Kvartalsrapport Tredje kvartal 2003 Bankia Bank ASA
Utvikling i Bankia går som planlagt Resultat etter skatt på 3,3 mill. kroner for tredje kvartal 2003 mot 4,0 mill. kroner for tredje kvartal 2002 5 000 nye kunder i tredje kvartal ca 66 000 kunder har Gebyrfri Visa Introduksjon av ny distribusjonskanal: direktesalg Sterk vekst i utlån i tredje kvartal Fokus på tilpasning av nye produkter og utvikling av kundeprogram God likviditet og høy innskuddsdekning Redusert tapskostnad i forhold til tidligere perioder Innledning Bakgrunn Bankia Bank ASA ble stiftet 29. juni 2001. Banken er basert på en nisjestrategi og har hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Den forventede veksten innenfor kredittkortsegmentet og bransjens lønnsomhet var bakgrunn for etableringen. Gebyrfri VISA Bankias kredittkort, Gebyrfri VISA, ble lansert i 2001 og kundeveksten har vært god. Bankias samlede utlån på kredittkort er på 453 mill. kroner. Ved utgangen av tredje kvartal 2003 hadde Bankia i overkant av 65 000 kunder med bankens kredittkort. Bankiakonto Bankia lanserte sitt innskuddsprodukt, Bankiakonto, i oktober 2001. Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og å balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia er tilfreds med at kundeveksten de siste månedene har vært høy og at innskuddsvolumet ligger høyere enn bankens målsetting. Ved utgangen av tredje kvartal 2003 utgjorde samlede innskudd på Bankiakonto 631 mill. kroner. Distribusjon I tillegg til Internett, som så langt har vært Bankias hoveddistribusjonskanal, har Bankia i tredje kvartal introdusert en ny distribusjonskanal i form av direkte salg via stand på kjøpesentre. 2
Regnskap pr. tredje kvartal 2003 Resultatregnskapet Bankias resultat fortsatte å styrke seg også i tredje kvartal 2003. Resultatet før tap og skatt for årets tredje kvartal ble 7,7 mill. kroner. Tilsvarende for samme kvartal i 2002 var 1,0 mill. kroner, mens for andre kvartal 2003 ble resultat før tap og skatt 5,5 mill. kroner. Resultatforbedringen knytter seg til økte netto renteinntekter, både som følge av vekst i utlån og økt rentemargin. Lavere tapskostnad for tredje kvartal bidrar også til resultatforbedringen. Resultat før skatt viser et overskudd på 4,5 mill. kroner for kvartalet mot et underskudd på 5,5 mill. kroner for samme kvartal i 2002 og et overskudd på 0,5 mill. kroner for andre kvartal 2003. Tapskostnaden for tredje kvartal 2003 utgjør 3,2 mill. kroner. Tilsvarende for tredje kvartal 2002 var 6,5 mill. kroner, mens det for andre kvartal 2003 ble bokført en tapskostnad på 5,0 mill. kroner. Banken har i tredje kvartal bokført konstaterte tap som beløper seg til 2,0 mill. kroner. Tilsvarende ble det bokført konstaterte tap i andre kvartal 2003 med 3,6 mill. kroner, mens det i tredje kvartal 2002 kun ble bokført konstaterte tap på 0,02 mill kroner. Det lave beløpet for tredje kvartal 2002 skyldes at kun få misligholdte utlån på det tidspunktet var kommet til et stadium der det var aktuelt å konstatere tap. Balansen Bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder, egenkapital og et ansvarlig konvertibelt obligasjonslån. Utlån til kunder utgjorde 453 mill. kroner ved utgangen av tredje kvartal 2003 mot 314 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal 2002. Kunders innskudd i Bankia utgjorde ved utgangen av tredje kvartal 631 mill. kroner, mot 339 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal i fjor. Samlede tapsavsetninger utgjør 35,1 mill. kroner ved utgangen av tredje kvartal mot 33,7 mill. kroner ved utgangen av andre kvartal 2003 og 30,0 mill. kroner ved utgangen av tredje kvartal 2002. Avsetningene pr 30.09.2003 utgjør samlet 7,7 % av utestående lån. Bankias spesifiserte tapsavsetninger er 1,6 mill. kroner høyere enn ved utgangen av andre kvartal 2003. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjør med dette 26,7 mill. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger er redusert med 0,2 mill. kroner i forhold til utgangen av andre kvartal og utgjør 8,4 mill. kroner. Samlede misligholdte lån ved utgangen av perioden utgjør 56,9 mill. kroner (12,6 % av brutto utlån) mot 44,2 mill. kroner (14,1 % av brutto utlån) ved utgangen tredje kvartal 2002. Økningen i forhold til årets andre kvartal er 1,9 mill. kroner da misligholdte lån utgjorde 55,0 mill. kroner (13,3 % av brutto utlån). Kapitaldekning Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av tredje kvartal 60,7 mill. kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 12,9 % og en kjernekapitaldekning ved utgangen av kvartalet på 8,6 % 3
Tilsvarende tall var ved utgangen av tredje kvartal 2002 henholdsvis 20,3 % og 13,8 % og ved utgangen av andre kvartal 2003 henholdsvis 13,3 % og 8,9 %. Fremtidsutsikter Styret er tilfreds med utviklingen Bankia har hatt også i tredje kvartal 2003. Banken følger de fastsatte planer og styret forventer fortsatt god vekst i antall utstedte kort med tilhørende økte utlån for resten av året. De iverksatte markedsaktiviteter, lansering av Visa Gold og andre produktutviklingstiltak har gitt positiv effekt og forbedringen i kundeporteføljens kredittkvalitet forventes å vedvare. Styret, 06.11.2003 4
