 6,61 % 7,45 % Resultat før skatt i % av forvaltningskap. 1,03 % 0,84 % 0,92 % Antall årsverk Midl. forvaltningskapital pr. årsverk Soliditet Ansvarlig kapital Kapitaldekning 18,33 % 17,62 % 18,29 % Bokførte tap i % av utlån pr ,05 % 0,03 % 0,30 % Tapsavs. i % av brutto utlån 0,45 % 0,29 % 0,45 % Finansiering Innskudd i % av utlån 68,62 % 67,96 % 70,11 % Økning forv.kapital i % av forv. pr ,66 % 3,58 % 10,03 % Økning utlån i % av utlån pr ,53 % 1,24 % 5,92 % Økning innskudd i % av innskudd pr ,38 % -0,75 % 6,96 % 10 Finansiell gjeld (inkl. ansvarlig lånekapital og gjeld til kredittinstitusjoner) Finansiell gjeld pr Opptak i perioden Nedbetaling i perioden Endring i påløpte renter Finansiell gjeld pr Netto gevinster på finansielle instrumenter til virkelig verdi Utbytte Netto gev. på aksjer/gr.f. bevis til virkelig verdi over res Netto gevinster på valuta Netto gevinster finansielle derivater Netto gev. på finansielle instr. til virkelig verdi

8 12 Grunnfondsbevis Banken har utstedt stk grunnfondsbevis pålydende kr største grunnfondsbeviseiere Antall Andel MP Pensjon ,38 % Terra Utbytte VPF ,35 % Allum Kåre ,53 % Berg Invest Holding AS ,81 % Sparebankstiftelsen DnB Nor ,59 % Sjømo Lars ,50 % Haslum Industri AS ,08 % Gunnar Horten ,98 % Totens Sparebank ,44 % Fossum Sigvard ,40 % Teddy Invest AS ,28 % Selbu Sparebank ,25 % TOGO AS ,25 % Iver Albert Juel ,22 % Berg Eiendom AS ,01 % Løkbakk Ola ,98 % Sparebank 1 SR-Bank ,97 % Lian Tor Peder ,97 % The Northern Trust Co ,87 % Anne Grethe Horten ,83 % Øvrige ,34 % Totalt utstedte grunnfondsbevis ,00 % Totalt antall grunnfondsbeviseiere 543 Resultat pr. grunnfondsbevis Resultat morbank Grunnfondsbeviseiernes andel av resultatet 33,2 % 35,2 % 35,2 % Resultat pr. grunnfondsbevis 2,92 2,12 9,24 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 2,92 2,12 9,24 Foreslått utbytte pr. grunnfondbevis - - 9,50 13 Utlån til og fordringer på kunder Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån før spes. og uspes. tapsavsetninger Individuelle nedskrivninger på utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder

9 Kontantstrømanalyse 1. kv Mor Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Utlån og innlånsvirksomhet Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger til kunder Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av kortsiktige inv. i aksjer Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av valuta og finansielle derivater Innbetalinger av utbytte Renteinnbetalinger på verdipapirer Utbetaling til drift Skatter Andre Utbetalt gaver av overskudd Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Kjøp av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler Salg av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler Innbetaling ved salg av rentebærende verdipapirer Utbetaling ved kjøp av rentebærende verdipapirer Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter Netto innbetalinger av innskudd Plassering/låneopptak i kredittinstitusjoner Tilbakebetaling/nedbetaling til kredittinstitusjoner Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld/ansvarlig lånekapital Utbetaling ved tilbakebetaling av obligasjonsgjeld/ansvarlig kapital Utbetaling av utbytte Netto rentebetalinger på finansaktiviteter Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved perioden begynnelse Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Kontanstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metoden.