Resultatregnskapet (alle beløp i kr 1000) 3. Kv 2003 3. Kv 2002 Hittil 2003 Hittil 2002 Året 2002 Renteinntekter og lignende inntekter 22 290 13 804 57 215 34 559 50 357 Rentekostnader og lignende kostnader (7 576) (5 598) (20 715) (15 354) (22 554) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 14 715 8 206 36 499 19 205 27 803 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4 199 2 482 10 179 5 932 8 594 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (2 977) (1 594) (6 641) (5 306) (6 833) Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 296 237 848 634 911 Lønn og generelle administrasjonskostnader (6 293) (5 866) (18 767) (14 284) (19 635) Avskrivninger mv. av varige driftsmidler (126) (38) (275) (109) (151) Andre driftskostnader (2 086) (2 451) (6 077) (6 660) (8 827) Resultat før utlånstap og skatt 7 727 976 15 767 (587) 1 861 Tap på utlån, garantier mv. (3 200) (6 520) (12 812) (20 184) (24 979) Resultat før skatt 4 527 (5 544) 2 954 (20 771) 23 119 Skatt på ordinært resultat (1 268) 1 552 (827) 5 816 6 408 Resultat av ordinær drift etter skatt 3 260 (3 992) 2 127 (14 955) (16 711) Balanseregnskapet (alle beløp i kr 1000) 30.09.03 30.09.02 31.12.02 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 4 1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 249 216 105 620 95 618 Utlån til og fordringer på kunder 452 886 314 029 349 632 Spesifisert tapsavsetning (26 666) (25 200) (25 400) Uspesifisert tapsavsetning (8 400) (4 800) (5 200) Sum netto utlån til og fordringer på kunder 417 821 284 029 319 032 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 28 021 17 065 18 776 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Utsatt skattefordel 18 171 18 406 18 998 Varige driftsmidler 1 344 446 512 Andre eiendeler 1 661 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 2 289 886 1 351 Sum eiendeler 718 523 426 456 454 288 5
(alle beløp i kr 1000) 30.09.03 30.09.02 31.12.02 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 630 777 338 902 369 163 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld 1 206 2 117 1 476 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 4 511 3 851 3 947 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 628 555 428 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 657 122 365 425 395 014 Aksjekapital 52 980 52 980 52 980 Overkursfond 6 294 23 005 6 294 Annen innskutt egenkapital Resultat hittil i året 2 127 (14 955) Sum egenkapital 61 401 61 030 59 274 Sum gjeld og egenkapital 718 523 426 456 454 288 Nøkkeltall (alle beløp i kr 1000) 30.09.03 30.09.02 31.12.02 Soliditet Risikoveid balanse 471 605 306 042 339 311 Kjernekapital 40 687 42 244 40 212 Tilleggskapital 20 000 20 000 20 000 Ansvarlig kapital 60 687 62 244 60 212 Kapitaldekning 12,9 % 20,3 % 17,7 % Kjernekapitaldekning 8,6 % 13,8 % 11,9 % Tilleggsopplysninger til regnskapet Regnskapet pr andre kvartal er ikke revidert. Misligholdte og tapsutsatte utlån (alle beløp i kr 1000) 30.09.03 30.09.02 31.12.02 Misligholdte utlån Før spesifiserte tapsavsetninger 56 911 44 160 48 068 Etter spesifiserte tapsavsetninger 30 761 19 665 23 315 Tapsutsatte utlån for øvrig Før spesifiserte tapsavsetninger 3 433 4 697 4 314 Etter spesifiserte tapsavsetninger 2 918 3 993 3 667 Misligholdte lån utgjorde 12,6 % av brutto utlån. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 13,3 % av brutto utlån. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. 6
I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier. (alle beløp i kr 1000) Spesifisering av tapskostnad 3. Kv 2003 3. Kv 2002 Hittil 2003 Hittil 2002 Året 2002 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 1 566 5 900 1 266 19 400 19 600 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger (200) 600 3 200 600 1 000 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 1 942 6 8 355 58 811 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 10 30 164 142 3 584 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 117 16 172 16 16 = Periodens tapskostnad 3 200 6 520 12 813 20 184 24 979 Bankia har i tredje kvartal også kostnadsført 0,3 mill. kroner under andre driftskostnader tap som følge av misbruk av stjålne kort mv som banken selv må dekke. I tillegg er det kostnadsført i underkant av 0,3 mill. kroner som gjelder Bankias andel av forretningsbankenes felles dekning av svindel knyttet til forfalskede kort mv som inngår i avregning mellom VISA og forretningsbankene. Videre følger en grafisk fremstilling av utviklingen i noen sentrale størrelser over tid. (Alle beløp i tusen kroner) Kunder og utlån 500 000 80 000 70 000 400 000 60 000 300 000 50 000 40 000 200 000 30 000 100 000 20 000 10 000 3.Kv 2001 4. Kv 20011. Kv 2002 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv. 2003 Utlån til og fordringer på kunder (venstre akse) Antall kunder (høyre akse) 7
Renteinntekter og lignende inntekter 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 3.Kv 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2002 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv. 2003 Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 3.Kv 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2002 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv. 2003 8
Resultat før tap og skatt 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 (2 000) 3.Kv 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2002 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv. 2003 (4 000) (6 000) (8 000) Tap på utlån, garantier mv. 3.Kv 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2002 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv. 2003 (1 000) (2 000) (3 000) (4 000) (5 000) (6 000) (7 000) (8 000) (9 000) (10 000) 9
Resultat av ordinær drift etter skatt 4 000 3.Kv 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2002 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv. 2003 2 000 (2 000) (4 000) (6 000) (8 000) (10 000) (12 000) 10